Trade Republic : avis sur le courtier actions/ETF à frais réduit

Après avoir conquis le marché allemand (plus d’un million de clients), le courtier en bourse Trade Republic débarque sur le marché français avec une offre tarifaire que l’on peut qualifier de très compétitive. Pour se démarquer des autres courtiers en actions, Trade Republic arrive avec une proposition forte : la possibilité d’investir en bourse avec 1 € de frais par ordre et des investissements programmés gratuits (voir conditions sur le site) !

Que se cache-t-il derrière cet effet d’annonce ? Quel est le périmètre des services proposés par ce courtier ? Quels sont ses avantages et ses inconvénients, ses tarifs, etc. ? On vous donne notre avis complet sur Trade Republic.

Note de Nicolas : Trade Republic ne propose pas de PEA, seulement un compte-titres ordinaire (CTO). Vous ne voulez pas vous ennuyer à déclarer tous les ans ? Investissez en PEA ! On peut acheter et vendre des actions et ce n’est pas déclarable ni imposable tant que l’on ne sort pas du PEA ! Depuis une dizaine d’années, mes dividendes et plus-values travaillent sans impôt. Et en sortant après les 5 ans du PEA, exonération d’impôt sur le revenu. Cf notre article : les meilleurs PEA.

SOMMAIRE

• La société Trade Republic
• Ouvrir un compte
• Un CTO mais pas de PEA pour le moment
• Frais d’achat des actions et ETF : des tarifs attractifs
• L’interface
• Trade Republic : une alternative à Bourse Direct et DEGIRO ?
• À qui s’adresse Trade Republic ?

La société Trade Republic

Créé en 2015, Trade Republic est un courtier en bourse basé en Allemagne. La société est supervisée par la Banque centrale allemande (Bundesbank) et la BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht pour les germanophones).

Rassurons d’emblée les lecteurs potentiellement intéressés par les services de Trade Republic : les clients bénéficient de la garantie des dépôts jusqu’à 100 000 euros. Comme en France. En pratique, les dépôts sont placés dans la banque Solarisbank AG (une plateforme du type Banking-as-a-Service fondée en 2016).

Note de Nicolas : la BaFin est une autorité fédérale de supervision financière et c’est l’équivalent allemand de l’AMF (autorité des marchés financiers) en France. Bref, Trade Republic est un courtier bien réglementé, c’est le minimum requis pour figurer sur notre site.

Ouvrir un compte Trade Republic

Quelles enveloppes accessibles sur Trade Republic et quels produits financiers disponibles ? Notre analyse et notre avis.

Qui peut ouvrir un compte ?

Les services de Trade Republic sont accessibles aux personnes de plus de 18 ans. De plus, il faut être résident fiscal en France et détenir un compte bancaire et un téléphone mobile.

Quelques restrictions :

• leurs services ne sont pas accessibles aux US person (ce qui est malheureusement classique, les banques françaises sont très réticentes à traiter avec les US person) ;
• impossible d’ouvrir un compte joint ;
• les personnes morales (sociétés) ne peuvent pas ouvrir de compte-titres Trade Republic (contrairement à d’autres courtiers en ligne).

La souscription se fait directement depuis l’application mobile ou sur ordinateur.

Tester Trade Republic

L’ouverture du compte est gratuite, vous pouvez donc tester les services Trade Republic sans engagement.

Un CTO mais pas de PEA pour le moment

Trade Republic est un courtier en bourse. De manière générale, pour investir en bourse (notre dossier complet), il existe 3 enveloppes différentes : PEA, CTO et PEA-PME. Mais pour le moment, Trade Republic ne propose que le compte-titres ordinaire (CTO).

Le CTO est l’outil le plus souple pour investir en actions sans restrictions, mais le PEA est plus intéressant fiscalement. Voir notre article sur le fonctionnement et le choix du meilleur CTO.

Avis de Nicolas : Trade Republic ne propose pas de plan d’épargne en actions (PEA), mais espérons que ce service arrive prochainement. En effet, le PEA est l’enveloppe de référence pour investir en bourse, car il bénéficie d’une fiscalité imbattable pour développer la poche actions de son patrimoine (voir notre article sur le fonctionnement et le choix du meilleur PEA). Pour l’instant, on devra se contenter du CTO.

Les supports accessibles : actions, ETF et obligations

Trade Republic permet d’investir sur 8 500 actions et 2 000 ETF dans le monde (voir la sélection). S’agissant du marché actions français, Trade Republic donne accès à 550 actions (soit une sélection plus large que celle de l’indice SBF 120, mais très loin de comporter l’ensemble des valeurs de la cote française).

Cette restriction quant au nombre d’actions accessibles tient au fait que les ordres sont exécutés sur la plateforme LS Exchange à Hambourg, laquelle ne liste pas de façon exhaustive toutes les valeurs françaises. Qu’on se le dise, Trade Republic est adapté aux épargnants souhaitant investir sur des grosses capitalisations dans le monde, ainsi que des ETF.

Les ETF (aussi appelés trackers) sont des fonds très en vogue pour investir en actions. En pratique, ces fonds répliquent la performance d’indices boursiers (raison pour laquelle on parle aussi de fonds indiciels) comme le CAC 40 ou le Nasdaq. Avec des frais de gestion très réduits comparativement aux frais appliqués par les fonds classiques. Si vous souhaitez en savoir plus sur les ETF, lisez notre article dédié aux fonds indiciels et trackers.

De plus, depuis septembre 2023, Trade Republic permet d’investir dans 500 obligations d’États et d’entreprises à partir de 1 €.

Avis de Nicolas : Trade Republic ne conviendra pas aux investisseurs souhaitant se positionner sur des small caps. Et pour investir sur le marché français, il vaudra mieux ouvrir un PEA (lire notre article).

Les espèces sont rémunérées !

Gros avantage par rapport aux concurrents : votre poche espèces (c’est-à-dire votre argent non investi) est rémunérée !

En ce moment (juin 2024), les intérêts sont de 3,75 % annuels. En pratique, ils sont versés mensuellement.

Trade Republic actualise régulièrement ce taux d’intérêt, donc la rémunération évoluera selon l’évolution du marché des taux de la Banque Centrale Européenne.

Les types d’ordres et le plan d’investissement

Pour ce qui est des types d’ordres, la plateforme permet de passer des ordres au marché, à cours limité, avec stop et seuil de déclenchement. Des options que l’on retrouve chez la plupart des concurrents.

Notez qu’il est possible d’acheter des fractions d’actions ou d’ETF. Ce qui ravira les épargnants souhaitant investir un compte rond, ou ceux qui veulent accéder facilement aux actions chères.

Techniquement, les clients sont co-propriétaires entre eux du compte-titres sur lequel sont logées les actions fractionnées. Et dès que le client arrive à une action entière, celle-ci est transférée automatiquement du compte-titres en co-propriété vers son compte titres individuel.

De plus, il est possible d’investir chaque mois automatiquement. C’est ce que Trade Republic appelle le “plan d’investissement programmé” et cela concerne 2 500 actions et 1 000 ETF. Par exemple 100, 200 ou 500 euros par mois. Idéal pour les investisseurs passifs, en mode “fire and forget” !

Avis de Nicolas : en tant qu’investisseurs passifs, nous apprécions cette fonctionnalité d’investissement programmé. Investir sur le long terme de façon régulière, c’est la clé du succès en bourse (nos bonnes pratiques de l’investissement en bourse). De plus, acheter des fractions d’actions est très pratique et rend l’investissement en bourse accessible à tous.

Les cryptomonnaies

Les cryptomonnaies connaissent un fort engouement. Nul ne sait ce qu’elles adviendront d’ici quelques années (to the moon ou to the ground ?) Toujours est-il que de nombreux épargnants, constatant la hausse spectaculaire de la valeur de ces monnaies d’un nouveau genre, souhaitent s’exposer à cette classe d’actif. Avec l’espoir de gains importants, et la volonté de ne pas rater une opportunité.

Trade Republic a élargi fin 2022 ses services en permettant à ses clients d’investir dans les cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum, Litecoin…plus de 50 cryptos). Il est possible d’investir 7 jours sur 7 et 24 heures sur 24.

Note de Ludovic : rappelons qu’en investissant sur les cryptomonnaies, le risque de perte en capital est élevé. En effet, ces actifs ont des volatilités très fortes, bien davantage que les marchés actions.

Frais d’achat des actions et ETF : des tarifs attractifs

Les tarifs constituent LE point fort de Trade Republic.

L’ouverture de compte est gratuite, et il n’y a pas de droits de garde. Sur ces 2 points, Trade Republic ne se distingue pas des meilleurs courtiers en bourse établis en France, lesquels ne facturent pas non plus de droits de garde ni de frais d’ouverture.

Trade Republic se distingue par ses frais de transaction très faibles. Puisque l’on peut passer des ordres facturés au prix unique de 1 € dès 10 € d’investissement sur 8 500 actions et 1 000 ETF dans le monde.

Par exemple, que l’on investisse sur 100 € d’actions Axa ou 5 000 € d’actions Tesla, les frais seront de 1 €.

Par ailleurs, il est possible de mettre en place gratuitement un plan d’investissement programmé, dans ce cas les ordres sont gratuits ! (découvrir ici).

Avis de Nicolas : Trade Republic frappe fort au niveau des frais. Politique tarifaire très lisible : 1 € de frais quel que soit le montant de l’ordre et la place de marché, c’est simple et clair. Et frais très compétitifs (seulement challengé par Degiro pour investir sur les Bourses américaines) : notre comparatif des meilleurs CTO. Encore mieux dans le cadre de l’investissement programmé : les ordres sont à 0 € !

L’interface

Avantage pour les uns (notamment les digital natives), inconvénient pour les autres, Trade Republic a tout misé sur le mobile. En effet, l’application n’est disponible que sur smartphone, compatible avec iOS et Android. Notez que l’application est également accessible via une tablette.

En pratique, c’est simple et fluide, on peut investir en 3 clics sur l’application : choix de l’action à acheter ou vendre, puis la quantité, et enfin l’ordre est placé.

Sauf cas exceptionnel (en contactant le service client), les ordres ne peuvent être passés que sur l’application smartphone.

Note de Nicolas : depuis fin 2021 il y a aussi une version Web ! Je préfère, car je suis un peu vieux jeu là-dessus, je préfère passer mes ordres depuis mon ordinateur.

Trade Republic : une alternative à Bourse Direct et DEGIRO ?

Trade Republic débarque dans un secteur en croissance (de plus en plus d’investisseurs en bourse en France) mais relativement compétitif. Les épargnants français souhaitant optimiser leurs frais de passage d’ordre en bourse sont déjà nombreux à profiter des services et des tarifs attractifs de Bourse Direct et DEGIRO (notre tableau comparatif).

Le broker français Bourse Direct propose un choix beaucoup plus large d’actions et de fonds. Par ailleurs, les épargnants peuvent y ouvrir un PEA, ce qui n’est pour le moment pas possible chez Trade Republic. Bourse Direct propose des services plus polyvalents, et des frais souvent supérieurs mais toutefois très compétitifs. Lire notre avis sur Bourse Direct.

L’offre concurrente la plus directe avec Trade Republic est celle de DEGIRO. En effet, tout comme le broker allemand, le néerlandais DEGIRO ne propose qu’un compte-titres ordinaire (CTO) et se distingue par ses frais. Lancé en 2013 (d’abord aux Pays-bas, puis dans 18 pays d’Europe), DEGIRO est l’un des brokers les plus compétitifs du marché, encore mieux placé pour investir sur les bourses américaines. Depuis peu, il propose des ordres gratuits sur une sélection d’ETF (sous condition). Lire notre avis sur Degiro.

Il est difficile de départager ces 2 courtiers, le meilleur courtier dépendra du type de support et de la taille des ordres que passe l’épargnant. À ce stade, nous vous invitons à comparer les grilles tarifaires de DEGIRO et de Trade Republic en simulant le coût des ordres dans votre cas.

L’IFU pour la déclaration fiscale ?

L’Imprimé Fiscal Unique est un document transmis (ou non) aux clients par les courtiers en bourse aux alentours du mois de mai, pour aider à la déclaration annuelle de revenus. En pratique, l’IFU indique quels montants de dividendes, plus-values et moins-values reporter dans telle ou telle case de la déclaration.

Trade Republic fournit l’IFU. Dans tous les cas, s’agissant d’un compte étranger, il faut joindre un formulaire 3916 en annexe de la déclaration annuelle de revenus.

Note de Nicolas : vous ne voulez pas vous ennuyer à déclarer tous les ans ? Investissez en PEA ! On peut acheter et vendre des actions et ce n’est pas déclarable ni imposable tant que l’on ne sort pas du PEA ! Depuis une dizaine d’années, mes dividendes et plus-values travaillent sans impôt. Et en sortant après les 5 ans du PEA, exonération d’impôt sur le revenu. Cf notre article : les meilleurs PEA.

Avis : à qui s’adresse Trade Republic ?

Si vous avez l’habitude de lire Avenue Des Investisseurs, vous savez que nous privilégions les enveloppes disposant d’avantages fiscaux. En France, le plan d’épargne en actions (PEA), l’assurance vie et le plan d’épargne retraite (PER) sont les dispositifs les plus intéressants pour investir sans frottements fiscaux en bénéficiant d’une imposition réduite sur les gains.

Trade Republic (d’origine allemande donc notre légendaire PEA leur est inconnu) ne propose qu’un compte-titres ordinaire (CTO). Cette enveloppe n’est pas la plus intéressante pour investir en actions. Toutefois, le CTO permet d’investir plus de 150 000 € (le plafond de versement du PEA) et sur des titres non logeables au sein des PEA ou d’une assurance vie, par exemple des actions de sociétés hors Europe (non éligibles au PEA).

Le CTO est donc indiqué notamment pour investir sur les valeurs de la tech américaine, ou pour investir sans les contraintes des autres enveloppes (les avantages fiscaux des enveloppes citées plus haut ne se matérialisent qu’au bout de plusieurs années).

Avis de Nicolas : finalement, Trade Republic intéressera les investisseurs en actions et en cryptomonnaies, particulièrement pour les frais bas (1 € l’ordre !) et la possibilité de programmer les investissements (dans ce cas, 0 € l’ordre !) Et à condition de trouver son bonheur parmi les 8 500 actions et 2 000 ETF proposés. Chacun doit pouvoir y trouver son bonheur, surtout quand on investit simplement en ETF World comme moi. Si vous ne trouvez pas votre bonheur dans la liste d’actions et ETF, alors les autres CTO du marché sont moins restrictifs. Pour investir en Europe, il convient plutôt de comparer les PEA car le PEA est une enveloppe plus optimisée fiscalement.

Conclusion

Trade Republic débarque en France avec une offre de compte-titres ordinaire (CTO) et une grille tarifaire très compétitive. En pratique, la souscription est très rapide et le fonctionnement de l’interface simplifié, le service est intuitif, même pour les investisseurs débutants.

Nous apprécions particulièrement la fonctionnalité du plan d’investissement, pour investir gratuitement tous les mois. Quelle démocratisation de l’investissement ! Seule limite : “seulement” un choix de 8 500 actions et 2 000 ETF (mais le grand public devrait y trouver son compte, en tout cas pour les investisseurs passifs c’est idéal !)

Il s’agit d’une alternative à DEGIRO pour les investisseurs souhaitant optimiser leurs frais de passage d’ordre. Dans la mesure où l’ouverture du compte est gratuite, vous pouvez tester leurs services sans engagement (suivez ce lien pour accéder à l’offre Trade Republic).