Choisir les meilleurs placements pour son épargne et bien investir

Avis NALO – assurance vie en gestion pilotée sur mesure !

Nalo avis

Aujourd’hui nous présentons un nouveau venu dans le monde de l’assurance-vie en gestion pilotée. Nommé Nalo, il fait figure d’outsider face aux assurances-vie Yomoni et We Save, plus anciennes et déjà bien établies. Le concept est proche : il s’agit d’un robo-advisor (« robot conseiller ») qui investit l’argent des clients principalement en trackers (fonds indiciels, alias ETF) pour leur obtenir plus de performance et compresser les frais de gestion.

L’ambition est toujours d’offrir le meilleur couple rendement / risque aux clients, en collant au mieux à leur profil et le tout enrobé d’une interface en ligne soignée. Nous donnerons donc notre avis dans notre article sur ce que propose Nalo et si il y a de quoi rivaliser et se démarquer des autres robo-advisors.

SOMMAIRE

Qui est Nalo ?

Nalo est une société Française de la FinTech, alliance de la finance et de la technologie. Son offre est simple : elle ne propose qu’un produit d’épargne, à savoir l’assurance-vie en gestion pilotée, en version 2.0. Un seul produit donc, mais c’est selon nous un incontournable : c’est le placement préféré des Français, un véritable couteau-suisse de l’épargne et l’une des plus belles niches fiscales Françaises, comme nous l’expliquons dans notre article dédié à l’assurance-vie.

Nalo a été fondée en 2017 par Guillaume Piard et Hugo Bompard, qui détiennent entièrement le capital de la société, en indépendance de toute banque. Guillaume a une grande expérience en finance de marché et Hugo est statisticien économiste. Ce tandem est très attaché à la rigueur scientifique et l’on comprend aisément la méthode et l’état d’esprit qui émane de Nalo. Ainsi, selon eux (et nous partageons leur avis) investir ne doit pas être un “pari” ou une “intuition” ; ainsi les décisions sont issues d’une démarche scientifique inspirée de la recherche académique. Ceci dit, Nalo n’est pas qu’un robo-advisor froid et mécanique. En effet, il y a aussi une dimension conseil en gestion de patrimoine et l’équipe est constituée de conseillers en investissements financiers.

Au niveau règlementaire, Nalo dispose de l’agrément CIF (conseiller en investissements financiers) et est enregistrée à l’ORIAS en tant que courtier en assurance. Le mandat de gestion Nalo a été lancé en septembre 2017 et les premières années de performance sont prometteuses.

Notre avis sur l’assurance-vie Nalo

Des assurances-vie, il y en a des dizaines sur le marché ! Alors que propose Nalo de spécial ? L’assurance-vie Nalo Patrimoine est accessible dès 1 000 € d’investissement à l’ouverture et sans frais sur versement. C’est à notre avis un ticket d’entrée très raisonnable pour ce qui s’apparente à un service de banque privée. Vous pouvez ensuite verser à votre rythme dès 50 €, en versement libre ou en programmant des versements automatiques. Il s’agit d’une gestion pilotée avec un contrat assuré par Generali. Nous présentons maintenant les points particuliers de cette assurance-vie.

Le fonctionnement de la gestion pilotée Nalo. Un investissement sur-mesure

Le profilage du client

Nalo commence par aider l’épargnant à définir son projet via un questionnaire client. C’est la seule action du client, mais c’est une étape essentielle pour cerner son profil et lui construire le portefeuille le plus adapté. Nalo vous demandera notamment vos revenus, votre capacité d’épargne, votre patrimoine actuel et votre horizon de placement. Vous pouvez être accompagné par un conseiller si besoin, pour avoir son avis et ses recommandations en direct.

Nalo profil d'investisseur

Les projets de l’épargnant pour construire son allocation

Puis Nalo demande quel est votre projet principal. C’est une étape importante pour construire une allocation cohérente (un portefeuille plus ou moins dynamique) par rapport à votre projet. Ensuite, quand vous serez client, vous pourrez compléter avec d’autres projets car l’assurance vie Nalo est multi-projets (on en parle en détail plus loin).

projet Nalo

Nalo propose ensuite 4 thématiques d’allocation (sans compter la nouvelle allocation « épargne de précaution ») :

  • standard : vous aurez une allocation classique, c’est à dire que vous serez investi sur tous les types de trackers ;
  • écologie et développement durable : investissement socialement responsable (ISR) ;
  • complémentaire au PEA : utile si vous avez déjà un PEA investi en valeurs Européennes et que vous souhaitez diversifier hors Europe ;
  • sans immobilier : pratique si vous estimez avoir déjà suffisamment d’immobilier dans votre patrimoine.

Avis de Nicolas : le profilage du client est très bien fait, pertinent et intuitif. Nous apprécions particulièrement de pouvoir choisir une allocation sans immobilier ou complémentaire au PEA, de façon à pouvoir diversifier son patrimoine global. L’investissement socialement responsable intéressera les plus sensibles sur le sujet.

Votre allocation sur-mesure

Après cette étape « profilage », les algorithmes développés par Nalo prennent le relais pour définir la meilleure allocation personnalisée au client. Ainsi, le client n’est pas dans une boutique de prêt à porter, mais chez un tailleur qui fait du sur-mesure ! Le but est d’optimiser le couple rendement / risque du client, c’est à dire viser la meilleure performance compte tenu de son profil en limitant la volatilité.

Nalo allocation d'actifs et simulation

Nalo propose pas moins de 404 allocations différentes ! Car pour chacune des 4 thématiques il y a 101 allocations différentes : de 0 à 100 % actions. C’est donc du sur-mesure, car chaque client est différent et a un projet différent.

La simulation de votre investissement puis l’ouverture de votre assurance-vie

Le client obtient aussi une simulation. Dans le cas présent une allocation 73 % actions, sans immobilier, avec 1 000 € de versement initial puis 400 € par mois, donne ceci sur 10 ans :

Nalo performance

Finalement, si vous validez la simulation, vous pouvez souscrire en ligne en 10 minutes et votre argent investi chez Nalo sera placé conformément à votre allocation.

Et ensuite ? Sachez que durant la vie de votre investissement, Nalo dispose de votre délégation de gestion pour arbitrer selon les conditions économiques et votre horizon de placement, alors vous n’aurez pas forcément la même part d’actions ni les mêmes trackers. De plus, lorsque vous mettrez à jour votre situation personnelle au cours de votre vie (hausse de revenus, nouveau crédit, donation, etc.), les allocations s’adapteront automatiquement.

Avis de Nicolas : cet outil est très intéressant et pratique, nous vous invitons à tester la simulation ici avec vos propres paramètres, ne serait-ce que pour ses vertus pédagogiques :

L’investissement en trackers et en fonds euro

Votre épargne sur votre assurance vie Nalo sera investie sur une allocation de trackers et de fonds euro.

Les 29 trackers sélectionnés par Nalo

Nalo n’entend pas investir au hasard. Leur méthode d’allocation est le fruit de décennies de recherche académique en finance. Elle repose sur la diversification et sur l’investissement en trackers, que nous recommandons également particulièrement en tant qu’investisseurs pragmatiques. En effet, les trackers sont des fonds indiciels qui se contentent de reproduire la performance d’un indice (CAC 40, Nasdaq, etc.) plutôt que de chercher à le battre. A la clé, moins de frais de gestion puisque les trackers sont bien plus économiques que les fonds actifs.

Par ailleurs, Investir en trackers (aussi appelés ETF), c’est aussi prendre moins de risque de « se prendre les pieds dans le tapis ». En effet, c’est moins hasardeux que de sélectionner des titres vifs comme le font les fonds actifs. Vous investissez ainsi facilement dans des milliers d’entreprises à travers le monde avec moins de volatilité. Bref, moins de frais et toutes les chances de mieux performer qu’une gestion pilotée classique en fonds actifs. Au final, Nalo a analysé 5 000 fonds et a retenu 29 trackers pour son assurance-vie, dont 7 ISR (investissement socialement responsable).

Le fonds euros Netissima

Ce qui n’est pas investi en actions ou obligations (via trackers) sera investi en fonds euro. Chez l’assureur Generali, on retrouve donc le fonds euro dynamique Netissima. Nous rappelons que les fonds euros présentent la propriété de protéger le capital sans risque de moins-value.

Avis de Nicolas : Nalo Patrimoine est la seule assurance-vie en gestion pilotée qui propose un fonds euro dynamique pour plus de performance à long terme, cela mérite d’être souligné !

L’évolution de votre allocation

Sachez que votre allocation (x % actions y % fonds euros) n’est pas figée. En effet, elle évoluera dans le temps au cours de la vie de votre investissement en fonction de l’algorithme Nalo et des décisions du comité d’investissement, qui dépendent de l’évolution des conditions économiques et de votre projet. Ainsi, à l’approche de l’échéance de votre projet (par exemple les études des enfants dans 10 ans), l’investissement est moins investi en actions de façon à réduire le risque.

La gestion multi-projets

Nous avons vu précédemment comment ouvrir une assurance-vie Nalo avec un projet bien défini. Sachez que vous pourrez aussi créer plus tard de nouveaux projets d’investissement au sein même de votre contrat, sans ouvrir une nouvelle assurance-vie. C’est ce que Nalo appelle la gestion multi-projets mono-contrat et c’est unique en France à notre connaissance.

Par exemple, sur votre contrat d’assurance-vie Nalo Patrimoine, vous pouvez avoir 4 projets différents avec une allocation différente par projet :

  • une poche achat immobilier dans 5 ans (40 % actions et 60 % fonds euro),
  • une poche épargne de précaution (70 % fonds euro et 30 % sur des trackers obligataires),
  • une poche études des enfants dans 15 ans (70 % actions et 30 % fonds euro),
  • une poche retraite dans 25 ans (80 % actions et 20 % fonds euro).

Avis de Nicolas : ce mode de gestion multi-projets est très confortable, car il offre l’avantage de pouvoir ré-allouer son épargne facilement entre projet. Ainsi, on peut changer de poche sans sortir de l’assurance-vie, donc sans être taxé !

Les frais

Comme les meilleures assurances-vie, il n’y a aucun frais sur versement, ni frais de rachat. Les seuls frais prélevés sont les frais de gestion, et ils sont faibles par rapport à la concurrence : 1,65 % de frais de gestion par an, tout compris. C’est au niveau des autres robo-advisors Français Yomoni et WeSave et c’est 2 fois moins cher qu’en banque traditionnelle.

La performance de l’assurance-vie Nalo

C’est le nerf de la guerre. En effet, si on investit, c’est bien pour un tirer une performance !

Performances du portefeuille ISR en 2019

Pour rappel, les épargnants ont le choix entre 4 thématiques chez Nalo : standard, sans immobilier, complémentaire au PEA et ISR. À laquelle on peut ajouter le nouveau portefeuille « épargne de précaution ». Nous avons choisi de faire un zoom sur la thématique ISR (Investissement Socialement Responsable) car c’est la plus choisie par les épargnants : 40 % des clients Nalo optent pour une allocation ISR.

Afin de faciliter les comparaisons avec les autres gestions pilotées, Nalo présente ses performances 2019 nettes de frais de gestion, en découpant en 10 profils du plus défensif au plus offensif (en pratique il y a 101 allocations différentes) :

Performance Nalo

Note de Nicolas : Après une année 2018 déjà très bonne malgré un contexte difficile, Nalo a continué d’avoir des performances remarquables en 2019. Environ +31 % pour les profils les plus offensifs ! Nalo confirme être une excellente gestion pilotée (la meilleure ?) En tout cas, nous n’avons pas vu de meilleures performances (quel que soit le profil de l’épargnant) en marché baissier comme haussier.

Nalo par rapport à ses concurrents Yomoni et WeSave

Comparons maintenant Nalo à ses concurrents directs : les robo-advisors Yomoni et weSave. Nalo souffre-t-il de la comparaison, ou au contraire s’illustre-t-il ?

Les points communs entre les 3 robo-advisors Français

Nalo reprend naturellement ce qui est l’essence même des robo-advisors, ce que l’on retrouve également chez Yomoni et WeSave :

  • simplicité : le processus d’ouverture de l’assurance-vie, la gestion, le reporting…tout est clair et limpide ;
  • gestion digitale : le client peut tout faire en ligne (souscription, gestion, rachat, communication par chat, etc.) ;
  • allocation patrimoniale et gestion en pilotage automatique : l’algorithme de Nalo investit de façon à optimiser le couple rendement / risque selon le profil de chaque client. Mais le comité d’investissement peut ajouter une couche de décision humaine si nécessaire ;
  • investissement exclusivement en fonds passifs : Nalo investit uniquement en fonds euros et trackers, plutôt qu’en fonds actifs (OPCVM) qui sous-performent très généralement à long terme ;
  • frais bas : pas de frais sur versement ni frais de rachat, et frais de gestion faibles grâce aux trackers.

Les différences entre Nalo et les autres robo-advisors

Les grands frères Yomoni et WeSave sont très proches entre eux : même assureur (Suravenir), même fonds euro et choix entre 10 profils. En arrivant après eux, Nalo a réussi à se démarquer sur plusieurs points importants et permet ainsi de diversifier même si l’on a déjà investi sur une gestion pilotée par ailleurs. Les principaux éléments différenciant :

  • le parcours de simulation : Nalo ne force pas le client à saisir ses coordonnées, c’est moins intrusif ;
  • l’assureur Generali : l’épargne du client repose chez l’assureur Generali. A la différence de Yomoni et WeSave chez Suravenir.
  • l’accès au fonds euro dynamique Netissima : Nalo est la seule assurance-vie en gestion pilotée qui permet d’être investi sur un fonds euro dynamique pour plus de rendement à long terme. Les autres assurances-vie sont limitées au fonds euro classique ;
  • l’allocation la plus personnalisée. Il ne s’agit pas de 10 profils génériques comme chez Yomoni ou WeSave, mais d’un portefeuille dédié, calibré sur une échelle de risque de 0 à 100 ! Nalo fait une proposition unique pour chaque client en fonction de sa situation personnelle, professionnelle et de ses projets.
  • Gestion multi-projets : sur un même contrat d’assurance-vie, le client peut avoir plusieurs poches différentes selon ses projets (apport pour achat immobilier, études des enfants, retraite, etc.) Chaque poche a sa propre allocation et fonctionne indépendamment des autres. C’est unique en France !
  • La sécurisation progressive. Il s’agit d’une option activée par défaut, que vous pouvez retirer quand vous voulez. Au fur et à mesure que vous vous approchez de l’horizon de placement renseigné au moment de créer votre projet, Nalo sécurise automatiquement l’allocation (moins d’actions) pour ne pas subir une baisse à la veille d’avoir besoin de votre épargne.

Les performances de Nalo et Yomoni

Voici la comparaison des performances 2019 de Nalo et Yomoni sur des profils du plus défensif au plus offensif :

Nalo ou Yomoni

Le résultat est sans appel. En 2019, Nalo a mieux géré que Yomoni sur tous les profils. Et l’allocation ISR (Investissement Socialement Responsable) se distingue particulièrement.

Les services de Nalo

Nalo est un robo-advisor certes, mais avec des humains aux commandes. Vous pouvez contacter les conseillers Nalo par plusieurs moyens : mail, chat ou téléphone du lundi au vendredi de 9h à 19h. Par ailleurs, vous pouvez aussi prendre rendez-vous le samedi et après 19h et les rencontrer dans leurs bureaux au 10 rue Treilhard à Paris.

Le service patrimonial Nalo

L’équipe de Nalo est composée d’experts en finance, en investissement et en gestion de patrimoine. Les conseillers sont chargés d’accompagner tous les clients au cours de l’ouverture de l’assurance-vie, mais également durant leur vie d’épargnant.

De plus, les clients patrimoniaux qui ont plus de 250 000 € sous mandat de gestion bénéficient d’un accompagnement privilégié. Ainsi, Albert d’Anthoüard, directeur de la clientèle privée et ancien banquier privé de Neuflize OBC et Oddo BHF, conseille les clients patrimoniaux sur l’ensemble de leurs problématiques patrimoniales et fiscales : réduction d’impôt sur le revenu, impôt sur la fortune immobilière (IFI), investissement locatif, optimisation de SCI, ou encore transmission de patrimoine. Et les clients peuvent également bénéficier d’un beau réseau pour leurs besoins spécifiques : avocats fiscalistes, experts comptables, notaires, experts immobiliers, etc. Vous pouvez prendre RDV avec le conseiller gestion privée.

Notre avis sur Nalo

Au bilan, l’assurance-vie en gestion pilotée Nalo offre une bonne alternative à ses concurrents Yomoni et WeSave. Elle se distingue notamment par un profilage encore plus précis avec des portefeuilles sur-mesure, un assureur différent, une gestion multi-projets au sein d’un même contrat et l’accès au fonds euros dynamique Netissima. Tout en proposant comme ses homologues une interface soignée et des frais au plus bas grâce aux trackers.

Si vous avez déjà investi sur une autre gestion pilotée, Nalo peut donc être complémentaire pour diversifier. En effet, si les 3 robo-advisors Français sont une famille, les aînés Yomoni et WeSave sont de faux jumeaux et Nalo est le petit dernier qui a du caractère. Côté performances, Nalo n’a pas à rougir, au contraire : ses premières années de gestion ont été excellentes par rapport à ses grands frères, Nalo a bien surperformé le marché ! Et nalo a confirmé ses excellentes performances en 2019.

Envie d’en savoir plus ? Cliquez ici pour découvrir le site internet de Nalo et la présentation de leurs services. En ouvrant un contrat Nalo avec Avenue des investisseurs, vous bénéficierez de 3 mois de frais de gestion offerts.

Question fréquentes. L’essentiel à retenir

Quels sont les avantages d’une assurance vie déléguée chez Nalo ?

L’assurance vie en gestion pilotée présente l’intérêt de déléguer ses investissements à des experts qui vont placer selon votre profil. Plus spécifiquement chez Nalo, la personnalisation est très poussée car la gestion Nalo propose 404 allocations différentes, du mandat défensif au mandat offensif. De plus, l’interface est très claire et intuitive, avec un suivi complet des investissements sous forme graphique. En pratique, tout est gérable en ligne, du versement au rachat, et on peut modifier son profil facilement et en mode multi-projets (plusieurs projets sur un même contrat : épargne de précaution, achat, études des enfants, retraite, etc.). Enfin, il n’y a pas de frais sur versement et les frais de gestion sont parmi les plus bas du marché de la gestion pilotée grâce à l’investissement en fonds indiciels (trackers).

Quels sont les avis sur Nalo ?

Les épargnants semblent reconnaître les qualités de Nalo, avec des avis très positifs (318 avis Google avec une moyenne de 5/5 !). Les épargnants plébiscitent les services de Nalo pour déléguer la gestion de leurs placements pour plusieurs raisons, à commencer par un service de gestion pilotée à moindre frais sans compromis sur la performance. De plus, le service client Nalo est compétent et réactif par mail, téléphone et chat.

Quelles sont les performances de Nalo ?

Nalo a su tirer parti de l’excellente performance des marchés financiers en 2019 et a bien géré l’année difficile de 2018. Ainsi, en 2019 selon le profil épargnant, la performance Nalo a été entre + 6 % (mandats défensifs) à + 32 % (mandats offensifs qui sont plus exposés aux marchés financiers). La performance dépend des marchés financiers et du profil défini pour l’épargnant. Notez que ce dernier peut modifier son profil quand il le souhaite.

Quels sont les avantages de Nalo par rapport à Yomoni ?

Nalo et Yomoni proposent des services très similaires. Ce sont des gestions pilotées de type « robo advisor ». Il existe néanmoins quelques différences entre ces 2 acteurs. Nalo permet d’investir à 100 % dans des fonds labellisés ISR (investissement socialement responsable). À l’heure où les considérations sociétales et environnementales sensibilisent de plus en plus de citoyens, Nalo séduit de plus en plus. Par ailleurs, la gestion multi-projets de Nalo est très appréciée, pour servir des objectifs différents (épargne de précaution, achat immobilier, retraite, etc.) au sein d’un même contrat.

Laissez un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

35 commentaires sur “Avis NALO – assurance vie en gestion pilotée sur mesure !”

  • Avatar
    • Nicolas
  • Avatar
  • Avatar
  • Avatar
    • Nicolas
      • Avatar
        • Nicolas
  • Avatar
    • Nicolas
  • Avatar
    • Nicolas
  • Avatar
    • Nicolas
  • Avatar
  • Avatar
    • Nicolas
  • Avatar
    • Nicolas
  • Avatar
    • Nicolas
  • Avatar
    • Nicolas
  • Avatar
    • Nicolas
  • Avatar
    • Nicolas
  • Avatar
    • Nicolas
  • Avatar
    • Nicolas
      • Avatar
        • Nicolas