Avis Fortuneo Bourse : PEA et CTO

Fortuneo est l’une des plus importantes banques en ligne en France, à l’instar d’ING et de Boursorama Banque. Créée en 2000, elle est l’une des plus anciennes banques en ligne. Fortuneo fait partie du groupe Crédit Mutuel Arkéa. Il s’agit d’une banque orientée vers des services haut de gamme tout en restant accessible à tous. Fortuneo compte plus de 800 000 clients.

Au fil des années, les offres proposées à la clientèle se sont étoffées. Fortuneo fait partie de nos banques en ligne préférées pour le quotidien (compte courant et carte bancaire gratuite) : notre classement des meilleures banques en ligne. Mais plus qu’une simple banque en ligne, Fortuneo propose aussi des solutions d’investissement en bourse avec 3 enveloppes différentes : le plan d’épargne en actions (PEA), le PEA-PME et le compte-titres ordinaire (CTO). Voir l’offre Fortuneo Bourse ici. D’ailleurs, on peut ouvrir directement un compte Bourse Fortuneo sans être déjà client de la banque et sans avoir le compte courant ni la carte bancaire.

Cet article est l’occasion pour nous de présenter en détail le PEA et le CTO Fortuneo, les frais, comment passer des ordres, les performances de la gestion pilotée, les outils et services, etc. En fin d’article, nous vous dévoilerons notre avis global sur les offres de Fortuneo. Mais quitte à tuer le suspens, nous sommes clients Fortuneo et c’est notre courtier en Bourse préféré pour le PEA (voir les meilleurs PEA) mais pas pour le CTO (voir les meilleurs CTO).

SOMMAIRE

• Le PEA Fortuneo
• Le CTO Fortuneo
• Les frais du PEA et du CTO Fortuneo
• Comment gérer vos comptes Bourse chez Fortuneo ?
• Les outils et services de Fortuneo Bourse
• Comment transférer un PEA ou CTO chez Fortuneo ?
• Avis sur les offres Bourse Fortuneo : bilan

Le PEA Fortuneo

Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) permet d’investir sur les marchés européens : actions sous la forme de titres vifs, fonds actifs, ou fonds passifs (trackers).

La somme totale des versements en PEA ne doit pas dépasser les 150 000 € et on ne peut détenir qu’1 PEA. Néanmoins, la valorisation du PEA peut dépasser ce plafond grâce aux plus-values.

Le PEA Fortuneo peut être ouvert avec seulement 100 € de dépôt initial.

Le fonctionnement du PEA

Le PEA est composé :

• d’un compte-titres (aussi appelé portefeuille) hébergeant les actions et les fonds,
• d’un compte en espèces qui permet la transaction de fonds suite à des achats, des ventes, des versements de dividendes ou des prélèvements de frais.

Voici les principaux produits financiers qui sont éligibles au PEA :

• les actions et titres assimilés de sociétés (titres vifs) ayant pour localisation de leur siège social un pays membre de l’Union Européenne ;
• les fonds d’investissement investis à 75 % en actions qui répondent aux critères ci-dessus. Ce qui autorise l’investissement en trackers synthétiques pour diversifier à l’international, donc il est possible d’investir sur des ETF émergents, Nasdaq, etc. ! (Notre article sur les trackers).

La fiscalité du PEA

Le principal avantage du PEA vient de sa fiscalité. En effet, l’imposition ne se déclenche que si on sort (virement sortant) du PEA. Sinon, pas d’imposition même quand on touche des dividendes ou que l’on vend en plus-value.

Et une fois la cinquième année passée (c’est l’âge du PEA qui compte), les plus-values constatées en sortie de PEA sont exonérées d’impôt. Alors que pour les PEA âgés de moins de 5 ans, en cas de retrait du PEA, les plus-values constatées sont imposées à 12,8 %.

En ce qui concerne les prélèvements sociaux (17,2 %), la taxe s’applique sur les gains à la sortie du PEA et ce quel que soit l’âge du PEA.

Toutes nos explications sur le PEA ici.

Note de Nicolas : Fortuneo propose également le PEA-PME. Cette « enveloppe fiscale » permet d’atteindre un total de versements de 225 000 € entre PEA et PEA-PME. Les frais sont les mêmes que sur PEA. Mais l’univers d’investissement est plus réduit : comme son nom l’indique, le PEA-PME ne permet d’investir que sur les PME Européennes. Par ailleurs, la loi autorise maintenant les enfants de 18-25 ans rattachés au foyer fiscal de leur parent d’ouvrir un Pea Jeune…malheureusement Fortuneo ne l’a pas mis en place (mais accessible chez Bourse Direct).

Le CTO Fortuneo

Le compte-titres ordinaire (CTO) offre la possibilité d’investir sur une large gamme de produits financiers et également sur tous les marchés internationaux, contrairement au PEA (sauf trackers éligibles au PEA).

Ainsi on peut investir sur les marchés américains, asiatiques…sans barrière géographie. Et on peut aussi investir en produits dérivés (turbos, CFD, certificats, etc.), en obligations, etc.

Le compte-titre ordinaire s’avère être l’enveloppe idéale pour diversifier son portefeuille, ou pour prendre des positions plus spéculatives.

Le CTO Fortuneo peut être ouvert avec seulement 100 € de dépôt initial.

Le fonctionnement du CTO

Comme pour le PEA, le CTO est composé d’un portefeuille et d’un compte espèces. Ainsi, lors de vos achats, vous effectuez les transactions par l’intermédiaire de ce compte espèces et les titres acquis sont inscrits sur votre compte-titres. Il en est de même pour une vente : la somme perçue est versée sur le compte espèces.

Un compte-titres ordinaire ne présente aucun plafond concernant les montants investis. Et on peut détenir plusieurs CTO. Contrairement au PEA bridé par le législateur en raison de ses grands avantages fiscaux.

La fiscalité du CTO

Qu’il s’agisse de plus-values de cessions de titres, de dividendes ou de revenus d’obligations, tous les produits perçus sur un compte-titre ordinaire sont soumis à la flat tax de 30 % (comprenant les 17,2 % de prélèvements sociaux).

Sur option, il est possible de choisir l’imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu.

Toutes nos explications sur le CTO ici.

Les frais du PEA et du CTO Fortuneo

Le fonctionnement et la fiscalité du PEA et du CTO sont réglementés, donc identiques dans tous les établissements. Mais en matière de frais, il y a de grands écarts entre établissements, cela va du simple au décuple ! Il s’agit d’un critère essentiel pour choisir son courtier en bourse.

Les frais de gestion

Chez Fortuneo, c’est simple. Pas de droits de garde ni de frais d’inactivité. Fortuneo ne prélève que des frais d’exécution des ordres (frais de transaction).

Cela change des banques traditionnelles qui prélèvent des frais fixes annuels même si l’on ne passe pas d’ordres…ce qui nous semble rédhibitoire.

En pratique, les frais de transaction (quand un ordre est exécuté) prélevés par Fortuneo sont les mêmes sur PEA, PEA-PME et CTO. Pas de différence entre les « enveloppes ». Mais une différence de frais de transaction selon la formule choisie et selon la place Boursière (Euronext ou hors Euronext).

Les frais de transaction sur Euronext

Ces tarifs Fortuneo concernent les investissements sur Euronext, c’est-à-dire les Bourses de Paris, Bruxelles et Amsterdam.

Fortuneo propose 4 formules différentes. Il faut choisir à l’ouverture.

La formule Courtage 0

Le tarif proposé en formule Courtage 0 est valable uniquement pour les compte-titres ordinaires. Voici les frais de transaction :

• 0 € pour vos 2 premiers ordres inférieurs ou égaux à 10 000€ chaque mois calendaire ;
• 20 € à partir du 3ème ordre ;
• 0,20 % pour tout ordre supérieur à 10 000 € ;
• Contrainte : minimum de 50 000 € d’encours.

Avis de Nicolas : formule idéale pour les investisseurs aisés et relativement passifs sur CTO. Ainsi, 0 frais en passant 1 ou 2 ordre(s) par mois avec un portefeuille supérieur à 50k€. Dommage que ce ne soit pas valable aussi sur le PEA !

La formule Optimum

Voici les frais de transaction si on choisit la formule Optimum :

• 1,95 € pour un ordre inférieur ou égal à 500 € (plafond de frais de 0,50 % maximum du montant de l’ordre) ;
• 3,90 € pour un ordre entre 500 € et 2 000 € ;
• 0,20 % au-delà.

Avis de Nicolas : c’est la formule qui nous semble la plus appropriée pour le grand public. Avec des frais bas. Et sans condition d’encours ou de volume de transactions.

La formule Trader actif

Voici les frais de transaction si on choisit la formule Trader actif :

• 9,50 € pour un ordre inférieur ou égal à 10 000 € ;
• 0,12 % pour un ordre supérieur ;
• Contrainte : minimum 30 transactions par mois (ou 90 transactions sur les 3 derniers mois).

La formule Trader 100 ordres

Voici les frais de transaction si on choisit la formule Trader 100 ordres :

• 6,50 € pour un ordre inférieur ou égal à 100 000 € ;
• 0,10 % pour un ordre supérieur ;
• Contrainte : minimum 100 transactions par mois (ou 300 transactions sur les 3 derniers mois).

Avis de Nicolas : ces 2 dernières formules correspondent moins à notre philosophie d’investissement. Il s’agit de trading hyper actif et non de notre philosophie d’investissement long terme en « bon père de famille ». Pour rappel, nos 4 bonnes pratiques de l’investissement en bourse.

Comparatif des frais sur Euronext

Nous comparons ici la formule Optimum de Fortuneo, par rapport aux meilleurs courtiers en bourse. Fortuneo est notre favori.

Bourse Direct est encore plus compétitif sur les frais, mais le service client est moins efficace et il y a des frais de virement et un RIB non personnalisé.

Les frais de transaction hors Euronext

Sur PEA on peut aussi investir hors Euronext (autres Bourses d’Europe : Londres, Francfort, etc.) Et sur CTO également et même hors Europe (USA, Asie, etc.)

Mais les tarifs sont plus élevés que les investissements sur Euronext :

• Marchés américains : 0,20 % (minimum 20 €) + 30 € l’ordre. Ou si on choisit une formule trader actif ou trader 100 ordres : 9,50 € l’ordre inférieur à 10 000 € ou 0,12 % au-delà.
• Marchés Allemand, Anglais, Suisse : 0,20 % (minimum 20 €) + 30 € l’ordre.
• Autres marchés : 1 % (minimum 30 €) + 30 € l’ordre.

Avis de Nicolas : globalement, les frais du PEA et du CTO Fortuneo sont attractifs (quelques euros l’ordre), sans droits de garde ni frais d’inactivité. Mais l’offre Fortuneo n’est pas compétitive hors Euronext. Si on souhaite investir hors Euronext, il faut comparer :

Les frais de gestion pilotée du PEA et du CTO Fortuneo

Par défaut, le PEA et le CTO sont ouverts en gestion libre. Mais il est possible de déléguer la gestion du PEA et du CTO chez Fortuneo. On en parle dans la partie suivante de l’article.  

Ce service de gestion déléguée (ou gestion pilotée) a un coût. Et le modèle des frais de gestion est original par rapport à la concurrence. En effet, il s’agit d’une commission prélevée uniquement en cas de performance positive obtenue sur le semestre. Dans ce cas, le gain est réparti ainsi : 15 % pour le gérant et 85 % pour le client.

Ainsi, lorsque votre performance est positive à l’issue du semestre, la commission de 15 % est automatiquement prélevée. En revanche, si elle est négative, c’est-à-dire qu’une baisse de la valeur du portefeuille est constatée, aucuns frais ne vous seront prélevés.

Comment gérer vos PEA et CTO chez Fortuneo ?

Chez Fortuneo, il est possible de choisir deux manières de gérer son PEA et son CTO : la gestion libre (par défaut) et la gestion sous mandat (gestion pilotée).

La gestion libre

La gestion libre vous donne une liberté et une autonomie totale dans la gestion de votre PEA et CTO. C’est à notre avis la solution idéale quand on a quelques connaissances et l’envie de s’impliquer.

Que ce soit en gestion passive pour investir en trackers en « buy and hold » avec peu d’ordres (notre méthode). Ou que ce soit en gestion plus active, en choisissant des titres vifs et fonds actifs voire en faisant du trading.

Pour rappel, nos 4 bonnes pratiques de l’investissement en bourse.

Pour passer des ordres, c’est très simple en quelques clics. Voici un extrait de mon espace client :

Comment passer des ordres chez Fortuneo ? Les étapes sont détaillées ici.

La gestion sous mandat Fortuneo

Pour ceux qui ne disposent ni de temps (pas même 1 minute par mois à y consacrer), ni des connaissances nécessaires pour gérer de manière autonome leur PEA et CTO, il est préférable de choisir la gestion sous mandat.

Il s’agit d’une option qui vous permet de déléguer la gestion de votre portefeuille à des professionnels de la finance. Plus exactement à la société de gestion Federal Finance Gestion, qui est une filiale du Crédit Mutuel Arkéa.

Le ticket d’entrée est relativement élevé. En effet, la gestion sous mandat Fortuneo est accessible lorsque votre investissement dépasse les 30 000 €.

4 profils différents

La société de gestion alloue l’épargne des clients sur des fonds actions, obligataires ou monétaires. Il existe 4 profils de gestion sous mandat proposés par Fortuneo :

• Mandat modéré pour CTO (risque 4/7) : entre 0 et 40 % d’actions, entre 60 et 100 % de fonds monétaires et obligataires.
• Mandat équilibré pour CTO (risque 6/7) : entre 30 et 70 % d’actions, entre 30 et 70 % de fonds monétaires et obligataires.
• Mandat dynamique pour CTO (risque 7/7) : entre 60 et 100 % d’actions, entre 0 et 40 % de fonds monétaires et obligataires.
• Mandat dynamique pour PEA (risque 7/7) : entre 60 et 100 % d’actions, entre 0 et 40 % de fonds monétaires et obligataires.

Quelle performance pour la gestion pilotée Fortuneo ?

En gestion pilotée, si on délègue à des experts c’est pour obtenir une bonne performance. Alors quelle est-elle ? Vous le verrez dans le graphique ci-dessous (extrait du site Fortuneo) pour chacun des 4 mandats :

Avis de Nicolas : l’œil non averti pourrait penser que la performance est bonne. Pourtant, vu la performance extraordinaire des marchés sur cette période, la performance de la gestion pilotée Fortuneo est décevante (en plus Fortuneo n’a pas déduit les frais de gestion !) Ainsi, nous préférons les meilleures gestions pilotées du marché, plus accessibles et plus performantes (sous format assurance vie, PEA ou CTO). Voir notre comparatif des meilleures gestions pilotées.

Les outils et services de Fortuneo Bourse (PEA et CTO)

Fortuneo met à la disposition de sa clientèle toute une panoplie d’outils et de services pour gérer le PEA et le CTO (et le PEA-PME). Voici la liste et notre avis :

• Offre de fonds : plus de 9 000 fonds d’investissement disponibles. Dont 700 fonds à 0 % de droit d’entrée (Fortuneo a négocié avec les sociétés de gestion). Bon à proposer pour ceux qui souhaitent investir dans les fonds actifs. De notre côté nous préférons les fonds passifs (trackers et ETF) et nous sommes bien servis aussi.
• La plateforme de trading Live Trader. Elle permet d’accéder aux analyses techniques et aux graphiques avec plus de 60 indicateurs. De plus, elle permet de programmer des alertes sur les cours, les volumes, etc. Outil intéressant pour les investisseurs actifs et les traders, mais superflu pour les investisseurs passifs en trackers.
• Les ordres intelligents. Bien sûr on dispose des types d’ordre traditionnels (ordre au marché, à la meilleure limite, à cours limité, etc.) Mais également d’ordres intelligents : stop loss suiveur, ordre duo pour programmer à la fois la vente à la hausse et le stop loss et ordre trio.
• Actualité financière et économique, avec conseils boursiers.
• 5 portefeuilles types : 5 stratégies d’investissement que l’on peut reproduire. Profil défensif, value, croissance, momentum 7, Nasdaq 10. Pour un coût de 8 € par mois. Vu les performances historiques décevantes présentées sur le site Fortuneo, à notre avis ce service n’est pas intéressant.
• Indicateurs theScreener : notation de 250 titres Euronext et 2 000 titres américains, sur la base de 2 critères (intérêt et sensibilité).
• Notifications sur téléphone mobile : pour suivre les alertes de nos titres favoris et suivre l’exécution des ordres.
• L’imprimé Fiscal Unique (IFU) : Fortuneo transmet tous les ans ce document pour aider à la déclaration d’impôt sur le revenu. Il n’y a plus qu’à reporter les chiffres dans les cases indiquées.
• Service client : disponible du lundi au vendredi de 8h à 19h. Nous sommes clients depuis des années et nous avons toujours été satisfaits à la fois par la réactivité et l’efficacité des conseillers. On peut également contacter le service client par mail.

Avis de Nicolas : Fortuneo propose de quoi satisfaire tout le monde. D’abord le grand public et les débutants avec l’offre de fonds, l’IFU et le service client (et une interface claire comme on l’a présenté en capture d’écran plus haut). Mais aussi les investisseurs plus actifs avec la plateforme de trading, les ordres intelligents, les indicateurs theScreener, etc.

Comment transférer un PEA ou un CTO chez Fortuneo ?

Cette partie intéresse uniquement ceux qui ont déjà un PEA (ou PEA-PME) ou un CTO dans une autre banque. Vu les qualités présentées, il est possible que vous souhaitiez transférer vos compte-titres ordinaires ou votre PEA chez Fortuneo.

D’autant plus que Fortuneo rembourse généralement les frais de transfert facturés par le « courtier perdant » et offre des ordres.

Note de Nicolas : ceux qui ne transfèrent pas un produit n’ont pas à être jaloux de l’offre de transfert. En effet, pour une ouverture classique de PEA, PEA-PME ou CTO, Fortuneo propose des offres de bienvenue. Généralement des ordres offerts à l’ouverture. Et même une prime parrainage de 130 € si on ouvre le produit avec 1 000 € au lieu de 100 €.

Pour transférer un compte Bourse (PEA, PEA-PME ou CTO) chez Fortuneo, plusieurs étapes à suivre.

Le formulaire d’ouverture de compte

La première étape consiste à vous inscrire sur Fortuneo et ouvrir un compte Bourse. Pour cela, vous êtes invité à compléter et à signer un formulaire d’ouverture de compte.

Le justificatif d’identité

Ensuite, vous devez renseigner des pièces justificatives concernant votre identité. Pour cela, vous avez deux options :

• Une photocopie recto/verso de votre carte d’identité nationale en cours de validité ;
• Une photocopie des 4 premières pages de votre passeport en cours de validité.

Les pièces justificatives annexes

Il y a également d’autres pièces justificatives annexes à apporter pour valider les démarches de transfert de votre PEA ou CTO vers Fortuneo :

• dernier avis d’imposition de 4 pages ou avis de situation déclarative à l’impôt sur le revenu datant de moins de 12 mois ;
• un second justificatif concernant votre identité qui doit être différent du premier mentionné plus haut : carte d’identité nationale, passeport, permis de conduire, titre de séjour, acte de naissance, livret de famille ;
• un justificatif de domicile datant de moins de 3 mois : dernière facture de gaz, d’eau, d’électricité, de téléphonie, d’internet ou autre, taxe foncière ou taxe d’habitation de votre résidence principale.

Le transfert de compte

La dernière étape consiste à remplir la partie « Transfert de compte » qui se trouve dans votre dossier. Il n’est pas nécessaire de réaliser un premier versement par chèque.

Avis de Nicolas : la procédure de demande de transfert de compte est nécessairement plus laborieuse que la simple demande d’ouverture. Ceci dit, après avoir la réalisé la demande, c’est Fortuneo qui prend en charge les démarches de transfert auprès du « courtier perdant ». Et le jeu en vaut la chandelle pour conserver l’antériorité fiscale du PEA et arriver chez un courtier plus bien attractif au niveau des frais. À titre d’information, la durée moyenne d’un transfert de PEA est de 6 semaines, mais elle varie selon la vitesse de traitement de votre ancien établissement…et sa bonne volonté.

Avis sur les offres Bourse Fortuneo : bilan

Avec ses services, ses tarifs attractifs, son savoir-faire et ses offres, Fortuneo fait preuve d’une grande maturité et fait parler son expérience de plus de deux décennies.

Au final, à notre avis, l’offre Bourse de Fortuneo est excellente…si on se contente d’investir sur Euronext (Bourses de Paris, Bruxelles et Amsterdam). Ce qui satisfait une bonne part du grand public.

D’autant plus que les trackers éligibles PEA (voir une liste) cotent sur Euronext et permettent d’investir hors Europe (tracker S&P 500, émergents ou Nasdaq par exemple).

Pour investir en bourse, Fortuneo est à notre avis le meilleur compromis tarif / interface / service client, en particulier avec la formule Optimum (voir sur le site Fortuneo). Toutefois, pour comparer avec les autres courtiers en bourse, nous vous invitons à lire notre article sur les meilleurs courtiers PEA.

En revanche, si on a des besoins plus particuliers, vu les frais pratiqués par Fortuneo hors Euronext, il vaut mieux se tourner vers la concurrence (notre article sur les meilleurs CTO).