Choisir les meilleurs placements pour son épargne

Fonctionnement et choix du meilleur compte-titres ordinaire

Compte-titres ordinaire bourse
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Le compte-titres ordinaire (CTO) est l’enveloppe la plus souple pour investir en bourse : actions, obligations, matières premières, etc. Ici vous saurez tout pour bien vous lancer : choisissez le meilleur courtier et maitrisez la fiscalité.

Sachez que l’argent déposé sur le CTO n’est pas bloqué. En effet, vous pouvez effectuer librement et à tout moment des virements entrants et sortants vers votre compte courant. De plus, il n’y a pas de limite d’encours, de versement et de CTO détenus.

SOMMAIRE


Ouverture CTO PEA Boursorama covid-19

COVID-19 Informations complémentaires :
Chers internautes, vous êtes nombreux à souhaiter ouvrir un compte pour investir en bourse, et profiter de la baisse historique des marchés financiers pour acheter des actions à bon compte. Malheureusement, l’essentiel des courtiers en bourse est débordé. Vous êtes nombreux à nous écrire et exprimer votre frustration et la crainte de rater des opportunités. Actuellement (avril), Boursorama dispose d’une organisation interne efficace permettant d’assurer les ouvertures de CTO et PEA. Nous avons aussi l’information que DeGiro est partiellement fonctionnel mais avec un délai d’attente important. Si vous souhaitez être opérationnel rapidement sur les marchés, nous vous invitons à vous tourner vers Boursorama (voir ici pour l’ouverture d’un CTO ou d’un PEA Boursorama), dont les services et les tarifs demeurent excellents.

Vous ne voulez pas vous contenter d’investir en France et en Europe avec le PEA ? L’autre compte bourse, le CTO, vous permet d’investir dans le monde entier !

Amazon : + 1 700 % en 10 ans. Profitez des performances exceptionnelles des entreprises technologiques outre-Atlantique

Oui, vous avez bien lu, la valeur de l’action Amazon a été multipliée par 18 en 10 ans. L’économie est en perpétuel mouvement, ce que Joseph Schumpeter appelle la destruction créatrice. Les grandes entreprises de demain ne seront pas forcément celles d’aujourd’hui.

Facebook a été créé en 2004. Aujourd’hui, la capitalisation de Facebook représente désormais plus de 3 fois celle d’IBM, une grand-mère plus que centenaire. Si vous êtes convaincu que la micro-électronique, l’informatique, les algorithmes, et les services internet vont continuer à capter une part croissante des richesses créées dans le monde, alors il est opportun d’investir dans les nouvelles entreprises de ces secteurs. Ce n’est pas une surprise pour personne, beaucoup de ces entreprises sont localisées outre-Atlantique. Qui ne connaît pas la Silicon Valley ?

Investir dans le reste du monde

Si le PEA est une excellente solution pour loger des actions européennes (ou des trackers de toutes les régions du monde), vous devrez obligatoirement ouvrir un CTO pour accéder à toutes les places boursières mondiales. Par exemple, vous êtes peut-être convaincu que l’Asie va continuer de croître à un rythme soutenu dans les années qui viennent ? Et naturellement, vous souhaitez profiter de cette forte croissance en investissant directement sur ces marchés. Le CTO est aussi la solution.

Par ailleurs, le CTO vous permet également d’investir sur l’or (certificat ou tracker or), le pétrole (certificat Brent) et les cryptomonnaies (trackers Bitcoin et Ethereum).

Si on place à long terme et sur des valeurs éligibles (France, Europe, trackers mondiaux), il faut privilégier le PEA pour ses avantages fiscaux. Le CTO est moins limité, on peut acheter des titres non éligibles PEA mais la fiscalité est un peu moins favorable. Le CTO est adapté entre autres pour les actions US en direct et les positions spéculatives sur matières premières (certificat Brent 2124s par exemple) et devises. Bref, tout ce qui ne peut pas être logé en PEA ou PEA-PME.

Attention à bien choisir son broker : bonne interface, pas de droits de garde, frais sur transaction raisonnables (DEGIRO est notre courtier préféré).

Malheureusement, en raison du confinement et selon nos lecteurs, en ce moment Bourse Direct rencontre des difficultés pour faire face aux demandes d’ouverture de PEA et CTO et il vaut mieux se tourner vers Boursorama.

Banque ou courtier spécialisé pour le CTO ? On vous explique comment choisir parmi les meilleurs courtiers en bourse pour investir. Car un bon investisseur doit avoir un bon outil.

Les critères pour bien choisir votre CTO

Pour sélectionner le meilleur broker adapté à vos besoins, comparez bien :

  • Une interface simple, fonctionnelle et agréable.
  • L’accès aux marchés souhaités (US, monde, etc).
  • Pas de droits de garde ni frais d’inactivité.
  • Des frais de transaction raisonnables.

Aussi appelés frais de courtage, les frais de transaction sont les frais prélevés par votre courtier à chaque ordre exécuté (un ordre placé non exécuté n’est pas facturé). Ils s’appliquent à l’achat et à la vente. Sachez qu’ils dépendent du montant de l’ordre et il y a des effets de seuil, alors essayez de déterminer quel sera le montant moyen de vos ordres. Plutôt 500 € ? 1 000 € ? 5 000 € ? Plus de 10 000 € ? Certains brokers sont mieux placés pour les ordres importants et d’autres pour les petits ordres.

Notre comparatif des meilleurs CTO

Vous trouverez dans ce comparatif nos courtiers préférés pour le compte-titres ordinaire. Il y a des banques en ligne (Boursorama et Fortuneo) et des courtiers spécialisés (Binck, Bourse Direct et Degiro). Sachez que les banques traditionnelles « en dur » ont été éliminées : leurs tarifs sont rédhibitoires, ne partez pas avec un handicap !

DEGIRO BOURSORAMA FORTUNEO BOURSE DIRECT BINCK
Dépôt minimum à l'ouverture 0,01 € NC NC 1 € 1 €
Frais d'inactivité Gratuit Gratuit Gratuit Gratuit Gratuit
Droits de garde Gratuit Gratuit Gratuit Gratuit Gratuit
Bourses de Paris, Bruxelles et Amsterdam (Euronext) 0,04 % Idem PEA Idem PEA Idem PEA Idem PEA
Autres Bourses d'Europe (Londres, Francfort...) : frais par ordre 4 € + 0,04 % 0,45 %
(minimum 32,90 €)
0,20 % (minimum 20 €)
+ 30 €
0,15 %
(minimum 15 €)
15 € + 0,15 %
Bourses Américaines : frais par ordre 0,50 € + 0,004 $ par action 0,12 %
(minimum 23,90 €)
9,50 € jusque 10 000 € (0,12% au delà) 8,50 € jusque 10 000 € (0,09% au delà) 5 € + 0,10%
Réactivité pour l'ouverture d'un compte durant la crise du COVID-19* - - -
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Ouverture CTO PEA Boursorama covid-19

*COVID-19 Informations complémentaires :
Chers lecteurs, vous êtes nombreux à souhaiter ouvrir un compte pour investir en bourse, et profiter de la baisse historique des marchés financiers pour acheter des actions à bon compte. Malheureusement, l’essentiel des courtiers en bourse est débordé. Vous êtes nombreux à nous écrire et exprimer votre frustration et la crainte de rater des opportunités. Actuellement (avril), Boursorama dispose d’une organisation interne efficace permettant d’assurer les ouvertures de CTO et PEA. Nous avons aussi l’information que Degiro est partiellement fonctionnel mais avec un délai d’attente important. Si vous souhaitez être opérationnel rapidement sur les marchés, nous vous invitons à vous tourner vers Boursorama (voir ici pour l’ouverture d’un CTO ou d’un PEA Boursorama), dont les services et les tarifs demeurent excellents.

Le CTO proposé par DEGIRO remporte la première place de notre classement. Principalement en raison des frais de exécution d’ordre très attractifs, notamment sur les places boursières européennes et américaines, et d’une interface web très conviviale.

Vous souhaitez ouvrir un compte chez un de ces courtiers ? Nous avons testé et approuvé ces courtiers, ils sont selon nous compétitifs et accessibles au grand public.

Note de Nicolas : d’autres courtiers ont fait leur apparition ces dernières années (XTB et Saxo Banque notamment) mais ils nous semblent moins adaptés au grand public : les interfaces sont trop complexes ou l’IFU n’est pas fourni (Imprimé Fiscal Unique envoyé par le courtier au client pour aider à la déclaration fiscale).

2 écoles pour choisir votre courtier en bourse

  • École confort : vous voulez tout centraliser chez Boursorama ou Fortuneo. Ce sont vos banques, vous y avez votre compte-courant, la CB, d’autres produits d’épargne. C’est plus pratique pour vous, quitte à payer vos ordres un peu plus chers.
  • École optimisation : par souci d’économie, vous préférez opter pour un courtier spécialisé en bourse (Degiro, Bourse Direct ou Binck). Ainsi vous bénéficiez donc de frais d’ordres plus compétitifs. Jongler entre plusieurs interfaces (banques différentes) ne vous gêne pas, tant que vous optimisez les frais. Lisez donc notre comparatif Binck VS Bourse Direct. Sachez que le top au niveau tarification est DEGIRO (notre avis complet), l’absence d’IFU ne dérange pas étant donné que DEGIRO fournit un rapport fiscal pour aider le client lors de la déclaration d’impôt.

Avis de Nicolas : en résumé, pour ce qui est d’investir en bourse via le compte-titres ordinaire, DEGIRO est selon nous le meilleur choix, suivi de Boursorama. Rappelons que l’on peut détenir plusieurs CTO.

Comment passer un ordre ?

Vous avez choisi votre broker et vous avez ouvert votre CTO avec quelques euros. Maintenant que vous êtes client, vous êtes prêt à passer votre premier ordre pour investir en bourse ? Nous vous expliquons ici comment passer un ordre en bourse, avec un exemple pas-à-pas sur l’interface Boursorama (une interface agréable et pratique selon nous). Notez que le passage d’ordre sur un CTO se déroule de la même manière que pour un PEA.

Le compte-titres ordinaire en gestion pilotée

Finalement, vous appréhendez de passer vous-même des ordres et de choisir les titres et fonds sur lesquels investir ? Pour commencer, vous ne voulez pas « mettre les mains dans le cambouis » et préférez déléguer à un gestionnaire ? Alors le CTO en gestion pilotée peut être une solution confortable et pédagogique. Mais sachez que le confort a un coût : 1,60 % de frais de gestion par an tout compris (frais de mandat + frais des fonds) chez Yomoni qui offre la meilleure gestion pilotée selon nous.

Yomoni gestion pilotée

Structurellement, Yomoni est moins cher que ses concurrents qui préfèrent investir en fonds actifs très chargés en frais plutôt qu’en trackers. Et cette gestion pilotée est souple, car vous pouvez choisir un profil du plus défensif (profil 3) au plus offensif (profil 10) et changer de profil quand vous voulez. Notez que l’on peut détenir plusieurs CTO, donc on peut aussi avoir un CTO « bac à sable » que l’on gère de façon autonome, et un autre CTO en gestion pilotée.

Régime général – applicable aux cessions d’actions, de parts sociales et de fonds communs de placement (FCP), ainsi qu’aux OPCVM composés à au moins 75% de ces titres.

Flat tax à compter de 2018 : sous forme d’un prélèvement à la source de 30 % sur les dividendes et intérêts, aussi appelé prélèvement forfaitaire unique (PFU). Une éventuelle régularisation (en optant pour le barème à l’impôt sur le revenu) se fera sur la déclaration de revenus.

Imposition des dividendes

Depuis 2018, les dividendes sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, aussi appelé flat tax. Le PFU inclut les prélèvements sociaux de 17,20 %. En pratique, le PFU est le système d’imposition des dividendes à privilégier si votre tranche marginale d’imposition (TMI) est supérieure ou égale à 30 %.

L’abattement de 40 % des dividendes est supprimé, sauf si vous optez pour l’imposition au barème de l’impôt sur le revenu (IR). En pratique, l’option IR reste intéressante si votre tranche marginale d’imposition (TMI) est faible (0 % ou 11 %). Notez que les dividendes des foncières (SIIC) ne bénéficient pas de cet abattement de 40 %, sauf éventuellement pour leur part d’activité relevant de la promotion immobilière. De plus, en optant pour l’imposition au barème de l’IR, une partie de la CSG réglée (6,8 %) est déductible du revenu imposable.

Exemple de calcul du taux global d’imposition des dividendes avec l’option au barème et une TMI de 11 %.

  • 17,2 % de prélèvement sociaux,
  • plus 6,6 % (abattement de 40% sur la TMI à 11 %),
  • moins 0,75 % (déduction de la CSG à 6,8 % du revenu imposable, soit 6,8 % x 11 %).
  • Total : 23,05 %.

Pour l’imposition des dividendes, l’option au barème est donc bien préférable au PFU (30 %) si votre TMI est de 11 % : vous paierez alors 23,05 % d’impôts plutôt que 30 % en flat tax.

Taux marginal d'imposition Option barème Option PFU
0 % 17,2 % 30 %
11 % 23,05 % 30 %
30 % 33,16 % 30 %
41 % 39,01 % 30 %
45 % 41,14 % 30 %

Imposition des plus-values

Les plus-values (PV) sont imposées après imputation des pertes de l’année et les éventuels reports des pertes des 10 années précédentes. De même que pour les dividendes, il y a désormais application du PFU à 30 % (ou option barème + 17,2 % de prélèvements sociaux à choisir si vous êtes non imposable).

Vous pouvez encore opter pour l’imposition au barème à la tranche marginale d’imposition. Dans ce cas seulement, pour des titres acquis avant le 1er janvier 2018, vous bénéficiez des abattements pour durée de détention : 50% d’abattement pour une durée de détention comprise entre 2 et 8 ans et 65% au delà. Si vous bénéficiez de tels abattements, l’imposition au barème est plus avantageuse si votre TMI est de 0 % ou 11 %. Sans les abattements, l’imposition au PFU est préférable dès que vous êtes en TMI supérieure à 11 %.


Vous connaissez à présent les meilleurs outils pour investir en bourse : assurance-vie, PEA et CTO. Maintenant, découvrez les produits financiers les plus pratiques et efficaces pour investir : les trackers.

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