Trade Republic : avis sur le courtier actions/ETF à frais réduit

Après avoir conquis le marché allemand (plus d’un million de clients), le courtier en bourse Trade Republic est arrivé sur le marché français avec une offre tarifaire que l’on peut qualifier de très compétitive. Pour se démarquer des autres courtiers en actions, Trade Republic arrive avec une proposition forte : la possibilité d’investir en bourse avec 1 € de frais par ordre et des investissements programmés gratuits (voir conditions sur le site) !

➡️ Que se cache-t-il derrière cet effet d’annonce ? Quel est le périmètre des services proposés par ce courtier ? Quels sont ses avantages et ses inconvénients, ses tarifs, etc. ? On vous donne notre avis complet sur Trade Republic.

Note de Nicolas MAJ 2025 : Trade Republic proposait historiquement seulement un compte-titres ordinaire (CTO). Mais depuis 2025, bonne nouvelle, on peut également investir via le plan d’épargne en actions (voir le PEA Trade Republic) ! C’est la meilleure niche fiscale pour investir en actions européennes et en ETF du monde entier. Vous ne voulez pas vous ennuyer à déclarer tous les ans ? Investissez en PEA ! On peut acheter et vendre des actions et ce n’est pas déclarable ni imposable tant que l’on ne sort pas du PEA ! Depuis une dizaine d’années, mes dividendes et plus-values travaillent sans impôt. Et en sortant après les 5 ans du PEA, exonération d’impôt sur le revenu. Cf notre article : les meilleurs PEA.

SOMMAIRE

• La société Trade Republic
• Ouvrir un compte
• Un CTO et un PEA pour investir en bourse
• Frais d’achat des actions et ETF : des tarifs attractifs
• L’interface
• Trade Republic : une alternative à Bourse Direct, DEGIRO, Saxo Banque et Fortuneo ?
• À qui s’adresse Trade Republic ?

La société Trade Republic

Créé en 2015, Trade Republic est un courtier en bourse basé en Allemagne. La société est supervisée par la Banque centrale allemande (Bundesbank) et la BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht pour les germanophones).

Rassurons d’emblée les lecteurs potentiellement intéressés par les services de Trade Republic : les clients bénéficient de la garantie des dépôts jusqu’à 100 000 euros. Comme en France. En pratique, les dépôts sont placés dans la banque Solarisbank AG (une plateforme du type Banking-as-a-Service fondée en 2016).

📌 Par ailleurs, depuis 2025, Trade Republic propose également un compte courant rémunéré (3 % début 2025 mais le rendement évoluera selon l’évolution des taux d’intérêt de la BCE) et avec une carte bancaire et un IBAN français.

Note de Nicolas : la BaFin est une autorité fédérale de supervision financière et c’est l’équivalent allemand de l’AMF (autorité des marchés financiers) en France. Bref, Trade Republic est un courtier bien réglementé, c’est le minimum requis pour figurer sur notre site.

Ouvrir un compte Trade Republic

Quelles enveloppes accessibles sur Trade Republic et quels produits financiers disponibles ? Notre analyse et notre avis.

Qui peut ouvrir un compte ?

Les services de Trade Republic sont accessibles aux personnes de plus de 18 ans. De plus, il faut être résident fiscal en France et détenir un compte bancaire et un téléphone mobile.

⚠️ Quelques restrictions :

• leurs services ne sont pas accessibles aux US person (ce qui est malheureusement classique, les banques françaises sont très réticentes à traiter avec les US person) ;
• impossible d’ouvrir un compte joint ;
• les personnes morales (sociétés) ne peuvent pas ouvrir de compte-titres Trade Republic (contrairement à d’autres courtiers en ligne).

➡️ La souscription se fait directement depuis l’application mobile ou sur ordinateur.

Tester Trade Republic

L’ouverture du compte est gratuite, vous pouvez donc tester les services Trade Republic sans engagement.

Un CTO et un PEA pour investir en bourse

Trade Republic est un courtier en bourse. De manière générale, pour investir en bourse (notre dossier complet), il existe 3 enveloppes différentes : PEA, CTO et PEA-PME. Pour le moment, Trade Republic propose le compte-titres ordinaire (CTO) et le Plan d’épargne en actions (PEA).

💡Le CTO est l’outil le plus souple pour investir en actions sans restrictions, mais le PEA est plus intéressant fiscalement. Nos articles pour aller plus loin :

• fonctionnement et le choix du meilleur CTO.
• fonctionnement et choix du meilleur PEA.

Avis de Nicolas : Trade Republic propose enfin le plan d’épargne en actions (PEA Trade Republic) depuis 2025 ! Excellente nouvelle. En effet, le PEA est l’enveloppe de référence pour investir en bourse, car il bénéficie d’une fiscalité imbattable pour développer la poche actions de son patrimoine (voir notre article sur le fonctionnement et le choix du meilleur PEA).

Les supports accessibles : actions, ETF et obligations

1️⃣ Le CTO Trade Republic permet d’investir sur 8 500 actions et 2 000 ETF dans le monde (voir la sélection). S’agissant du marché actions français, Trade Republic donne accès à 550 actions (soit une sélection plus large que celle de l’indice SBF 120, mais très loin de comporter l’ensemble des valeurs de la cote française).

2️⃣ Le PEA Trade Republic (voir l’offre) permet d’investir sur 2 000 actions et 150 ETF dans le monde. Donc l’univers d’investissement est plus réduit, mais on rappelle que la fiscalité est meilleure que sur le CTO (on peut avoir une exonération d’impôt sur les gains en sortant du PEA après ses 5 ans).

➡️ Cette restriction quant au nombre d’actions accessibles tient au fait que les ordres sont exécutés sur la plateforme LS Exchange à Hambourg, laquelle ne liste pas de façon exhaustive toutes les valeurs françaises. Qu’on se le dise, Trade Republic est adapté aux épargnants souhaitant investir sur des grosses capitalisations dans le monde, ainsi que des ETF.

💡Les ETF (aussi appelés trackers) sont des fonds très en vogue pour investir en actions. En pratique, ces fonds répliquent la performance d’indices boursiers (raison pour laquelle on parle aussi de fonds indiciels) comme le CAC 40 ou le Nasdaq. Avec des frais de gestion très réduits comparativement aux frais appliqués par les fonds classiques. Si vous souhaitez en savoir plus sur les ETF, lisez notre article dédié aux fonds indiciels et trackers.

📌 De plus, depuis septembre 2023, Trade Republic permet d’investir dans 500 obligations d’États et d’entreprises à partir de 1 €.

Avis de Nicolas : Trade Republic ne conviendra pas aux investisseurs souhaitant se positionner sur des small caps. Pour cela, il faut investir via un CTO d’un autre courtier : comparatif des meilleurs CTO.

Les espèces sont rémunérées !

Gros avantage par rapport aux concurrents : votre poche espèces (c’est-à-dire votre argent non investi) est rémunérée !

En ce moment (janvier 2025), les intérêts sont de 3 % annuels. En pratique, ils sont versés mensuellement.

💡Trade Republic actualise régulièrement ce taux d’intérêt, donc la rémunération évoluera selon l’évolution du marché des taux de la Banque Centrale Européenne (BCE).

Les types d’ordres et le plan d’investissement

Pour ce qui est des types d’ordres, la plateforme permet de passer des ordres au marché, à cours limité, avec stop et seuil de déclenchement. Des options que l’on retrouve chez la plupart des concurrents.

Notez qu’il est possible d’acheter des fractions d’actions ou d’ETF (sur CTO, mais pas sur PEA). Ce qui ravira les épargnants souhaitant investir un compte rond, ou ceux qui veulent accéder facilement aux actions chères.

Techniquement, les clients sont co-propriétaires entre eux du compte-titres sur lequel sont logées les actions fractionnées. Et dès que le client arrive à une action entière, celle-ci est transférée automatiquement du compte-titres en co-propriété vers son compte titres individuel.

💡De plus, il est possible d’investir chaque mois automatiquement (et gratuitement !). C’est ce que Trade Republic appelle le « plan d’investissement programmé » et cela concerne 2 500 actions et 1 000 ETF. Par exemple 100, 200 ou 500 euros par mois. Idéal pour les investisseurs passifs, en mode « fire and forget » !

Avis de Nicolas : en tant qu’investisseurs passifs, nous apprécions cette fonctionnalité d’investissement programmé. Investir sur le long terme de façon régulière, c’est la clé du succès en bourse (nos bonnes pratiques de l’investissement en bourse). De plus, acheter des fractions d’actions est très pratique et rend l’investissement en bourse accessible à tous.

Les cryptomonnaies

Les cryptomonnaies connaissent un fort engouement. Nul ne sait ce qu’elles adviendront d’ici quelques années (to the moon ou to the ground ?) Toujours est-il que de nombreux épargnants, constatant la hausse spectaculaire de la valeur de ces monnaies d’un nouveau genre, souhaitent s’exposer à cette classe d’actif. Avec l’espoir de gains importants, et la volonté de ne pas rater une opportunité.

Trade Republic a élargi fin 2022 ses services en permettant à ses clients d’investir dans les cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum, Litecoin…plus de 50 cryptos). Il est possible d’investir 7 jours sur 7 et 24 heures sur 24.

Note de Ludovic : rappelons qu’en investissant sur les cryptomonnaies, le risque de perte en capital est élevé. En effet, ces actifs ont des volatilités très fortes, bien davantage que les marchés actions.

Frais d’achat des actions et ETF : des tarifs attractifs

Les tarifs constituent LE point fort de Trade Republic.

✅ L’ouverture de compte CTO ou PEA est gratuite, et il n’y a pas de droits de garde. Sur ces 2 points, Trade Republic ne se distingue pas des meilleurs courtiers en bourse établis en France, lesquels ne facturent pas non plus de droits de garde ni de frais d’ouverture.

✅ Trade Republic se distingue par ses frais de transaction très faibles. Puisque l’on peut passer des ordres facturés au prix unique de 1 € dès 10 € d’investissement sur 8 500 actions et 1 000 ETF dans le monde.

🔎 Par exemple, que l’on investisse sur 200 € d’actions Axa ou 5 000 € d’actions Tesla, les frais seront de 1 €. Notez que sur PEA, si vous passez un ordre inférieur à 200 €, les frais seront inférieurs à 1 € car limités à 0,50 % (obligation légale française).

❤️ Par ailleurs, il est possible de mettre en place gratuitement un plan d’investissement programmé, dans ce cas les ordres sont gratuits ! (découvrir ici).

Avis de Nicolas : Trade Republic frappe fort au niveau des frais. Politique tarifaire très lisible : 1 € de frais quel que soit le montant de l’ordre et la place de marché, c’est simple et clair. Et frais très compétitifs (seulement challengé par Saxo Banque pour investir sur les Bourses américaines) : notre comparatif des meilleurs CTO. Encore mieux dans le cadre de l’investissement programmé : les ordres sont à 0 € !

Le PFOF (payment for order flow),

Point technique. Les frais très bas de Trade Republic sont possibles car son business model repose en partie sur le système du Payment for Order Flow (PFOF). C’est un modèle où le courtier perçoit une commission d’un teneur de marché pour exécuter les ordres.

Des études menées par l’Autorité des marchés financiers néerlandais et son équivalent espagnol ont montré que le PFOF peut engendrer des pertes pour les investisseurs, estimées à environ 0,10 % du montant de chaque ordre. En revanche, une étude financée par Trade Republic soutient que ce modèle est avantageux pour les clients en réduisant les coûts globaux de transaction.

L’interface

Avantage pour les uns (notamment les digital natives), inconvénient pour les autres, Trade Republic a tout misé sur le mobile. En effet, l’application n’est disponible que sur smartphone, compatible avec iOS et Android. Notez que l’application est également accessible via une tablette.

➡️ En pratique, c’est simple et fluide, on peut investir en 3 clics sur l’application : choix de l’action à acheter ou vendre, puis la quantité, et enfin l’ordre est placé.

Sauf cas exceptionnel (en contactant le service client), les ordres ne peuvent être passés que sur l’application smartphone.

Note de Nicolas : depuis fin 2021 il y a aussi une version Web ! Je préfère, car je suis un peu vieux jeu là-dessus, je préfère passer mes ordres depuis mon ordinateur.

Trade Republic : une alternative à Bourse Direct, DEGIRO, Saxo Banque et Fortuneo ?

Trade Republic est arrivé en France il y a quelques années dans un secteur en croissance (de plus en plus d’investisseurs en bourse en France) mais relativement compétitif. Les épargnants français souhaitant optimiser leurs frais de passage d’ordre en bourse sont déjà nombreux à profiter des services et des tarifs attractifs de Bourse Direct et DEGIRO (notre tableau comparatif). Sans compter Saxo Banque qui a revu ses tarifs à la baisse.

1️⃣ Pour le CTO, le courtier français Bourse Direct propose un choix beaucoup plus large d’actions et de fonds. Bourse Direct propose des services plus polyvalents, et des frais souvent supérieurs mais toutefois très compétitifs. Lire notre avis sur Bourse Direct.

L’offre concurrente la plus directe avec Trade Republic est celle de DEGIRO. En effet, tout comme le broker allemand, le néerlandais DEGIRO se distingue par ses frais. Lancé en 2013 (d’abord aux Pays-bas, puis dans 18 pays d’Europe), DEGIRO est l’un des brokers les plus compétitifs du marché, encore mieux placé pour investir sur les bourses américaines. Depuis peu, il propose des ordres gratuits sur une sélection d’ETF (sous condition). Lire notre avis sur Degiro.

2️⃣ Pour le PEA, nous sommes fans depuis des années du PEA Fortuneo (voir l’offre). Les frais sont très attractifs sur leur formule Starter : 0 € le 1er ordre du mois (1 ordre gratuit par mois et 0,35 % les ordres suivants) donc idéal quand on passe un seul ordre par mois (ce qui suffit pour un investisseur passif en DCA). Avec l’avantage d’avoir accès à plus d’actions et ETF que sur Trade Republic et selon nous un meilleur service client. Mais Trade Republic a aussi des arguments : les investissements programmés (gratuits), les espèces rémunérées à 3 % et une interface mobile très conviviale (voir l’offre PEA Trade Republic). Nous vous invitons à lire notre comparatif des meilleurs PEA.

💡En France, légalement, on peut détenir plusieurs CTO, mais un seul PEA. Donc rien ne vous empêche de tester et investir sur plusieurs CTO. Et pour le PEA, choisissez bien !

L’IFU pour la déclaration fiscale ?

L’Imprimé Fiscal Unique est un document transmis (ou non) aux clients par les courtiers en bourse aux alentours du mois de mai, pour aider à la déclaration annuelle de revenus. En pratique, l’IFU indique quels montants de dividendes, plus-values et moins-values reporter dans telle ou telle case de la déclaration.

Trade Republic fournit l’IFU. Dans tous les cas, CTO ou PEA, Trade Republic a maintenant une succursale française, donc IBAN français, donc ce n’est plus un compte étranger à déclarer. Cela dit, si vous avez ouvert un CTO ou PEA Trade Republic avant la mise en place de la succursale française, il faut joindre un formulaire 3916 (compte à l’étranger) en annexe de la déclaration annuelle de revenus.

Note de Nicolas : vous ne voulez pas vous ennuyer à déclarer les gains de vos investissements tous les ans ? Investissez en PEA ! On peut acheter et vendre des actions et ce n’est pas déclarable ni imposable tant que l’on ne sort pas du PEA ! Depuis une dizaine d’années, mes dividendes et plus-values travaillent sans impôt. Et en sortant après les 5 ans du PEA, exonération d’impôt sur le revenu. Cf notre article : les meilleurs PEA.

Avis : à qui s’adresse Trade Republic ?

Si vous avez l’habitude de lire Avenue Des Investisseurs, vous savez que nous privilégions les enveloppes disposant d’avantages fiscaux. En France, le plan d’épargne en actions (PEA), l’assurance vie et le plan d’épargne retraite (PER) sont les dispositifs les plus intéressants pour investir sans frottements fiscaux en bénéficiant d’une imposition réduite sur les gains.

Trade Republic propose maintenant le PEA, enveloppe la plus intéressante fiscalement pour investir en bourse. Toutefois, le CTO permet d’investir plus de 150 000 € (le plafond de versement du PEA) et sur des titres non logeables au sein des PEA ou d’une assurance vie, par exemple des actions de sociétés hors Europe (non éligibles au PEA).

Le CTO est donc indiqué notamment pour investir sur les valeurs de la tech américaine, ou pour investir sans les contraintes des autres enveloppes (les avantages fiscaux des enveloppes citées plus haut ne se matérialisent qu’au bout de plusieurs années).

Avis de Nicolas : finalement, Trade Republic intéressera les investisseurs en actions (et en cryptomonnaies sur le CTO), particulièrement pour les frais bas (1 € l’ordre !) et la possibilité de programmer les investissements (dans ce cas, 0 € l’ordre !) Et à condition de trouver son bonheur parmi les 8 500 actions et 2 000 ETF proposés sur CTO, et les 2 000 actions et 150 ETF proposés sur PEA. Chacun doit pouvoir y trouver son bonheur, surtout quand on investit simplement en ETF World comme moi. Si vous ne trouvez pas votre bonheur dans la liste d’actions et ETF, alors les autres CTO du marché et les meilleurs PEA sont moins restrictifs. Pour investir en Europe, il convient plutôt de comparer les PEA car le PEA est une enveloppe plus optimisée fiscalement.

Conclusion

Trade Republic est arrivé en France avec une offre de compte-titres ordinaire (CTO) et PEA et une grille tarifaire très compétitive. En pratique, la souscription est très rapide et le fonctionnement de l’interface simplifié, le service est intuitif, même pour les investisseurs débutants.

Nous apprécions particulièrement la fonctionnalité du plan d’investissement, pour investir gratuitement tous les mois. Quelle démocratisation de l’investissement ! Seule limite : « seulement » un choix de 8 500 actions et 2 000 ETF sur CTO, et 2 000 actions et 150 ETF sur PEA (mais le grand public devrait y trouver son compte, en tout cas pour les investisseurs passifs c’est idéal !)

Il s’agit d’une alternative à DEGIRO et Saxo Banque pour le CTO, et Fortuneo pour le PEA, pour les investisseurs souhaitant optimiser leurs frais de passage d’ordre. Dans la mesure où l’ouverture du compte est gratuite, vous pouvez tester leurs services sans engagement : suivez ce lien pour accéder à l’offre Trade Republic (ou ce lien pour le PEA Trade Republic).