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Avis assurance vie Cardif Essentiel/Elite & BNP Paribas Multiplacements 2

Avis assurance vie Cardif Essentiel Elite BNP Paribas Multiplacements 2

Démarrons cet article par une mise au point : Cardif est une filiale du groupe BNP Paribas. Il s’agit de la branche assurance du groupe. L’assureur Cardif gère près de 264 milliards d’euros d’actifs. Sans surprise, les contrats d’assurance vie commercialisés par BNP Paribas, dont celui nommé Multiplacements 2 présenté dans cet article, sont gérés par la branche assurance du groupe BNP Paribas…l’assureur Cardif.

On trouve également des contrats d’assurance vie gérés par l’assureur Cardif mais commercialisés via d’autres canaux que la banque BNP. Ainsi, Cardif propose deux contrats : Cardif Essentiel et Cardif Elite, notamment commercialisés via les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) partenaires de Cardif. Ces contrats se veulent « haut de gamme », le second affichant un ticket d’entrée relativement élevé (50 000 €).

La banque BNP Paribas bénéficie d’une image plutôt haut de gamme auprès des clients (à tort ou à raison). En matière d’assurance vie, les contrats commercialisés par BNP Paribas jouent également sur cette image haut de gamme. Est-ce plus qu’une image ?

Le contrat Multiplacements 2 commercialisé par le réseau d’agences bancaires BNP Paribas et les contrats Cardif Essentiel et Elite présentent naturellement un grand nombre de points communs, mais aussi quelques différences. Dans cet article, nous vous présentons en détails les caractéristiques de ces contrats.

Que valent ces 3 assurances vie par rapport à la concurrence ? Quels sont leurs avantages et leurs faiblesses ? On vous donne notre avis complet dans cet article : frais, performance du fonds euro, choix d’unités de compte, etc.

SOMMAIRE

Avis général : synthèse

Les points forts :

  • large choix d’unités de compte sur les contrats Cardif Essentiel et Cardif Elite.

Les points faibles :

Voici le tableau récapitulatif des caractéristiques des assurances vie Multiplacements 2 (BNP Paribas), Cardif Essentiel et Cardif Elite. À titre de comparaison, nous affichons aussi les caractéristiques des meilleures assurances vie en ligne que l’on peut actuellement trouver sur le marché.

Critère Multiplacements 2 Cardif Essentiel et
Cardif Elite
Meilleures assurances vie du marché
Assureur Cardif Cardif x
Frais sur versement 2,75 % Jusqu'à 4,75 %
(négociable)
0 %
Ticket d'entrée (somme minimale à verser à l'ouverture) 50 € Essentiel : 5000 €
Elite : 50 000 €
À partir de 100 €
Performance fonds euro 2020 (nette de frais de gestion) 1,00 % 1,20 % 2 %
Unités de compte (fonds disponibles hors fonds euro) ~60 supports ~800/>1000 supports Plus de 500 UC (dont 20 trackers et 20 SCPI)
Frais de gestion en UC 0,96 % 0,96 % 0,50 %-0,60 %
Frais d'arbitrage Jusqu'à 1 % Jusqu'à 1 % 0 %
Modes de gestion Gestion libre - Gestion libre
- Gestion déléguée
- Gestion sous mandat
- Gestion libre
- Gestion conseillée
- Gestion pilotée
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Avis de Ludovic : les assurances vie commercialisées par Cardif BNP Paribas proposent un choix de supports en unités de compte bien étoffé en comparaison de ce que proposent les contrats commercialisés par d’autres banques. Mais on trouve des contrats beaucoup plus compétitifs en termes de frais et donnant accès à de meilleurs fonds euros et à un choix d’unités de compte plus complet encore pour investir en immobilier ou en actions (voir nos assurances vie préférées).

Présentation des assurances vie BNP Paribas Multiplacements 2, Cardif Essentiel et Cardif Elite

Présentons dans le détail les 3 contrats d’assurance vie de l’assureur Cardif.

Notre avis sur Multiplacements 2 (BNP Paribas)

Multiplacements 2 est le contrat d’assurance vie commercialisé par la banque BNP Paribas. Si vous êtes client de la banque, c’est très certainement ce contrat vers lequel votre conseiller bancaire essaiera de vous orienter.

Multiplacements 2 est un contrat d’assurance vie collectif géré par l’assureur Cardif (filiale assurance de BNP Paribas comme expliqué en introduction).

Ce contrat est accessible à partir d’un versement initial de 50 euros. Ensuite, l’épargnant peut mettre en place des versements programmés (mensuels, trimestriels, ou semestriels avec un minimum 360 euros/an).

Note de Ludovic : sur le site de la banque, BNP Paribas communique beaucoup sur les avantages généraux de l’assurance vie (dispositif performant pour développer son patrimoine, fiscalité attrayante, etc.) Soit. En revanche, BNP communique très peu sur les caractéristiques spécifiques de son contrat. C’est de mauvaise augure. Nous regrettons cette difficulté d’accès à l’information. Idéalement, les clients devraient avoir un accès pour beaucoup plus facile aux frais applicables et aux choix de supports d’investissement accessibles. Nous avons dû passer beaucoup de temps pour rassembler ces informations.

Les frais sur Multiplacements 2

Sur le site du contrat, BNP Paribas annonce des frais d’entrée et des frais sur versement réduits à 1 %. Il s’agit d’une offre temporaire sur toute l’année 2021. En temps normal, les frais sur versement sont de 2,75 %. Dans tous les cas, quand on sait qu’il existe bon nombre d’assurances vie en ligne sans frais sur versement, l’offre de BNP Paribas n’est pas attrayante en termes de frais sur versement.

Le contrat ne brille pas non plus par ses frais de gestion. Les frais de gestion sur les unités de compte sont de 0,96 %. Ce chiffre est sensiblement plus élevé que celui des meilleures assurances vie, lesquelles ne prélèvent que 0,50 à 0,60 % de frais de gestion sur les unités de compte. À long terme, l’écart de performance nette de frais de gestion se creuse entre contrats très chargés en frais et contrats peu chargés en frais.

Les frais d’arbitrage sont de 1 %. Là encore, c’est décevant (les meilleurs contrats sont sans frais d’arbitrage).

Le fonds euro et les unités de compte

La performance 2020 du fonds euro BNP Multiplacements 2 a été de 1 %. Il s’agit de la performance nette de frais de gestion (les frais de gestion sont de 0,70 %). Décevant, car la performance du fonds euro s’inscrit dans le bas du panier des fonds euros, puisque les meilleurs fonds euros ont délivré une performance 2 fois supérieure en 2020 (2 %) !

Du côté des unités de compte (fonds d’investissement présentant un risque de perte en capital), le contrat Multiplacements 2 donne accès à une soixantaine de supports en unités de compte, dont des supports labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable). C’est léger, on regrette l’absence de trackers (fonds indiciels) parmi les supports proposés.

L’assureur Cardif assure également 2 autres contrats d’assurance vie : Cardif essentiel et Cardif Elite. Le second se veut plus exclusif puisqu’il n’est accessible qu’à partir de 50 000 euros. Ces contrats sont distribués par des conseillers en gestion de patrimoine indépendants partenaires de Cardif. Voyons en détails comment ces contrats se distinguent de Multiplacements 2, le contrat commercialisé par BNP Paribas.

Notre avis sur Cardif Essentiel

L’assurance Cardif Essentiel est un contrat d’assurance vie collectif. Sa souscription requiert un versement minimum de 5 000 euros à l’ouverture. Par la suite, l’épargnant peut réaliser des versements libres. Il est aussi possible de mettre en place des versements programmés (minimum 150 € par mois, 450 € par trimestre, 900 € par semestre ou 1800 € par an).

Le fonds euro et les unités de compte

L’assurance vie Cardif Essentiel est multisupport (c’est le cas de presque tous les contrats d’assurances vie de nos jours). C’est à dire qu’il donne accès à 3 types de supports d’investissement :

  • fonds euro,
  • fonds Eurocroissance Patrimoine,
  • et une large sélection d’unités de compte (plus de 800 supports d’investissement).

La performance du fonds euro fut de 1,20 % en 2020, proche de la moyenne, mais sous les meilleurs fonds euros (2 %).

Les frais sur Cardif Essentiel

Les frais sur versement sont de 4,75 %. Gageons que ces frais soient négociables, car il nous semble invraisemblable que les épargnants acceptent de tels frais quand on sait que la performance annuelle du fonds euro accessible sur ce contrat est 4 fois plus faible ! Pour rappel, les meilleures assurances vie sont sans frais sur versement.

Les frais d’arbitrage sont de 1 % maximum. Là encore, c’est une déception puisque les meilleures assurances vie sont sans frais d’arbitrage. Les frais de gestion en unités de compte sont de 0,96 % (contre 0,50-0,60 % pour les meilleures assurances vie).

Notre avis sur Cardif Elite

L’assurance vie Cardif Elite se veut être un contrat haut de gamme. Il s’agit d’un contrat individuel. Le versement minimum à l’ouverture est de 50 000 euros, ce qui exclut les « petits épargnants ». Voyons comment il se démarque de Cardif Essentiel en termes de services.

Cardif Elite propose 3 modes de gestion :

  • gestion libre,
  • gestion déléguée (accessible à partir de 25 000 euros),
  • gestion sous mandat (accessible à partir de 250 000 euros).

Il est possible de combiner plusieurs modes de gestion. C’est la raison pour laquelle la gestion déléguée est accessible à 25 000 euros, tandis que le versement initial doit être supérieur à 50 000 euros.

Le fonds euro et les unités de compte sur Cardif Elite

L’assurance vie Cardif Elite donne accès à un choix d’unité de compte plus important que celui de Cardif Essentiel. Cardif Elite donne accès à plus de 1 000 supports d’investissement. C’est davantage que Cardif Essentiel (~800 unités de compte), mais les épargnants ont-ils réellement besoin d’un choix aussi large ?

On relève quelques fonds indiciels ou fonds de gestion classiques très bien notés. En pratique, investir dans les grandes capitalisations est généralement le choix le plus judicieux pour s’exposer aux marchés actions.

La performance du fonds euro fut de 1,20 % en 2020, tout comme le contrat Cardif Essentiel. Décevant.

Les frais sur Cardif Elite

En termes de frais, le contrat Cardif Elite ne fait pas mieux que le contrat Cardif Essentiel :

  • les frais sur versement sont de 4,75 % ;
  • les frais de gestion en unités de compte sont de 0,96 % ;
  • les frais d’arbitrage sont de 1 %.

Le contrat propose 4 options gratuites : stop loss, optimisation des plus-values, arbitrage progressif, répartition constante.

Avis de Ludovic : Cardif Elite est plus intéressante que les 2 autres contrats, car c’est une assurance vie en « architecture ouverte ». Cela signifie que le contrat donne accès à des fonds gérés par des sociétés de gestion tierces (Rothschild, Mandarine Gestion, La Française, DNCA Investments, KBL Richelieu, Tocqueville Finance, etc.) Ceci dit, rien d’exceptionnel, c’est la norme sur de meilleures assurances vie, lesquelles sont d’ailleurs plus accessibles (à partir de 100 € à l’ouverture) et sans frais sur versement.

La performance du fonds euro Cardif

Le fonds euros de Multiplacement 2 a délivré une performance de 1 % nette de frais de gestion en 2020. Sous la moyenne du marché.

Le fonds euros de Cardif Essentiel et Cardif Elite s’en tire un peu mieux avec une performance de 1,20 % nette de frais de gestion en 2020.

Avis de Ludovic : ces performances s’inscrivent plutôt dans le bas du panier, puisque les meilleurs fonds euros ont délivré près de 2 % en 2020.

Les unités de compte

Faisons le point sur les fonds d’investissement (appelés « unités de compte » dans le jargon de l’assurance vie) présents dans ces 3 contrats. Rappelons que les UC permettent de dynamiser nos investissements, avec une meilleure espérance de performance que les fonds euros (mais sans la garantie du capital).

Les UC sur le contrat Multiplacements 2

En matière d’unités de compte, l’assurance vie Multiplacements 2 donne accès à seulement une soixantaine de supports. Ce qui est un choix plutôt limité, mais malheureusement courant pour un contrat commercialisé par une banque de détail.

Comme indiqué plus haut, on regrette l’absence de trackers. Ce sont pourtant les fonds idéaux pour investir en actions facilement, en diversifiant à moindres frais.

En matière de supports immobiliers, Multiplacements 2 donne accès à 1 OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier). Il s’agit de l’OPCI BNP Paribas Diversipierre (géré par la société BNP Paribas Reim). Cet OPCI a délivré une performance moyenne annuelle de 4,43 % sur les 6 dernières années (entre le 31 décembre 2014 et 2020) et une performance de -1,21 % en 2020. Le patrimoine immobilier de cet OPCI est diversifié sur différents types de biens, mais une part significative est investie dans les bureaux. Nous attirons votre attention sur le fait que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Les UC sur les contrats Cardif Essentiel et Cardif Elite

L’assurance vie Cardif Essentiel est mieux dotée puisqu’elle donne accès à plus de 800 supports, dont 2 SCI (sociétés civiles immobilières) et 1 OPCI. Quant au contrat Cardif Elite, il donne accès à un choix plus large encore de supports. Nous n’avons malheureusement pas réussi à mettre la main sur la liste des supports accessibles au sein de ces 2 contrats. Nous déplorons ce manque de transparence.

Avis de Ludovic : le contrat Multiplacements 2 est trop avare en unités de compte : pas de tracker et seulement un fonds immobilier…insuffisant pour bien diversifier. Quant aux contrats Cardif Essentiel et Cardif Elite, ils offrent un large choix de supports en unités de compte mais de nature inconnue (quid des trackers et des SCPI ?) Dans tous les cas, ces 3 contrats supportent malheureusement des frais de gestion (0,96 % par an) sensiblement supérieurs à ceux des meilleurs contrats (0,50 ou 0,60 % par an). Sur le long terme, ces frais très élevés ont un impact destructeur sur la performance des placements.

Conclusion

Les contrats d’assurance vie Multiplacements 2, Cardif Essentiel et Cardif Elite donnent accès à un large choix de supports d’investissement mais peu qualitatif. En effet, les épargnants avisés aimeraient investir en trackers et en pierre-papier SCPI. De plus, la multiplication des frais sur les opérations (frais sur versement, frais d’arbitrage) et des frais de gestion excessifs viennent grever la performance de l’épargne. À notre avis, pas de quoi se prétendre haut de gamme, elles sont loin de rivaliser avec les meilleures assurances vie.

Nous invitons nos lecteurs à comparer les prestations des contrats Multiplacements 2, Cardif Essentiel et Cardif Elite avec celles de notre sélection des meilleures assurances vie du marché (voir aussi notre tableau synthèse en début d’article). Celles-ci affichent un choix des supports d’investissement très large, des fonds euros performants, sans frais sur versement et avec des frais de gestion beaucoup plus faibles. De même pour les meilleures gestions pilotées du marché qui affichent de bonnes performances historiques.

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4 commentaires sur “Avis assurance vie Cardif Essentiel/Elite & BNP Paribas Multiplacements 2”

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