Notre avis sur le PER : bon plan ou simple carotte fiscale ?

Depuis 2019, le Plan d’Épargne Retraite (PER) est sur toutes les lèvres. Et maintenant qu’on a plusieurs années de recul, il est temps de donner notre avis sur le PER : est-ce vraiment un bon plan pour préparer sa retraite… ou juste une belle carotte fiscale issue de la loi PACTE ? 🥕

Pour ceux qui découvrent : le fonctionnement du PER est calqué sur celui de l’assurance vie, mais avec une couche d’optimisation fiscale en plus. Concrètement, on peut déduire nos versements de notre revenu imposable. En contrepartie, l’argent est bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé) et fiscalisé à la sortie.

🎯 Sur le terrain, on constate que les avis sur le PER sont très partagés. D’un côté, les pros-PER qui profitent à fond de la déduction fiscale sur leur plus haute tranche marginale d’imposition (TMI). Et de l’autre, les sceptiques, qui redoutent de bloquer leur épargne dans une enveloppe figée jusqu’à une retraite sans cesse repoussée (spoiler : ce n’est pas fini).

➡️ À notre avis le PER n’est pas fait pour tout le monde. Si on est non imposable, ou si on risque d’avoir une TMI plus élevée à la retraite qu’aujourd’hui (rare mais possible), mieux vaut passer son tour. En revanche, le PER est redoutablement efficace si on a une TMI à 30 %, 41 % ou 45 %, car on défiscalise fortement à l’entrée, tout en capitalisant à long terme.

💡 Donc il faut voir le PER comme un outil complémentaire à l’assurance vie, pas comme un choix exclusif. Le PER est idéal pour “racler” sa tranche haute d’imposition, tandis que l’assurance vie reste la star pour le reste de l’épargne long terme (ses qualités : liquidité, fiscalité, succession).

📢 Attention, tous les PER ne se valent pas ! Un mauvais contrat (en banque/assureur “en dur” par exemple) peut diluer tous les avantages fiscaux à cause de frais trop élevés : Crédit Agricole, Axa, Swiss Life, Generali, Crédit mutuel, etc. Donc il faut choisir parmi les meilleurs PER du marché (moins de frais et meilleurs placements accessibles donc plus de rendement).

Avis de Nicolas : les avis sont également partagés parmi les meilleurs PER : Linxea, Yomoni, Fortuneo, BoursoBank, etc. Spoiler : Linxea Spirit PER (voir l’offre) et Lucya Cardif PER (voir l’offre) sont selon nous les meilleurs en gestion libre. Quant aux meilleurs PER en gestion pilotée, on préfère Ramify PER (voir l’offre) et Yomoni Retraite+ (voir l’offre). Rappelons qu’il est possible d’épargne dans plusieurs PER (et c’est ce que l’on recommande pour diversifier).

SOMMAIRE

• Avis sur le PER : les avantages et inconvénients en bref
• Retour terrain du PER : les avis des épargnants sur les forums
• PER ou assurance vie ? Notre arbre de décision pour bien choisir
• Comment bien choisir son PER dans la jungle des offres ?
• Notre verdict : le PER est-il un bon plan pour vous ?

Avis sur le PER : les avantages et inconvénients en bref

Dès qu’on parle du PER, les avis sont tranchés : certains trouvent le PER génial, d’autres le fuient comme la peste. Voici un résumé clair et rapide des principaux avantages et inconvénients du PER pour se faire un avis éclairé.

✅ Avantages du PER	❌ Inconvénients du PER
Déduction fiscale des versements : réduit directement l’impôt sur le revenu.	Argent bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas exceptionnels : achat résidence principale, fin de droits au chômage, coups durs…)
Effet de levier fiscal : plus la TMI est élevée, plus l’avantage à l’entrée est intéressant.	Fiscalité à la sortie à bien anticiper : dépend du type de retrait (capital/rente, accident de la vie, plus-values, etc.).
Complément idéal de l’assurance vie pour lisser l’impact des TMI élevées.	Moins de souplesse que l’assurance vie : impossible de retirer librement son épargne.
Idéal pour préparer la retraite avec une gestion long terme (ETF, SCPI, etc.)	Transmission plus rigide : l’avantage successoral dépend de l’âge au décès, pas de celui des versements.
Double avantage fiscal en fin de vie : déduction à l’entrée + exonération sur la plus-value à la transmission.	Décès après 70 ans : avantage successoral mais abattement limité à 30 500 € pour l’ensemble des bénéficiaires (contre 152 500 € chacun avant 70 ans).

💡 En résumé : notre avis est que le PER est un excellent outil si on est fortement imposé (TMI élevée) pendant sa vie active. Il ne faut pas y placer toute son épargne, mais c’est clairement une enveloppe à intégrer dans sa stratégie patrimoniale (placer sur les meilleurs PER, en complément des meilleures assurances vie).

Retour terrain du PER : les avis des épargnants sur les forums

📈 Avec plus de 11 millions de PER ouverts en France pour un encours dépassant les 120 milliards d’euros, le PER a clairement trouvé son public. Mais qu’en pensent vraiment les épargnants sur le terrain ? On a fait un tour des forums pour vous résumer l’essentiel.

Un outil qui séduit de plus en plus… surtout en TMI élevée

💬 Sur les forums comme MoneyVox, Reddit ou Finary, beaucoup témoignent de leur passage à l’action. Ceux qui ont une TMI élevée sont les plus convaincus, un lecteur sur Reddit le résume très bien :

“C’est comme si le fisc te prêtait l’argent que tu déduis : c’est ça l’effet de levier du PER”

Mais la prudence reste de mise chez les jeunes actifs ou les indépendants qui hésitent à bloquer une partie de leur épargne pendant plusieurs décennies (et ça s’entend !).

Mais aussi beaucoup de freins psychologiques (et de confusion)

🧠 On observe aussi que le PER reste mal compris :

• Blocage sur l’idée de “verrouillage” jusqu’à la retraite.
• Peur d’une fiscalité trop lourde à la sortie.
• Confusion avec l’assurance vie.

En France, on reste très attachés à la liquidité et à la sécurité, d’où le succès des fonds euros (encore faut-il aussi choisir les meilleurs fonds euros disponibles au sein des assurances vie et PER). Le PER, lui, nécessite un peu plus de pédagogie et de projection long terme, car il est moins liquide : il est bloqué jusqu’à la retraite, sauf cas de sortie anticipée.

La vérité, c’est que le PER ne s’improvise pas : il faut bien comprendre sa mécanique, bien choisir son contrat, et surtout… savoir l’utiliser au bon moment.

Note de Nicolas : c’est exactement ce qu’on fait chez Prosper Conseil, intégrer intelligemment le PER dans l’allocation patrimoniale, en fonction du profil d’investisseur et des objectifs de chacun.

Pour qui le PER fonctionne vraiment bien ? Notre avis

👤 Exemple concret : Christophe, 46 ans, cadre dirigeant avec une TMI à 41 %.

Il verse 6 000 € par an sur son PER, ce qui lui permet d’économiser 2 460 € d’impôt chaque année. À la retraite, il anticipe une TMI de 30 %.

➡️ Résultat : il bénéficie d’un effet de levier fiscal optimal : déduction à l’entrée, fiscalité allégée à la sortie, et un capital qui fructifie pendant 15 à 20 ans en ayant choisi, parmi les meilleurs PER, le PER Linxea Spirit avec de faibles frais et avec une belle gamme de fonds dont des ETF.

Note de Hugo : à notre avis, c’est typiquement le genre de profil pour qui le PER est une arme redoutable : imposé fortement aujourd’hui, moins demain.

Avis PER ou assurance vie ? Notre arbre de décision pour bien choisir

⚖️ On ne va pas refaire ici le match complet PER vs assurance vie (on l’a déjà fait dans notre article : PER ou assurance vie qui présente des simulations chiffrées). Mais pour ceux qui se posent encore la question, on vous résume notre approche simple et logique pour faire le bon choix selon sa situation.

Avant de penser PER, à notre avis il faut d’abord suivre une logique de bon sens :

• Dans un premier temps, il faut se constituer une épargne de précaution sur les livrets reglementés (Livret A et/ou un LDDS). Toujours disponible, sans risque.
• Ensuite, l’assurance vie intervient pour investir à court, moyen et long terme. C’est l’enveloppe idéale pour épargner tout en gardant de la souplesse (voir notre comparatif des meilleures assurances vie).
• Et le PER ? Il est réservé à l’épargne qu’on accepte de bloquer jusqu’à la retraite. Il devient alors redoutable pour défiscaliser, à condition d’être dans une TMI de 30 % ou plus.

➡️ Pour savoir précisément si vous avez intérêt à ouvrir un PER, et quel type de gestion choisir, jetez un œil à notre arbre de décision :

Note d’Hugo : ce schéma vous donne une logique simple et concrète pour arbitrer entre assurance vie et PER. Et PER en gestion libre ou PER en gestion pilotée. Bien sûr, chaque situation patrimoniale est unique. L’idéal reste de mixer intelligemment les 2 (assurance vie et PER) pour profiter à la fois de la souplesse de l’assurance vie et de la puissance fiscale du PER.

Comment bien choisir son PER dans la jungle des offres ?

Une fois qu’on a compris que le PER pouvait être un super outil fiscal, encore faut-il bien choisir son contrat !

🔎 Le marché est vaste et les offres très inégales. Les écarts entre les meilleurs PER et les contrats moyens du marché sont énormes (frais, placements disponibles, services…).

Les critères à vérifier avant d’ouvrir un PER

Tous les PER ne se valent pas. Certains sont compétitifs et transparents, d’autres… beaucoup moins. Avant de signer, prenez le temps de vérifier ces éléments clés :

🔎 On retient surtout :

• Les frais font toute la différence. Privilégiez les PER sans frais sur versement, sans frais d’arbitrage, et avec des frais de gestion < 0,60 % par an. Cela peut doubler votre capital à long terme !
• Vérifiez les unités de compte proposées. L’idéal ? Des ETF, SCPI et autre selon votre allocation patrimoniale cible.
• Choisissez la bonne gestion. Gestion libre si vous êtes à l’aise avec les marchés, pilotée sinon.
  ➡️ Notre comparatif complet pour vous aider à choisir : PER en gestion libre ou gestion pilotée ?
• Assureur et courtier doivent être solides. On privilégie les grands assureurs connus, et les courtiers sérieux en ligne (comme Linxea, Lucya, Ramify…).

Notre top 3 des PER des meilleurs PER

🏆 Voici les trois PER qu’on recommande, car ils cochent toutes les cases évoquées plus haut (frais bas, accès aux meilleurs fonds, qualité de gestion, souplesse) :

1. Linxea Spirit PER (voir l’offre) en gestion libre et/ou pilotée.
   ✅ Frais ultra-compétitifs, meilleurs placements disponibles, excellent service client.
2. Lucya Cardif PER (voir l’offre) en gestion libre et/ou pilotée.
   ✅ Frais ultra-compétitifs, meilleurs placements disponibles, interface simple.
3. Ramify PER (voir l’offre) en gestion pilotée.
   ✅ Frais raisonnables, excellentes performances et utilisation majoritaire de trackers (ETF).

➡️ Quitte à choisir, on privilégiera l’ouverture de deux PER différents, pour diversifier les gestions, les assureurs et les fonds. Les offres évoluent avec le temps, et cela permet de rester flexible si l’un des contrats devient moins intéressant.

Notre verdict : le PER est-il un bon plan pour vous ?

Spoiler : à notre avis le PER n’est pas fait pour tout le monde, et surtout, il ne s’utilise pas n’importe comment.

Bien utilisé, c’est un véritable couteau suisse fiscal. Mal utilisé, c’est une fausse bonne idée. Tout dépend de notre situation personnelle et de notre capacité à l’intégrer intelligemment dans une stratégie patrimoniale globale.

Les 4 bonnes questions à se poser

📊 1. Quelle est notre TMI ? Si on est imposé à 30 %, 41 % ou 45 %, on a tout à gagner à défiscaliser une partie de nos revenus (dans la limite des plafonds : voir ici comment optimiser les versements et les sorties du PER).

📈 2. Quel est notre horizon de placement ? L’argent est bloqué jusqu’à la retraite, sauf exceptions. Donc on place sur un PER uniquement ce dont on n’a pas besoin avant 10, 20 ou 30 ans.

🔍 3. Avons-nous choisi un bon contrat ? Tous les PER ne se valent pas. Un bon PER, c’est :

• 0 frais sur versement et de faibles frais de gestion annuels (0,60 % maximum).
• Accès à des ETF performants (le top pour investir à long terme).
• Et une gestion claire et efficace.
• Finalement, seuls les meilleurs PER du marché (5 ou 6 sur 200 !) sont performants.

🧩 4. Et le reste de nos investissements ? Le PER ne remplace pas les meilleures assurances vie, les meilleurs PEA et les meilleurs CTO. Toutes ces enveloppes d’investissement sont complémentaires.

Le PER plus ou moins intéressant selon votre situation

Tout d’abord, il faut choisir un contrat parmi les meilleurs PER pour bien faire travailler votre épargne. Ensuite, le PER sera plus ou moins intéressant selon votre situation :

• pas intéressant quand on est non imposable. Ni quand on pense sortir avec une TMI plus élevée à la retraite (rare) ;
• intéressant quand on verse et sort avec une TMI identique (effet levier car on fait travailler gratuitement l’argent avancé par l’administration fiscale) ;
• très intéressant quand on pense sortir avec une TMI plus basse à la retraite ;
• très intéressant en cas de coup dur permettant d’être exonéré d’impôt sur le revenu à la sortie (mais cas non souhaitable, c’est dans une optique prévoyance) ;
• très intéressant dans une optique transmission.

Le PER, un outil pour les optimistes

🚀 L’épargne retraite, ce n’est plus un truc de “vieux”. C’est un réflexe à adopter tôt, pendant qu’on est encore dans les tranches hautes de revenus.

Le PER, c’est investir avec l’argent du fisc aujourd’hui, et récupérer les fruits plus tard, à la retraite. Bien utilisé, c’est une opportunité rare.

On ne contrôle pas les futures réformes, mais on peut agir maintenant sur ce qu’on maîtrise : notre stratégie. Et dans cette stratégie, le PER a clairement sa place pour certains d’entre nous.

Avis final sur le PER : un outil complémentaire à la retraite par répartition

📉 On le voit venir de loin : la retraite par répartition ne suffira pas à maintenir un niveau de vie décent. Inflation, allongement de la durée de cotisation, vieillissement de la population… Le message est clair : c’est à nous, épargnants, de construire notre retraite.

Le PER est une réponse factuelle introduite par la loi PACTE en 2019, un premier pas vers une retraite par capitalisation.

Et quitte à investir sur le long terme, autant le faire dans une enveloppe qui optimise notre fiscalité dès aujourd’hui. Bref : mieux vaut avoir un PER bien utilisé… que pas de plan B à la retraite.