Meilleurs PER – plan d’épargne retraite – Guide complet 2024

La loi PACTE comporte un volet retraite qui s’est traduit par la création d’un nouveau produit d’épargne retraite, à savoir le Plan d’épargne retraite (PER). Très bien, mais quels sont les meilleurs PER du marché ?

Le but est de rendre l’épargne retraite plus accessible par rapport aux produits existants (PERP, Madelin, PERCO, article 83). Dorénavant, on peut récupérer l’argent à l’occasion de l’achat de la résidence principale et il est même possible de sortir 100 % en capital à la retraite (non plus seulement en rente). Et il y a toujours l’attrait de la défiscalisation des sommes versées sur PER.

Dans notre article, nous allons présenter le Plan épargne retraite. Vous voulez directement voir les meilleurs PER du marché ? Cliquez ici pour accéder à notre comparatif, nous y détaillons nos critères pour établir le podium.

Les meilleurs PER du marché sont :

#	Meilleur PER	S’informer
1er	Linxea Spirit PER 🥇 Linxea	Choix de fonds (dont ETF), frais ultra-compétitifs, etc. ✅ Découvrez l’offre
2ème	Evolution PER 🥈 Assurancevie.com	Fonds euros, SCI, frais compétitifs, etc. ✅ Découvrez l’offre
3ème	Ramify PER 🥉 Ramify	Un PER en gestion pilotée compétitif. ✅ Découvrez l’offre

Sachez qu’il est possible de détenir plusieurs PER, tout en conservant les anciens produits d’épargne retraite. En réalité, il existe 3 sortes de PER :

• le PER individuel dénommé PERIN (ex PERP et ex Madelin) ;
• le PER d’entreprise collectif dénommé PERECO ou PERCOL (ex PERCO, parfois mis en place dans les entreprises et avec adhésion facultative des salariés) ;
• le PER d’entreprise obligatoire PERCAT (ex article 83, parfois mis en place dans les entreprises et avec adhésion obligatoire de certaines catégories de salariés ).

Notre article vise en particulier le PER individuel (PERIN), car il est accessible à tous sans condition d’âge ni de statut (salarié ou non, demandeur d’emploi, retraité, etc.) et on peut y transférer ses autres produits d’épargne retraite.

SOMMAIRE

• Comment fonctionne le PER ?
• Les versements sur le PER : choisir de défiscaliser ou non.
• La sortie du PER. Possible par anticipation avant retraite ? En rente ou capital ? Quelle fiscalité ?
• Le PER : un produit intéressant ?
• Choisir le meilleur PER
• PER assurantiel ou bancaire ?
• PERP, Madelin, PERCO…que deviennent les anciens plans d’épargne retraite ? Transférer ?
• Question fréquentes : l’essentiel à retenir

Comment fonctionne le PER ?

Comme son nom l’indique, le plan d’épargne retraite est avant tout un produit d’épargne pour la retraite. Hors exceptions (notamment l’achat de la résidence principale, on en parle après), l’épargne n’est disponible qu’au départ en retraite. De plus, c’est aussi un produit de défiscalisation (ou non, c’est au choix de l’épargnant, ce point sera développé dans la partie suivante).

PER en gestion libre ou pilotée ?

Par défaut, le PER est géré en gestion pilotée. C’est à dire que le gestionnaire va répartir votre épargne selon votre profil, à travers une allocation de fonds euro (placement sécurisé) et d’unités de compte (fonds d’investissement plus ou moins risqués).

Et la gestion sera adaptée à votre horizon de placement, donc plus dynamique quand vous êtes loin de la retraite pour viser un bon rendement, puis avec sécurisation progressive à l’approche de la retraite.

Ainsi votre capital placé en Plan épargne retraite sera géré pour le faire fructifier au mieux selon votre profil.

Ceci dit, il est aussi possible d’opter pour la gestion libre pour pouvoir choisir soi-même sa répartition entre fonds euro et unités de compte.

Bien choisir son PER

En pratique, après le premier versement pour ouvrir le PER (en gestion pilotée ou libre), vous serez libre de verser quand vous voulez.

Attention aux frais sur versement : il vaut mieux choisir un PER sans frais sur versement (on en parle après). Sinon vous perdrez de 1 % à 5 % de votre capital sur chaque versement !

Et on peut aussi choisir un PER avec une bonne gamme d’unités de compte. Avec notamment des SCPI (la « pierre-papier ») et des trackers (fonds indiciels), de façon à pouvoir obtenir une bonne performance.

Sachant que les marchés actions et immobiliers sont historiquement les plus rentables à long terme (et a priori sur PER on investit à long terme !) Pour rappel, un capital placé à 3 % double en 24 ans et à 7 % il double en 10 ans !

Ainsi, nous avons été très vigilants sur les frais et la qualité des fonds euros et unités de compte dans notre comparatif des meilleurs PER.

Note de Nicolas : même les retraités peuvent ouvrir un PER ! Dans ce cas, ils peuvent en sortir quand ils veulent, sans contrainte de blocage, puisqu’ils sont déjà en retraite. Toutefois, certains assureurs ne permettent pas d’ouvrir un PER ou de verser dessus quand on est retraité.

Les versements sur le PER : choisir de défiscaliser ou non

Le PER est à la fois un produit d’épargne et un produit de défiscalisation. Beaucoup de contribuables seront intéressés par l’aspect défiscalisation, d’autant plus les gros contribuables en tranche marginale d’imposition 30 % et plus.

L’avantage fiscal sur les versements sur PER

Les sommes que vous versez sur PER sont déductibles de vos revenus imposables sur l’année en cours. Naturellement, plus vous êtes imposé et plus vous allez défiscaliser, alors regardez dans quelle tranche marginale d’imposition (TMI) vous vous situez. Ne confondez pas taux moyen d’imposition et taux marginal d’impositon, ce qui compte c’est le taux marginal.

Exemple d’économie d’impôt sur le revenu pour 1 000 € de versement sur PER

Comment déclarer pour profiter de la défiscalisation ?

En mai N+1, on déclare nos revenus de l’année N. À cette occasion, au niveau des charges déductibles, on va renseigner la case 6NS en indiquant la somme épargnée l’année N sur le PER :

« cotisations versées sur les nouveaux plans d’épargne retraite, déductibles du revenu global »

Il s’agit de la case 6NT pour le conjoint et 6NU pour une personne à charge.

Plafond de déduction des versements sur PER

Si vous payez vraiment beaucoup d’impôt sur le revenu (des dizaines de milliers d’euros par an), ne pensez pas que vous allez pouvoir tout défiscaliser. En effet, le législateur a prévu une limite annuelle.

Les sommes versées sur PER sont déductibles de vos revenus imposables dans la limite d’un plafond annuel, au choix le plus favorable dans votre situation :

• 10 % de vos revenus N-1 nets de frais professionnels (maximum déductible à 35 194 €, soit 351 940 € de revenus annuels). Exception : le plafond est relevé pour les travailleurs non salariés (les professions libérales par exemple), avec un complément égal à 15 % de la part de bénéfice comprise entre 1 et 8 fois le PASS ;
• OU 10 % du plafond annuel de la sécurité sociale N-1 (PASS 2023 = 43 992 €), soit 4 399 € déductibles pour les versements 2023. Pour les retraités, c’est ce plafond qui est obligatoirement retenu.

Par exemple : en 2023 vos revenus se sont élevés à 50 000 €. Donc au maximum en 2024 vous pouvez déduire de vos revenus imposables soit 5 000 € (10 % des revenus N-1) soit 4 399 € (10 % du PASS). Ainsi en 2024, vous optimisez en versant 5 000 € sur votre PER car c’est le cas le plus favorable dans votre situation. Donc ce versement vous permettra de déduire 5 000 € de vos revenus imposables 2024 dans votre déclaration en 2025. Résultat : en tranche marginale d’imposition 30 %, vous allez économiser 1 500 € d’impôts sur le revenu.

Sachez que chaque membre du foyer fiscal bénéficie d’un plafond (vos PER, ceux de votre conjoint et de vos enfants). C’est à dire que chacun peut détenir plusieurs PER, et le plafond de déduction s’applique pour chaque membre du foyer fiscal. Pour les enfants sans revenus, le plafond est de 10 % du PASS.

Note de Nicolas : si vous n’avez pas utilisé le maximum autorisé dans l’année, ce n’est pas gâché ! Car vous pouvez reporter dans les trois années qui suivent. Ainsi, le plafond de versement 2023 comprend aussi le plafond non utilisé des 3 années précédentes. (Dans l’ordre, quand on verse sur PER on consomme d’abord le plafond N, puis N-3, puis N-2 puis N-1). Et on peut mutualiser avec le conjoint (même foyer fiscal), on se partage les plafonds entre nous. En pratique, combien verser sur le PER pour optimiser au plafond ? Consultez votre dernier avis d’imposition, le montant est clairement indiqué en dernière page en rubrique « PLAFOND ÉPARGNE RETRAITE », et ce pour chaque membre du foyer.

Extrait de mon avis d’imposition 2023 sur mes revenus 2022 (pour mon foyer fiscal, je peux verser presque 50 000 € sur PER, donc 15 000 € d’économie d’impôts en TMI 30 % !) :

Pourquoi ne pas défiscaliser ?

Dans les faits, moins de 50 % des foyers fiscaux français paient l’impôt sur le revenu. Donc beaucoup d’épargnants n’ont rien à défiscaliser et peuvent se sentir lésés ! Pour ceux-ci, il est possible de choisir de ne pas défiscaliser et alors l’avantage fiscal apparaitra à la sortie du PER : une moindre imposition que ce soit en rente ou en capital (on en parle après).

Alors que les épargnants qui défiscalisent à l’entrée ne profitent en réalité que d’une fiscalisation différée à la sortie du PER. Ainsi, l’impôt sur le revenu qu’ils auraient du payer va d’abord « faire des petits » pendant des années voire des décennies avant d’être payé à l’État.

Pour ces épargnants, il vaut mieux être en tranche marginale d’imposition (TMI) élevée durant les versements au cours de la vie active (30, 41 ou 45 %) pour bien défiscaliser, puis idéalement dans une TMI plus basse à la retraite lors de la perception de la rente ou du capital du PER pour ne pas être trop imposé en sortie. Généralement c’est le cas, puisqu’on a en principe moins de revenus à la retraite que pendant la vie active.

La sortie du PER (anticipation possible avant retraite ?) et la fiscalité selon les cas de figure (rente ou capital ?)

En principe, le PER est fait pour l’épargne retraite. C’est à dire que l’argent épargné est bloqué et ne peut être récupéré qu’au départ en retraite. Plus précisément à l’âge légal de la retraite (64 ans), ou à la date de liquidation de la pension dans un régime obligatoire d’assurance retraite. Mais on peut aussi décider de conserver son PER pour continuer de verser et défiscaliser.

Ceci dit, il existe des cas de sortie anticipée et il faut les connaître pour en profiter le moment venu.

Les cas de déblocage anticipé du PER

Comme pour les précédents produits d’épargne retraite, on peut sortir l’argent du PER par anticipation en cas d’accident de la vie :

• le décès du conjoint (marié ou pacsé),
• l’invalidité du titulaire ou d’un enfant ou du conjoint (marié ou pacsé),
• la fin des droits d’allocation chômage,
• le surendettement,
• la cessation d’activité suite à liquidation professionnelle.

Note de Nicolas : Fiscalement, en pareilles circonstances il y a exonération d’impôt sur le revenu (seulement les prélèvements sociaux sur les plus-values). Donc le PER fait aussi figure d’assurance (accident de carrière, invalidité, décès du conjoint) qui permet de défiscaliser aussi bien sur les versements que sur les sorties de capital.

Par ailleurs, il est aussi possible de sortir (sortie partielle ou totale en capital) à l’occasion de l’achat de la résidence principale. Et c’est là un grand avantage du PER par rapport aux anciens produits d’épargne retraite, notamment le PERP. Dans le détail, l’article L224-4 du Code monétaire et financier ne précise rien de plus (pas de notion de primo-accédant ou autre limitation), donc il s’agit de la définition classique : résidence habituelle d’un ménage.

La fiscalité à la sortie du PER

En pratique, il est possible de sortir l’argent du PER sous plusieurs modalités, au choix de l’épargnant :

• complètement en capital sur une ou plusieurs années (un autre avantage du PER par rapport au PERP),
• en rente,
• en mixant sortie en capital et rente.

La fiscalité se déclenche quand on sort l’argent du PER. Et l’imposition sur le revenu (IR) dépendra de votre choix à la sortie (rente et/ou capital), mais également si vous aviez décidé de profiter de la défiscalisation quand vous avez épargné sur le PER. Voici un tableau synthétique, avec la fiscalité expliquée en détail sous le tableau.

La fiscalité du PER quand on sort en rente

Si vous choisissez de sortir en rente, vous serez imposé ainsi :

• si vous aviez défiscalisé vos versements : fiscalité des rentes viagères à titre gratuit (RVTG). C’est à dire que la rente est soumise à l’impôt sur le revenu (catégorie des pensions et retraites) selon votre tranche marginale d’imposition, et après l’abattement de 10 %.
• si vous n’aviez pas défiscalisé vos versements : fiscalité des rentes viagères à titre onéreux (RVTO). C’est à dire que seulement une fraction de la rente est imposable, selon votre âge d’entrée en jouissance de la rente. Par exemple, seulement 40 % de la rente est imposée si le rentier a entre 60 et 69 ans au premier versement de la rente.

La fiscalité du PER quand on sort en capital

Si vous préférez sortir en capital, l’administration fiscale fera la différence entre les sommes versées et les plus-values (PV) :

• si vous aviez défiscalisé vos versements : la part liée aux versements est imposée au barème de l’impôt sur le revenu selon votre tranche marginale d’imposition (TMI). Et la part liée à la PV est imposée à la flat tax de 30 % (prélèvements sociaux compris), avec possibilité d’opter pour l’imposition au barème si on a une TMI 0 ou 11 %.
• si vous n’aviez pas défiscalisé vos versements : seules les PV sont imposées à la flat tax de 30 % (prélèvements sociaux compris).

Note de Nicolas : quand vous sortirez du PER, réfléchissez bien et comparez les différentes modalités pour optimiser fiscalement. En pratique, demandez une simulation à votre gestionnaire. Et si vous sortez en capital après avoir défiscalisé sur les versements, étudiez une sortie fractionnée sur plusieurs années, pour éviter de sortir sur une tranche marginale d’imposition trop élevée. Enfin, sachez qu’en cas de décès, le PER bénéficie d’un abattement à la succession et permet ainsi aux héritiers d’échapper aux taxes.

Le PER : un produit intéressant ?

S’il s’agit de simplement investir en gestion pilotée, en fonds euro et en fonds d’investissement, alors une assurance-vie sera plus souple, plus liquide (on peut retirer l’argent quand on veut) et moins imposée à la sortie. Mais le PER se démarque par d’autres avantages.

Faire travailler plus d’argent grâce à la défiscalisation

Finalement, une bonne partie de l’intérêt du PER repose sur la défiscalisation des sommes versées. Donc plus précisément sur l’évolution de la tranche marginale d’imposition (TMI) du foyer fiscal.

Typiquement, le PER sera intéressant si on est dans une TMI élevée dans sa vie active et que l’on s’attend à une TMI plus basse une fois retraité (logiquement le cas, car les revenus baissent très généralement à la retraite). Par exemple, défiscaliser sur une TMI 30 % pendant la vie active et sortir en capital à la retraite avec une TMI de 11 %.

💡 Ceci dit, même en restant dans la même tranche d’imposition entre la vie active et la retraite, le PER est intéressant dans la mesure où l’on fait travailler de l’argent qui aurait dû être prélevé par l’administration fiscale. Par exemple, en TMI 30 %, on peut faire travailler 1 000 € au lieu de 700 €, soit +43 %. Et en TMI 45 % on peut faire travailler 1 000 € au lieu de 550 €, soit +82 % !

Et sur une échelle de plusieurs années voire plusieurs décennies, faire travailler des milliers d’euros gratuitement (avancés par le fisc) est un levier très puissant (effet boule de neige !) Et ce d’autant plus en période de forte inflation : 1 000 € défiscalisés aujourd’hui représentent bien plus d’argent que les 1 000 € dans 10 ou 20 ans.

Cf nos simulations chiffrées d’investissement dans notre article : PER ou assurance vie ?

Les autres avantages financiers, juridiques et fiscaux

1️⃣ Le PER peut aussi s’avérer intéressant pour devenir propriétaire. Par exemple, on peut défiscaliser sur une TMI élevée, et sortir pour acheter notre résidence principale (cas de sortie anticipée). Mais gare à ne pas sortir trop d’argent d’un coup, sinon le risque est de sortir avec une TMI supérieure.

2️⃣ Par ailleurs, pour les titulaires de PERP, PERCO, article 83…ces produits peuvent être transférés vers le PER. Ce qui représente une formidable opportunité car le PER donne plus de possibilités de sortie (en capital total ou fractionné et non seulement en rente, et aussi des cas de sortie anticipée). En pratique, on explique les transferts vers PER plus loin dans l’article. De plus, c’est l’occasion de choisir un Plan d’épargne retraite de meilleure qualité : moins de frais et de meilleurs fonds.

3️⃣ De plus, le PER peut être intéressant dans une optique patrimoniale et de prévoyance, en guise de produit d’assurance invalidité / accident de carrière / décès du conjoint. Comme expliqué précédemment, en pareilles circonstances on peut alors sortir du PER par anticipation et en étant exonéré d’impôt sur le revenu (en plus de la défiscalisation au moment du versement). Donc le Plan d’épargne retraite est un produit intéressant si tout va bien, et devient encore plus intéressant en cas de coup dur (non souhaitable).

4️⃣ Enfin, le PER présente un avantage fiscal considérable pour la transmission. Si le titulaire du PER décède avant d’avoir sorti tout le capital, les héritiers récupèrent l’argent hors succession. Avec un abattement de 30 500 €, voire 152 500 € sans droits de succession. Et le capital et la plus-value sont finalement non imposés à l’impôt sur le revenu, tout en ayant profité de la défiscalisation des versements. Ainsi l’État subventionne la transmission de patrimoine à hauteur de la TMI (jusqu’à 45 %) ! L’avantage successoral est détaillé ici avec un exemple.

Le PER est intéressant pour qui ?

En résumé, le PER est :

• pas intéressant quand on est non imposable. Ni quand on pense sortir avec une TMI plus élevée à la retraite (rare) ;
• intéressant quand on verse et sort avec une TMI identique (effet levier car on fait travailler gratuitement l’argent avancé par l’administration fiscale) ;
• très intéressant quand on pense sortir avec une TMI plus basse à la retraite ;
• très intéressant en cas de coup dur permettant d’être exonéré d’impôt sur le revenu à la sortie (mais cas non souhaitable) ;
• très intéressant dans une optique transmission.

Investir sur le PER ou sur l’assurance-vie ?

Le PER est très proche de l’assurance-vie dans son fonctionnement. Sachez que vous préférerez l’assurance-vie si :

• vous privilégiez la liquidité (la possibilité de retirer l’argent à tout moment)
• vous privilégiez la fiscalité plus douce à la sortie (exonération d’impôt sur le revenu sur le capital ET les plus-values en optimisant les sorties après les 8 ans de l’assurance-vie).

Selon nous, le PER et l’assurance vie sont 2 enveloppes complémentaires. Avec le PER utilisé seulement pour « racler » sa plus haute tranche d’imposition, sachant que le principal continue d’être épargné sur assurance vie, PEA, etc.

Pour aller plus loin : PER ou assurance vie ? Comparaison et simulations chiffrées.

Note de Nicolas : Il peut être malin d’ouvrir le PER quelques années avant le fait générateur qui permet de sortir. C’est à dire 5 ou 10 ans avant la retraite ou avant l’achat de la résidence principale par exemple. Ainsi, on a une meilleure visibilité, au niveau de l’évolution de sa TMI notamment. Et il est aussi possible de combiner les avantages de ces deux produits d’épargne, en choisissant une bonne assurance-vie et un bon PER. Personnellement, je continue de placer en assurance-vie et j’ouvre un PER au nom de mon fils. Ce PER permet de lui constituer un apport qui lui sera utile quand il achètera sa résidence principale, tout en faisant défiscaliser mon foyer fiscal.

Choisir le meilleur PER

Pour rappel, on peut détenir plusieurs PER et pour chaque membre du foyer fiscal, même les enfants. D’abord, nous vous expliquons comment choisir son PER (quels critères ?) et puis nous vous présentons notre sélection des meilleurs PER.

Les critères pour bien choisir son PER

Plusieurs critères doivent retenir votre attention pour bien choisir votre Plan d’épargne retraite :

• Frais : aucun frais sur versement, de faibles frais de gestion sur les unités de compte (moins de 0,70 % par an), sans frais d’arbitrage. Et des frais d’arrérage faibles en cas de sortie par rente. En pratique, la majorité des épargnants privilégiera la sortie en capital, quitte à faire des sorties partielles régulières, pour éviter les frais d’arrérage.
• Souplesse : le choix de verser à son rythme, sans contrainte. Avec l’ouverture et la gestion en ligne.
• Gestion : le choix entre la gestion libre et la gestion pilotée. Avec un bon choix de fonds euro et de fonds d’investissement (unités de compte obligations, actions, immobilier) de différentes sociétés de gestion. Et des options en gestion libre (sécurisation des plus-values, stop loss, rééquilibrage automatique, etc.)
• Modalités de sortie : en capital et/ou rente. Avec plusieurs options de rente : rente réversible au conjoint, rente majorée, rente progressive, annuités garanties, etc. On préfère la sortie en capital mais…quelle table de mortalité est utilisée en cas de sortie en rente ?
• Assureur : un assureur reconnu et robuste, car c’est lui qui détient votre épargne.
• Service client du courtier : PER distribué par un bon courtier avec un bon service client, réactif et efficace. Ce sera lui votre interlocuteur durant toute la vie de votre placement, de l’ouverture à la sortie du PER.

Note de Nicolas : les frais d’arrérage (frais de sortie en rente) ne sont pas un sujet pour nous qui préférons la sortie en capital. En effet, sortir en rente revient à donner son capital à l’assureur (« aliéner le capital ») qui nous reverse ensuite un maigre rendement. Donc pour 99 % des épargnants, sauf à vouloir déshériter ses héritiers et à avoir une espérance de vie de 120 ans, mieux vaut sortir en capital. D’autant plus qu’en pratique, on peut sortir en capital tous les mois par rachat partiel, pour faire comme une rente… donc pas de frais de sortie en rente et on conserve le capital que l’on peut sortir à son rythme et/ou transmettre !

Le comparatif des meilleurs PER

Il y a déjà des dizaines de PER commercialisés. Certains sont très bons, d’autres moyens, et beaucoup sont mauvais. Donc il faut être très sélectif, surtout que l’on investit à long terme alors le niveau des frais et la performance des supports (fonds euros et fonds d’investissement) seront déterminants. Selon nous, 3 PER se distinguent nettement des autres :

• Linxea Spirit PER (assuré par Spirica) ;
• le PER Evolution d’assurancevie.com (assuré par Aviva, devenu Abeille Assurances, groupe Aéma) ;
• le PER Ramify (assuré par Apicil).

Les épargnants avisés ne seront pas surpris : les courtiers Linxea, assurancevie.com et Ramify sont déjà connus depuis des années pour l’excellence de leur service client et pour proposer les meilleures assurances vie du marché. Maintenant, ils ont étendu leur offre et réussissent aussi à proposer aux épargnants d’excellents PER.

Clairement les 3 meilleurs PER du marché ! Pour résumer :

• 0 frais sur versement, là où la plupart des PER prélèvent de 2 à 5 % de frais (rédhibitoire selon nous).
• De faibles frais de gestion annuels (les plus bas du marché).
• De bons fonds euros.
• Une belle sélection d’unités de compte : trackers, SCPI, SCI, etc.

C’est la recette pour obtenir une bonne performance sur le long terme !

En pratique, le PER Linxea Spirit, le PER Evolution d’Assurancevie.com et le PER Ramify proposent tous les 3 une gestion libre (sauf Ramify) ; ou une gestion pilotée à horizon retraite (avec sécurisation progressive à l’approche de la retraite, très efficace et rassurant).

Quel PER choisir dans ce classement ?

1️⃣ L’arrivée du PER Linxea Spirit a rebattu les cartes : il s’impose comme le PER le plus polyvalent et complet du marché, à moindres frais. Tout porte à croire que l’assureur Spirica a pris le temps d’observer la concurrence pour concevoir ce qui est devenu le meilleur PER du marché selon nous. Il s’agit d’un PER complet et souple, très accessible, ouvrable et gérable en ligne, avec les frais de gestion les plus bas des PER assurantiels.

En pratique, tous les épargnants pourront être séduits avec une offre au plus haut niveau à tout point de vue : que l’on cherche à placer en gestion pilotée et/ou en gestion libre (on peut combiner les 2), pour le fonds euro, la pierre-papier SCPI (100 % des loyers reversés, c’est rare !), les trackers, les titres vifs… Notre avis complet sur les PER Linxea (il y a aussi deux autres PER Linxea, mais pas aussi intéressants selon nous).

Seul point qui pourrait refroidir certains épargnants (et en attirer d’autres) : le fonds euro Nouvelle Génération du PER Linxea Spirit présente une garantie partielle en capital (98 %). Pourquoi pas 100 % ? Car l’assureur Spirica a souhaité dynamiser son fonds euro (avec une part en immobilier et en actions) pour viser un meilleur rendement sur le long terme (le PER est en principe un placement long terme). D’ailleurs, la performance du fonds euro Nouvelle Génération fut excellente en 2023 : 3,13 %. Le top pour diversifier avec des SCPI rémunérées autour de 5 % et l’ETF World qui a une performance annualisée proche de 10 % ces dernières années.

2️⃣ Aussi, les épargnants privilégiant le fonds euro classique (pour placer à court terme par exemple) pourront préférer le PER Evolution (accédez à la documentation en cliquant ici). Un PER qui présente aussi de belles caractéristiques justifiant son positionnement dans notre classement et avec une offre en SCI (sociétés civiles immobilières). Lire notre avis complet sur le PER Evolution.

3️⃣ Enfin, en 3^ème place nous distinguons le PER Ramify qui s’illustre par une gestion pilotée indicielle (trackers) très personnalisée. Mais notez qu’il n’y a pas de gestion libre et le fonds euro est plutôt moyen. Donc le PER Ramify intéressera surtout les épargnants cherchant une gestion pilotée avec une bonne dose d’actions. Notre avis sur le PER Ramify.

Avis de Nicolas : dans la mesure où on peut ouvrir plusieurs PER, pourquoi ne pas diversifier ? Tout comme il est souvent recommandé d’ouvrir plusieurs contrats d’assurance vie pour diversifier les assureurs et les gestions. Selon nous, le PER le plus polyvalent est le PER Linxea Spirit pour le fonds euro Nouvelle Génération, l’immobilier, les trackers et la possibilité de combiner gestion libre et gestion pilotée : un contrat « tout-terrain » pour tout public. Sinon, le PER Evolution intéressera les épargnants préférant se concentrer sur un fonds euro classique…notamment les plus âgés qui pourront placer en 100 % fonds euro à l’approche de la retraite pour sécuriser. L’intérêt de diversifier les PER peut aussi être d’en liquider un à la retraite (en rente et/ou en capital) et de continuer à épargner sur l’autre pour continuer de défiscaliser ou pour optimiser la succession. Ou encore pour en liquider un pour acheter la résidence principale (sortie en capital en une seule fois) et pour laisser l’autre vivre. Nous vous invitons à découvrir leurs offres ici :

Les contrats au pied du podium des meilleurs PER

Le match a été serré pour la 4^ème place. Finalement nous choisissons le PER Placement-direct.fr avec également de belles qualités (malheureusement non gérable en ligne : avis PER Placement-direct). Ensuite, viennent les deux autres PER Linxea, notamment le PER Suravenir qui pourra intéresser les épargnants en 100 % fonds euros.

PER assurantiel ou bancaire ?

Le PER individuel peut avoir deux formes : assurance (PER assurantiel) ou compte-titres (PER bancaire). Le PER assurantiel est la norme. Tout comme il existe les PEA bancaires et les PEA assurance, mais cette fois c’est le PEA bancaire qui est bien plus courant.

En pratique, le PER assurantiel fonctionne comme une assurance-vie avec le choix entre fonds euro (sécurisé) et fonds d’investissement pour dynamiser le capital investi (OPCVM non sécurisés). Alors que sur PER bancaire il n’y a pas de fonds euro donc tout le capital est investi en fonds d’investissement sans garantie du capital.

Dans les faits, le PER assurantiel est bien plus courant car le marché s’est adapté aux goûts des Français. D’une part, les épargnants français tiennent au fonds euro et les fonds euros permettent de sécuriser le capital à l’approche de la retraite. D’autre part, il y a l’avantage successoral du PER assurantiel (on explique après).

Ainsi, dans notre sélection des meilleurs PER du marché présentée plus haut, il n’y a que des PER assurantiels. Mais comme bon PER bancaire, on peut citer le PER Yomoni Retraite : cf notre article avis PER Yomoni.

Le PER en cas de décès du souscripteur

Autre similitude du PER assurantiel avec l’assurance-vie : les avantages successoraux. En effet, en cas de décès du souscripteur du PER assurantiel, l’argent est transmis aux bénéficiaires avec un abattement fiscal de 152 500 € (par bénéficiaire) qui échappent aux droits de succession.

Cela vaut si le souscripteur décède avant ses 70 ans, sinon l’abattement est ramené à 30 500 €. Sachez qu’en assurance vie il y a aussi ce seuil des 70 ans, mais c’est l’âge au moment des versements qui compte. Par ailleurs, ces abattements de 152 500 € et 30 500 € sont communs entre assurance vie et PER.

A contrario, avec le PER bancaire, il n’y a pas l’avantage fiscal à la transmission et l’épargne est intégrée dans la succession.

Note de Nicolas : il est possible de combiner cet avantage à la succession avec l’avantage de la défiscalisation des versements ! Par exemple, un retraité de 73 ans en tranche marginale d’imposition (TMI) 30 % verse 20 000 € sur PER. Cela lui permet de défiscaliser 6 000 € (donc un effort d’épargne réel de 14 000 €). S’il décède à 83 ans (espérance de vie d’un homme), le bénéficiaire désigné pourra hériter de 28 000 € sans taxes (si on considère 8 000 € d’intérêts gagnés en 10 ans). Ainsi, 14 000 € épargnés se sont transformés en 28 000 € en 10 ans, soit une performance de +100 % ! Et la transmission permet d’effacer fiscalement la plus-value qui ne sera donc jamais imposée. À pratiquer sur des PER sans frais sur versement.

PERP, Madelin, PERCO…que deviennent les anciens plans d’épargne retraite ? Transférer ?

Les anciens produits d’épargne retraite (PERP, Madelin, PERCO, article 83) étaient commercialisés jusqu’au 1er octobre 2020. Depuis, il n’est plus possible d’y souscrire, mais les détenteurs pourront toujours verser dessus. Et il est possible d’ouvrir un ou plusieurs PER en plus.

Transférer un PERP, Madelin, PERCO, article 83 vers un PER ?

On peut conserver les PERP, Madelin, PERCO, Articles 83, etc. Mais il est aussi possible de transférer ces produits d’épargne retraite « ancestraux » vers un PER.

Cela vaut pour les anciens produits retraite individuels (PERP et Madelin) et aussi pour les produits d’entreprise (épargne salariale). Ainsi, le PER d’entreprise collectif facultatif PERECO ou PERCOL (ex PERCO) est transférable même si vous êtes encore dans l’entreprise, dans la limite d’un transfert tous les 3 ans. Quant au PER d’entreprise catégoriel obligatoire (ex Article 83 ou PERCAT), il est transférable uniquement lorsqu’on quitte l’entreprise.

De même, on peut transférer un PER individuel vers un autre PER individuel. C’est gratuit si vous déteniez le PER depuis plus de 5 ans. Sinon, il y aura des frais de transfert limités à 1 % (souvent remboursés grâce aux offres des meilleurs PER). Au pire, 1 % de frais de transfert, c’est faible quand on compare à ce que l’on gagne à transférer sur un PER plus rentable : on peut facilement gagner 2 % de rendement par an donc les frais de transfert seront vite amortis.

💡Le transfert de PER est intéressant si vous choisissez un PER plus compétitif (en termes de frais et de supports d’investissement notamment).

Simulation de 20 000 € investis 25 ans, entre un PER traditionnel avec des fonds actifs, versus un bon PER avec des fonds trackers :

• sur PER avec fonds moyens rémunérés à 5 % par an (fonds actifs classiques) = 20 000 € x 1,05^25 = 68 k€ ;
• sur PER avec bons fonds (trackers) rémunérés à 7 % par an = 20 000 € x 1,07^25 = 108 k€.

Donc 40 k€ d’écart en ayant investi sur de meilleurs fonds grâce à un bon PER (on atteint un capital de 108 k€ versus 68 k€) ! L’hypothèse d’écart de performance est plutôt conservateur entre les fonds moyens (5%) et les trackers (7%), vu le gros écart de performance historiquement constaté entre les trackers et les fonds actifs classiques.

Comment transférer le PER ?

En pratique, vous devez contacter le courtier gagnant, qui se chargera des démarches de transfert auprès du courtier perdant. Sachez qu’il y aura 4 étapes : ouverture du nouveau PER, désinvestissement de l’ancien produit d’épargne retraite, puis transfert de la somme vers le nouveau PER (avec réinvestissement), et enfin clôture de l’ancien produit.

Pour information, techniquement, dans un PER il y a 3 compartiments :

• compartiment 1 = les versements volontaires (ce qu’on épargne sur le PER par défaut, ou ce qui serait transféré d’un PERP, Madelin, Prefon, Corem) ;
• compartiment 2 = l’épargne salariale (ce qui serait transféré d’un PERCO, PEE, CET) ;
• compartiment 3 = les cotisations versées par l’employeur (ce qui serait transféré d’un Article 83). Sur ce compartiment, on ne peut sortir qu’en rente, sauf exception (sortie en capital possible si faible encours ou si accident de la vie).

Transférer une assurance-vie vers un PER ?

La loi PACTE autorise le transfert de l’assurance-vie au PER jusqu’au 1er janvier 2023 (c’est fini !). Plusieurs conditions pour cela :

• même assureur,
• contrat d’assurance-vie de plus de 8 ans,
• souscripteur à plus de 5 ans de l’âge légal de départ en retraite.

Attention, cette opération rend l’épargne moins liquide. En effet, on peut sortir à tout moment de l’assurance-vie, alors que l’argent sur PER est bloqué jusqu’à la retraite hors cas particuliers (accident la vie et achat de résidence principale). En contrepartie, il y a un bel avantage : la défiscalisation (déduction du revenu imposable) des sommes qui ont été transférées sur le PER.

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Questions fréquentes : l’essentiel à retenir

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Finalement, le gouvernement a simplifié l’épargne retraite, mais les épargnants doivent bien optimiser l’usage du PER. En pratique, il faut bien choisir son PER (parmi une offre de qualité hétérogène) en gardant en tête l’investissement long terme (hors cas de sortie anticipée). Et puis il faut optimiser fiscalement les versements (défiscalisés ou non) et il faudra optimiser les sorties (en rente et/ou capital sur plusieurs années ou non).

Pour aller plus loin dans le sujet de l’épargne retraite, nous vous invitons à lire aussi notre guide complet Bien épargner pour sa retraite. Vous verrez qu’il y a des solutions efficaces complémentaires au PER pour bien préparer sa retraite.