Avis PSA Banque : bon plan pour placer à court terme ?

PSA Banque est une banque d’épargne en ligne et filiale du constructeur automobile PSA. Règlementairement, les clients de cette banque bénéficient de la garantie des dépôts de 100 000 € par client par banque. PSA Banque propose deux solutions d’épargne pour le grand public : le livret d’épargne Distingo et un compte à terme Distingo. Alors les épargnants ont-ils intérêt à se tourner vers ces placements ? Le livret PSA Banque est-il plus intéressant que le livret A ? Nous répondons à ces questions et donnons notre avis sur le livret PSA Banque et sur le compte à terme Distingo. Dans une seconde partie, nous vous donnons également une solution facile à mettre en place pour obtenir une performance très supérieure à celle des livrets tout en conservant la sécurité de l’épargne et la disponibilité rapide du capital.

À RETENIR :

• PSA Banque est une banque réglementée avec 100 000 € de garantie de dépôt par client ;
• PSA Banque propose 2 produits d’épargne : le livret fiscalisé et le compte à terme ;
• Le livret fiscalisé Distingo est intéressant actuellement à 0,80 % brut (le meilleur livret du marché) ;
• Le compte à terme de PSA Banque est peu intéressant (des contraintes pour un faible rendement) ;
• Un fonds euro d’une bonne assurance vie est une bonne alternative pour placer sans risque et l’argent reste disponible.

Avis sur le livret Distingo de PSA Banque

Presque toutes les banques de détail proposent des livrets d’épargne fiscalisés. Le rendement de ces livrets est librement fixé par les banques et les intérêts sont imposables, à la différence des livrets réglementés (livret A et LDD) qui ont un rendement fixé par l’État avec des intérêts non imposables. Généralement, le taux brut des livrets fiscalisés est inférieur à celui des livrets réglementés que sont le livret A et le livret Développement Durable et Solidaire (ex Codevi).

Le livret PSA Banque fait figure d’exception puisque son taux brut est supérieur à celui des livrets réglementés. Et c’est à notre connaissance le livret fiscalisé qui offre le meilleur rendement du marché. D’où l’intérêt des épargnants pour le livret Distingo de PSA Banque.

Note de Ludovic : J’ai ouvert le livret Distingo PSA Banque il y a 1 mois. Ce fut très simple, sans frais et rapide : l’ouverture peut se faire 100 % en ligne et avec seulement 10 € par virement. Une facilité bien pratique pour ne pas perdre de temps (voir ici pour ouvrir un livret PSA Banque). Vous pouvez ainsi ouvrir votre livret PSA Banque sans avoir à imprimer ni expédier de documents. Et sans contrainte d’ouverture de compte courant ou autre produit. Tout était opérationnel en une semaine et le service client a vite décroché au téléphone quand j’ai posé une question sur mon accès client.

Taux du livret Distingo : un rendement plus attractif que celui des livrets réglementés

Le rendement du livret PSA Banque est supérieur à celui des livrets réglementés (livret A et LDDS) : 0,80 % brut contre 0,50 % net pour les livrets A et LDDS. Attention toutefois, le rendement du livret PSA Banque est brut d’impôt. Donc il faut calculer le rendement net pour comparer au livret A ou au LDDS :

• Dans le cas où votre tranche marginale d’imposition (TMI) est nulle, vous n’aurez que les prélèvements sociaux (17,2 %) à payer. Soit un rendement net de 0,66 %.
• Dans le cas où vous êtes imposable et que votre tranche marginale d’imposition est supérieure à 11 %, vous aurez intérêt à opter pour le prélèvement forfaitaire unique (PFU, alias flat tax) de 30 %. Soit un rendement net du livret Dinstingo de 0,56 %.

Ainsi, quelle que soit votre situation fiscale, le livret PSA Banque est plus rémunérateur que les livrets réglementés. Ceci dit, l’avantage est très léger. Par exemple, sur un encours de 20 000 euros, le livret A rémunéré à 0,50 % rapporte 100 euros nets par an. Contre 112 euros nets (cas où vous payez le prélèvement forfaitaire unique de 30 %) à 132 euros nets (cas où vous ne payez que les prélèvements sociaux) pour le livret Distingo PSA Banque.

En pratique, les intérêts générés sur le livret Distinguo PSA Banque sont perçus en fin d’année. Et en cas de retrait en cours d’année, les intérêts sont calculés au prorata temporis, par quinzaine.

Note de Ludovic : Malheureusement, le rendement des livrets ne permet pas de compenser l’inflation. En 2019, l’inflation a été de 1,1 % selon l’INSEE, c’est près du double de la rémunération des livrets. Donc en plaçant seulement en livret, on s’appauvrit en termes réels. Nous vous proposons plus bas dans cet article une stratégie alternative beaucoup plus intéressante si vous souhaitez fortement améliorer la rentabilité de votre épargne : opter pour des fonds euro en assurance vie.

Plafond du livret Distingo de PSA Banque

Les versements sont plafonnés à 22 950 euros sur le livret A et 12 000 euros sur le LDDS. Ainsi, les versements combinés sur les livrets réglementés sont plafonnés à 34 950 euros par personne.

À l’inverse, le plafond du livret PSA Banque est virtuellement illimité. En pratique, il est plafonné à 10 millions d’euros, une somme inaccessible à l’essentiel des épargnants.

Le livret PSA Banque peut apparaître comme une solution intéressante pour placer son argent lorsque l’on a rempli ses livrets A et LDDS. Un épargnant peut même envisager de vider ses livrets réglementés et de transférer tout ou partie du capital vers le livret PSA Banque, plus rémunérateur, comme le calcul exposé plus haut le démontre.

Tout comme pour les livrets A et LDDS, l’argent placé sur le livret PSA Banque est accessible à tout moment, via un simple virement du livret vers son compte courant.

Le compte à terme PSA Banque : avis

PSA Banque propose le livret Distingo, mais également un autre produit d’épargne moins connu des épargnants : le compte à terme (CAT).

Le compte à terme de PSA Banque (dénommé Distingo également) délivre un rendement garanti à échéance. C’est à dire 0,85 % brut sur 1 an, 0,95 % brut sur 2 ans et 1 % brut en bloquant l’argent 3 ans. En cas de retrait avant l’échéance, le rendement sera minoré : PSA Banque donne une grille des taux appliqués en cas de retrait anticipé.

Si vous souhaitez investir dans des comptes à terme, cela vaut le coup de faire jouer la concurrence et de regarder ce que propose le comparateur Raisin.

Avis de Ludovic : selon nous, le compte à terme PSA Banque présente un intérêt limité. Car son rendement n’est pas très supérieur à celui du livret Distingo et il est garanti seulement si l’on ne réalise aucun retrait. Bref, un produit contraignant pour un faible rendement. Alors que le livret Distingo délivre quasiment le même rendement mais il est très liquide sans contrainte.

Fonds euro en assurance vie : une rémunération 2 fois supérieure et une disponibilité du capital en 72 heures

L’assurance vie est une solution d’investissement s’adaptant à tous les profils d’épargnant. Il y en a pour tous les goûts sur les contrats multisupports : fonds euro sécurisé, actions, immobilier, etc. Spontanément, l’assurance vie est souvent perçue comme un placement à long terme. Mais en pratique, les épargnants malins l’utilisent également pour placer leur argent à court terme (sur fonds euro), ou tout du moins, investir de l’argent dont ils souhaitent pouvoir disposer à tout moment. Cette stratégie est beaucoup plus intéressante que d’accumuler son argent sur des livrets. On vous explique pourquoi.

Le rendement du fonds euro par rapport au rendement du livret

Tout comme les livrets, l’assurance vie permet d’investir son argent sans prendre de risque sur le capital investi. Pour cela, il faut investir sur les fonds euros. Règlementairement, les fonds euros sont des placements à capital garanti gérés par des assureurs. La bonne nouvelle est que les fonds euros délivrent des performances généralement supérieures à celles des livrets. Ainsi, les meilleurs fonds euro délivrent une performance jusqu’à 3 fois supérieure à celle du livret PSA Banque. Vous pouvez consulter ces performances dans notre comparatif des meilleurs fonds euro.

Par exemple, pour un capital de 20 000 euros, un fonds euro en assurance vie avec un taux de 1,50 % (rendement moyen des fonds euros en 2019) produit un gain brut de 300 euros. Par ailleurs, l’assurance vie est fiscalement beaucoup plus avantageuse que les livrets bancaires (voir notre article sur la fiscalité de l’assurance vie). Ainsi, le gain net (après prélèvements sociaux de 17,2 %) sera de 248,50 euros. Ce qui est beaucoup plus intéressant que le livret PSA, lequel rapporte entre 112 euros et 132 euros selon votre situation fiscale, comme nous l’avons vu plus haut dans cet article.

Note de Ludovic : Certains fonds euros ont délivré des performances supérieures à 1,50 %, on peut notamment citer les fonds euro accessibles via les contrats Linxea Avenir, Linxea Spirit, Evolution Vie ou Boursorama Vie.

La disponibilité de l’assurance vie

Si vous souhaitez récupérer l’argent investi sur votre contrat, il suffit de réaliser un rachat partiel sur l’assurance vie. Cette opération est un peu plus longue qu’un virement entre un livret et un compte courant qui permet de récupérer son argent en 24 heure ou 48 heures.

Cependant, il existe un assureur permettant de récupérer l’argent de son assurance vie en un temps record (72 heures !) Il s’agit de l’assureur Generali. En pratique, les assurances vie Linxea Vie (avis consultable ici) et Boursorama Vie (avis ici) sont justement assurées par Generali. Notez que le fonds euro accessible via ces 2 contrats a délivré une performance de 1,55 % en 2019 (comme dans le calcul présenté plus haut). Et il est possible de récupérer son argent en 72 heures. Ce qui est un délai largement suffisant même en cas de dépense non anticipée (une chaudière ou une voiture à changer, une dépense de santé imprévue, etc).

Mieux placer pour ne pas perdre du pouvoir d’achat à cause de l’inflation

Ainsi, les épargnants malins laissent très peu d’argent sur leurs livrets car ils sont peu rémunérateurs, et placent l’essentiel de leur épargne sécurisée sur des fonds euros logés dans des assurances vie permettant un rachat partiel rapide, tels que Linxea Vie (avis consultable ici) ou Boursorama Vie (avis ici). Idéalement sur un contrat qui a déjà plus de 8 ans, pour profiter de l’exonération d’impôt sur la plus-value sous le seuil d’abattement annuel. À l’heure où le rendement des placements diminue, cette stratégie opportuniste permet de maintenir la performance de son épargne à un niveau supérieur à celui de l’inflation, évitant ainsi de perdre du pouvoir d’achat.

Sachez par ailleurs que la plupart des contrats d’assurance vie permet de réaliser des rachats en moins de 2 semaines. Si le critère disponibilité n’est pas primordial pour vous, vous pouvez choisir votre contrat d’assurance vie sur d’autres critères. Pour aller plus loin, lisez donc notre comparatif d’assurances vie.