Une villa sur la côte d’Azur, un petit château en campagne, une Ferrari ou une Porsche dans le garage, un grand voilier tout confort ou de nombreux voyages dans le monde. Voilà une liste non exhaustive de projets de rêve pour votre retraite. Encore faut-il en avoir les moyens ! Dans cet article, nous envisageons chiffres à l’appui une méthode pour parvenir à capitaliser 1 million d’euros pour la retraite sans nécessairement avoir des revenus du travail très conséquents. Nous verrons que pour un jeune actif discipliné dans ses investissements, il est réellement possible de devenir millionnaire en partant de rien.
Un calcul réaliste à l’appui pour devenir millionnaire
À long terme, certaines classes d’actifs telles que les actions doivent être privilégiées
Comme nous le mentionnons sur la page bourse, le CAC 40 a réalisé une performance moyenne annuelle de 8,5 % depuis sa création en 1987. De l’autre côté de l’Atlantique, le S&P 500 ou le Nasdaq, deux indices phares, n’ont pas à rougir : + 130 % en 5 ans pour le Nasdaq regroupant les entreprises technologiques (Google, Apple, Facebook, Amazon, etc.) Une solution simple pour profiter de la croissance mondiale dans son ensemble serait de souscrire un produit reproduisant le marché actions mondial, tel que le tracker MSCI World Growth. Sa performance annuelle moyenne, depuis 1974, est de plus de 10 %. Avec de tels rendement, les intérêts composés permettent de devenir millionnaire en quelques dizaines d’années avec un effort d’épargne et d’investissement constant dans le temps.
Vous êtes nombreux à vous demander comment devenir millionnaire rapidement. Nous allons vous répondre franchement : en ayant un salaire moyen, il ne sera pas possible de devenir millionnaire rapidement sauf si vous prenez des risques très importants dans vos investissements (start-up, société en redressement, etc). Ce que nous ne pouvons pas recommander aux personnes ayant durement économisé l’argent de toute une vie.
Voyons maintenant le niveau d’épargne nécessaire pour arriver à 1 million d’euros.
Quel effort d’épargne mensuel ?
Dans cet article, nous nous adressons aux personnes disposant d’un salaire moyen. Le revenu moyen disponible des ménages français s’établit à 36 000 €. L’effort d’épargne que nous proposons dans notre modèle doit donc tenir compte de ce chiffre. Nous avons 3 variables à disposition pour parvenir à un capital de 1 million d’euros à votre retraite :
- le rendement de votre épargne,
- l’effort d’épargne mensuel,
- la durée de cet effort.
Pour ce qui est du rendement de votre épargne, nous allons reprendre la tendance du CAC 40 et du S&P 500 à long terme : 8,5 %. Concernant l’effort d’épargne, nous allons prendre un chiffre rond : 450 € par mois. Il s’agit d’un taux d’épargne de 15 % pour un ménage moyen, ce chiffre correspond justement au taux d’épargne moyen des Français. De cette façon, vous aurez presque l’impression de devenir millionnaire sans rien faire de particulier. En effet, on a souvent l’impression que pour devenir millionnaire (1 million d’euros et davantage à la banque), il faut être un entrepreneur à succès ou avoir un très gros salaire. Ce calcul montre qu’il n’en est rien, il suffit de patience et de discipline.
En plaçant 450 € par mois avec un rendement équivalent à celui des marchés sur le long terme (8,5 %), votre capital sera de 1,283 millions d’euros dans 37 années. Et la fiscalité me demanderez-vous ?
Optimiser la fiscalité de ses placements à long terme
Optimiser la fiscalité et l’effet boule de neige des intérêts composés est nécessaire. L’enveloppe fiscale du PEA permet de pleinement réinvestir les plus-values et dividendes de vos placements tout au long de la vie de l’enveloppe. Le plafond des versements sur PEA est de 150 000 €, et celui du PEA-PME est de 75 000 €. En épargnant 450 € par mois, il vous faudra plus de 41 années pour atteindre ces deux plafonds de versements, étant donné que votre capital devrait dépasser le million vers la 37ème année, pas de soucis de ce côté là. Notez qu’un couple peut détenir 2 PEA (un par personne).
Au bout de 37 années, vous pourrez sortir l’argent de vos enveloppes (PEA et PEA-PME). Le taux des prélèvements sociaux est récemment passé à 17,2 %, ce sont les taxes dont vous aurez à vous acquitter sur les plus-values générées par l’enveloppe du PEA (après 8 ans). Sur les 1,283 millions d’euros capitalisés en 37 années, environ 1,083 million d’euros seront des plus-values et dividendes taxables à la sortie de l’enveloppe. En appliquant le taux de 17,2 %, vous devrez vous acquitter de 186 k€ de prélèvements sociaux. Il vous restera 1,096 millions d’euros net après impôts.
Notez que vous pourrez tout à fait conserver votre PEA après avoir dépassé le million d’euros et effectuer des retraits partiels au gré de vos envies. Il est important de prendre date sur un PEA chez un bon courtier.
L’assurance-vie est également une solution intéressante
Sachez que l’assurance-vie est également un support envisageable pour mettre en œuvre cette stratégie d’épargne. Vous aurez en plus l’avantage de pouvoir à tout moment basculer votre épargne vers des placements sécurisés, sans risque de perte de capital (fonds euros). En arrivant à l’âge de la retraite, vous aurez peut-être à souhait d’avoir des revenus réguliers. Ainsi, l’assurance-vie vous permettra de basculer, au sein de l’enveloppe, vos placements en bourse vers des fonds euros ou des SCPI (la « pierre-papier »).
La diversification de votre patrimoine est importante. Une telle flexibilité est possible et c’est pour cela qu’il est important de bien choisir son assurance-vie.
Concrètement, ce qu’il faut faire dès maintenant pour devenir millionnaire
Pour mettre en œuvre cette stratégie, vous pouvez ouvrir dès maintenant un PEA et/ou une assurance-vie avec un large choix d’ETF (aussi appelés trackers « paniers d’actions »). Puis investissez une première mensualité sur un tracker de référence, tel que le MSCI World Index. Répétez mécaniquement l’opération chaque mois, tel un robot. En effet, tout repose sur la patience et la discipline à long terme, pour voir son patrimoine progresser jusqu’au million d’euros.
Pourquoi faire plus compliqué ? Il suffit de surfer sur la croissance mondiale. À long terme, on peut penser que les entreprises technologiques vont continuer à être un moteur important de la croissance mondiale. Il pourrait donc être intéressant d’exposer une partie de son portefeuille à ces valeurs. Des trackers concentrés sur les valeurs technologiques existent. Cela ne vous empêche pas de diversifier sur assurance-vie en fonds euros garantis et de conserver une épargne de précaution sur livret A.
Certains argueront que la bourse est chère en ce moment. L’évolution des marchés est imprévisible et ceux qui ont estimé les marchés trop hauts il y a quelques années ont raté de belles années de hausse. Par ailleurs, si vous investissez mécaniquement chaque mois, à long terme, vous profiterez autant des phases de marchés sous-valorisés et sur-valorisés. Ainsi, cela gommera naturellement les excès des marchés. Nous expliquons cela dans notre FAQ Bourse.
Une autre piste d’investissement pour profiter des marchés actions à long terme
Pourquoi ne pas investir au côté du meilleur investisseur du siècle ? Je pense naturellement à la Berkshire Hathaway. Le conglomérat est toujours géré par son fondateur, Warren Buffett, l’homme qui ridiculise le S&P 500 depuis 50 ans. Parti de quelques dollars en poche, il a tiré parti du dynamisme des marchés actions et de l’effet boule de neige pour devenir multi-milliardaire. Nul doute que les méthodes qui font le succès de cette compagnie mythique survivront à son fondateur.
Il reste une question en suspens. Qu’allez-vous faire avec un million d’euros ?
Vivre sans travailler avec une rente de 2 000 euros par mois
Si vous avez 1 million d’euros, vous vous posez peut-être la question de savoir quelle part de ce capital devez-vous investir dans des actifs distribuant des dividendes ou des intérêts, afin de mener une vie de rentier serein. Le but est de ne plus travailler, donc nous excluons l’immobilier locatif : être bailleur demande beaucoup de temps en gestion. Pour faire ce calcul, on part du principe que le rentier souhaite une rente de 2 000 euros par mois, ce qui correspond au salaire moyen des Français et est donc suffisant pour vivre sans travailler.
Les fonds en euros sur assurance-vie délivrent un rendement proche de 3 % pour les meilleurs contrats, mais la tendance est à la baisse. Pour obtenir de meilleurs rendements, il faut se tourner vers l’immobilier ou les actions. L’immobilier présente un risque et une volatilité plus faibles que les actions et est plébiscité par les Français. Nous prendrons donc l’exemple d’un rentier investi dans l’immobilier, les Français ayant une aversion importante pour les actions. Pour ce qui est de l’immobilier, on peut citer le cas des SCPI (déjà mentionnées plus haut) dont le rendement est de l’ordre de 4-5 % par an. On peut obtenir un rendement similaire avec des actions offrant de gros dividendes (il existe des outils pour lister les entreprises selon le critère du dividende).
L’utilisation de l’assurance-vie
Premier point : si vous avez une assurance-vie de plus de 8 ans, vous pouvez réaliser un rachat partiel sans payer d’impôts si la part des plus-values dans le montant retiré n’excède pas 4 600 euros par an. Profitez de cet avantage fiscal ! On peut obtenir un revenu de 4 600 euros en investissant un peu plus de 100 000 euros à un rendement de 4,5 % (le rendement des SCPI). De cette façon, vous pouvez donc souscrire à 100 000 euros de SCPI, et retirer chaque année les gains perçus (4 600 €) de ce placement.
Pour passer à l’action : découvrez notre sélection des meilleures assurances-vie et ouvrez-en une dès maintenant pour obtenir un contrat offrant des avantages fiscaux dans 8 ans. Certains contrats offrent un grand choix de SCPI, par exemple le contrat Linxea Spirit 2 donne accès à 21 SCPI.
Second point : pour arriver à un revenu de 24 000 euros par an (2000 euros par mois), en sus des 4 600 euros mentionné dans le précédent paragraphe, vous devez encore générer 19 400 euros. Pour faire simple, nous allons considérer qu’une fiscalité de type « flat tax » (le prélèvement forfaitaire unique de 30 %) s’appliquera à vos gains excédant les 4 600 premiers euros déjà mentionnés. Pour arriver à 19 400 euros de rente annuelle, vous devez donc générer 27 714 euros avant impôt. Si on considère que l’argent est investi à un rendement de 4,5 % (taux que l’on rencontre pour les SCPI ou les SIIC), il faudra investir 616 873 € pour parvenir à générer 27 714 € avant impôt et 19 400 € après impôt.
En résumé, en investissant à un rendement de 4,5%, vous avez besoin de (un peu plus de) 100 000 euros générant 4 600 euros d’intérêts par an sans impôt, et 617 873 euros générant 19 400 euros après impôt, ce qui permet d’atteindre une rente de 2 000 euros par mois (une rente nette d’impôts).
Calcul avec 1 million d’euros
Note : les intérêts d’un placement de 1 million d’euros à 4,5 %, après imposition à la flat tax de 30 %, rapportent 31 500 € par an. Soit une rente mensuelle de 2 650 €, largement suffisante pour vivre sans travailler. Cependant, avec ce calcul, on réalise ainsi que même avec 1 million d’euros, la rente est relativement modeste si l’on ne veut pas entamer le capital.
Optimiser la fiscalité
Comme nous le voyons plus haut, il faut investir près de 716 k€ pour générer une rente de 2 000 euros par mois. En réalité, il est possible de diminuer le capital requis pour arriver à une telle rente. Dans le cas exposé plus haut, nous avons retenu une fiscalité de 30 %, mais si vous êtes faiblement imposable (en particulier avec une tranche marginale d’imposition à 0 %), vous avez intérêt à déclarer vos revenus du patrimoine en optant pour le barème progressif.
De cette façon, la fiscalité applicable est différente et peut devenir avantageuse. À titre d’exemple, les dividendes bénéficient d’un abattement de 40 % avant imposition à l’impôt sur le revenu (si vous investissez en actions). Si votre tranche marginale d’imposition est de 0 %, vous n’avez que les prélèvements sociaux à payer (17,2 %). Ce qui est plus intéressant que la flat tax de 30 %.
Combien rapportent 500 000 euros placés par mois ?
Pour savoir combien rapporte 500 000 € placés par mois, nous pouvons reprendre les chiffres exposés dans l’exemple plus haut. Nous supposons que l’argent est investi à long terme avec un rendement de 4,5 % (en immobilier « pierre-papier » pour ne pas être ennuyé par la gestion : SCPI ou SIIC). Avant impôt, cela permet de dégager une rente annuelle de 22 500 €.
4 600 € de plus-values peuvent être sortis de l’assurance-vie sans impôt (abattement de 4 600 euros par an pour un célibataire, le double pour un couple marié ou pacsé). Lorsqu’ils sont retirés de l’assurance-vie, les 17 900 euros de gains restants (22 500 – 4 600) sont imposés à 30 %, il reste donc 12 530 euros. En sommant 4 600 euros et 12 530 euros, on arrive donc finalement à une rente mensuelle de 1 427 € après impôt avec 500 000 € placés. Les revenus ayant été soumis au prélèvement forfaitaire unique (flat tax), il n’y a pas d’impôt sur le revenu à payer, les 1 427 € correspondent à un revenu net.
Encore une fois, vous pouvez augmenter la rente mensuelle si votre situation fiscale le permet. Si vous êtes dans la tranche marginale d’imposition à 0 %, vous ne paierez que les prélèvements sociaux de 17,2 %, ce qui est plus intéressant que la flat tax (prélèvement forfaitaire unique de 30 %).
Pour aller plus loin et avoir une vision complète de cette problématique, nous vous invitons à aller en page suivante pour découvrir comment bien préparer sa retraite. Vous pouvez aussi lire notre dossier Comment devenir riche ? Par ailleurs, tout le monde ne peut pas avoir une allocation dynamique et s’exposer à des risques de perte en capital en actions ou immobilier, alors chacun doit agir selon son profil et son allocation patrimoniale.
10 commentaires sur “Objectif 1 million d’euros pour la retraite : Stratégie à suivre !”
Si je résume PEA et 1 ou 2 assurances vie pour 450 €/mois.
j’ai un PEA pour 200/mois et 3 assurances vie pour 300 (3*100). Ass.vie à bien choisir
J’ai d’autres investissements donc je dois être bon.
Bonjour,
Oui vous êtes sur la bonne voie !
Avec les bons intermédiaires :
– meilleures assurances vie
– meilleurs PEA
Bonjour,
Lorsque l’on est a découvert suite a un enchaînement de catastrophes, comment épargner et s’en sortir si lon a 3000 euros de revenu mais presque autant de charge et de créances au point de manger le minimum.. créances a durabilité courte pour certaine longues pour d’autres. Un découvert de 1000 euros du jour au lendemain a cause de frais d’avocat pour son enfant et une banque qui ne veut rien savoir.. que puis je faire pour gagner rapidement de quoi épargner ? J’ai envisage de quitter mon logement pour ne plus avoir de loyer a payer ni de facture EDF et vivre en camping car maison a panneau solaire mais avec des enfant dont un handicapé, il faut un camping car spacieux soit 500000 euros environ de budget.. je creve a petit feu dans ma maison en location dans un lieu qui ne m’épanouir pas. Je n’arrive plus a me motiver pour travailler je déprime totalement je suis auto entrepreneur donc ça fait une sacrée baisse de revenu quand je craqué et que je ne suis pas en mesure de travailler. Si vous avez des conseils sans risque pour passer de 100 euros à 500000 euros rapidement je suis preneur meme si je me doute que ça existe pas
Bonjour,
Passer de 100 € à 500 k€ sans prendre de risque est impossible.
Sauf si on gagne au loto ou si on hérite.
Sinon, il faut faire des efforts et être discipliné pour construire un patrimoine sur du long terme, suivez le guide : https://avenuedesinvestisseurs.fr/introduction-a-lepargne-et-aux-placements/
Bon courage !
Bonjour,
J’ai entendu parler d’une nouvelle taxe ciblant les rentiers. La taxe Puma. Taxant 8% des revenus issus de la bourse ou de la rente. S’applique t’elle aux retraités ?
Ne pensez vous pas que des taxes biens supérieures à ce qui existe aujourd’hui existeront demain ? La France étant la championne du monde de la fiscalité et ayant un modèle social totalement à la dérive.
Il est dur de prévoir la fiscalité française à l’avance malheureusement.
Qu’en pensez vous?
Bonjour Antoine,
La France est malheureusement réputée pour son instabilité fiscale qui fait le bonheur des fiscalistes mais pas celui des investisseurs. Les taxes pourraient bien continuer d’augmenter, notamment les prélèvements sociaux. Ceci dit j’ai bon espoir que le PEA et l’assurance-vie conservent leur statut de niche fiscale, comme c’est le cas depuis des décennies quel que soit le gouvernement en place. Je suis moins confiant en revanche pour le CTO (compte-titres ordinaire) et la flat tax.
Quant à la taxe PUMA prélevée par l’URSSAF pour financer la protection universelle maladie (PUMa), elle s’applique si vous touchez très peu revenus d’activités (ou de pensions de retraite) mais d’importants revenus du capital. Elle ne s’applique pas si vous touchez une pension de retraite.
Plutôt que de parier sur une rentabilité risquée (car vous parlez de gain, mais vous oubliez qu’on peut aussi perdre beaucoup avec les actions), il est sans doute préférable de placer son capital sur des supports sans aucun risque à faible rendement (et sans dépasser les garanties financières des banques (100k€) et assureurs (70k€)) et de prendre en compte les retraites, qu’il ne faut pas oublier dans l’équation. En effet, il est fort probable que la personne qui a accumulé son trésor de guerre ait travaillé et cotisé pour sa retraite, qui ne sera par conséquent pas nulle, même réduite. Donc en consommant le capital placé il suffit de poser sa retraite à l’âge de départ sans décote, et la retraite viendra en déduction du montant nécessaire pour vivre.
Bonjour,
Oui on peut perdre beaucoup en investissant en actions, si on fait n’importe quoi (du stock picking et de l’investissement court terme). Ce n’est pas du tout ce qu’on recommande, nous sommes partisans dans l’investissement indiciel passif et à long terme. Ainsi, le postulat de notre article qui est d’investir à long terme sur un tracker World : en pariant sur la survie du capitalisme on peut espérer que la tendance de 7 % en moyenne annuelle lissée se maintienne (avec des hauts et des bas certes, des phases d’euphorie et de correction sont inévitables, mais on investit à long terme).
Placer sur des supports sans risque et à faible rendement (livret A et fonds euro d’assurance-vie ?) est complètement contreproductif alors qu’on investit pour la retraite à horizon > 30 ans, J’investis sur fonds euro pour mes projets court ou moyen terme, mais à long terme j’investis sur l’immobilier et les actions pour obtenir plus de rendement quitte à supporter plus de volatilité (à long terme on peut supporter la volatilité, par définition on n’a pas besoin de retirer l’argent précipitamment). Concrètement, le graphique ici est éloquent entre placement à 2 % et placement à 5 % sur longue période, la différence de capital chiffre en centaines de milliers d’euros : https://avenuedesinvestisseurs.fr/introduction-a-lepargne-et-aux-placements/
Quant à la retraite, il faut avoir la foi sur l’avenir de notre système par répartition. Les projections démographiques sont guère réjouissantes : http://www.cor-retraites.fr/IMG/pdf/doc-3781.pdf
Je rappelle que nous ne cotisons pas pour notre retraite mais pour la retraite de nos ainés.
Ceci dit, cet article répond juste à la question « comment obtenir 1 million d’euros pour la retraite ? » et part sur le postulat défini plus haut. Quand on a des revenus de la classe moyenne, la seule solution est d’avoir une allocation dynamique pour atteindre cet objectif. Bien sûr en gagnant plus de 10 000 € par mois, épargner 20 % sur fonds euro serait suffisant.
Bien entendu c’est juste une démonstration générale, chacun doit investir selon ses projets et sa situation personnelle (de l’allocation la plus défensive à la plus dynamique), cf notre article sur l’allocation patrimoniale : https://avenuedesinvestisseurs.fr/allocation-patrimoniale-repartition-allocation-ideale-actifs/
Nous invitons aussi à lire l’article « comment préparer sa retraite ? » : https://avenuedesinvestisseurs.fr/comment-preparer-sa-retraite/
Bonjour,
Je suis d’accord avec votre calcul, mais le rendement est peut-être un peu optimiste (8% en bourse). Est-ce que l’on ne risque pas d’avoir seulement 5-6% à long terme (au niveau mondial) ? En raison du ralentissement économique et des problèmes écologies que posent la société, etc. Autre chose : j’ai 25 ans et je travaille depuis 2 ans, j’épargne 500 euros par mois. Il va donc me falloir attendre 35 années (donc l’âge de 58 ans) pour avoir un million d’euros. C’est long ! Je pense que j’aurais craqué pour une petite villa ou un appartement avant d’atteindre cet âge.
PS : merci pour les bons tuyaux concernant les assurances-vie, j’ai ouvert une contrat Linxea Avenir suite à la lecture de votre article détaillé : https://avenuedesinvestisseurs.fr/linxea-avis-assurance-vie-en-ligne-courtier/
La performance du CAC40 est un peu supérieure à 6% sur les 20 dernières années. En sachant que le CAC 40 est moins dynamique que d’autres indices tels que le tracker World évoqué dans l’article. Les pays asiatiques et les États-Unis tirent la croissance vers le haut. On ne peut pas prédire la performance des marchés dans le futur, on peut cependant raisonnablement penser que la croissance va se poursuivre. Admettons que la croissance mondiale ralentisse. Si vous investissez 500 euros par mois avec un rendement annuel de 6%, vous aurez 1 million d’euros dans 41 années (avant impôt).