Ramify : avis 2022 et performance de la gestion pilotée

Chez Avenue des investisseurs, nous apprécions les FinTech (sociétés financières et technologiques) qui dépoussièrent le monde de la gestion de l’épargne et nous permettent de faire fructifier notre épargne de façon plus performante. C’est le cas des sociétés qui allient une stratégie d’investissement efficace, des frais réduits, et un bon service client. Est-ce le cas de Ramify (voir le site), la nouvelle FinTech dans le domaine de la gestion pilotée ? En tant qu’épargnants avisés, nous allons donner notre avis sur Ramify.

Tout comme les meilleures gestions pilotées, la stratégie d’investissement de Ramify repose sur la diversification sur un panier de trackers (ETF) qui répliquent un indice boursier (Nasdaq, S&P 500, CAC 40, etc.) Ainsi les épargnants sont bien diversifiés et profitent de frais de gestion plus faibles que sur les gestions pilotées traditionnelles.

Mais Ramify se distingue en proposant d’optimiser fiscalement l’épargne des clients. Comment ? En combinant 2 enveloppes d’épargne : l’assurance vie et le Plan d’Épargne Retraite (PER). Nous donnerons aussi notre avis sur cette stratégie d’investissement. De plus, depuis mai 2022, Ramify innove en étant la 1ère gestion pilotée à proposer d’investir également en SCPI (immobilier).

Nous allons décortiquer Ramify pour délivrer notre avis complet : fonctionnement, frais, performances, services, etc.

Note de Nicolas : 1 % de frais de gestion par an si on souscrit avant le 2 novembre 2022 (frais les plus bas du marché : offre Early Acess Ramify). Ensuite, cela passera à 1,55 % par an, ce sera aligné sur les meilleures gestions pilotées.

SOMMAIRE

• Avis Ramify : synthèse
• Qui est Ramify ?
• Le fonctionnement de la gestion pilotée Ramify
• Les frais de Ramify
• La performance Ramify
• Les services
• Conclusion

Notre avis sur l’assurance vie Ramify : synthèse

Ramify propose d’investir en gestion pilotée. Il n’y a pas de gestion libre.Voici notre synthèse sur l’assurance vie Ramify Vie en tableau. Comparativement aux meilleures gestions pilotées du marché.

Les points forts de Ramify

À notre avis, Ramify présente ces points forts :

• ticket d’entrée accessible : ouverture avec 1 000 €. Et ensuite versements libres, ou versements mensuels à partir de 100 €.
• les frais les plus bas du marché : 0 frais sur versement comme les meilleurs contrats. Et surtout 1 % de frais de gestion annuels tout compris, alors que les meilleures gestions pilotées les plus économes prélèvent 1,60 % de frais de gestion annuels. C’est LE point fort de Ramify.
• la performance : une gestion pilotée exclusivement investie en trackers et des frais bas, tout est fait pour donner une bonne performance nette à long terme. En pratique, entre +4 % et +34 % (selon profil) en 2021, nette de frais de gestion. Performance encore meilleure que celle de ses grandes soeurs (Yomoni et Nalo). Mais attention, il s’agit d’un backtest, et non des performances réelles, car Ramify est trop jeune pour avoir une année complète de performance.
• optimisation fiscale : en tenant compte de la situation du client (revenus, situation maritale, enfants, etc.), Ramify nous propose de diversifier entre assurance vie et plan épargne retraite pour avoir la meilleure performance nette d’impôts.
• les SCPI en gestion pilotée : Ramify est la 1ère gestion pilotée à inclure les SCPI (immobilier « pierre-papier ») pour diversifier sur un pilier essentiel (l’immobilier, en plus des actions et des obligations).
• interface client : ouverture en ligne en 10 minutes. Ensuite, une fois client, tout est gérable en ligne, sur une interface très « propre » (voir le site Ramify).

Les points faibles de Ramify

Néanmoins, quelques points faibles pour Ramify selon nous :

• jeune société : il faut bien commencer un jour. Mais Ramify a été créée en 2021, donc les performances sont un backtest (simulation). Nous aurons plus de recul dans 3 ans pour juger de la performance de la gestion.
• pas de fonds euro : la partie de l’épargne « sécurisée » est investie en fonds obligations. C’est moins volatil que les actions certes, mais il y a risque de perte en capital contrairement au fonds euro.
• des frais bas durablement ? Le niveau des frais de gestion (1 % par an tout compris) est tellement bas, que nous nous demandons si cela sera durable ! Nous ne serions pas surpris si Ramify s’aligne dans quelques années sur les meilleures gestions pilotées actuellement à 1,60 % de frais de gestion annuels. MAJ : effectivement c’est une offre temporaire : 1 % de frais de gestion par an si on souscrit avant le 2 mai 2022 (frais les plus bas du marché : offre Early Acess Ramify). Ensuite, cela passera à 1,55 % par an, ce sera aligné sur les meilleures gestions pilotées.

Avis de Nicolas : c’est un sacré challenger qui entre dans la course ! Ramify a des qualités qui pourrait lui permettre d’intégrer dans quelques années (après un certain recul) le club très fermé des meilleures gestions pilotées. En effet, la gestion patrimoniale est un marathon et pas un 100 mètres.

Qui est Ramify ?

Ramify (voir le site) est une société de gestion de portefeuilles basée à Neuilly, créée en 2021 par Samy Ouardini et Olivier Herbout.

Tous deux ont une solide formation et une solide expérience. Formés à l’école Centrale de Paris et anciennement consultant chez Oliver Wyman (conseil en stratégie) pour Samy et Vice Président chez Goldman Sachs (gestion d’actifs) pour Olivier. De purs financiers. Et ils se sont entourés d’ingénieurs et développeurs pour créer Ramify.

Anciens camarades de promo, ils se sont retrouvés pour créer une solution d’épargne performante et facile pour tous. Comme Ludovic et moi (on se présente ici), ils sont partis du constat que les Français souffrent d’un manque d’éducation financière qui creuse les inégalités. Avec Ramify, ils veulent rendre accessible aux Français le meilleur de la gestion privée.

Règlement, tout est en ordre. Ramify est une société agréée Conseiller en Investissements Financiers (CIF) et Courtier d’Assurance (COA), sous le numéro ORIAS 20009289.

Il faut bien comprendre les rôles de chacun. En clair, les contrats en gestion pilotée (assurance vie et PER) sont distribués et gérés par Ramify. Et assurés par Apicil qui détient l’épargne des clients. En pratique, Ramify est notre interlocuteur et unique conseiller : de la souscription jusqu’au retrait de notre épargne.

Avis de Nicolas : nous avons un bon a priori sur les FinTech qui ont des profils financiers et ingénieurs aux commandes comme chez Ramify. D’ailleurs, le livre blanc où ils présentent leur philosophie d’investissement est remarquable de rigueur scientifique et de transparence. A contrario, nous nous méfions quand ce sont surtout des pros du marketing à la tête de la FinTech comme chez certains que nous ne citons pas sur Avenue des Investisseurs.

Le fonctionnement de la gestion pilotée Ramify

Détaillons la souscription et la stratégie d’investissement de Ramify.

La souscription en ligne

Depuis notre ordinateur ou notre téléphone, on peut souscrire 100 % en ligne en 6 étapes :

1. Objectif : on veut épargner pour optimiser nos revenus ? Préparer notre retraite ? Constituer un capital ?
2. Projet : montant versé à l’ouverture (minimum 1 000 €), quel montant mensuel nous comptons verser (de 0 € à l’infini), quel horizon de placement (combien d’années prévues, sachant qu’en assurance vie on peut retirer quand on veut).
3. Stratégie d’investissement : nous avons le choix entre 2 stratégies d’investissement. Soit le portefeuille Essential, composé d’actions et d’obligations. Soit le portefeuille Flagship, composé d’actions, d’obligations et d’immobilier SCPI (grande innovation, aucune autre gestion pilotée ne permet d’investir en immobilier !)
4. Portefeuille d’investissement : étape réglementaire KYC (know your client). Ramify nous questionne pour évaluer notre expérience d’investisseur et notre aversion aux risques. Cela permet de définir notre profil d’investisseur de 1 (très défensif) à 10 (offensif).
5. Optimisation fiscale : notre situation maritale (marié(e), pacsé(e), célibataire), nos enfants à charge, nos revenus, etc. Cela permet à Ramify de définir la meilleur combinaison d’investissement sur assurance vie et/ou plan d’épargne retraite, pour optimiser fiscalement. On y revient plus loin.
6. Ouverture des contrats : on peut choisir d’investir selon la préconisation de Ramify entre assurance vie et PER. Ou ouvrir directement une assurance vie ou un PER selon notre goût, cf capture d’écran :

Bien entendu, on peut ajuster notre profil (niveau de risque, horizon de placement…) à tout moment après souscription. Et il est également possible de changer de stratégie d’investissement, en passant par exemple du portefeuille Essential à Flagship si on veut diversifier en immobilier.

Les supports d’investissement Ramify : 19 trackers

Comme les meilleures gestions pilotées, Ramify investit exclusivement en trackers, plutôt qu’en fonds actifs traditionnels. Gestion pragmatique à notre avis.

En effet, selon nous, les trackers (ETF) sont les meilleurs produits d’investissement. Car très peu de frais (0,20 % par an versus 2 % par an en moyenne pour les fonds d’investissement traditionnels). Et sur le long terme, grâce à ces frais bas et à leur passivité, les trackers battent la grande majorité des gestionnaires de fonds actifs.

Pour rappel, les trackers (aussi appelés fonds indiciels ou ETF), sont des fonds passifs, qui se contentent de répliquer la performance d’un indice boursier. Par exemple, si le Nasdaq fait +5 %, alors l’ETF Lyxor Nasdaq aura aussi une performance de +5 %. Et comme on le disait, se contenter de coller au marché c’est déjà faire mieux que plus de 95 % des gérants de fonds actifs sur le long terme !

En pratique, la gestion pilotée Ramify investit sur 10 ETF actions (ETF MSCI World, Nasdaq, S&P 500, Europe, émergents) et 9 ETF obligations. Au niveau du couple rendement / risque, rappelons que les actions ont une meilleure espérance de performance mais présentent plus de risques que les obligations.

Ramify propose 10 profils différents, du plus défensif au plus offensif. Ainsi, l’allocation entre ETF actions et obligations est personnalisée selon le profil épargnant.

Avis de Nicolas : une sélection d’ETF simple mais suffisante selon nous pour bien diversifier. On s’étonne un peu de l’absence de fonds euro, car les fonds obligataires qui le remplacent ont un risque de perte en capital pour une espérance de rendement qui n’est pas meilleure selon nous. Donc on verra selon les performances si c’est un bon choix de gestion !

Inclure l’immobilier SCPI ? Le portefeuille Ramify Flagship

Grande innovation depuis mai 2022, Ramify permet de choisir la stratégie d’investissement « Flagship » pour diversifier en immobilier SCPI (et pas seulement les ETF actions et obligations).

Cela se passe à l’étape 3 de la souscription (mais on peut aussi changer de stratégie quand on est déjà client) :

Les SCPI sont des parcs immobiliers (bureaux, commerce, résidentiel, entrepôts, etc.) gérés par des professionnels. Nous touchons les loyers et nous profitons des hausses de prix de l’immobilier (attention l’immobilier peut aussi baisser). Pour aller plus loin, notre dossier : fonctionnement des SCPI.

Si on choisit la stratégie Flagship, Ramify investira (en plus des ETF actions et obligations) sur un panier de 3 SCPI différentes. Actuellement, pour information, il s’agit d’Iroko Zen, Interpierre France et Epsilon 360. Cette sélection de 3 SCPI changera régulièrement.

Ramify explique sélectionner un trio de SCPI pour leur diversification géographique (France et étranger), leur diversification sectorielle (bureaux, commerces, etc.), pour leur expérience et pour leur rentabilité nette de frais.

En pratique, les loyers versés par les SCPI sont réinvestis automatiquement. Ce qui permet de profiter des intérêts composés et sans être imposé car on ne sort pas de l’assurance vie et du PER. Bon à souligner : l’assureur Apicil redistribue 100 % des loyers (certains assureurs plus gourmands conservent 10 ou 15 % des loyers).

Attention, les frais d’entrée en SCPI sont en moyenne de 6 % (ce qui est la norme), donc il s’agit d’un investissement long terme (il faut au moins 1 an ou 2 de loyers pour amortir ces frais).

Avis de Nicolas : c’est vraiment une petite révolution dans le milieu de la gestion pilotée en France. Car c’est la 1ère gestion pilotée à proposer d’investir en SCPI pour diversifier sur le marché immobilier ! On attendait cela depuis longtemps, car on considère que l’immobilier fait partie des actifs incontournables pour diversifier son patrimoine. En effet, nos 3 piliers pour s’enrichir en diversifiant sont les actions, les obligations et l’immobilier, cf notre allocation patrimoniale. Et à titre personnel, j’investis beaucoup en SCPI (mon expérience SCPI).

Notre avis sur l’optimisation fiscale Ramify : assurance vie et PER

Investir dans les trackers c’est bien (frais de gestion très bas et bonne performance long terme face aux fonds actifs). Mais optimiser fiscalement, c’est encore mieux !

À partir de ce constat que nous partageons entièrement (notre article : comment optimiser fiscalement), Ramify personnalise dans la 4ème étape de la souscription en ligne la meilleure répartition de notre épargne sur 2 enveloppes d’investissement :

• assurance vie : chez Avenue des investisseurs, l’assurance vie est notre niche fiscale préférée pour épargner. Avec une grande liberté : on sort quand on veut. Et une fiscalité optimisée en cours d’investissement (pas d’impôt tant que l’on ne sort pas d’argent de l’assurance vie) mais aussi à la sortie (abattement de 9200 € de plus-value par an en couple, ou 4600 € si célibataire). Notre article complet : fonctionnement de l’assurance vie.
• plan d’épargne retraite (PER) : le PER Ramify est un PER assurance. C’est très proche de l’assurance vie en termes d’investissement. Mais l’argent est bloqué jusqu’à départ à la retraite (sauf cas de sortie anticipée). Et fiscalement, les versements en PER sont déduits de nos revenus imposables donc permettent de défiscaliser. Toutefois, en sortie, le capital est imposé, et les plus-values également sans bénéficier des abattements de l’assurance vie. Notre dossier complet : le fonctionnement du PER.

La simulation

Voilà le résultat dans ma situation en ouvrant avec 1 000 € et en épargnant 500 € par mois :

Ramify projette un capital dans 30 ans qui atteint 466 k€ si j’épargne comme proposé 80 % en PER et 20 % en assurance vie. Contre 346 k€ si je n’épargne qu’en assurance vie. Intéressant ! Chacun peut faire sa propre simulation ici.

Avis de Nicolas : c’est une excellente idée de combiner l’épargne sur 2 excellentes niches fiscales françaises : l’assurance vie et le PER. Mais c’est purement mathématique, sans tenir compte du critère de la liquidité. En effet, l’assurance vie est plus liquide que le PER, je peux en sortir quand je veux (dans 5 ans pour un tour du monde, dans 15 ans pour les études des enfants, etc.) Alors que le PER est déblocable seulement quand on part en retraite (hors cas de sortie anticipée). Donc malgré les chiffres, à titre personnel je préfère épargner la majorité en assurance vie. De plus, la simulation calcule simplement le capital atteint. Sans tenir compte de la fiscalité à la sortie qui est meilleure sur l’assurance vie. Pour aller plus loin, notre article avec cas pratique : PER ou assurance vie ?

Les frais de Ramify, notre avis : LE point fort

Ramify est alignée sur les meilleures assurances vie du marché : 0 frais sur versement. Loin des 3 à 5 % de frais sur versement des assurances vie des banques de réseau.

Les seuls frais : 1 % de frais de gestion annuels décomposés entre :

• frais de gestion du contrat (pour l’assureur Apicil) : 0,50 % ;
• frais du gestionnaire (pour Ramify) : 0,30 % ;
• frais des fonds (rémunérant les gérants des trackers) : 0,20 %.

Au total, cela donne bien 1 % de frais de gestion annuels. Encore mieux que les meilleures gestions pilotées à 1,60 % tout compris ! Ramify fait très fort, en compressant au maximum les 3 couches de frais. Quand on pense que les banques de réseau prélèvent autour de 3 % par an…

Avis de Nicolas : c’est un excellent point pour les épargnants, car moins de frais (voir la transparence sur les frais sur le site Ramify), c’est plus de performance nette dans la poche ! Cela nous semble presque trop beau pour être durable. Nous ne serions pas surpris si dans quelques années les frais de gestion remontent pour les futurs clients Ramify. Notre avis vaut ce qu’il vaut et nous ne le souhaitons pas ! Dans la mesure où ce sont des contrats individuels, si nous signons avec ces frais alors nous conserverons ce niveau de frais. Donc seuls les nouveaux clients seraient touchés par un éventuel changement de frais.

MAJ : effectivement c’est une offre temporaire : 1 % de frais de gestion par an si on souscrit avant le 2 novembre 2022 (frais les plus bas du marché : offre Early Acess Ramify). Ensuite, cela passera à 1,55 % par an, ce sera aligné sur les meilleures gestions pilotées.

La performance Ramify : notre avis

Comme expliqué, nous n’avons pour le moment que des performances « backtest ». Car Ramify a été créée en 2021, donc nous n’avons pas une année complète de performance.

Il s’agit simplement des performances simulées de la gestion pilotée Ramify sur ces 10 dernières années en profil 8 :

Des performances prometteuses (au niveau des meilleures gestions pilotées), qui demandent à se concrétiser en 2022 ! Voir les performances sur le site Ramify.

Espace client et service client Ramify

L’espace client Ramify est très épuré. Et tout se fait en ligne : ouverture des produits, investissement, retrait, etc.

On peut prendre un rendez-vous téléphonique avec un conseiller directement depuis le site, grâce à un calendrier partagé.

Mais pas de numéro de téléphone pour appeler spontanément, en dehors de ce système de prise de RDV. C’est peut-être la contrepartie permettant d’avoir des frais au plus bas.

Conclusion

Notre avis sur Ramify est très positif. Ils arrivent dans un marché dominé par les « grandes soeurs » Yomoni (notre avis) et Nalo (notre avis), déjà bien installées. Mais ils parviennent à se démarquer en proposant des frais de gestion encore plus bas (la gestion pilotée la plus compétitive du marché à l’heure actuelle), la possibilité d’inclure les SCPI dans la gestion pilotée, et une optimisation fiscale personnalisée en combinant assurance vie et PER.

L’équipe Ramify nous réserve de nouveaux produits à venir. Depuis mai 2022, en plus de l’assurance vie et du PER, il est possible d’investir en SCPI (au sein de l’assurance vie et du PER ou en dehors) et d’investir en private equity (actions non cotées) pour diversifier son patrimoine. Ramify semble avoir des ambitions dépassant la gestion pilotée…à suivre !