Les meilleurs fonds euros d’assurance vie – 2024

L’assurance-vie, produit d’épargne préféré des Français, donne accès à un large panel de supports d’investissement répartis entre les fonds en euros (capital garanti brut ou net de frais de gestion) et les unités de compte (qui comportent un risque de perte en capital). Et année après année, les épargnants raffolent toujours autant des fonds euros : ils concentrent 80 % de la collecte en assurance-vie, alors que les unités de compte ont tendance à être délaissées !

Pourquoi les fonds euros plaisent à ce point ? Ils sont généralement prisés pour leur rendement plus attractif que celui offert par les autres placements sécurisés de type Livret A, mais pas seulement.

En investissant en fonds euro d’assurance-vie ou de plan épargne retraite (PER), l’épargnant bénéficie d’une garantie sur le capital investi, sans plafond de versement. Et l’argent placé en assurance vie reste disponible à tout moment. De plus, les épargnants profitent du cadre fiscal avantageux de l’assurance-vie : exonération d’impôt sur la plus-value après les 8 ans de l’assurance-vie (sous le seuil d’abattement annuel) et exonération de 152 500 € par bénéficiaire en cas de transmission. Une vraie niche fiscale !

Finalement, les Français ont bien raison de plébisciter le fonds euro, mais encore faut-il choisir les meilleurs fonds euros ! Généralement les épargnants foncent tête baissée vers leur banque sans comparer, et c’est bien dommage.

En effet, le rendement varie du simple au triple entre les mauvais fonds euros (rendement autour de 1,50 % en 2023) et les meilleurs fonds euros (autour de 3 % en 2023, voire jusqu’à 4 % !) Découvrez donc quels sont les meilleurs fonds en euros en 2024 et sans frais sur versement.

Et le rendement 2024 ? Les performances 2024 des fonds euros seront connues début 2025 (intérêts 2024 versés en janvier 2025), mais sachez que le rendement est encore attendu en hausse, vu la hausse des taux.

SOMMAIRE

• Choisir les meilleurs fonds euros
• Caractéristiques des 4 meilleurs fonds euros
• Composition des fonds en euros et explication
• Les différents types de fonds euros
• Questions fréquentes sur les fonds euros

Choisir les meilleurs fonds euros

Parmi les dizaines de fonds euros proposés par les assureurs, comment choisir le meilleur fonds en euros en 2024, c’est à dire celui qui vous rémunérera le plus ? Tous les assureurs, courtiers et banques ont maintenant annoncé les performances 2023 de leurs fonds euros. Pour rappel, nous connaissons les rendements des fonds euros de l’année N généralement en début d’année N+1 (autour de fin janvier).

Les performances des fonds euros ont réservé quelques surprises, avec une belle hausse générale en 2023 (les taux remontent en raison de la politique monétaire des banques centrales). Et les meilleurs fonds euros rémunèrent entre 3 et 4 % et survolent toujours le rendement moyen situé à 2,40 %.

Avant de placer leur argent sur du long terme, les épargnants ont donc intérêt à se montrer sélectifs sur les fonds euros choisis. Et au sein des meilleurs contrats d’assurance-vie sans frais sur versement s’il vous plait, pour éviter de tout perdre avec des mauvais contrats à 3 % de frais sur chaque versement ! Le pire serait de choisir un mauvais fonds euro avec frais sur versement, alors qu’il y a d’excellents fonds euros sans frais sur versement.

Par exemple, si vous versez 10 000 € sur une bonne assurance vie, c’est 10 000 € qui vont travailler et “faire des petits”. Et non 9 700 € après 3 % de frais sur versement sur une mauvaise assurance vie.

Le comparatif des meilleurs fonds euros en 2024

Voici notre classement des 4 meilleurs fonds euros du marché avec les rendements nets de frais de gestion. Notons que ces fonds euros présentent des caractéristiques très différentes : fonds euro classique, ou fonds euro boosté à l’immobilier et/ou aux actions (nous développons ensuite, mais dans tous les cas ce sont des fonds euros donc le capital est garanti).

Nous citons les contrats d’assurance vie qui vous permettent de placer sur ces fonds euros.

Par ailleurs, nous apprécions ces fonds euros car ils confirment depuis des années leur domination. Ceci dit, nous ne sommes jamais à l’abri d’une sous-performance à l’avenir. Aussi, nous recommandons toujours de diversifier sur plusieurs fonds euros, donc de prendre date sur plusieurs assurances vie avec des assureurs différents.

Finalement, nos 4 fonds euros préférés pour 2024 peuvent être divisés en 2 catégories :

• Le premier est le plus performant mais avec une garantie partielle en capital (98 %), c’est un “fonds euro dynamique”.
• Les 3 suivants sont des fonds euros classiques, garantis à 100 % en capital (et peuvent offrir un bonus de rendement si on investit également en unités de compte).

Avis de Nicolas : quand on souhaite sécuriser une partie de son patrimoine tout en gagnant plus que sur des livrets, placer sur les meilleurs fonds euros est une bonne solution. Avec ces 4 fonds euros sur 4 contrats d’assurance-vie différentes, il y a matière à bien diversifier chez 4 assureurs différents. Rappelons que la garantie de l’État est de 70 000 € par assureur.

Les caractéristiques des 4 meilleurs fonds en euros

Nous avons analysé des dizaines de fonds en euros afin d’établir notre palmarès. Découvrez ce qu’il faut savoir sur les 4 meilleurs fonds en euros sélectionnés et “faites vos courses”.

Leurs points communs : ils sont disponibles sur des assurances-vie sans frais sur versement et ils sont au-dessus de la mêlée depuis des années, car on cherche de la stabilité dans la performance. De plus, seul le premier versement d’ouverture est nécessaire, ensuite on peut verser librement, à son rythme.

Le fonds euro Nouvelle Génération (contrat Linxea Spirit 2)

Le contrat Linxea Spirit 2 est assuré par le Crédit Agricole Spirica. Il a pris le relai en septembre 2020 de son prédécesseur Linxea Spirit. Notre avis sur Linxea Spirit 2.

Sur ce contrat, on peut investir sur le fonds euro Nouvelle Génération (NG). Ce fonds euro a eu une performance de 3,13 % en 2023. En forte hausse par rapport à 2022 et cela devrait continuer car les taux montent ! On peut placer à 100 % sur ce fonds euro, sans contrainte de versement en unités de compte.

Il s’agit d’un fonds euro dynamique, avec de meilleures perspectives de rendement que les fonds euros classiques, en contrepartie d’une garantie du capital à hauteur de 98 % au lieu de 100 %. Il est composé ainsi :

• Obligations : 70 %
• Immobilier : 10 %
• Actions : 10 %
• Private Equity (actions non cotées) : 10 %

Note de Nicolas : beaucoup d’épargnants complètent leur versement sur le fonds euro NG par des SCPI, car Linxea Spirit 2 est également taillée pour l’investissement en immobilier “pierre-papier” SCPI (beau choix de SCPI, 100 % des loyers reversés et seulement 0,50 % de frais de gestion). Nous allons être attentifs sur les performances futures de ce nouveau fonds euro, mais nous sommes optimistes vu la stratégie de Spirica (sacrifier 2 % de la garantie du capital pour aller chercher plus de rendement). Voir le contrat Linxea Spirit 2 ici.

MAJ 2024 : l’assureur Spirica vient de créer le tout 1er fonds euro vert ! Il s’agit du fonds euro Objectif Climat, qui ambitionne de dépasser la performance du fonds euro Nouvelle Génération. C’est donc un deuxième choix de fonds euro sur Linxea Spirit 2. En pratique, ce fonds euro n’est accessible que sur versement (pas sur arbitrage).

Le fonds en euro Général Cardif (contrat Lucya Cardif)

Le fonds euro Général Cardif est géré par l’assureur BNP Paribas Cardif. Il s’agit d’un fonds euro classique avec garantie à 100 % du capital, contrairement au fonds euro cité précédemment garanti à 98 %.

Ce fonds euro a eu une performance excellente en 2023 avec 3 % de rendement. Et c’est remarquable pour un fonds euro classique, et sans contrainte de versement en unité de compte.

Un fonds euro qui peut profiter d’un bonus de rendement

Si on décide d’investir en partie en unités de compte (immobilier ou fonds monétaire par exemple) et pas 100 % en fonds euro, on profite d’un bonus de rendement du fonds euro. Ainsi, ce fonds euro peut avoir un bonus de rendement de +1,50 % en 2024 et 2025 et donc dépasser les 4 % voire 4,50 % de rendement, soit le meilleur fonds euro du marché !

Disponible dans quelle assurance-vie ?

Le fonds euro Général Cardif est disponible sur l’assurance vie Lucya Cardif.

Notre avis sur Lucya Cardif (avec toutes les explications sur le bonus de rendement).

Note de Nicolas : j’épargne régulièrement sur Lucya Cardif. C’est possible en 100 % fonds euro. Certains épargnants qui investissent à long terme préféreront compléter le fonds euro avec des trackers car Lucya Cardif présente une belle offre de trackers. Sachez que par la suite, on peut toujours arbitrer gratuitement pour revenir en 100 % fonds euros quand on veut.

Le fonds en euro Abeille Actif Garanti (contrat Evolution Vie chez AssuranceVie.com)

Le fonds euro Aviva Actif Garanti est un fonds euro classique avec garantie à 100 % du capital. Ceci dit, sans être boosté aux actions ni à l’immobilier, la performance est très honorable (2,44 % en 2023…et jusqu’à 4,88 % grâce au bonus, on en parle après).

Cliquez ici pour accéder à la documentation sur le contrat Evolution Vie.

Un fonds euro qui peut profiter d’un bonus de rendement

Si vous investissez en unités de compte, vous serez parfois récompensé par un bonus de rendement du fonds euro. En effet, l’offre Abeille Multi Bonus 2024 permet aux épargnants de booster le rendement du fonds euro de 1,50 % ou +2 % si des conditions de montant et de pourcentage minimum d’unités de compte sont respectées :

• pour augmenter de +1,50 % le rendement de la part de votre versement investie sur le fonds euro, il faut qu’au moins 30 % du versement soit placé sur des unités de compte ;
• pour booster votre rendement fonds euro de +2 % en 2024, 50 % du versement doit être investi sur des unités de compte.

Précisons que pour profiter du bonus, l’adhésion ou le versement complémentaire sur le contrat Evolution Vie doit être de 8 000 euros minimum. Et sachez que cette offre promotionnelle revient régulièrement, donc c’est intéressant de prendre date sur cette assurance-vie pour en profiter plus tard.

Dans quelle assurance-vie ?

Le fonds euro Abeille Actif Garanti est disponible sur le contrat d’assurance-vie Evolution Vie (voir l’offre), assuré par Aviva (devenu Abeille Assurances) et distribué exclusivement en ligne par AssuranceVie.com.

Il s’agit d’une excellente assurance-vie sans frais sur versement et à la portée de tous (minimum de souscription et de versements complémentaires fixé à 500 euros). Pour en savoir plus, nous avons donné notre avis complet sur Evolution Vie ici. Notez qu’il y a régulièrement des offres de bienvenue :

L’actif général SwissLife : contrat Placement-direct Vie (ex Darjeeling)

Le fonds euro Actif Général Swisslife est un fonds euro classique garanti à 100 %. Et vous pouvez verser 100 % sur ce fonds euro sans être obligé de verser en unités de compte. Il a rapporté entre 1,70 % et 4 % en 2023.

Pourquoi ce grand écart de performance pour un même fonds euro ? Car c’est la stratégie de Swisslife de récompenser les épargnants qui investissent également en unités de compte et qui ont plus de 250 000 € placés sur le contrat.

Dans quelle assurance-vie ?

Le contrat Placement-direct Vie (ex Darjeeling) est distribué par le courtier Placement-direct.fr, filiale de Swisslife. Il s’agit d’une assurance vie sans frais sur versement et accessible dès 100 € à l’ouverture.

Encore une fois, c’est un contrat complètement gérable en ligne (versements, arbitrages, rachats, etc.) Il y a une belle gamme d’unités de compte, mais il est possible de verser en 100 % fonds euro (assurance vie 100 % fonds euro possible même sur les contrats multisupports). Notre avis complet sur l’assurance vie Placement-direct Vie (ex Darjeeling).

Le fonds euro c’est quoi ? La composition des fonds en euros

Après une première partie pratique et concrète, nous abordons maintenant dans cet article les explications plus théoriques pour ceux qui souhaitent se cultiver et mieux comprendre les fonds euros. Techniquement, qu’est-ce qu’un fonds euro et de quoi se compose un fonds euro ?

Qu’est-ce qu’un fonds en euros ?

Les fonds en euros sont directement gérés par les assureurs, au sein de contrats d’assurance-vie souscrits par les épargnants auprès des banques, assureurs et courtiers. Pour information, on peut aussi trouver des fonds euros au sein des plans d’épargne retraite (PER) et des contrats de capitalisation. L’objectif pour l’assureur est de protéger le capital de l’épargnant de l’inflation et de lui offrir le meilleur rendement possible. Sachez que les assureurs investissent de façon sécurisée, ainsi les épargnants en fonds euros jouissent d’une garantie en capital. Autrement dit, le risque financier est supporté par la compagnie d’assurance.

Dans un contrat d’assurance-vie monosupport, l’épargnant ne peut investir que sur un fonds euro ; alors que sur les contrats multisupports (le plus courant) l’épargnant a le choix entre plusieurs fonds euros et des unités de compte.

Le terme « fonds en euros » signifie simplement que les montants sont libellés en euros, à l’inverse des fonds en unités de compte qui sont exprimés en parts d’OPCVM (fonds communs de placement ou SICAV). Sachez que les rendements des fonds euros sont toujours annoncés nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux.

Quelle est la rémunération du fonds euro ?

Le rendement des fonds euros n’est pas fixé en avance. En effet, on le constate en début d’année N+1, quand on perçoit la participation aux bénéfices (PB) de l’année N. Parfois au cours de l’année, on perçoit une rémunération à la hauteur du taux minimum garanti (TMG) si TMG > 0%.

Donc la rémunération du fonds euro = TMG année N + PB servie début N+1.

Ceci dit, si on retire de l’argent en cours d’année (par “rachat”), on perçoit la rémunération selon les conditions prévues dans le contrat d’assurance-vie généralement au prorata temporis. Sachez que les intérêts reçus sont définitivement acquis et porteront également intérêts, c’est le fameux “effet cliquet“.

De quoi est composé un fonds euro ?

Les fonds en euros sont généralement investis principalement en obligations, c’est à dire que les assureurs investissent sur des emprunts émis par des États Européens (obligations souveraines) ou par des sociétés (obligations corporate). Ainsi, le rendement n’est pas élevé mais sécurisé. Cela peut aussi expliquer la baisse globale de rendement des fonds euros ces dernières années en raison de la baisse des taux d’emprunt. Ceci dit, les rendements restent généralement supérieurs au livret A, surtout pour les meilleurs fonds euros.

Et pour chercher plus de performance, certains fonds euros dits dynamiques (ou encore opportunistes ou boostés) investissent également en actions et en immobilier, car ce sont des actifs réputés plus rentables à long terme. Concrètement, l’épargnant bénéficie toujours de la garantie en capital mais la volatilité peut être plus élevée que pour les fonds euros classiques.

La rémunération des fonds euros peut donc venir des coupons des obligations, des dividendes des actions, des loyers de l’immobilier, et des plus-values générées sur ces 3 actifs. Sachez que des dispositions réglementaires encadrent la détermination des taux. En effet, les assureurs sont tenus de reverser chaque année au moins 85 % des bénéfices financiers du fonds en euros. Ceci dit, les assureurs ne distribuent pas tout aux épargnants et il peut y avoir des mises en réserve. Finalement, tous ces leviers justifient des différences de performance importantes entre les fonds euros.

Les réserves sur fonds euros

Les assureurs peuvent provisionner des sommes sur plusieurs types de réserves :

• la réserve de capitalisation. En cas de plus-value réalisée suite à la cession de titres obligataires, celle-ci est versée dans la réserve de capitalisation qui n’a pas vocation à être distribuée mais qui sert à éviter les pertes en capital en cas de choc obligataire.  Inversement, toute cession entraînant une moins-value donne lieu à la reprise des sommes versées sur la réserve de capitalisation.
• les plus-values latentes. Il s’agit des gains potentiels sur des actions ou de l’immobilier en cas de vente. Ce n’est pas une “réserve” à proprement parler, mais un vivier de performance future du fonds euro. Ainsi, on peut dire que le fonds euro “en a sous le pied”.
• la provision pour participation aux bénéfices (PPB). C’est le “stock de guerre” des assureurs et il y a environ 4 % de PPB en 2023 au global. Légalement, les assureurs doivent reverser cette provision aux épargnants dans les 8 ans qui suivent la mise en provision. En cas de baisse des taux, la PPB doit permettre de compenser pour toujours servir un rendement honorable sur fonds euro (les assureurs y sont encouragés par l’ACPR).

Les différents types de fonds euros

Les épargnants ont le choix, la famille des fonds euros est grande : fonds euros classiques, fonds euros dynamiques, fonds euro-croissance.

Les fonds euros classiques

Les fonds en euros classiques représentent la majorité des encours du marché de l’assurance-vie. Selon une étude de Good Value for Money (GVFM), fin 2023 l’allocation moyenne des fonds euros classiques était de :

• 80,78 % sur des obligations (dont 42,10 % d’obligations d’État et 57,9 % d’obligations d’entreprise) ;
• 8,59 % sur des actions ;
• 6,43 % sur de l’immobilier ;
• 1,95 % sur du monétaire ;
• 0,26 % sur des produits structurés.

Les fonds euros classiques sont les plus courants et les plus investis en obligations, des titres de créance peu risqués. C’est le « rating » donné par les agences de notation qui donne cette indication.

Sachez que le rendement offert par les fonds en euros classiques est en baisse continue depuis les années 2000 en raison notamment de la baisse des taux et de l’évolution de la législation qui protège encore davantage les épargnants (loi Sapin 2). Pour booster leur rendement, les assureurs ne manquent pas de créativité et ont donc créé d’autres types de fonds en euros (les fonds euros dynamiques dont on parle après).

MAJ 2023 : la conjoncture a changé ! Depuis 2022, les taux remontent et donc les rendements des fonds euros remontent également ! A priori, on peut s’attendre à une hausse autour de 0,30 % par an ces prochaines années.

Les principaux fonds en euros classique

Parmi les fonds en euros classiques on trouve entre autres :

• le fonds euro Général Cardif, géré par BNP Paribas Cardif et disponible sur le contrat Lucya Cardif cité plus haut dans les meilleurs fonds euros.
• le fonds euro Abeille Actif Garanti, géré par Abeille et disponible sur le contrat Evolution Vie.

Les fonds en euros dynamiques, à dominante immobilière

Les fonds euros dynamiques dits « euro-immobilier » comportent aussi des obligations, mais investissent principalement dans des SCPI de murs de commerce, de bureaux ou d’entrepôts destinés à être loués à des entreprises. Les assureurs disposent de deux options : investir en direct en choisissant eux-mêmes leurs biens, ou investir via des SCPI de rendement comme c’est plus souvent le cas.

Sachez que pour freiner les flux de collecte importants qui empêchaient les assureurs d’investir raisonnablement en immobilier, les assureurs imposent généralement des contraintes telles que 50 % maximum de versement sur fonds euro immobilier.

De manière générale, les fonds en euros immobiliers s’adressent davantage aux investisseurs qui visent un rendement moyen plus élevé que celui offert par les fonds en euros classiques, sans pour autant renoncer à la garantie en capital.

Au 31/12/2018 par exemple, le fonds euro Allocation Long Terme 2 (ALT 2) était investi ainsi :

Les principaux fonds en euros immobiliers

Parmi les principaux fonds en euros immobiliers on trouve le fonds euro Nouvelle Génération, géré par le Crédit Agricole Spirica et disponible sur le contrat Linxea Spirit 2.

Les fonds en euros dynamiques plus diversifiés

Les fonds en euros dynamiques sont bien plus diversifiés que les fonds euro classiques. Ainsi, en investissant davantage en actions et en immobilier, ils cherchent à tirer le rendement vers le haut. Ils sont composés en moyenne ainsi : 18 % d’immobilier, 18 % d’actions, 62 % d’obligations et 2 % divers.

Vu la part d’actions au sein des fonds euros dynamiques, on pourrait s’attendre à une certaine irrégularité des rendements au gré des années (toujours garantis en capital ceci dit). Pourtant, la performance 2018 du fonds euro Suravenir Opportunités par exemple fut très bonne en dépit de la baisse des marchés en 2018…c’est rassurant et prometteur.

Les principaux fonds en euros dynamiques

Il existe de nombreux fonds en euros dynamiques. Parmi eux, on trouve le fonds Euro Euroflex, géré par Apicil et disponible sur l’assurance-vie Linxea Zen.

Les fonds en Euro-croissance : à mi-chemin entre les fonds euros et les unités de compte

C’est le gouvernement Hollande qui a encouragé le développement des fonds euro-croissance en 2014. L’intention était louable (orienter l’épargne des Français vers l’investissement productif et les PME) mais ce ne fut pas un succès auprès des épargnants. En effet, fin 2017, l’encours de ce produit s’élevait à 22 milliards d’euros selon les chiffres de la Fédération française de l’Assurance, alors que l’encours global des contrats d’assurance-vie atteignait 1 676 milliards d’euros.

Si ces fonds euro-croissance se distinguent par une promesse de rendement supérieur et accordent aux gestionnaires une marge de manœuvre importante (investissement sur des actifs plus risqués), les frais de gestion associés sont plus élevés que ceux des fonds en euros classiques ou dynamiques. De plus, la garantie en capital n’est effective qu’au bout de 8 ans d’investissement. Ainsi, les fonds en euro-croissance se situent à mi-chemin entre les fonds euros et les unités de compte.

Les principaux fonds Euro-croissance

Parmi les principaux fonds Euro-croissance, on trouve :

• AFER Euro-croissance (Aviva) ;
• AGIPI Euro-croissance (AXA) ;
• BNP Euro-croissance Avenir Retraite (BNP Paribas) ;
• AG2R La Croissance Mondiale (AG2R La Mondiale).

Questions fréquentes sur les fonds en euros

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Vous connaissez désormais les bases indispensables pour mieux comprendre l’assurance-vie et les performances des fonds en euros. Ainsi, vous pouvez choisir les meilleurs fonds euros parmi les fonds euros classiques et dynamiques.