Les meilleures assurances vie luxembourgeoises – Comparatif 2025

🇱🇺 Le Luxembourg a clairement le vent en poupe sur le marché de l’assurance vie. Ce petit pays discret est devenu au fil des années le premier centre européen de distribution transfrontalière d’assurances vie. Rien que ça. Mais concrètement, est-ce vraiment mieux qu’un bon contrat français en ligne ? Et surtout, quelle est la meilleure assurance vie luxembourgeoise ?

Depuis le début, ADI défend les meilleures assurances vie françaises accessibles dès quelques centaines d’euros. Celles des courtiers en ligne, avec des frais ultra-compétitifs, des trackers (ETF), de l’immobilier pierre-papier (SCPI), et un service client efficace.

Mais soyons honnêtes : le Luxembourg, c’est un autre monde. Autre pays, autre réglementation, autres avantages, et aussi autres contraintes (offre moins standardisée et plus technique).

📊 En pratique, il faut savoir que la France est de très loin le premier contributeur au marché luxembourgeois de l’assurance vie (source), bien devant l’Italie, la Belgique ou l’Allemagne. Preuve que les Français y trouvent leur compte.

Note de Nicolas : comme pour une assurance vie française, il faut passer par un courtier pour souscrire aux meilleures assurances vie luxembourgeoises. Chez Prosper Conseil, on a négocié en direct avec les assureurs et banques dépositaires pour proposer les meilleures conditions à nos clients, nous sommes a priori les mieux placés du marché, nous donnons le détail des frais dans l’article ainsi que nos retours d’expérience terrain. Nos contrats sont accessibles ici sur demande.

SOMMAIRE

• Les meilleures assurances vie luxembourgeoises : tableau comparatif
• Vitis Life : le contrat le plus accessible et le plus flexible
• Utmost-Lombard : la référence patrimoniale au Luxembourg
• La Mondiale : le contrat robuste pour les profils franco-européens
• La Baloise : la solution premium à l’international
• Quelle est la meilleure assurance vie luxembourgeoise ? Notre analyse

Les meilleures assurances vie luxembourgeoises : tableau comparatif

Les meilleures assurances vie luxembourgeoises offrent de nombreux avantages concrets : choix des placements quasi-illimité, absence de loi Sapin 2 (donc pas de risque de blocage), neutralité fiscale, triangle de sécurité, super privilège, gestion multidevises, ligne de crédit lombard, etc.

💡 Mais encore faut-il choisir le bon contrat, car tous ne se valent pas. C’est un marché de niche, où les conditions varient fortement d’un assureur à l’autre, et surtout selon l’intermédiaire. Ici, le détail fait la différence.

Notre sélection exclusive des meilleures assurances vie luxembourgeoises

🎯 Chez Avenue des investisseurs et Prosper Conseil, comme on le fait toujours, on a passé au crible l’ensemble du marché de l’assurance vie au Luxembourg :

• Côté assureurs : Allianz, Axa, Cardif, CNP, Generali, La Baloise, La Mondiale, Sogelife, SwissLife, Utmost-Lombard, Vitis Life et Wealins.
• Côté banques dépositaires : parmi les centaines existantes, nous avons étudié les plus importantes : Banque Internationale du Luxembourg (BIL), Edmond de Rothschild, EFG, Indosuez, Oddo BHF, Quintet, Société Générale, Swissquote et UBS.

➡️ Résultat : les meilleures assurances vie luxembourgeoises selon nos critères sont celles proposées par Utmost-Lombard, Vitis Life, La Mondiale et La Baloise. Et côté banques dépositaires : Quintet et Swissquote offrent d’excellents couplages avec ces assureurs.

En réalité, ce sont bien les contrats que nous avons négociés avec ces assureurs qui offrent selon nous les meilleures conditions du marché. Frais, flexibilité, outils, portabilité internationale… tout a été optimisé.

Note de Nicolas : de plus, ce n’est pas figé : chez Prosper Conseil, nos équipes négocient en direct (et renégocient régulièrement) pour proposer une sélection toujours à jour, avec les contrats les plus compétitifs disponibles au Luxembourg.

* FAS = Fonds d’Assurance Spécialisé (FAS). C’est selon nous l’enveloppe la plus pertinente en assurance vie luxembourgeoise, car elle permet une gestion totalement libre, sans mandat ni contrainte sur les placements. Cependant, tous les pays ne reconnaissent pas le FAS. Il faut alors parfois passer par d’autres enveloppes :

• FID (Fonds Interne Dédié) : gestion discrétionnaire (avec une société de gestion) sur mesure, propre à chaque contrat.
• FIC (Fonds Interne Collectif) : stratégie commune pour plusieurs épargnants (créée par l’assureur).
• FE (Fonds Externe) : on pioche dans une liste limitée de fonds proposés par l’assureur.

Note de Nicolas : chez Prosper Conseil, on peut piloter les contrats en gestion conseillée grâce au mandat de Réception-Transmission d’Ordres (RTO). Cela vous permet de bénéficier d’une stratégie haut de gamme, sans perdre la main sur vos investissements (solution idéale pour être accompagné sans renoncer à son autonomie).

Ce qu’il faut vraiment comprendre avant de choisir son contrat luxembourgeois

🔍 Les points essentiels à retenir sur les meilleures assurances vie luxembourgeoises :

• Ticket d’entrée plus élevé. Au Luxembourg, les contrats sont entièrement sur-mesure (à l’opposé des contrats standardisés grand public proposés en France). Cela implique un seuil d’accès plus élevé pour garantir la qualité de l’ingénierie mise en œuvre.
• Un contrat, plusieurs enveloppes possibles (FAS, FID, FIC, FE). Selon nous le FAS est l’option reine : elle permet d’accéder à n’importe quel placement, y compris des ETF cotés aux États-Unis.
• Fonds alternatifs (crypto, or, etc.) accessibles uniquement pour les profils D de la circulaire 15/3 (1 million d’euros investis dans le contrat et 2,5 millions de patrimoine financier global). C’est une classification propre au droit luxembourgeois.
• Le fonds euro est l’exception, pas la règle. Cela dit, on peut le remplacer par des fonds monétaires et/ou fonds obligataires pour un profil rendement / risque proche.
• Les SCPI en assurance vie ne sont pas disponibles dans les contrats luxembourgeois. C’est aujourd’hui une particularité du marché français.
• Frais très compétitifs dès 500 k€ : aussi compétitifs que les meilleures assurances vie françaises… avec bien plus d’atouts.
• Crédit lombard possible dès 500 k€ (de primes versées) avec la banque dépositaire. Bien plus qu’une simple avance sur titres à la française, notamment car la ligne de crédit est sans date d’échéance (pas de remboursement obligatoire au bout de X années).

➡️ Chaque contrat luxembourgeois repose sur un duo assureur + banque dépositaire. Et ce duo change tout : frais, outils, conditions de crédit, flexibilité… Chez Prosper Conseil, on sélectionne la banque dépositaire la plus adaptée selon le profil épargnant et ses objectifs.

À savoir : en réalité, c’est un trio : assureur + banque dépositaire + CAA. Le Commissariat aux Assurances (CAA) est l’autorité luxembourgeoise de régulation. Il surveille la solvabilité de l’assureur, valide le cadre juridique et garantit l’application du “triangle de sécurité“.

Vitis Life : le contrat le plus accessible et le plus flexible

Fondée en 1995, Vitis Life est la filiale luxembourgeoise du groupe mutualiste français Monceau Assurances.

⭐ Avec plus de 3,5 milliards d’euros d’actifs gérés et un ratio de solvabilité supérieur à 200 %, la compagnie s’impose comme un acteur discret mais solide, spécialiste du haut de gamme “à la carte” en Europe.

Parmi les contrats luxembourgeois les plus accessibles du marché

💸 Avec un ticket d’entrée de 125 000 € pour accéder à un FAS, le contrat négocié par Prosper Conseil avec Vitis Life est l’offre haut de gamme la plus accessible du marché luxembourgeois.

En contrepartie, les frais sont un peu plus élevés pour 125 000 € (exigences réglementaires aussi poussées que tous les autres contrats).

➡️ Voici les frais de gestion annuels en cumulant les 3 acteurs intervenant (assureur + courtier + banque dépositaire), le cumul reste attractif et plus bas que la plupart des assurances vie françaises :

📝 À noter : des frais annuels s’ajoutent selon le pays de résidence pour garantir un suivi juridique de qualité : +0,09 % pour l’Italie, +0,05 % pour le Portugal, et +0,05 % si vous résidez hors de l’Espace Économique Européen (EEE).

Notre avis sur le contrat d’assurance vie Vitis Life

🌐 Vitis Life est l’un des contrats les plus portables à l’international. Et ce point-là est souvent sous-estimé : tous les contrats luxembourgeois ne voyagent pas aussi bien.

Chez Prosper Conseil, c’est d’ailleurs le contrat qu’on recommande le plus souvent. Pourquoi ? Parce qu’il combine accessibilité et haut de gamme :

• ✅ Un FAS accessible dès 125 000 €, avec la possibilité de le piloter via notre gestion conseillée en RTO (réception-transmission d’ordres).
• ✅ Une compatibilité élargie pour la mobilité internationale, ce qui le distingue nettement sur le marché.
• ✅ L’acceptation des US persons fiscalement résidents en France ; et des résidents hors Union Européenne de nationalité française (rare chez les assureurs au Luxembourg).

⚠️ Côté limites : la digitalisation de Vitis Life reste en retrait par rapport aux assureurs du marché.

Pour la majorité des épargnants que nous sommes, ce contrat s’intègre plus facilement dans notre allocation patrimoniale. Par exemple aux côtés des meilleurs PEA, des meilleurs PERin, et des meilleurs CTO.

Utmost-Lombard : la référence patrimoniale au Luxembourg

Fondée en 1991 sous le nom Lombard International, la société est aujourd’hui intégrée au groupe britannique Utmost, via son entité Utmost Wealth Solutions.

⭐ Avec plus de 100 milliards d’euros d’actifs sous gestion, un ratio de solvabilité de 175 %, et une notation A+ attribuée par Fitch Ratings, Utmost Wealth Solutions est l’un des acteurs les plus solides et influents du marché de l’assurance vie luxembourgeoise.

Un contrat haut de gamme parmi les plus sophistiqués

💸 Avec un ticket d’entrée de 250 000 € pour accéder à un FAS, le contrat négocié par Prosper Conseil avec Utmost-Lombard s’impose également comme l’une des meilleures assurances vie luxembourgeoises.

➡️ Les frais sont raisonnables dès 250 000 €, et deviennent plus compétitifs que les meilleurs contrats français à partir de 2 millions d’euros investis :

Note de Nicolas : tous nos contrats luxembourgeois chez Prosper Conseil bénéficient de la mutualisation des encours via la cooptation familiale (jusqu’au 3ᵉ degré) ou entre associés, ce qui permet de franchir des seuils dans les grilles tarifaires et ainsi réduire les frais.

Notre avis sur le contrat d’assurance vie Utmost Wealth Solutions

Utmost, c’est un peu la Rolls-Royce de l’assurance vie luxembourgeoise. On la recommande particulièrement pour :

• ✅ Les clients disposant d’un patrimoine > 500 k€.
• ✅ L’accès à des actifs complexes (private equity, non coté, multigérants…).
• ✅ Une plateforme de suivi digital complète (Utmost Connect).

⚠️ Comme tous les contrats luxembourgeois, celui-ci n’est pas automatiquement portable dans tous les pays du monde. La liste des pays compatibles dépend de chaque assureur et de sa capacité juridique à vous accompagner localement selon votre lieu de résidence. Les détails des contrats sont accessibles ici sur demande.

La Mondiale : le contrat robuste pour les profils franco-européens

Implantée au Luxembourg depuis 1989, La Mondiale EuroPartner (LMEP) est la filiale luxembourgeoise du groupe mutualiste français AG2R La Mondiale.

⭐ Avec plus de 20 milliards d’euros d’actifs sous gestion, un ratio de solvabilité à 176 % et une notation “A perspective stable” attribuée par S&P, La Mondiale figure parmi les trois principaux assureurs luxembourgeois, aux côtés de Utmost et Wealins.

Un contrat sérieux et bien calibré pour les résidents français

💸 Avec un ticket d’entrée de 250 000 € pour accéder au FAS, le contrat négocié par Prosper Conseil avec La Mondiale est l’un des rares contrats à proposer un fonds euro (qui est en plus non concerné par la loi Sapin II donc sans risque de blocage).

➡️ Dès 250 000 €, les frais restent maîtrisés, et passent sous ceux des meilleurs contrats français dès 2,5 millions d’euros :

📝 À noter : les frais de dépôt de la banque dépositaire sont pris en charge si les unités de compte (UC) sont référencées dans la base LMEP (La Mondiale EuroPartner).

Notre avis sur le contrat d’assurance vie La Mondiale Europartner

Un contrat solide et bien huilé, idéal pour les résidents français ou frontaliers qui veulent un cadre fiable, un bon fonds euro, et une gestion 100 % digitale.

On le recommande pour les raisons suivantes :

• ✅ Le fonds euro boosté qui peut être un pilier de l’allocation : jusqu’à +1,75 % de bonus de rendement sur fonds euro (en plus du rendement de base) selon la part investie en UC.
• ✅ L’expérience digitale via MyLMEP (souscription, arbitrage, avenants en ligne), bien avancée par rapport à d’autres assureurs.

⚠️ Limitations à connaître : pas d’actifs non cotés en direct, contrairement à Utmost.

La Baloise : la solution premium à l’international

Présente au Luxembourg depuis 1890, La Baloise Vie Luxembourg est la filiale du groupe suisse Baloise, fondé à Bâle en 1863.

⭐ Avec plus de 13 milliards d’euros d’actifs sous gestion, une marge de solvabilité de 139 %, et une notation A+ attribuée par S&P, elle occupe une place solide parmi les meilleures assurances vie luxembourgeoises, notamment pour les clients internationaux.

Un contrat calibré pour les résidents à l’international

💸 Avec un ticket d’entrée à 500 000 € pour accéder à un FAS, le contrat négocié par Prosper Conseil avec La Baloise s’adresse clairement à des profils patrimoniaux.

➡️ Compétitifs dès 500  000  €, les frais deviennent imbattables par rapport aux meilleurs contrats français dès 1  million d’euros investis :

🔍 Bon à savoir : Baloise est l’un des rares assureurs à récupérer une partie des retenues à la source sur les dividendes étrangers, un avantage intéressant pour les portefeuilles orientés dividendes ou Buy & Hold en actions internationales.

Notre avis sur le contrat d’assurance vie La Baloise

La Baloise est l’un des assureurs qui couvre le mieux les expertises locales pour la portabilité du contrat d’assurance vie. On apprécie :

• ✅ Un cadre réglementaire “Suisse-friendly”, avec des contrats validés par la FINMA (autorité fédérale de surveillance des marchés financiers).
• ✅ L’acceptation des US persons fiscalement résidents en France (rare chez les assureurs au Luxembourg).

⚠️ Mais il faut aussi noter que le ticket d’entrée élevé (500 k€ minimum) réserve ce contrat aux patrimoines importants.

Quelle est la meilleure assurance vie luxembourgeoise ? Notre analyse

Le Luxembourg, petit pays au cœur de l’Europe, s’est imposé comme un pilier de la gestion patrimoniale internationale grâce à un cadre juridique unique pensé pour :

• ✅ La protection des épargnants : grâce au super privilège et au fameux triangle de sécurité, les actifs (sommes investies) sont juridiquement séparés entre l’assureur et la banque dépositaire avec une surveillance accrue du régulateur (CAA).
• ✅ La neutralité fiscale : les contrats ne sont pas imposés au Luxembourg. L’imposition dépend de notre pays de résidence fiscale.
• ✅ La portabilité transfrontalière : les contrats peuvent nous suivre dans de bonnes conditions en cas de changement de résidence.

🎯 Notre retour d’expérience chez Prosper Conseil : au regard des critères les plus importants pour nos clients, après plusieurs années d’expérience en la matière depuis 2022, les meilleures assurances vie luxembourgeoises sont celles proposées par Utmost, Vitis Life, La Mondiale et La Baloise. Ce sont les contrats que nous avons négociés en direct chez Prosper Conseil, notre cabinet en gestion de patrimoine au conseil indépendant.

💡 Nous sommes aussi de plus en plus d’épargnants à choisir de loger une partie de notre patrimoine au Luxembourg pour ne pas tout concentrer dans un seul pays, et accéder à des stratégies qu’un contrat français ne permet pas, comme le crédit Lombard.

➡️ Il s’agit donc d’une alternative solide à l’assurance vie française, à condition d’avoir plusieurs centaines de milliers d’euros à placer. Nos contrats sont accessibles ici sur demande. Et pour plus d’information, notre article : l’assurance vie luxembourgeoise.