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Interactive Brokers ou DEGIRO : comparatif

Interactive Brokers ou DEGIRO comparaison

Vous souhaitez ouvrir un compte-titres et vous hésitez entre Interactive Brokers et DEGIRO ? Ces courtiers en bourse proposent des offres compétitives pour investir sur les marchés actions. Mais il n’est pas évident de les départager avant de les avoir testés. D’autant plus que les grilles tarifaires de ces 2 courtiers ne sont pas les plus faciles à comprendre quand on débute dans l’investissement en bourse. Comment choisir entre Interactive Brokers et DEGIRO ?

Nous sommes utilisateurs de ces 2 courtiers en bourse, nous allons ici vous donner un avis et un comparatif de ces 2 acteurs. Interactive Brokers (voir le site) et DEGIRO (voir le site) proposent des tarifs tout particulièrement attractifs si vous souhaitez investir sur les marchés US. De nombreux épargnants souhaitent investir en direct dans des actions telles que Google, Amazon, Apple, Tesla, Microsoft, etc. Une stratégie d’investissement qui s’est avérée gagnante au regard de l’excellente performance des marchés US sur les dernières décennies.

Au global, nous allons voir que ce sont les services d’Interactive Brokers qui sont les plus compétitifs. Devez-vous pour autant privilégier Interactive Brokers plutôt que DEGIRO ? Pas forcément car le choix du courtier va aussi dépendre de vos objectifs et de votre mode d’investissement (nombre d’ordres, taille des ordres, ETF ou titres vifs, etc.). Dans cet article, on vous présente les avantages et inconvénients de ces 2 courtiers et on vous explique quel courtier privilégier en fonction de votre profil d’investisseur !

SOMMAIRE

Interactive Brokers vs DEGIRO : à qui s’adresse ce comparatif ?

Ce comparatif d’Interactive Brokers vs DEGIRO s’adresse tout particulièrement aux investisseurs souhaitant investir en actions dans une optique de développement du patrimoine sur le long terme.

Cette stratégie d’investissement peut se déployer de 2 façons : construire un panier d’actions diversifié ou bien privilégier l’investissement via des fonds tels que des ETF (très populaires). Cet article se concentre donc sur les services et les frais associés à l’achat et la détention de ces 2 classes d’actifs (titres vifs et ETF).

DEGIRO et Interactive Brokers permettent également d’investir sur des options et d’autres types de produits dérivés (turbos, warrants, etc.) Le comparatif présenté ici ne traite pas de ces produits plus réservés aux traders qu’aux investisseurs.

Nous avons précédemment publié nos avis complets sur ces 2 courtiers en bourse (voir avis DEGIRO et avis Interactive Brokers). Cet article est une confrontation directe des tarifs et des services proposés par ces 2 courtiers.

Note de Ludovic : Interactive Brokers et DEGIRO proposent un compte-titres ordinaire (CTO). Vous devez savoir que le CTO permet d’investir sans contrainte sur tout type d’actions dans le monde (et autres produits financiers) mais ne dispose pas des avantages fiscaux du PEA (certes plus restrictif en termes de produits éligibles). Il est judicieux d’ouvrir un PEA en sus du CTO, ces 2 enveloppes d’investissement en bourse sont complémentaires. Je vous renvoie à notre comparatif des meilleurs PEA.

Interactive Brokers ou DEGIRO ?

Le tableau ci-dessous présente une synthèse des caractéristiques clés des courtiers Interactive Brokers et DEGIRO.

Interactive Brokers DEGIRO
Création 1978
(sous le nom des fondateurs T.P. & Co.)
2008
Ouverture du compte Gratuit Gratuit
Droits de garde Gratuit Gratuit
Versements / retraits du compte Gratuit Gratuit
Frais sur les actions françaises 0,05 % (min. 1,25 €) + frais tiers
(avec le tarif dégressif)
0 €
(+ 1 € de frais de gestion)
Frais sur les actions européennes Selon place boursière
Exemples :
0,05 % (min. 1,25 €) + frais tiers pour des actions allemandes
0,05 % (min. 1,5 CHF) + frais tiers pour des actions suisses
(avec le tarif dégressif)
3,90 € par ordre + 1 € de frais de gestion (hors frais de change)
Frais sur les actions américaines 0,0035 USD par action + frais tiers
(min. 0,35 USD par ordre)
(avec le 1er palier du tarif dégressif)
1 € de frais de gestion (hors frais de change)
Frais de change / compte en devise Comptes multi-devise.
Frais de conversion en devise ultra-compétitifs (0,002 %)
Auto-conversion (AutoFX) par défaut au moment de l'achat/vente d'actions en devise (frais 0,25 %).
Possibilité de détenir des devises (USD et GDP) mais les frais de conversion sont peu attractifs.
Avantages ✅ Frais de passage d'ordre ultra-compétitifs.
✅ Frais de conversion en devise/achat d'actions en devise très attractifs.
✅ Liquidités rémunérées.
✅ Frais globalement attractifs comparés d'autres courtiers.
✅ Prise en main simple pour débuter en bourse.
Inconvénients • Pas d'IFU fourni.
• Le service client est principalement anglophone.
• Pas d'IFU fourni.
• Frais de conversion en devise/achat d'actions en devise peu attractifs.
Avis courtier Lire notre avis sur Interactive Brokers Lire notre avis sur DEGIRO
➡️ Découvrir l'offre Interactive Brokers ➡️ Découvrir l'offre DEGIRO

La question des frais est un point central à regarder avant de se tourner vers un courtier plutôt qu’un autre. Et on doit dire que les grilles tarifaires d’Interactive Brokers et DEGIRO ne sont pas les plus simples à comprendre ni même à synthétiser dans un tableau.

DEGIRO affiche 0 euro de commission sur les valeurs françaises et américaines mais des frais de gestion par transaction. De son côté, Interactive Brokers propose 2 grilles tarifaires : fixe et dégressive…la compréhension de ces 2 grilles requiert une certaine concentration de l’utilisateur.

Mais rassurez-vous sur ce point, ces 2 courtiers proposent d’excellents tarifs comparativement à ceux pratiqués par les autres courtiers et banques traditionnelles.

En synthèse, Interactive Brokers nous semble être le meilleur courtier pour investir en direct dans des actions en devise étrangère (dollar notamment). Ce courtier propose des frais d’ordre et des frais de change très compétitifs.

De son côté, DEGIRO est moins compétitif sur les frais de change (particulièrement vrai pour les gros investisseurs) mais propose 2 avantages : une interface très intuitive qui rassurera les débutants et une sélection d’ETF sans commission (sous conditions : voir sur le site DEGIRO).

Qu’est-ce que l’IFU ?

L’imprimé fiscal unique (IFU) est un document remis par certains courtiers en bourse permettant de faciliter la déclaration de ses revenus mobiliers (dividendes et plus-values).

Interactive Brokers et DEGIRO ne fournissent pas d’IFU; Donc c’est à l’investisseur de calculer le montant des dividendes et des plus-values à reporter dans sa déclaration de revenus.

Note de Ludovic : ce n’est pas compliqué même sans IFU, car DEGIRO et Interactive Brokers fournissent des rapports suffisamment complets pour savoir chaque année le montant des dividendes et des plus-values à déclarer.

Interactive Brokers vs DEGIRO

L’univers d’investissement : places boursières, ETF, etc.

Interactive Brokers et DEGIRO donnent tous 2 accès à un univers d’investissement suffisamment large pour satisfaire les attentes de la plupart des investisseurs actions.

En effet, ces 2 courtiers donnent accès à un grand nombre de places boursières dans le monde :

  • Actions américaines cotées au NYSE, au NASDAQ, Toronto (Canada), etc.
  • Actions européennes sur les principales places boursières (Euronext, Xetra, LSE, etc.)
  • Marchés asiatiques et Océanie également (Japon, Hong Kong, Singapour, Australie).

Interactive Brokers donne accès à davantage de places boursières que DEGIRO : Pays baltes, Mexique, Israël, Portugal, bourse de Chicago, Corée du Sud, Inde, etc. Toute la question est de savoir si vous avez réellement besoin d’accéder à ces places boursières.

En pratique, la plupart des investisseurs se contentent d’investir sur les marchés actions européens et américains. Quant aux marchés plus lointains (on pense par exemple au Japon), on peut y accéder facilement avec les trackers (ETF).

Les frais : avantage à Interactive Brokers

Les 2 courtiers sont sans droits de garde, donc pas de frais fixes annuels. Heureusement ! Une information sans surprise puisque la quasi-totalité des courtiers en ligne sont également sans droits de garde (les meilleurs CTO et les meilleurs PEA).

Donc la différence se joue sur les frais appliqués lors de l’achat et la vente d’actions (frais de transaction), ainsi que sur les coûts des conversions en devise.

Voyons d’abord quels sont les frais dans le cas des actions françaises. Dans la suite de l’article, quand nous parlons de DEGIRO il s’agit de l’offre Basic / Active / Trader.

Actions françaises : avantage à DEGIRO

Les actions françaises sont cotées sur Euronext Paris.

Lorsque vous achetez des actions sur Euronext Paris avec DEGIRO, le courtier ne prélève pas de frais de commission d’ordre mais des frais de gestion. Ces frais de gestion sont de 1 euro par transaction (à partir du 1er septembre 2022). Ils sont applicables à l’ensemble des transactions, à l’exception d’une sélection d’ETF. Ces frais de gestion couvrent l’ensemble des coûts liés à l’exécution de votre ordre.

Du côté d’Interactive Brokers, les frais d’exécution des ordres sont de 0,05 % avec un minimum de 1,25 euro pour les actions françaises (1er palier du tarif dégressif). En optant pour le tarif dégressif, la commission minimale par ordre est faible, mais il faut également ajouter les frais de bourse et de clearing (exchange fee / clearing fee). Ces frais dépendent du type d’actions et sont (de notre expérience) relativement dérisoires dans l’ensemble.

Les frais présentés juste au-dessus n’incluent pas l’éventuelle taxe sur les transactions financières (TTF) prélevée par l’État français (0,30 %). La TTF s’applique sur les achats d’actions d’entreprises dont le siège social se situe en France et dont la capitalisation boursière excède le milliard d’euros. La liste des actions concernées (environ 200) est régulièrement mise à jour.

DEGIRO est légèrement plus intéressant qu’Interactive Brokers. Mais… lisez la note ci-dessous :

Note de Ludovic : à titre personnel, je privilégie un courtier français pour détenir mes actions françaises. En voici la raison : chez Interactive Brokers ou DEGIRO, les dividendes versés par des entreprises françaises subissent un précompte à la source de 25 % nécessitant une régularisation au moment de la déclaration de revenus. Tandis qu’avec un courtier français (tel que Bourse Direct ou Fortuneo par exemple), les prélèvements sociaux de 12,8 % et éventuellement le prélèvement forfaitaire unique (si l’on n’a pas de dispense d’acompte) sont collectés à la source, ce qui simplifie grandement la déclaration des revenus. Et si vous n’avez pas plafonné votre PEA (150 000 € de versements), n’oubliez pas que c’est la meilleure enveloppe pour investir sur les actions françaises et européennes (comparatif des meilleurs PEA).

Si vous souhaitez passer des petits ordres sur des valeurs françaises, vous pouvez vous intéresser au courtier Bourse Direct (lire notre avis sur Bourse Direct).

Actions sur les places boursières européennes : avantage à Interactive Brokers

Chez DEGIRO, les commissions d’ordre sur les actions européennes sont de 3,90 euros. Un montant auquel il faut ajouter les frais de gestion (1 euro à partir du 1er septembre 2022) et les éventuels frais de change (ces frais sont discutés plus bas dans l’article) pour les actions en devises étrangères (livre sterling, franc suisse, couronne suédoise, etc.)

DEGIRO applique également des frais de connexion pour chacune des places boursières sur lesquelles l’investisseur détient des actions. Ces frais sont de 0,25 % de l’encours des positions sur la place, et sont plafonnés à 2,50 euros par an et par place. Il n’y a pas de frais de connexion pour les valeurs cotées sur Euronext Paris.

Interactive Brokers prend nettement l’avantage avec :

  • des commissions d’ordre de 0,05 % avec un minimum de seulement 1,25 euro sur les actions allemandes, néerlandaises, belges, etc. (1er palier de l’offre dégressive, hors frais de bourse et de clearing) ;
  • des commissions d’ordre de 0,05 % avec un minimum de 1,50 franc suisse pour les ordres sur le marché suisse (1er palier de l’offre dégressive, hors frais de bourse et de clearing).

Actions américaines : avantage à Interactive Brokers

Si vous souhaitez vous créer un portefeuille d’actions bien diversifié, les actions américaines sont incontournables en raison de leur poids dans l’économie mondiale et de leurs excellentes performances.

Il faut donc être tout particulièrement attentif aux frais appliqués sur les ordres d’achat et de vente de valeurs américaines.

Pour les ordres passés sur des actions américaines (NYSE, Nasdaq, Amex, Arca), DEGIRO ne prélève pas de frais de commission d’ordre mais des frais de gestion de 1 € par transaction (à partir du 1er septembre 2022). Il faut également ajouter les frais de change (euro vers dollar).

Avec Interactive Brokers, les frais de transaction sont de seulement 0,0035 USD par action, avec un minimum par ordre de 0,35 USD (1er palier du tarif dégressif, hors frais de bourse et de clearing). Ces frais de passage d’ordre sont encore plus compétitifs que pour les marchés européens !

Note de Ludovic : à titre personnel, je privilégie désormais Interactive Brokers pour l’investissement en direct dans les actions américaines et européennes (hors France). J’ai opté pour le tarif dégressif, dont les frais minimaux par ordre sont très intéressants.

Le formulaire W-8BEN

Les 2 courtiers nous mettent à disposition le formulaire W-8BEN.

En tant qu’investisseur résident en France, vous bénéficiez de la convention fiscale établie entre la France et les États-Unis. Le formulaire W-8BEN vous permet de bénéficier d’un précompte sur les dividendes réduit à 15 % (contre 30 % défaut).

Les frais de change entre devises : avantage à Interactive Brokers

Par défaut, DEGIRO réalise automatiquement la conversion en devise (AutoFX) lors d’un passage d’ordre sur des actions étrangères. Des frais de change sont appliqués à cette occasion, ces frais s’élèvent à 0,25 % du montant de l’ordre.

Les dividendes reçus en devise sont automatiquement convertis en euros.

Avec Interactive Brokers, les frais de change sont considérablement réduits. Plutôt que de convertir les devises à l’occasion de chaque passage d’ordre, vous allez pouvoir détenir et alimenter des comptes de liquidité dans diverses devises. Explication.

Compte en devise : avantage incontestable à Interactive Brokers

Le courtier Interactive Brokers permet de détenir des liquidités dans de multiples devises : euro, dollar américain, yen, livre sterling, franc suisse, dollar australien, dollar canadien, yuan, couronne norvégienne, couronne suédoise, couronne danoise, couronne tchèque, won coréen, etc.

Interactive Brokers permet de convertir des devises avec des frais dérisoires. Les frais de change sont de 0,002 % du montant de la transaction, avec un minimum de 2 USD par ordre.

Note de Ludovic : pour optimiser les fais d’achat d’actions US, j’ai pris l’habitude d’anticiper le montant global de liquidités que je souhaite investir en valeurs américaines (ou en actions anglaises ou suisses…) Donc je ne réalise qu’une seule opération de change (euro vers USD/GBP/CHF…) pour avoir le minimum de frais de change. Le coût est dérisoire : par exemple pour 100 000 € convertis en dollars les frais de change sont d’environ 2 $ !

DEGIRO est peu attractif pour les opérations de change

Comme indiqué plus haut, DEGIRO privilégie un système de conversion de devise automatique au moment où vous passez un ordre d’achat ou de vente. Ce service s’appelle AutoFX. Les frais d’AutoFX sont de 0,25 % de la transaction. Donc environ 100 fois plus cher que Interactive Brokers !

Il est toutefois possible d’ouvrir des sous-comptes en USD ou GDP. Ces sous-comptes peuvent être alimenté manuellement : la conversion manuelle est facturée 10 euros + 0,25 %. Ces frais sont donc très peu compétitifs vis-à-vis de ceux d’Interactive Brokers.

Si vous comptez investir sur des actions américaines et européennes en devises, IB est beaucoup plus compétitif. Le choix est pour ainsi dire plié… vous pouvez directement ouvrir votre compte-titres chez IB en suivant ce lien.

ETF : DEGIRO propose une offre attractive pour les investisseurs passifs

DEGIRO propose une sélection d’ETF sans frais. La gratuité s’applique sur le 1er ordre passé chaque mois calendaire sur les ETF de la « Sélection Principale ».

La gratuité s’applique également sur les ordres ultérieurs dans le mois passés sur le même ETF. À la condition que ces ordres ultérieurs soient être passés dans le même sens (achat ou vente) que le 1er ordre et qu’ils soient supérieurs à 1000 euros/GBP/USD.

Ces conditions de gratuité sur les ordres ultérieurs sont donc relativement restrictives. L’offre est toutefois intéressante pour les investisseurs avec une approche passive consistant à investir chaque mois sur un unique fonds diversifié (par exemple un ETF répliquant le MSCI World ou le S&P 500). Auquel cas, l’investisseur pourra passer un 1er ordre gratuit chaque mois sur un ETF de la Sélection proposée par DEGIRO.

La sélection (Sélection Principale) d’ETF sans frais est relativement intéressante, on y trouve des dizaines d’ETF iShares (BlackRock), quelques ETF de Lyxor, de Vanguard, et quelques autres grandes sociétés de gestion.

De son côté, Interactive Brokers propose également une sélection d’ETF sans commissions, mais on n’y retrouve pas d’ETF Lyxor ou iShares.

L’interface : la simplicité de DEGIRO ou les fonctionnalités poussées d’IB

Interactive Brokers et DEGIRO proposent tous 2 des interfaces modernes et une application permettant de suivre son portefeuille et de passer des ordres directement depuis son smartphone.

La prise en main de l’interface web d’Interactive Brokers est légèrement plus complexe, mais cela s’explique notamment en raison du grand nombre de fonctionnalités (voir le site) ! En effet, Interactive Brokers permet de générer des rapports très détaillés sur son portefeuille : allocation sectorielle et géographique, historique de performance, prévisionnel des dividendes, récapitulatif des frais, etc.

Vous pouvez retrouver plus d’explications sur ces rapports détaillés dans l’article où l’on présente notre avis sur Interactive Brokers.

Rappelons ici qu’Interactive Brokers est un courtier également utilisé par les professionnels et les institutionnels. Ce qui justifie les fonctionnalités avancées de ce courtier, mais implique aussi une prise en main moins intuitive que celle de DEGIRO dont les clients sont essentiellement des épargnants et investisseurs individuels.

L’interface web de DEGIRO (voir le site) est plus simple à prendre en main et plus conviviale, mais elle ne propose pas de fonctionnalités aussi poussées que celles d’Interactive Brokers pour générer des rapports et suivre son portefeuille.

Autres avantages de DEGIRO et Interactive Brokers

Interactive Brokers prend l’avantage grâce à 3 services très utiles pour optimiser son compte-titres.

Investir avec la marge

Interactive Brokers et DEGIRO proposent tous 2 un système de marge. Ce service peut être activé si vous en faites la demande. Ce système de marge permet d’investir davantage que votre encours disponible et ainsi de faire levier.

Le levier est limité et il ne faut l’utiliser qu’avec parcimonie car en cas de baisse des marchés, le courtier se couvre avec les actifs que vous possédez et peut liquider vos positions. Ce sont les fameux « appels de marge ».

Utiliser la marge entraîne un coût (puisque c’est de l’argent emprunté pour investir). Le taux d’intérêt de la marge varie selon les conditions de marché et la devise empruntée. Les taux pratiqués par DEGIRO sont moins intéressants que ceux d’Interactive Brokers.

Interactive Brokers propose 2 avantages supplémentaires à mentionner.

Les dépôts en dollars sont rémunérés chez Interactive Brokers

Avec Interactive Brokers, le compte de liquidités en dollars est rémunéré ! La part des liquidités au-dessus de 10 000 dollars est actuellement rémunéré au taux brut de 1,82 % (taux relevé début août 2022 et qui change régulièrement, regardez sur le site pour voir les mises à jour).

C’est plus qu’appréciable de pouvoir à la fois (1) diversifier une partie de son cash dans une autre devise que l’euro, et dans le même temps (2) avoir cette position cash rémunérée à un taux très intéressant.

Le prêt de titres chez Interactive Brokers

Interactive Brokers propose un programme de prêt de ses titres (Stock Yield Enhancement Program). Ce programme est accessible aux investisseurs avec un encours supérieur à 50 000 dollars.

Ce programme permet d’améliorer la rentabilité de son portefeuille. Ne vous attendez toutefois pas à un gros complément de revenu. Le rendement dépend des titres que vous avez en portefeuille (ETF compris) et de l’état du marché. Ainsi, on peut espérer de l’ordre de 0,10 à 0,20 % sur un portefeuille « standard » diversifié sur des grosses valeurs américaines. C’est toujours quelques dixièmes de pourcentage de performance en plus à prendre

Vous pouvez retrouver plus d’information sur le Stock Yield Enhancement Program sur le site Interactive Brokers.

Conclusion

Interactive Brokers et DEGIRO sont 2 excellents courtiers pour investir en bourse. Les tarifs proposés par ces 2 courtiers se démarquent très positivement de la concurrence pour investir en direct dans des actions cotées sur les grandes places internationales hors de France.

Dans le détail, Interactive Brokers sera encore plus intéressant que DEGIRO en raison de ses tarifs ultra-compétitifs sur les conversions en devises étrangères. Vous pourrez investir sur les marchés actions américains à des tarifs parmi les plus faibles du marché (on ne connait pas moins cher).

La prise en main de l’interface DEGIRO est plus simple que celle d’Interactive Brokers. C’est un critère subjectif à prendre en compte, son appréciation de la perception dépendra de chacun.

En résumé, les investisseurs en trackers qui aiment la simplicité pourront privilégier DEGIRO. Parfait pour les débutants. Alors que les investisseurs aguerris « power users » pourront privilégier Interactive Brokers pour investir directement sur les marchés américains et autres à l’international à moindre coût et avec des services très poussés.

L’ouverture, la fermeture, les versements et retraits sont sans frais pour ces 2 courtiers. Si vous hésitez, vous pouvez à la fois ouvrir un compte chez Interactive Brokers et DEGIRO pour vous faire votre propre avis :

N’hésitez-pas à nous laisser vos questions et remarques en commentaire.

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