Choisir les meilleurs placements pour son épargne et bien investir

Meilleurs PER – plan d’épargne retraite – Guide complet 2020

Plan d'épargne retraite - PER

La loi PACTE comporte un volet retraite qui s’est traduit par la création d’un nouveau produit d’épargne retraite, à savoir le Plan d’épargne retraite (PER). Le but est de rendre l’épargne retraite plus accessible par rapport aux produits existants (PERP, Madelin, PERCO, article 83). Dorénavant, on peut récupérer l’argent à l’occasion de l’achat de la résidence principale et il est même possible de sortir 100 % en capital à la retraite (non plus seulement en rente). Et il y a toujours l’attrait de la défiscalisation des sommes versées sur PER. Dans notre article, nous allons présenter le Plan épargne retraite. Vous voulez directement voir les meilleurs PER du marché ? Cliquez ici pour accéder à notre comparatif, nous y détaillons nos critères pour établir le podium.

Spirit PER
Evolution PER
Yomoni PER Retraite

Sachez qu’il est possible de détenir plusieurs PER, tout en conservant les anciens produits d’épargne retraite. En réalité, il existe 3 sortes de PER : le PER individuel (ex PERP et ex Madelin), le PER d’entreprise collectif (ex PERCO, parfois mis en place dans les entreprises et avec adhésion facultative des salariés) et le PER d’entreprise obligatoire (ex article 83, parfois mis en place dans les entreprises et avec adhésion obligatoire de certaines catégories de salariés ). Notre article vise en particulier le PER individuel (PERIN), car il est accessible à tous sans condition d’âge ni de statut (salarié ou non, demandeur d’emploi, retraité, etc.) et on peut y transférer ses autres produits d’épargne retraite.

PER plan épargne retraite avant/après la réforme

SOMMAIRE

Comment fonctionne le PER ?

Comme son nom l’indique, le plan d’épargne retraite est avant tout un produit d’épargne pour la retraite. Hors exceptions (notamment l’achat de la résidence principale, on en parle après), l’épargne n’est disponible qu’au départ en retraite. De plus, c’est aussi un produit de défiscalisation (ou non, c’est au choix de l’épargnant, ce point sera développé dans la partie suivante).

Par défaut, le PER est géré en gestion pilotée. C’est à dire que le gestionnaire va répartir votre épargne selon votre profil, à travers une allocation de fonds euro sécurisé et d’unités de compte (fonds d’investissement plus ou moins risqués). Et la gestion sera adaptée à votre horizon de placement, donc plus dynamique quand vous êtes loin de la retraite pour viser un bon rendement, puis avec sécurisation progressive à l’approche de la retraite. Donc votre capital placé en Plan épargne retraite sera géré pour le faire fructifier au mieux selon votre profil. Ceci dit, il est aussi possible d’opter pour la gestion libre pour pouvoir choisir soi-même sa répartition entre fonds euro et unités de compte.

En pratique, après le premier versement pour ouvrir le PER (en gestion pilotée ou libre), vous serez libre de verser quand vous voulez. Attention aux frais sur versement : il vaut mieux choisir un PER sans frais sur versement (on en parle après). Et on peut aussi choisir un PER avec une bonne gamme d’unités de compte, avec notamment des SCPI (la « pierre-papier ») et des trackers (fonds indiciels), de façon à pouvoir obtenir une bonne performance. Sachant que les marchés actions et immobiliers sont historiquement les plus rentables à long terme. Pour rappel, un capital placé à 3 % double en 24 ans et à 5 % il double en 14 ans ! Ainsi, nous avons été très vigilants sur les frais et la qualité des fonds euros et unités de compte dans notre comparatif des meilleurs PER.

Les versements sur le PER : choisir de défiscaliser ou non

Le PER est à la fois un produit d’épargne et un produit de défiscalisation. Beaucoup de contribuables seront intéressés par l’aspect défiscalisation, d’autant plus les gros contribuables en tranche marginale d’imposition 30 % et plus.

L’avantage fiscal sur les versements sur PER

Les sommes que vous versez sur PER sont déductibles de vos revenus imposables sur l’année en cours. Naturellement, plus vous êtes imposé et plus vous allez défiscaliser, alors regardez dans quelle tranche marginale d’imposition (TMI) vous vous situez.

Exemple d’économie d’impôt sur le revenu pour 1 000 € de versement sur PER

Versement Votre tranche marginale d’imposition (TMI) Gain d’impôt sur le revenu Effort d’épargne
1000 € 0% 0 € 1000 €
1000 € 11% 110 € 890 €
1000 € 30% 300 € 700 €
1000 € 41% 410 € 590 €
1000 € 45% 450 € 550 €

Comment déclarer pour profiter de la défiscalisation ?

En mai N+1, on déclare nos revenus de l’année N. À cette occasion, au niveau des charges déductibles, on va renseigner la case 6NS en indiquant la somme épargnée l’année N sur le PER :

« cotisations versées sur les nouveaux plans d’épargne retraite, déductibles du revenu global »

Il s’agit de la case 6NT pour le conjoint et 6NU pour une personne à charge.

Plafond de déduction des versements sur PER

Si vous payez vraiment beaucoup d’impôt sur le revenu (des dizaines de milliers d’euros par ans), ne pensez pas que vous allez pouvoir tout défiscaliser. En effet, le législateur a prévu une limite annuelle.

Les sommes versées sur PER sont déductibles de vos revenus imposables dans la limite d’un plafond annuel, au choix le plus favorable dans votre situation :

  • 10 % de vos revenus N-1 nets de frais professionnels (maximum déductible à 32 419 €, soit 324 190 € de revenus annuels) ;
  • 10 % du plafond annuel de la sécurité sociale N-1 (PASS), soit 4 052 € déductibles pour les versements 2020.

Par exemple : en 2019 vos revenus se sont élevés à 50 000 €. Donc au maximum en 2020 vous pouvez déduire de vos revenus imposables soit 5 000 € (10 % des revenus N-1) soit 4 052 € (10 % du PASS). Ainsi en 2020, vous optimisez en versant 5 000 € sur votre PER car c’est le cas le plus favorable dans votre situation. Donc ce versement vous permettra de déduire 5 000 € de vos revenus imposables 2020 dans votre déclaration en 2021. Résultat : en tranche marginale d’imposition 30 %, vous allez économiser 1 500 € d’impôts sur le revenu.

Sachez que chaque membre du foyer fiscal bénéficie d’un plafond (vos PER, ceux de vos conjoints et enfants). C’est à dire que chacun peut détenir plusieurs PER, et le plafond de déduction s’applique pour chaque membre du foyer fiscal.

Note de Nicolas : si vous n’avez pas utilisé le maximum autorisé dans l’année, ce n’est pas gâché ! Car vous pouvez reporter dans les trois années qui suivent. Ainsi, le plafond de versement 2020 comprend aussi le plafond non utilisé des 3 années précédentes. Et on peut mutualiser avec le conjoint (même foyer fiscal). En pratique, combien verser sur le PER pour optimiser au plafond ? Consultez votre dernier avis d’imposition, le montant est clairement indiqué en page 3 en rubrique « Plafond Épargne Retraite », et ce pour chaque membre du foyer.

Pourquoi ne pas défiscaliser ?

Dans les faits, moins de 50 % des foyers fiscaux français paient l’impôt sur le revenu. Donc beaucoup d’épargnants n’ont rien à défiscaliser et peuvent se sentir lésés ! Pour ceux-ci, il est possible de choisir de ne pas défiscaliser et alors l’avantage fiscal apparaitra à la sortie du PER : une moindre imposition que ce soit en rente ou en capital (on en parle après).

Alors que les épargnants qui défiscalisent à l’entrée ne profitent en réalité que d’une fiscalisation différée à la sortie du PER. Ainsi, l’impôt sur le revenu qu’ils auraient du payer va d’abord « faire des petits » pendant des années voire des décennies avant d’être payé à l’État. Pour ces épargnants, il vaut mieux être en tranche marginale d’imposition (TMI) élevée durant les versements au cours de la vie active (30, 41 ou 45 %) pour bien défiscaliser, puis idéalement dans une TMI plus basse à la retraite lors de la perception de la rente ou du capital du PER pour ne pas être trop imposé en sortie. Généralement c’est le cas, puisqu’on a en principe moins de revenus à la retraite que pendant la vie active.

La sortie du PER (anticipation possible avant retraite ?) et la fiscalité selon les cas de figure (rente ou capital ?)

En principe, le PER est fait pour l’épargne retraite. C’est à dire que l’argent épargné est bloqué et ne peut être récupéré qu’au départ en retraite. Plus précisément à l’âge légal de la retraite (62 ans), ou à la date de liquidation de la pension dans un régime obligatoire d’assurance retraite. Mais on peut aussi décider de conserver son PER pour continuer de verser et défiscaliser.

Ceci dit, il existe des cas de sortie anticipée et il faut les connaître pour en profiter le moment venu.

Les cas de déblocage anticipé du PER

Comme pour les précédents produits d’épargne retraite, on peut sortir l’argent du PER par anticipation en cas d’accident de la vie :

  • le décès du conjoint (marié ou pacsé),
  • l’invalidité du titulaire ou d’un enfant ou du conjoint (marié ou pacsé),
  • la fin des droits d’allocation chômage,
  • le surendettement,
  • la cessation d’activité suite à liquidation professionnelle.

Note de Nicolas : Fiscalement, en pareilles circonstances il y a exonération d’impôt sur le revenu (seulement les prélèvements sociaux sur les plus-values). Donc le PER fait aussi figure d’assurance (accident de carrière, invalidité, décès du conjoint) qui permet de défiscaliser aussi bien sur les versements que sur les sorties de capital.

Par ailleurs, il est aussi possible de sortir à l’occasion de l’achat de la résidence principale. Et c’est là un grand avantage du PER par rapport aux anciens produits d’épargne retraite, notamment le PERP. Dans le détail, l’article L224-4 du Code monétaire et financier ne précise rien de plus (pas de notion de primo-accédant ou autre limitation), donc il s’agit de la définition classique : résidence habituelle d’un ménage.

La fiscalité à la sortie du PER

En pratique, il est possible de sortir l’argent du PER sous plusieurs modalités, au choix de l’épargnant :

  • complètement en capital sur une ou plusieurs années (un autre avantage du PER par rapport au PERP),
  • en rente,
  • en mixant sortie en capital et rente.

La fiscalité se déclenche quand on sort l’argent du PER. Et l’imposition sur le revenu (IR) dépendra de votre choix à la sortie (rente et/ou capital), mais également si vous aviez décidé de profiter de la défiscalisation quand vous avez épargné sur le PER. Voici un tableau synthétique, avec la fiscalité expliquée en détail sous le tableau.

Modalité de sortie Imposition du capital si vous aviez défiscalisé les versements Imposition du capital si vous n’aviez pas défiscalisé Imposition de la plus-value
Déblocage anticipé : accident de la vie Exonération IR Exonération IR Prélèvements sociaux
Déblocage anticipé : achat résidence principale Barème IR Exonération IR Flat tax 30 %
Sortie en rente RVTG RVTO RVTO
Sortie en capital Barème IR Exonération IR Flat tax 30 %

La fiscalité du PER quand on sort en rente

Si vous choisissez de sortir en rente, vous serez imposé ainsi :

  • si vous aviez défiscalisé vos versements : fiscalité des rentes viagères à titre gratuit (RVTG). C’est à dire que la rente est soumise à l’impôt sur le revenu (catégorie des pensions et retraites) selon votre tranche marginale d’imposition, et après l’abattement de 10 %.
  • si vous n’aviez pas défiscalisé vos versements : fiscalité des rentes viagères à titre onéreux (RVTO). C’est à dire que seulement une fraction de la rente est imposable, selon votre âge d’entrée en jouissance de la rente. Par exemple, seulement 40 % de la rente est imposée si le rentier a entre 60 et 69 ans au premier versement de la rente.

La fiscalité du PER quand on sort en capital

Si vous préférez sortir en capital, l’administration fiscale fera la différence entre les sommes versées et les plus-values (PV) :

  • si vous aviez défiscalisé vos versements : la part liée aux versements est imposée au barème de l’impôt sur le revenu selon votre tranche marginale d’imposition. Et la part liée à la PV est imposée à la flat tax de 30 % (prélèvements sociaux compris).
  • si vous n’aviez pas défiscalisé vos versements : seules les PV sont imposées à la flat tax de 30 % (prélèvements sociaux compris).

Note de Nicolas : quand vous sortirez du PER, réfléchissez bien et comparez les différentes modalités pour optimiser fiscalement. En pratique, demandez une simulation à votre gestionnaire. Et si vous sortez en capital après avoir défiscalisé sur les versements, étudiez une sortie fractionnée sur plusieurs années, pour éviter de sortir sur une tranche marginale d’imposition trop élevée. Enfin, sachez qu’en cas de décès, le PER bénéficie d’un abattement à la succession et permet ainsi aux héritiers d’échapper aux taxes.

Le PER : un produit intéressant ?

S’il s’agit de simplement investir en gestion pilotée, en fonds euro et en fonds d’investissement, alors une assurance-vie sera plus souple, plus liquide (on peut retirer l’argent quand on veut) et moins imposée à la sortie.

Finalement, une bonne partie de l’intérêt du PER repose sur la défiscalisation des sommes versées. Donc plus précisément sur l’évolution de la tranche marginale d’imposition (TMI) du foyer fiscal. Typiquement, le PER sera intéressant si on est dans une TMI élevée dans sa vie active et que l’on s’attend à une TMI plus basse une fois retraité (logiquement le cas, car les revenus baissent très généralement à la retraite). Par exemple, défiscaliser sur une TMI 30 % pendant la vie active et sortir en capital à la retraite avec une TMI de 11 %.

Ceci dit, même en restant dans la même tranche entre la vie active et la retraite, le PER est intéressant dans la mesure où l’on fait travailler de l’argent qui aurait dû être prélevé par l’administration fiscale. Et sur une échelle de plusieurs années voire plusieurs décennies, faire travailler des milliers d’euros gratuitement (avancés par le fisc) est un levier très puissant (effet boule de neige !)

Le PER peut aussi s’avérer intéressant pour devenir propriétaire ou aider un enfant à devenir propriétaire. Par exemple, les parents peuvent défiscaliser sur une TMI élevée, avec un PER au nom de l’enfant qui pourra s’en servir pour acheter sa résidence principale avec une TMI en principe plus faible en début de carrière que les parents en moitié ou en fin de carrière.

Par ailleurs, pour les titulaires de PERP, PERCO, article 83…ces produits peuvent être transférés vers le PER. Ce qui représente une formidable opportunité car le PER donne plus de possibilités de sortie (en capital total ou fractionné et non seulement en rente, et aussi des cas de sortie anticipée). En pratique, on explique les transferts vers PER plus loin dans l’article. De plus, c’est l’occasion de choisir un Plan d’épargne retraite de meilleure qualité : moins de frais et de meilleurs fonds.

Enfin, le PER peut être intéressant dans une optique patrimoniale et de prévoyance, en guise de produit d’assurance invalidité / accident de carrière / décès du conjoint. Comme expliqué précédemment, en pareilles circonstances on peut alors sortir du PER par anticipation et en étant exonéré d’impôt sur le revenu (en plus de la défiscalisation au moment du versement). Donc le Plan d’épargne retraite est un produit intéressant si tout va bien, et devient encore plus intéressant en cas de coup dur (non souhaitable).

Investir sur le PER ou sur l’assurance-vie ?

Le PER est très proche de l’assurance-vie dans son fonctionnement. Sachez que vous préférerez l’assurance-vie si :

Note de Nicolas : Il peut être malin d’ouvrir le PER quelques années avant le fait générateur qui permet de sortir. C’est à dire 5 ou 10 ans avant la retraite ou avant l’achat de la résidence principale par exemple. Ainsi, on a une meilleure visibilité, au niveau de l’évolution de sa TMI notamment. Et il est aussi possible de combiner les avantages de ces deux produits d’épargne, en choisissant une bonne assurance-vie et un bon PER. Personnellement, je continue de placer en assurance-vie et j’ouvre un PER au nom de mon fils. Ce PER permet de lui constituer un apport qui lui sera utile quand il achètera sa résidence principale, tout en faisant défiscaliser mon foyer fiscal.

Choisir le meilleur PER

Pour rappel, on peut détenir plusieurs PER et pour chaque membre du foyer fiscal, même les enfants. D’abord, nous vous expliquons comment choisir son PER (quels critères ?) et puis nous vous présentons notre sélection des meilleurs PER.

Les critères pour bien choisir son PER

Plusieurs critères doivent retenir votre attention pour bien choisir votre Plan d’épargne retraite :

  • Frais : aucun frais sur versement, de faibles frais de gestion (moins de 0,70 % par an), sans frais d’arbitrage. Et des frais d’arrérage faibles en cas de sortie par rente. En pratique, la majorité des épargnants privilégiera la sortie en capital, quitte à faire des sorties partielles régulières, pour éviter les frais d’arrérage.
  • Souplesse : le choix de verser à son rythme, sans contrainte. Avec l’ouverture et la gestion en ligne.
  • Gestion : le choix entre la gestion libre et la gestion pilotée. Avec un bon choix de fonds euro et fonds d’investissement (obligations, actions, immobilier) de différentes sociétés de gestion. Et des options en gestion libre (sécurisation des plus-values, stop loss, rééquilibrage automatique, etc.)
  • Modalités de sortie : en capital et/ou rente. Avec plusieurs options de rente : rente réversible au conjoint, rente majorée, rente progressive, annuités garanties, etc. Quelle table de mortalité est utilisée pour la sortie en rente ?
  • Assureur : un assureur reconnu et robuste, car c’est lui qui détient votre épargne.
  • Service client du courtier : PER distribué par un bon courtier avec un bon service client, réactif et efficace. Ce sera lui votre interlocuteur durant toute la vie de votre placement, de l’ouverture à la sortie du PER.

Le comparatif des meilleurs PER

Il y a déjà des dizaines de PER commercialisés. Certains sont très bons, d’autres moyens, et beaucoup sont mauvais. Donc il faut être très sélectif, surtout que l’on investit à long terme alors le niveau des frais et la performance des supports (fonds euros et fonds d’investissement) seront déterminants. Selon nous, 3 PER se distinguent nettement des autres :

Les épargnants avisés ne seront pas surpris : les courtiers Linxea, assurancevie.com et Yomoni sont déjà connus depuis des années pour l’excellence de leur service client et pour proposer les meilleures assurances vie du marché. Maintenant, ils ont étendu leur offre et réussissent aussi à proposer aux épargnants d’excellents PER.

PER Linxea Spirit PER Evolution PER PER Yomoni Retraite PER lambda (pour comparaison)
Assureur CRÉDIT AGRICOLE SPIRICA AVIVA CRÉDIT MUTUEL SURAVENIR (pendant la phase de rente uniquement) X
Courtier Qui est Linxea ? Qui est Assurancevie.com ? Qui est Yomoni ?
Frais sur versement 0 % 0 % 0 % 4 %
Ticket d'entrée (somme minimum à verser à l'ouverture, versements libres ensuite) 500 € (ou 150 € si mise en place de versements programmés) 500 € 1 000 € 1 000 €
Performance
fonds euros 2019
(nette de frais de gestion)
1,95 % 1,91 % PER bancaire donc pas de fonds euro 0,90 %
Nombre d'unités de compte 700 UC (21 trackers, 31 fonds immobiliers SCPI/SCI/OPCI, 2 fonds Private Equity, 100 titres vifs, 19 fonds ISR, etc.) Plus de 110 UC dont 1 OPCI (avec garantie plancher gratuite incluse) 2 fonds de fonds (investis sur 38 trackers) + 2 fonds obligataires 20 UC
Frais de gestion
en unité de compte
0,50 % 0,60 % 0,30 % 1 %
Frais d'arbitrage 0 % 0 % 0 % 0,50 %
Frais d'arrérage (en cas de sortie en rente plutôt qu'en capital) 0,50 % 3 % 0,80 % 3 %
Modes de gestion - Gestion pilotée à horizon retraite (avec 3 profils et sécurisation progressive à l’approche de la retraite)
- Gestion pilotée par Yomoni avec 4 profils
- Gestion libre
- Possibilité de combiner les 3 gestions
- Gestion pilotée à horizon retraite (avec 3 profils et sécurisation progressive à l’approche de la retraite)
- Gestion libre
- Possibilité de combiner les 2 gestions
- Gestion pilotée à horizon retraite (avec 3 profils et sécurisation progressive à l’approche de la retraite)
- Gestion pilotée classique
Gestion libre ou gestion pilotée
Ouverture / gestion en ligne ? Oui / oui Oui / oui Oui / oui Non / non
On aime particulièrement - Frais de gestion très bas
- Fonds euro NG taillé pour le long terme
- SCPI avec 100 % des loyers
- Trackers, titres vifs, ISR
- Possibilité de combiner les modes de gestion
- 100 % fonds euro possible
- possibilité de combiner gestion libre et gestion pilotée
- Frais de gestion très bas
- Gestion pilotée indicielle
Rien
➡️ Accédez à la documentation PER Linxea Spirit

Jusqu'à 200 € de prime !
➡️ Accédez à la documentation Evolution PER

300 € offerts
sous condition
➡️ Accédez à la documentation PER Yomoni Retraite

Clairement les 3 meilleurs PER du marché ! Pour résumer : 0 frais sur versement, là où la plupart des PER prélèvent de 2 à 5 % de frais (rédhibitoire selon nous). De faibles frais de gestion (les plus bas du marché). De bons fonds euros (sauf Yomoni Retraite car PER bancaire) et une belle sélection d’unités de compte. C’est la recette pour obtenir une bonne performance sur le long terme. En pratique, le PER Linxea Spirit, le PER Evolution d’Assurancevie.com et le PER Yomoni proposent tous les 3 une gestion libre (sauf Yomoni) ou une gestion pilotée à horizon retraite (avec sécurisation progressive à l’approche de la retraite, très efficace et rassurant).

Quel PER choisir ?

L’arrivée du PER Linxea Spirit a rebattu les cartes : il s’impose comme le PER le plus polyvalent et complet du marché, à moindres frais. Tout porte à croire que l’assureur Spirica a pris le temps d’observer la concurrence pour concevoir ce qui est devenu le meilleur PER du marché selon nous. Il s’agit d’un PER complet et souple, très accessible, ouvrable et gérable en ligne, avec les frais de gestion les plus bas des PER assurantiels. En pratique, tous les épargnants pourront être séduits avec une offre au plus haut niveau à tout point de vue : que l’on cherche à placer en gestion pilotée et/ou en gestion libre (on peut combiner les 2), pour le fonds euro, la pierre-papier SCPI (100 % des loyers reversés, c’est rare !), les trackers, les titres vifs… Notre avis complet sur les PER Linxea (il y a aussi deux autres PER Linxea, mais pas aussi intéressants selon nous).

Seul point qui pourrait refroidir certains épargnants (et en attirer d’autres) : le fonds euro Nouvelle Génération du PER Linxea Spirit présente une garantie partielle en capital (98 %). Pourquoi pas 100 % ? Car l’assureur Spirica a souhaité dynamiser son fonds euro (avec une part en immobilier et en actions) pour viser un meilleur rendement sur le long terme (le PER est en principe un placement long terme).

Aussi, les épargnants privilégiant le fonds euro classique (pour placer à court terme par exemple) pourront préférer le PER Evolution, un PER qui présente aussi de belles caractéristiques. Notre avis complet sur le PER Evolution.

Enfin, en 3ème place nous distinguons le PER Yomoni Retraite qui s’illustre avec les frais de gestion les plus bas du marché et une gestion pilotée indicielle (trackers). Comment est-ce possible ? Car il ne s’agit pas d’un PER assurantiel (comme l’énorme majorité du marché) mais d’un PER bancaire, ce qui permet de proposer des frais de gestion encore plus bas. Notez que cette particularité fait qu’il n’y a pas de fonds euro sur le PER Yomoni (remplacé par un fonds obligataire) et qu’il n’y a pas l’avantage successoral d’un PER assurantiel. Donc il faut y souscrire en connaissance de cause, le PER Yomoni intéressera surtout les épargnants cherchant une gestion pilotée avec une bonne dose d’actions. Notre avis complet sur le PER Yomoni.

Avis de Nicolas : dans la mesure où on peut ouvrir plusieurs PER, pourquoi ne pas diversifier ? Tout comme il est souvent recommandé d’ouvrir plusieurs contrats d’assurance vie pour diversifier les assureurs et les gestions. Selon nous, le PER le plus polyvalent est le PER Linxea Spirit pour le fonds euro Nouvelle Génération, l’immobilier, les trackers et la possibilité de combiner gestion libre et gestion pilotée : un contrat « tout-terrain » pour tout public. Sinon, le PER Evolution intéressera les épargnants préférant se concentrer sur un fonds euro classique…notamment les plus âgés qui pourront placer en 100 % fonds euro à l’approche de la retraite pour sécuriser. L’intérêt de diversifier les PER peut aussi être d’en liquider un à la retraite (en rente et/ou en capital) et de continuer à épargner sur l’autre pour continuer de défiscaliser. Nous vous invitons à découvrir leurs offres ici :

Linxea PER offre
Evolution PER offre

Les contrats au pied du podium des meilleurs PER

Le match a été serré pour la 3ème place. Finalement nous avons choisi Yomoni, mais le PER Placement-direct.fr a également de belles qualités (malheureusement non gérable en ligne). Ensuite, viennent les deux autres PER Linxea, notamment le PER Suravenir qui pourra intéresser les épargnants en 100 % fonds euros.

PER Placement-direct PER Linxea Avenir PER Linxea Apicil PER PER lambda (pour comparaison)
Assureur SWISSLIFE CRÉDIT MUTUEL SURAVENIR APICIL X
Courtier Qui est Placement-direct.fr ? Qui est Linxea ? Qui est Linxea ? X
Frais sur versement 0 % 0 % 0 % 4 %
Ticket d'entrée (somme minimum à verser à l'ouverture, versements libres ensuite)(nette de frais de gestion) 900 € (ou 100 € si mise en place de versements programmés) 1 000 € 1 000 € (ou 500 € si mise en place de versements programmés) 1 000 €
Performance
fonds euros 2019
De 1,30 % à 3 % (selon encours et part investie en unités de compte) 1,60 % 1,10 % 0,90 %
Nombre d'unités de compte 1000 UC (dont 50 trackers et 5 supports immobiliers) 1150 UC (dont 50 trackers et 22 fonds immobiliers SCPI/SCI/OPCI) 350 UC (dont 12 trackers et 30 fonds immobiliers SCPI/SCI/OPCI) 20 UC
Frais de gestion
en unité de compte
0,60 % 0,60 % 0,60 % 1 %
Frais d'arbitrage 0 % 0 % 0 % 0,50 %
Frais d'arrérage (en cas de sortie en rente plutôt qu'en capital) 3 % 0 % 1,50 % 3 %
Modes de gestion - Gestion pilotée à horizon retraite (avec 3 profils et sécurisation progressive à l’approche de la retraite)
- Gestion libre
- Gestion pilotée à horizon retraite (avec 3 profils et sécurisation progressive à l’approche de la retraite)
- Mandat d'arbitrage
- Gestion libre
- Gestion pilotée à horizon retraite (avec 3 profils et sécurisation progressive à l’approche de la retraite)
- Gestion libre
Gestion libre ou gestion pilotée
Ouverture / gestion en ligne ? Non / non Oui / oui Oui / oui Non / non
On aime particulièrement Les trackers (en gestion libre) - Grand choix d'unités de compte,
- 100 % fonds euro possible
Les SCPI (en gestion libre) Rien
➡️ Accédez à la documentation Placement-direct PER ➡️ Accédez la documentation PER Linxea Avenir ➡️ Accédez la documentation Linxea PER

PER assurantiel ou bancaire ?

Le PER individuel peut avoir deux formes : assurance (PER assurantiel) ou compte-titres (PER bancaire). Le PER assurantiel est la norme. Tout comme il existe les PEA bancaires et les PEA assurance, mais cette fois c’est le PEA bancaire qui est bien plus courant.

En pratique, le PER assurantiel fonctionne comme une assurance-vie avec le choix entre fonds euro (sécurisé) et fonds d’investissement pour dynamiser le capital investi (OPCVM non sécurisés). Alors que sur PER bancaire il n’y a pas de fonds euro donc tout le capital est investi en fonds d’investissement sans garantie du capital.

Dans les faits, le PER assurantiel est bien plus courant car le marché s’est adapté aux goûts des Français. D’une part, les épargnants français tiennent au fonds euro et les fonds euros permettent de sécuriser le capital à l’approche de la retraite. D’autre part, il y a l’avantage successoral du PER assurantiel (on explique après). Ainsi, dans notre sélection des meilleurs PER du marché présentée plus haut, il n’y a que des PER assurantiels (hormis le PER Yomoni).

Le PER en cas de décès du souscripteur

Autre similitude du PER assurantiel avec l’assurance-vie : les avantages successoraux. En effet, en cas de décès du souscripteur du PER assurantiel, l’argent est transmis aux bénéficiaires avec un abattement fiscal de 152 500 € qui échappent aux droits de succession. Cela vaut si le souscripteur décède avant ses 70 ans, sinon l’abattement est ramené à 30 500 €. Sachez qu’en assurance vie il y a aussi ce seuil des 70 ans, mais c’est l’âge au moment des versements qui compte.

Alors qu’avec le PER bancaire, il n’y a pas l’avantage fiscal à la transmission et l’épargne est intégrée dans la succession.

Note de Nicolas : il est possible de combiner cet avantage à la succession avec l’avantage de la défiscalisation des versements ! Par exemple, un retraité de 73 ans en tranche marginale d’imposition (TMI) 30 % verse 20 000 € sur PER. Cela lui permet de défiscaliser 6 000 € (donc un effort d’épargne réel de 14 000 €). S’il décède à 83 ans (espérance de vie d’un homme), le bénéficiaire désigné pourra hériter de 22 000 € sans taxes (si on considère 2 000 € d’intérêts gagnés en 10 ans). Ainsi, 14 000 € épargnés se sont transformés en 22 000 € en 10 ans, soit une performance de + 57 % ! À pratiquer sur des PER sans frais sur versement.

PERP, Madelin, PERCO…que deviennent les anciens plans d’épargne retraite ? Transférer ?

Les anciens produits d’épargne retraite (PERP, Madelin, PERCO, article 83) sont commercialisés jusqu’au 1er octobre 2020. Ensuite, il ne sera plus possible d’y souscrire, mais les détenteurs pourront toujours verser dessus. Et il est possible d’ouvrir un ou plusieurs PER en plus.

Transférer un PERP, Madelin, PERCO, article 83 vers un PER ?

On peut conserver les PERP, Madelin, PERCO, Articles 83, etc. Mais il est aussi possible de transférer ces produits « ancestraux » vers un PER. Cela vaut pour les anciens produits retraite individuels (PERP et Madelin) et aussi pour les produits d’entreprise. Ainsi, le PER d’entreprise collectif facultatif (ex PERCO ou PERCOL) est transférable même si vous êtes encore dans l’entreprise, dans la limite d’un transfert tous les 3 ans. Quant au PER d’entreprise catégoriel obligatoire (ex Article 83 ou PERCAT), il est transférable uniquement lorsqu’on quitte l’entreprise.

De même, on peut transférer un PER vers un autre PER. En pratique, vous devez contacter le courtier gagnant, qui se chargera des démarches de transfert auprès du courtier perdant. Intéressant si vous choisissez un PER plus compétitif (en termes de frais et de supports d’investissement notamment) et si les propriétés du PER vous intéressent (notamment la possibilité de récupérer le capital pour un achat de résidence principale sans attendre la retraite).

Pour information, techniquement, dans un PER il y a 3 compartiments :

  • compartiment 1 = les versements volontaires (ce qu’on épargne sur le PER par défaut, ou ce qui serait transféré d’un PERP, Madelin, Prefon, Corem) ;
  • compartiment 2 = l’épargne salariale (ce qui serait transféré d’un PERCO, PEE, CET) ;
  • compartiment 3 = les cotisations versées par l’employeur (ce qui serait transféré d’un Article 83).

Transférer une assurance-vie vers un PER ?

La loi PACTE autorise le transfert de l’assurance-vie au PER jusqu’au 1er janvier 2023. Plusieurs conditions pour cela :

  • même assureur,
  • contrat d’assurance-vie de plus de 8 ans,
  • souscripteur à plus de 5 ans de l’âge légal de départ en retraite.

Attention, cette opération rend l’épargne moins liquide. En effet, on peut sortir à tout moment de l’assurance-vie, alors que l’argent sur PER est bloqué jusqu’à la retraite hors cas particuliers (accident la vie et achat de résidence principale). En contrepartie, il y a un bel avantage : la défiscalisation (déduction du revenu imposable) des sommes qui ont été transférées sur le PER.


Questions fréquentes : l’essentiel à retenir

Comment fonctionne le PER (plan d’épargne retraite) ?

Le PER est un produit destiné à préparer sa retraite (même s’il y a quelques cas de sortie anticipée). Il s’agit d’une enveloppe généralement sous gestion pilotée, au sein de laquelle l’épargnant réalise des versements déductibles du revenu imposable durant sa vie active. Au moment de la retraite, le souscripteur pourra sortir son argent du PER en capital et/ou en rente.

Quels sont les avantages du PER ?

D’abord, les versements sur PER sont déduits des revenus imposables, dans la limite de 10% des revenus professionnels N-1 (ou 10 % du PASS). Et sur le long terme, le PER permet de gonfler sa capacité d’épargne en décalant dans le temps la fiscalisation de ses revenus. Au sein du PER, l’épargnant investit le capital versé sans frottement fiscal, avec des possibilités d’arbitrage entre différentes classes d’actif (fonds euro sécurisé, fonds actions, immobilier, etc.) pour contrôler son exposition au risque. L’épargnant peut aussi déléguer complètement la gestion du PER grâce à la gestion pilotée, source de tranquillité.

Comparatif : quels critères pour sélectionner le meilleur PER ?

À l’instar du marché de l’assurance vie, l’offre en PER est très variée et il y a de bons PER et de mauvais PER. L’épargnant doit comparer plusieurs critères pour choisir le meilleur PER, notamment : les frais (sur versement et frais de gestion annuels), le type de gestion (libre, pilotée), l’offre en fonds euro et unités de compte (en quantité et qualité), le niveau du service client du courtier.

Le PER est-il le meilleur moyen pour préparer sa retraite ?

Le PER est une solution intéressante quand on est imposé à une tranche marginale d’imposition (TMI) de 30 % ou plus et que l’on s’attend à une plus petite TMI à la retraite car moins de revenus. Aussi, si l’on pense pouvoir débloquer le PER à l’occasion de l’achat de sa résidence principale. Sinon, l’assurance vie sera la meilleure alternative (ou en complément du PER) : le capital est disponible à tout moment, on peut investir en gestion libre ou pilotée et sortie non imposée si on optimise les retraits.

Dans quels cas peut-on débloquer le capital (déblocage anticipé) ?

Par essence, le PER est un outil prévu pour préparer sa retraite. Les sommes versées sont bloquées et disponibles à la retraite (capital et/ou rente). Il existe néanmoins plusieurs cas de figure permettant de débloquer le capital de façon anticipée. Tout d’abord, et cela concerne beaucoup de personnes, l’achat de la résidence principale est un cas permettant de débloquer le capital investi sur le PER.
D’autres conditions permettent de débloquer le capital de façon anticipée, afin de faire face à certains aléas de la vie : fin de droit au chômage, invalidité, décès du conjoint, surendettement, ou cessation d’activité.

Peut-on ouvrir un PER à la retraite ?

Oui, il est possible d’ouvrir un PER à la retraite. C’est d’ailleurs une solution très intéressante pour optimiser la fiscalité de sa succession. En effet, le retraité pourra déduire les versements de son revenu imposable, tout en optimisant sa succession. Dans le cas où le retraité a plus de 70 ans, les héritiers bénéficieront d’un abattement de 30 500 euros sur la somme transmise à la succession, sans taxes (152 500 € si moins de 70 ans). Pour mieux comprendre cette astuce fiscale, nous vous renvoyons à l’explication complète dans l’article (voir note en orange).


Finalement, le gouvernement a simplifié l’épargne retraite, mais les épargnants doivent bien optimiser l’usage du PER. En pratique, il faut bien choisir son PER (parmi une offre de qualité hétérogène) après s’être assuré que c’est un produit intéressant dans sa situation. Et puis il faut optimiser fiscalement les versements (défiscalisés ou non) et il faudra optimiser les sorties (en rente et/ou capital sur plusieurs années ou non).

Pour aller plus loin dans le sujet de l’épargne retraite, nous vous invitons à lire aussi notre guide complet Bien épargner pour sa retraite. Vous verrez qu’il y a des solutions efficaces complémentaires au PER pour bien préparer sa retraite.

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102 commentaires sur “Meilleurs PER – plan d’épargne retraite – Guide complet 2020”

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