Le compte-titres ordinaire pour investir en bourse

Compte-titres ordinaire bourse

Le compte-titres ordinaire (CTO) est l’enveloppe la plus souple pour investir en bourse. Ici vous saurez tout pour bien vous lancer : choisissez le meilleur courtier et maitrisez la fiscalité.

SOMMAIRE

Le CTO : passeport pour investir sur les marchés mondiaux.

② Choisir le meilleur courtier pour son compte-titre ordinaire.

Fiscalité 2018 du CTO.


Amazon : + 1 700 % en 10 ans. Profitez des performances exceptionnelles des entreprises technologiques outre-Atlantique.

Oui, vous avez bien lu, la valeur de l’action Amazon a été multipliée par 18 en 10 ans. L’économie est en perpétuel mouvement, ce que Joseph Schumpeter appelle la destruction créatrice. Les grandes entreprises de demain ne seront pas forcément celles d’aujourd’hui.

Facebook a été créé en 2004. Aujourd’hui, la capitalisation de Facebook représente désormais plus de 3 fois celle d’IBM, une grand-mère plus que centenaire. Si vous êtes convaincu que la micro-électronique, l’informatique, les algorithmes, et les services internet vont continuer à capter une part croissante des richesses créées dans le monde, alors il est opportun d’investir dans les nouvelles entreprises de ces secteurs. Ce n’est pas une surprise pour personne, beaucoup de ces entreprises sont localisées outre-Atlantique. Qui ne connaît pas la Silicon Valley ?

Investir dans le reste du monde.

Si le PEA est une excellente solution pour loger des actions européennes (ou des trackers de toutes les régions du monde), vous devrez obligatoirement ouvrir un CTO pour accéder à tous les places boursières mondiales. Vous êtes peut-être convaincu que l’Asie va continuer de croître à un rythme soutenu dans les années qui viennent. Et naturellement, vous souhaitez profiter de cette forte croissance en investissant directement sur ces marchés. Le CTO est aussi la solution.

Le CTO vous permet également d’investir sur l’or (certificat or), le pétrole (certificat Brent) et les crypto-monnaies (trackers Bitcoin et Ethereum).

L’argent déposé sur le CTO n’est pas bloqué. Vous pouvez effectuer librement et à tout moment des virements entrants et sortants vers votre compte courant. Le nombre de CTO,  les versements et les encours ne sont pas limités.

Si on place à long terme et sur des valeurs éligibles (France, Europe, trackers mondiaux), il faut privilégier le PEA pour ses avantages fiscaux. Le CTO est moins limité, on peut acheter des titres non éligibles PEA mais la fiscalité est un peu moins favorable. Le CTO est adapté entre autres pour les actions US en direct et les positions spéculatives sur matières premières (certificat Brent 2124s par exemple) et devises. Bref, tout ce qui ne peut pas être logé en PEA ou PEA-PME.

Attention à bien choisir son broker : bonne interface, pas de droits de garde, frais sur transaction raisonnables (Binck est notre courtier préféré).

Les critères pour bien choisir votre broker :

  • Une interface simple, fonctionnelle et agréable.
  • L’accès aux marchés souhaités (US, monde, etc).
  • Pas de droits de garde ni frais d’inactivité.
  • Des frais de transaction raisonnables.

Aussi appelés frais de courtage, les frais de transaction sont les frais prélevés par votre courtier à chaque ordre exécuté (un ordre placé non exécuté n’est pas facturé). Ils s’appliquent à l’achat et à la vente. Sachez qu’ils dépendent du montant de l’ordre et il y a des effets de seuil, alors essayez de déterminer quel sera le montant moyen de vos ordres. Plutôt 500 € ? 1 000 € ? 5 000 € ? Plus de 10 000 € ? Certains brokers sont mieux placés pour les ordres importants et d’autres pour les petits ordres.

Nos courtiers préférés.

Vous trouverez dans ce comparatif nos courtiers préférés pour le compte-titres ordinaire. Il y a des banques en ligne (Boursorama et Fortuneo) et des courtiers spécialisés (Binck, Bourse Direct et XTB). Sachez que les banques traditionnelles « en dur » ont été éliminées : leurs tarifs sont rédhibitoires, ne partez pas avec un handicap !

BOURSORAMA FORTUNEO BOURSE DIRECT BINCK XTB
Dépôt minimum à l'ouverture NC NC 1 € 1 € NC
Frais d'inactivité Gratuit Gratuit Gratuit Gratuit 10 € après 12 mois d'inactivité
Droits de garde Gratuit Gratuit Gratuit Gratuit Gratuit
Bourses de Paris, Bruxelles et Amsterdam Idem PEA Idem PEA Idem PEA Idem PEA 0,10 %
(minimum 1,99 €)
Autres Bourses d'Europe (Londres, Francfort...) : frais par ordre 0,45 %
(minimum 32,90 €)
0,20 % (minimum 20 €)
+ 30 €
0,15 %
(minimum 15 €)
15 € + 0,15% 0,12 %
(minimum 2,99 €)
Bourses Américaines : frais par ordre 0,12 %
(minimum 23,90 €)
9,50 € jusque 10 000 € (0,12% au delà) 8,50 € jusque 10 000 € (0,09% au delà) 5 € + 0,10% 0,12 %
(minimum 2,99 $) + 0,50 % de frais de change
Découvrez le CTO Boursorama Faites une demande de parrainage Faites une demande de parrainage Recevez une documentation BINCK ou souscrivez en ligne Découvrez l'offre XTB

Vous souhaitez ouvrir un compte chez un de ces courtiers ? Contactez-nous pour être parrainé ! Nous avons testé et approuvé ces courtiers, ils sont selon nous compétitifs et accessibles au grand public. Note de Nicolas : d’autres acteurs émergent (Degiro, Saxo Banque…) mais ils ne nous semblent pas adaptés au grand public : interfaces trop complexes ou IFU non fourni (Imprimé Fiscal Unique envoyé par le courtier au client pour aider à la déclaration fiscale).

Nous avons intégré XTB au tableau en octobre 2018. De dimension internationale, cet acteur monte en puissance en France sur le compte-titres (« Compte risque limité » sans effet de levier). Il s’avère particulièrement compétitif sur les bourses américaines et dans la catégorie « autres bourses d’Europe ». C’est un courtier fiable car contrôlé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) et les fonds des clients sont déposés sur un compte ségrégué ouvert à la BNP Paribas à Paris. De plus, XTB fournit l’IFU. Il remplit donc nos critères de sérieux et de compétitivité.

2 écoles pour choisir votre courtier.

  • École confort : vous voulez tout centraliser chez Boursorama ou Fortuneo. Ce sont vos banques, vous y avez votre compte-courant, la CB, d’autres produits d’épargne. C’est plus pratique pour vous, quitte à payer vos ordres un peu plus chers.
  • École optimisation : par souci d’économie, vous préférez opter pour un broker spécialisé (Bourse Direct, XTB ou Binck). Vous bénéficiez de frais d’ordres plus compétitifs. Jongler entre plusieurs interfaces (banques différentes) ne vous gêne pas, vous optimisez les frais. Lisez donc notre comparatif Binck VS Bourse Direct.


Binck courtier bourse

Régime général – applicable aux cessions d’actions, de parts sociales et de FCP à risque (ainsi qu’aux OPCVM composés à au moins 75% de ces titres) :

Flat tax à compter de 2018 : sous forme d’un prélèvement à la source de 30% sur les dividendes et intérêts. Une éventuelle régularisation (opter pour le barème à l’impôt sur le revenu) se fera sur la déclaration de revenus.

Imposition des dividendes.

Depuis 2018, les dividendes sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30%. Le PFU inclut les prélèvements sociaux de 17,20%. Le PFU est le système d’imposition des dividendes à privilégier si votre TMI est supérieure ou égale à 30%.

L’abattement de 40% est supprimé, sauf si vous optez pour l’imposition au barème. Cette option reste intéressante si votre tranche marginale d’imposition (TMI) est faible (0% ou 14%). Notez que les dividendes des foncières (SIIC) ne bénéficient pas de cet abattement de 40%. De plus, en optant pour l’imposition au barème, une partie de la CSG réglée (6,8%) est déductible du revenu imposable.

Exemple de calcul du taux global d’imposition des dividendes avec l’option au barème et une TMI de 14%.

  • 17,2% de prélèvement sociaux,
  • plus 8,4% (abattement de 40% sur la TMI à 14%),
  • moins 0,95% (déduction de la CSG à 6,8% du revenu imposable, soit 6,8% x 14%).
  • Total : 24,65%.

Pour l’imposition des dividendes, l’option au barème est donc bien préférable au PFU (30%) si votre TMI est de 14% : vous paierez alors 24,65 % d’impôts plutôt que 30% en flat tax.

Taux marginal d'imposition Option barème Option PFU
0 % 17,2 % 30 %
14 % 24,65 % 30 %
30 % 33,16 % 30 %
41 % 39,01 % 30 %
45 % 41,14 % 30 %

Imposition des plus-values.

Elles sont imposées après imputation des pertes de l’année et les éventuels reports des pertes des 10 années précédentes. De même que pour les dividendes, il y a désormais application du PFU à 30% (ou option barème + 17,2% de prélèvements sociaux à choisir si vous êtes non imposable).

Vous pouvez encore opter pour l’imposition au barème à la tranche marginale d’imposition. Dans ce cas seulement, pour des titres acquis avant le 1er janvier 2018, vous bénéficiez des abattements pour durée de détention : 50% d’abattement pour une durée de détention comprise entre 2 et 8 ans et 65% au delà. Si vous bénéficiez de tels abattements, l’imposition au barème est plus avantageuse si votre TMI est inférieure ou égale à 14%. Sans les abattements, l’imposition au PFU est préférable dès que vous êtes en TMI supérieure à 14%.


Vous connaissez à présent les meilleurs outils pour investir en bourse : assurance-vie, PEA et CTO. Maintenant, découvrez les produits financiers les plus pratiques et efficaces pour investir : les trackers.

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