Dans la jungle des PER, pas toujours facile de s’y retrouver. Pour repérer les meilleurs plans d’épargne retraite (PER), il faut tout examiner de près : frais, fonds euro, unités de compte, service client. Alors, quel est notre avis sur le PER Carac lancé en 2020 ?
La Carac, c’est une mutuelle d’épargne et de retraite fondée en 1924. À l’origine pensée pour aider les anciens combattants à préparer leur retraite, elle gère aujourd’hui l’épargne de près de 300 000 adhérents. La Carac est aujourd’hui ouverte à l’ensemble des épargnants. Elle propose notamment l’assurance vie Carac Épargne Patrimoine (voir l’offre) et le PER Carac (voir l’offre)
📌 À notre avis, le PER Carac se caractérise par :
- Un fonds euro performant (4 % en 2024), bien au-dessus de la moyenne du marché. Parfait pour sécuriser son épargne à l’approche de la retraite. Accessible dès 200 € en gestion libre.
- Zéro frais d’entrée : un bon point pour un acteur mutualiste traditionnel. En revanche, les frais de gestion sur les unités de compte restent élevés (0,90 % par an).
- Une offre d’unités de compte limitée : très peu de choix, aucun trackers-ETF disponible… dommage pour ceux qui veulent investir à long terme sur le marché actions.
Note de Nicolas : notre avis sur le PER Carac est plutôt positif pour sécuriser une partie de son épargne retraite (mais pas pour investir à long terme). Comme souvent tout dépend de sa stratégie et il est possible de placer sur plusieurs PER. On peut très bien combiner d’une part le PER Carac pour le fonds euro (placement sécurisé). Et d’autre part un des meilleurs PER en ligne comme Linxea Spirit PER (voir l’offre) pour les placements en ETF (plus risqués mais avec meilleures perspectives de rendement à long terme).
SOMMAIRE
- Notre avis sur le PER Carac : synthèse et comparatif avec les meilleurs PER
- Avis sur les frais du PER Carac : sont-ils assez compétitifs ?
- Investir avec le PER Carac : fonds euro, unités de compte, gestion libre ou pilotée
- Avis clients en ligne : faut-il souscrire un PER Carac ?
Notre avis sur le PER Carac : synthèse et comparatif avec les meilleurs PER
🔎 Pour se faire un avis sur le PER Carac, il faut se poser les bonnes questions : les frais sont-ils raisonnables ? Le fonds euro offre t-il un bon rendement ? Et la sélection d’unités de compte (fonds d’investissement actions, immo, etc.) est-elle assez diversifiée ?
Comparatif des meilleurs PER : notre avis en un coup d’œil
Pour illustrer notre avis sur le PER Carac, on l’a comparé aux deux contrats les plus complets du marché : Linxea Spirit PER et Lucya Cardif PER, ainsi qu’à la moyenne.
| Caractéristiques | PER Carac | Linxea Spirit PER | Lucya Cardif PER | PER moyen du marché |
|---|---|---|---|---|
| Assureur | Carac (mutuelle) | Spirica (Crédit Agricole) | BNP Paribas Cardif | X |
| Courtier | Carac (distribution directe) | Linxea (lire notre avis sur Linxea) |
Assurancevie.com | X |
| Ticket d'entrée | Dès 200 € | Dès 500 € | Dès 500 € | Dès 300 € |
| Ouverture et gestion en ligne | ✅ | ✅ | ✅ | ❌️ |
| Frais sur versement | 0 % | 0 % | 0 % | ❌ 2,50 % |
| Frais d'arbitrage | Gratuits jusqu’à 12/an, puis 1 % | 0 % | 0 % | ❌ 0,50 % |
| Rendement net fonds euro 2024 | ✅ 4,00 % | Fonds euro Nouvelle Génération : 3,13 % | Fonds euro Général Retraite : 2,75 % | ❌ 1,80 % |
| Frais de gestion annuels (sur le montant investi en unités de compte) | ⚠️ 0,90 % | 0,50 % | 0,50 % | ❌ 1 % |
| Unités de compte (UC) disponibles en gestion libre | 35 UC Aucun ETF ou SCPI |
700 UC dont 38 trackers/ETF, 31 fonds immobiliers SCPI/SCI/OPCI, 7 fonds private equity, 114 titres vifs, 19 fonds ISR |
Plus de 2 000 UC dont 50 trackers/ETF, 6 SCPI, un certificat or et plus de 300 titres vifs |
❌ 50 UC (aucun ETF, aucune SCPI et aucun fonds de private equity) |
| Modes de gestion | - Gestion libre - Gestion pilotée à horizon retraite (4 profils : prudent, équilibré, dynamique ou offensif) |
- Gestion libre - Gestion pilotée à horizon retraite (avec 3 profils et sécurisation progressive à l’approche de la retraite) - Gestion pilotée par Yomoni avec 4 profils - Possibilité de combiner les 3 modes de gestions |
- Gestion libre - Gestion pilotée BNP (loi industrie verte) - Gestion déléguée Lucya (investie en ETF) - Gestion pilotée horizon retraite (sécurisation progressive à l’approche de la retraite) - Possibilité de combiner les 4 modes de gestion |
Libre ou pilotée (non combinables) |
| Notre avis | - LE fonds euro le plus performant parmi les PER - Peu d'unités de compte et frais annuels de gestion de celles-ci élevés |
- Frais de gestion très bas - SCPI avec 100 % des loyers reversés - ETF, titres vifs, ISR - Possibilité de combiner les modes de gestion ➡️ Notre avis sur Linxea Spirit PER |
- Frais très compétitifs - Un énorme choix d'UC - Possibilité de combiner gestion libre et 3 différentes gestions pilotées ➡️ Notre avis sur Lucya Cardif PER |
À éviter (frais élevés et peu de choix dans les placements, la performance sera faible). |
| Les offres | ➡️ Accédez à la documentation du PER Individuel Carac
|
➡️ Accédez à la documentation PER Linxea Spirit ou souscrivez en ligne
✅ Jusqu'à 300 € offerts à l'ouverture |
➡️ Accédez à la documentation PER Lucya Cardif ou souscrivez en ligne
✅100 € offerts sous condition |
🛡️ À notre avis, le PER Carac s’adresse avant tout aux épargnants très défensifs (100 % fonds euro), ou proches de la retraite. En effet, il se démarque grâce au rendement exceptionnel de son fonds euro (nettement au-dessus de la moyenne).
L’ouverture se fait en ligne ou en agence, sans frais d’entrée, que ce soit en gestion libre ou pilotée.
En revanche, le principal point faible reste la gamme d’unités de compte très restreinte : peu de choix, aucun ETF disponible et des frais de gestion élevés (0,90 % par an).
Note de Nicolas : à notre avis, le PER Carac est une option solide pour placer la partie sécurisée de son épargne retraite. En revanche, pour investir sur le long terme via des ETF, quand on a encore plusieurs années (voire décennies) devant soi, mieux vaut se tourner vers un contrat comme Linxea Spirit PER ou Lucya Cardif PER.
Rappel : à quoi sert le plan d’épargne retraite (PER) ?
Petit rappel : le PER est intéressant uniquement pour réduire ses impôts lorsqu’on est fortement imposé (sachant que notre argent est bloqué jusqu’au départ à la retraite). Concrètement, le PER permet de :
- Alléger son impôt sur le revenu à l’entrée en déduisant les versements effectués sur son PER de son revenu imposable (un vrai levier fiscal si on a une tranche marginale d’imposition -TMI- de 30, 41 ou 45 %).
- Faire croître son épargne sur le long terme en investissant sur des placements clés : meilleurs fonds euros à capital garanti et/ou unités de compte diversifiées (ETF, immobilier papier-SCPI, private equity, etc.).
- Sortir en rente ou en capital : en gardant à l’esprit que l’épargne sera à nouveau soumise à l’impôt sur le revenu au moment de la sortie. L’idéal, c’est donc d’être moins imposé à la retraite qu’au moment des versements (afin d’optimiser pleinement l’avantage fiscal du PER).
💡 Il est donc essentiel de bien définir ses besoins avant d’ouvrir un PER, car les sommes investies y sont bloquées jusqu’à la retraite, sauf dans quelques cas précis de déblocage anticipé (achat de la résidence principale, accident de la vie, etc.).
Note de Louis : si le PER n’est pas intéressant dans notre situation, il faut alors plutôt envisager d’investir avec les meilleures assurances vie, les meilleurs PEA ou encore les meilleurs CTO.
Analyse des frais du PER Carac : sont-ils assez compétitifs ?
Quand on choisit un plan d’épargne retraite chez Carac ou ailleurs, il faut impérativement regarder la question des frais. Sur la durée, même quelques dixièmes de point font une énorme différence sur le capital final.
Pas de frais sur les versements : un bon point pour démarrer…
✅ Le premier bon signe, c’est l’absence de frais sur les versements. Chaque euro qu’on investit dans le PER Carac est intégralement placé, ce qui permet à l’épargne de fructifier dès le premier jour. C’est un vrai avantage face aux PER traditionnels distribués par les banques ou les assureurs classiques, où les frais d’entrée peuvent grimper jusqu’à 5 % !
✅ Autre atout : aucun frais d’arbitrage dans la limite de 12 opérations par an. Cela signifie qu’on peut ajuster librement la répartition entre le fonds euro et les unités de compte sans frais supplémentaires, notamment à l’approche de la retraite pour sécuriser son capital. En tant qu’investisseur passif (la philosophie d’investissement pronée sur Avenue des investisseurs), en principe on ne dépasse pas un arbitrage par trimestre.
…mais des frais annuels de gestion non-compétitifs
Le PER Carac applique malheureusement des frais annuels de gestion au-dessus de la moyenne :
- 0,60 % par an sur le fonds euro : peu importe, ce n’est pas un sujet, puisque les rendements des fonds euros sont toujours annoncés nets de frais.
- ⚠️ 0,90 % par an sur les unités de compte : un niveau bien plus élevé que les meilleurs PER en ligne (souvent à 0,50 %).
💡Ce niveau de frais reste donc acceptable si on utilise le contrat uniquement pour son fonds euro performant. En revanche, si on cherche à investir majoritairement en unités de compte (UC), notamment en ETF, d’autres PER comme Linxea Spirit PER ou Lucya Cardif PER seront plus adaptés.
Investir avec le PER Carac : fonds euro, unités de compte, gestion libre ou pilotée
📈 Un plan d’épargne retraite (PER) permet d’investir dans :
- Des fonds euros : capital garanti, rendement régulier, et effet cliquet qui sécurise définitivement les gains réalisés chaque année.
- Des unités de compte (UC) : placements plus dynamiques (actions, obligations, immobilier, etc.) permettant de viser une performance supérieure sur le long terme (mais avec un risque de perte en capital).
En pratique, les fonds euros servent à protéger l’épargne à l’approche de la retraite, tandis que les unités de compte permettent de dynamiser la performance durant la vie active. C’est l’équilibre entre les deux qui détermine la réussite de notre stratégie patrimoniale.
Fonds euro du PER Carac : un rendement qui surclasse la moyenne
🏅 Le fonds euro du PER Carac est clairement le pilier du contrat. Ces dernières années, il a affiché des performances nettement supérieures à celles du marché, tout en garantissant le capital investi :
- 2024 : rendement de 4,00 % contre une moyenne nationale autour de 2,6 %.
- 2023 : rendement de 3,6 % contre environ 2,6 %.
- 2022 : rendement de 2,5 % contre une moyenne proche de 1,7 %.
Comme tous les fonds euros, le capital est garanti, et chaque gain est définitivement acquis grâce à l’effet cliquet.
Le fonds euro Carac est donc particulièrement adapté pour sécuriser une partie de son épargne retraite, notamment à l’approche du départ en retraite. Peu de contrats sur le marché offrent aujourd’hui un tel rendement sans condition d’investissement en UC.
Attention au choix limité des unités de compte (UC)
📊 Le PER Carac propose une trentaine d’unités de compte, principalement des OPCVM classiques gérés activement.
En clair, ce sont des fonds d’investissement dont les frais de gestion tournent autour de 2 % par an (des coûts qui viennent inévitablement réduire la performance nette sur le long terme).
➡️ Voici un extrait des UC disponibles sur le PER Carac :
| Type d'unités de compte (UC) | Description | Exemples |
|---|---|---|
| Fonds actions thématiques | Permettent de devenir indirectement actionnaire d’entreprises du monde entier, via des fonds investis dans la santé, l’eau, la technologie ou la transition écologique. | Thematics AI & Robotics – LU1951200481 Pictet Water – LU1951229035 Carmignac Emergents – FR0010149302 Vontobel Global Environment Change – LU0384405600 |
| Fonds obligataires | Ces fonds prêtent de l’argent à des entreprises et/ou à des États en échange d’intérêts. | Candriam Bonds Euro High Yield – LU0012119607 EdR Fund Bond Allocation – LU1161527038 Carmignac P. Emerging Debt – LU1623763221 |
| Fonds immobiliers | Investis dans des SCI gérées par la Carac, exposées à l’immobilier résidentiel et d’entreprise. | Carac Générations Immo ISR – FR001400U280 Carac Perspective Immo – FR001400JHF4 |
| Private Equity et infrastructures | Exposition à des entreprises non cotées et à des projets d’infrastructures durables. | Eurazeo Private Value Europe 3 – FR0013301546 Eiffel Infrastructures Vertes – FR00101400BCG0 |
💡 Parmi cette gamme, on ne trouve aucun ETF, il n’y a que des fonds actifs. Dommage, c’est à notre avis un vrai manque du PER Carac, car les ETF affichent généralement des frais dix fois inférieurs (autour de 0,2 % par an). Sur plusieurs décennies, cet écart de frais a un impact considérable sur la performance finale de notre épargne retraite. Et les gérants de fonds actifs ne performent pas aussi bien que les ETF.
Gestion libre ou gestion pilotée à horizon retraite
1️⃣ Quand on choisit la gestion libre, on pilote soi-même la répartition de son épargne entre le fonds euro et les unités de compte. Autrement dit, on sélectionne ses placements selon deux critères essentiels :
- La stratégie d’investissement du fonds : dans quoi est placé l’argent ? Actions américaines, obligations européennes, immobilier, ou thématiques ? Chaque placement a son niveau de risque et son potentiel de performance.
- Les frais : eux, ils sont certains. Et comme les frais viennent directement réduire la rentabilité, chaque dixième de pourcentage économisé, c’est du rendement gagné pour l’épargnant (à politique d’investissement équivalente).
2️⃣ La gestion pilotée à horizon retraite fonctionne différemment : le gestionnaire investit pour nous selon notre profil de risque (prudent, équilibré, dynamique ou offensif). Plus la retraite approche, plus la part investie en fonds euro augmente afin de sécuriser progressivement le capital.
Note de Nicolas : à notre avis, le principal atout du PER Carac reste son fonds euro performant. L’idéal selon nous est donc d’opter pour la gestion libre et d’investir majoritairement sur le fonds euro. Et si on souhaite investir en unités de compte également, il vaut mieux ouvrir un 2ème PER spécialisé (cf les meilleurs PER).
Avis clients en ligne : faut-il souscrire le PER Carac ?
Avant d’ouvrir un plan d’épargne retraite, on aime toujours confronter notre analyse “terrain” aux avis des épargnants.
Que disent vraiment les avis clients ?
Le PER Carac n’existe que depuis 2020, donc les avis spécifiquement liés au PER Carac sont encore rares. La plupart des retours en ligne concernent plus largement l’ensemble des produits Carac (assurance vie, prévoyance, RMC, etc.). Voici ce qu’on observe :
- Custplace : ⭐ 4,1/5 sur environ 2 500 avis. Les adhérents mettent en avant la qualité de l’accueil, la clarté des conseillers et la proximité des agences.
- Trustpilot : ⭐ 2,3/5 pour une vingtaine d’avis. Les critiques portent surtout sur la réactivité du service client et des délais de traitement jugés longs.
- Opinion-Assurances : ⭐ 1,2/5 sur une centaine d’avis (tous produits confondus). Les retours négatifs évoquent des lenteurs administratives, notamment lors des successions.
Note de Nicolas : comme souvent avec les plateformes d’avis, les mécontents s’expriment plus facilement que les clients satisfaits. Il faut donc lire ces retours avec un peu de recul.
Notre lecture des avis clients
Globalement, les avis clients sur la Carac reflètent une mutuelle solide, appréciée pour son accompagnement de proximité mais parfois jugée lente sur le plan administratif. Pour le PER Carac en particulier, les retours sont encore trop récents pour tirer une conclusion nette.
À notre avis, il faut surtout juger ce contrat sur ce qu’il fait le mieux : offrir l’un des meilleurs fonds euros du marché. C’est un excellent choix pour sécuriser son épargne retraite, moins pour dynamiser son capital avec des unités de compte.
