Assurance vie SwissLife : avis sur le nouveau contrat Placement-direct Vie

Le roi est mort ! Vive le roi ! Placement-direct.fr a arrêté de distribuer le contrat d’assurance vie Darjeeling le 16/02/2022. Il s’agissait de l’une de nos assurances vie préférées (les meilleures assurances vie). Maintenant, c’est le contrat Placement-direct Vie (toujours assuré par SWISSLIFE) qui est distribué. Que vaut cette assurance vie ? Est-elle à la hauteur de son illustre prédécesseur en termes de fonds euro, unités de compte, frais… ? Notre avis sur Placement-direct Vie.

Personnellement, j’épargne sur le contrat Darjeeling depuis juin 2020 et je vais pouvoir continuer à le faire. Mais les nouveaux clients ne peuvent plus souscrire à Darjeeling, Placement-direct.fr a décidé de le remplacer par Placement-direct Vie. Est-ce que c’est mieux ? Décortiquons ce nouveau contrat, nous allons l’étudier sous tous les angles et donner notre avis d’expert !

En même temps, nous donnerons aussi notre avis sur l’assurance vie SwissLife d’agence : Stratégie Premium. Sans surprise, un mauvais contrat par rapport aux assurances vie SwissLife en ligne.

Voir l’offre Placement-direct Vie : jusqu’à 500 € offerts !

SOMMAIRE

• Avis SwissLife Placement-direct Vie : synthèse
• SwissLife assurance vie : avis consommateur
• Quelles différences entre Darjeeling et Placement-direct Vie ?
• Notre avis sur le rendement des assurances vie SwissLife
• Le fonds euro avec son bonus de rendement
• Les unités de compte : un choix énorme !
• Les frais : bas sauf sur les trackers et actions
• Les modes de gestion
• L’espace client
• Conclusion

Notre avis sur les assurances vie SwissLife et Placement-direct Vie : synthèse

SwissLife est le principal groupe d’assurance vie de Suisse. SwissLife distribue plusieurs assurances vie en France, de qualité très inégale. En agence, on trouve le contrat Stratégie Premium, qui n’a de premium que le nom, on le verra ensuite. Nous préférons les contrats en ligne : Darjeeling (qui n’est plus distribué) et Placement-direct Vie. Car bien moins de frais, meilleurs fonds et meilleur service client.

Placement-direct Vie est un contrat d’assurance vie distribué par Placement-direct.fr, courtier spécialisé dans l’épargne en ligne (assurance vie et PER). Ce courtier existe depuis 1999 et c’est une filiale de l’assureur SwissLife depuis 2008.

Son slogan : “parlons bien, épargnons mieux”. Nous allons voir si c’est vrai !

En épargnant sur l’assurance vie Placement-direct Vie, on communique avec le courtier Placement-direct.fr qui fait office de conseiller, mais notre argent est en réalité chez l’assureur SwissLife.

Tableau de synthèse assurances vie SwissLife (Placement-direct Vie et Stratégie Premium)

Voici notre synthèse des assurances vie SwissLife en tableau. Comparativement au contrat Linxea Spirit 2 qui est une référence faisant partie des meilleures assurances vie.

L’assurance vie SwissLife Stratégie Premium à notre avis est très médiocre. Seul le ticket d’entrée (3 000 €) est premium. Le reste est bas de gamme, avec des frais sur versement rédhibitoires (4,75 %). Certes le fonds euro est bien rémunéré quand on investit en unités de compte, mais les unités de compte sont bien trop chargées en frais (0,96 % par an !).

L’assurance vie Darjeeling (notre avis) est un bon contrat mais il n’est plus commercialisé.

L’assurance vie Placement-direct Vie, qui succède à Darjeeling, retient donc notre attention. Car ticket d’entrée bien plus raisonnable (500 €), avec beaucoup moins de frais, une meilleure rémunération du fonds euro et un meilleur choix d’unités de compte. De quoi bien mieux investir. Notre article sera centré sur cette assurance vie.

Note de Nicolas : dans le tableau, nous comparons au contrat Linxea Spirit 2 (notre avis) car c’est à notre avis le principal challenger de Placement-direct Vie. Il y a également Lucya Cardif (notre avis Lucya Cardif) qui est au top. En effet, ces 3 contrats proposent un excellent choix d’unités de compte, avec des SCPI pour investir en immobilier et des trackers et actions en direct pour investir en bourse. Nous donnons un avantage à Linxea Spirit 2 (voir l’offre) qui reste indétrônable à notre avis, car les frais de gestion sont de 0,50 % par an pour toutes les unités de compte, y compris les trackers et les actions en direct, depuis le début de sa commercialisation il y a plus de 10 ans.

SwissLife assurance vie : avis consommateur

Les avis Swisslife assurance vie sont très mauvais sur internet, avec une note de 1/5 ! Mais à y regarder de plus près, les épargnants critiquent les contrats en agence…à juste titre. Comme on l’a vu, Stratégie Premium n’est pas un bon contrat (trop de frais) et les clients se plaignent du service client.

Alors que le contrat Placement-direct Vie (aussi assuré par SwissLife) est à notre avis très bon. Malheureusement méconnu, car beaucoup de Français vont encore en agence sans comparer sur internet.

Les avantages de Placement-direct Vie de SwissLife

À notre avis, en tant qu’épargnants avertis, le contrat Placement-direct Vie présente ces points forts :

• Frais bas : sans frais sur versement, seulement 0,50 % de frais de gestion annuels. Mais 0,80 % de frais de gestion sur les trackers et les actions en direct, c’est dommage, c’est plus que chez la concurrence des contrats en ligne. On développe plus loin.
• Bon fonds euro : le fonds euro SwissLife a une rémunération au-dessus de la moyenne du marché. Et avec un bonus significatif quand on investit également en unités de compte. On explique plus loin.
• Plusieurs modes de gestion : gestion libre, gestion pilotée, ou gestion mixte. Idéal pour s’adapter à chaque épargnant et évoluer au cours d’une vie.
• Excellent choix d’unités de compte (UC) : 1300 UC ! C’est un record, nous ne connaissons pas de contrat d’assurance vie aussi bien garni. Dans le détail, on trouve des UC que nous apprécions beaucoup : 54 trackers (fonds qui répliquent la performance d’un indice boursier comme le Nasdaq par exemple) et 13 SCPI (pour investir facilement en immobilier). Et 300 actions en direct (LVMH, Google, Facebook, etc.)

Les points faibles de Placement-direct Vie de SwissLife

On a vu, Placement-direct Vie présente de belles qualités. À notre avis, la meilleure assurance vie SwissLife à laquelle on peut encore souscrire. Mais ce contrat n’est pas exempt de défauts.

En tant que client du contrat Darjeeling qui a précédé à Placement-direct Vie, je suis en mesure de comparer. Et ma déception porte sur les frais spécifiques aux trackers et actions en direct. Explications.

SwissLife Placement-direct Vie par rapport au contrat Darjeeling : quelles différences ?

Entre les assurances vie SwissLife Stratégie Premium et Placement-Direct Vie il n’y a pas photo. Clairement, le contrat Placement-direct Vie est beaucoup mieux à tout point de vue. Mais entre Placement-direct Vie et son prédécesseur Darjeeling ?

Placement-direct Vie est assuré par SwissLife, comme l’était Darjeeling (qui a fermé à la souscription mais continue de vivre pour ceux qui ont déjà ouvert). Et même fonds euro avec toujours le système de bonification du rendement du fonds euro si on investit en unités de compte (UC).

Les points positifs

Placement-direct Vie a quelques points positifs par rapport à Darjeeling :

• 1300 UC, soit 350 UC de plus ! Dont 300 actions en direct (titres vifs).
• les frais de gestion sur UC baissent de 0,60 % à 0,50 % par an. Sauf exceptions…et c’est le problème principal que j’aborde après en points négatifs.

Les points négatifs :

Quand on investit en trackers et actions en direct, Placement-direct Vie peut décevoir :

• les frais de gestion sur les actions en direct augmentent de 0,60 % à 0,80 % par an. C’est une mauvaise nouvelle.
• les frais d’arbitrage passent de 0 % à 0,10 % sur les trackers et 0,45 % sur les titres vifs. Ce sont des frais de transaction. Par exemple, si on désinvestit 10 000 € du fonds euro pour investir en trackers (arbitrage), cela coûtera 10 € de frais. Idem si on verse directement sur les trackers.

Avis de Nicolas : bien sûr le contrat Placement-direct Vie est excellent, c’est la meilleure assurance vie SwissLife commercialisée. Mais les frais de gestion sur les titres vifs (actions) sont élevés. Et la politique tarifaire mouvante sur les ETF : d’abord 0,60 % puis 0,80 % jusqu’à fin 2024 et maintenant 0,50 %. Un peu préoccupant pour l’avenir. Nous aimons la stabilité. Moralité, point de vue épargnant, pour investir en trackers on privilégie Linxea Spirit 2 ou Lucya Cardif qui restent à 0,50 % de frais de gestion par an depuis le début de leur commercialisation. Cf notre podium des meilleures assurances vie.

Notre avis sur le rendement des assurances vie SwissLife

Le rendement (ou plutôt la performance) de vos assurances vie dépend de votre façon d’investir (taux et rendement de l’assurance vie). En effet, sur une assurance vie multisupport, on peut investir sur différents supports :

• fonds euro sécurisé, mais rendement faible (autour de 2 %) ;
• unités de compte : fonds d’investissement en actions ou obligations, trackers, actions en direct…avec risque de perte en capital. Ici la performance peut varier entre moins-value (-10 % par exemple) ou plus-values (+20 % par exemple sur tracker World en 2023).

Donc pour un même contrat d’assurance vie, on peut trouver des performances bien différentes d’un épargnant à un autre ! Car tout dépend notre façon d’investir. Sur Placement-direct Vie, on trouve 1 fonds euro et 1300 UC, que chacun peut diversifier à son goût.

Par exemple, un épargnant sécuritaire en 100 % fonds euro pourrait avoir 1,50 % de rendement sur son contrat. Alors qu’un épargnant qui diversifie en SCPI aura une performance autour de 4 % ; et un épargnant en trackers pourra viser une moyenne de 7 % par an (avec des hauts et des bas) sur du long terme.

En pratique, pour se donner toutes les chances d’avoir un bon rendement (une bonne performance) sur son assurance vie SwissLife, il faut choisir la bonne. Avec un bon fonds euro et de bonnes unités de compte. Et sans frais sur versement et peu de frais de gestion. Car performance nette = performance brute – frais.

Ainsi, avec Placement-direct Vie, on ne part pas avec un handicap, contrairement au contrat Stratégie Premium truffé de frais.

Le fonds euro SwissLife Placement-direct Vie avec son bonus de rendement

Sur l’assurance vie Placement-direct Vie, il est possible de placer en fonds euro SwissLife. Il s’agit du support d’investissement privilégié des épargnants qui souhaitent sécuriser leur épargne, sans risque de perte en capital.

Il est possible de placer 100 % sur le fonds euro SwissLife. Mais nous sommes encouragés à investir également en unités de compte. En effet, SwissLife verse un bonus de rendement sur fonds euro si on a investi en unités de compte dans le contrat Placement-direct Vie. Et un bonus supplémentaire si notre foyer a épargné plus de 250 000 € sur des contrats Swisslife.

En 2023, la performance moyenne des fonds euros du marché était de 2,40 %. Avec Placement-direct Vie et le fonds euro SwissLife, on est au-dessus grâce aux bonus de rendement :

Le bonus de rendement sur fonds euro est vraiment élevé quand on investit plus de 40 % en unités de compte ! Sachez que le bonus de rendement est acquis si on détient en moyenne la part de x % d’unités de compte (UC) dans l’année. Et le « Montant d’encours » est calculé pour tout un foyer (même nom et même adresse, voire avec un nom différent sur demande), tous contrats confondus chez SwissLife.

Avis de Nicolas : SwissLife a une politique de rémunération du fonds euro que j’estime très juste. En effet, les épargnants ne sont pas contraints de verser en unités de compte, contrairement à d’autres assureurs qui l’exigent. Mais nous sommes récompensés si nous le faisons. Selon nous, le fonds euro SwissLife figure parmi les meilleurs fonds euros du marché.

Notre avis sur les unités de compte Placement-direct Vie de SwissLife : énorme !

C’est le gros PLUS du contrat Placement-direct Vie. Ce contrat SwissLife permet d’investir dans 1300 unités de compte, c’est l’assurance vie la plus riche en unités de compte à notre connaissance ! Avec une architecture ouverte, c’est à dire que l’on peut investir sur des fonds de sociétés de gestion diverses et variées.

En gestion libre, il y a une allocation suggérée par Placement-direct Vie au cours de l’ouverture en ligne, et on peut choisir les unités de compte de notre choix. Alors qu’en gestion pilotée, c’est le gestionnaire qui choisit pour nous (on en parle ensuite).

La gamme d’unités de compte de Placement-direct Vie est très étendue :

• Fonds traditionnels (gestion active) : plus de 900 OPCVM, fonds monétaires, obligataires, actions, diversifiés, matières premières, etc. On retrouve des sociétés de gestion bien connues comme Carmignac, Fidelity, Comgest, Financière de l’échiquier, JPM, EdR, etc.
• Actions en direct (titres vifs) : plus de 300 actions des marchés européens, américains et asiatiques (sur les indices CAC 40, Euro Stoxx 50, Nasdaq, S&P 500, Nikkei et Hang Seng). Donc on trouve aussi bien Facebook que LVMH et Alibaba.
• Trackers (fonds indiciels passifs, ETF) : 54 trackers pour répliquer la performance d’indices boursiers (CAC 40, Nasdaq, MSCI World, MSCI émergents, etc.) à moindres frais. Très appréciés, car sur le long terme les trackers battent l’immense majorité des fonds traditionnels actifs.
• Fonds immobiliers : 13 SCPI (Primovie, PFO2, Immorente, Actipierre Europe…), 2 OPCI, 3 SCI, 2 SCP et la SC Pythagore. Quelles différences entre SCPI, OPCI et SCI ?

Avis de Nicolas : SwissLife fait fort avec le contrat Placement-direct Vie ! Il y a des unités de compte pour tous les goûts ! Ainsi, les investisseurs actions et immobiliers ont ce qu’il faut pour bien investir. Malheureusement, il y a un bémol à apporter au niveau des frais de gestion quand on investit en actions en direct (on explique après). Et pour investir en pierre-papier (SCPI notamment), le contrat Linxea Spirit 2 offre plus de choix (meilleures assurances vie pour investir en immobilier).

Notre avis sur les frais de Placement-direct Vie : bas sauf sur les actions

Une assurance vie compte toujours plusieurs couches de frais. Pour Placement-direct Vie, faisons le tour :

• frais sur versement = 0 %. C’est la norme des contrats d’assurance vie en ligne. Bien mieux que le contrat Stratégie Premium de SwissLife à 4,75 % de frais sur versement !
• frais de gestion annuels sur unités de compte = 0,50 %. Très compétitif, au niveau de Linxea Spirit 2 ! SAUF sur les actions en direct qui subissent 0,80 % de frais de gestion par an.
• frais d’arbitrage entre supports = 0 %. Donc on peut faire des mouvements entre fonds euro et unités de compte, et entre unités de compte, sans frais. SAUF 0,10 % sur les trackers (ETF) et 0,45 % sur les actions en direct (titres vifs). En pratique, sur les trackers et actions les arbitrages sont réalisés très rapidement : le jour même si on demande l’arbitrage avant midi. Pour les autres UC (et actions cotées en Asie), l’arbitrage est réalisé à J+1, ce qui est classique.

Avis de Nicolas : les trackers (ETF) sont nos unités de compte préférées pour investir. On apprécie le changement tarifaire de Placement-direct Vie fin 2024, avec un alignement à 0,50 % par an plutôt que 0,80 % de frais de gestion sur les ETF. Mais dommage que l’on doive subir cette pénalité de 0,80 % par an sur les actions en direct. Pour investir en ETF et actions en direct, nous privilégions Linxea Spirit 2 (notre avis) qui a toujours eu des frais de gestion au plus bas même sur les trackers et actions (0,50 % par an). Une politique tarifaire plus stable et lisible. De plus, Placement-direct Vie facture 0,10 % l’arbitrage sur tracker et 0,45 % l’arbitrage sur actions. Mauvais points. Mais pour les épargnants qui n’investissent pas en titres vifs, Placement-direct Vie est un excellent contrat avec moins de frais de gestion que son prédécesseur Darjeeling.

Notre avis sur les modes de gestion de Placement-direct Vie

Quand on ouvre en ligne le contrat Placement-direct Vie de SwissLife, nous avons le choix entre 3 modes de gestion :

• Gestion libre : Placement-direct Vie nous propose une allocation entre fonds euro et unités de compte adaptée à notre profil épargnant. Mais nous sommes libres de choisir d’investir comme on le souhaite, entre les fonds que l’on veut. Il est possible d’investir en 100 % fonds euro.
• Gestion pilotée (déléguée) : Placement-direct détermine une gestion pilotée selon notre profil épargnant. Dans ce cas, c’est le gestionnaire SwissLife Gestion Privée qui investit en fonds euro et unités de compte et procède aux arbitrages. En pratique, on a le choix entre 8 formules (aucune n’investit en fonds immobiliers, il faut être en gestion libre pour cela) : “force 1 à force 6” (de plus en plus offensive), “opportunités 100 % trackers” (profil équilibré), “choix responsable” (profil équilibré en investissement socialement responsable).
• Gestion mixte : comme son nom l’indique, cela permet d’investir une partie de notre contrat en gestion libre (pour le fonds euro et les SCPI par exemple), et une autre partie en gestion pilotée.

Il est tout à fait possible de changer de mode de gestion en cours de vie, à tout moment.

Niveau frais, la gestion pilotée est payante. En effet, il faut ajouter 0,40 % de frais de gestion par an sur la part investie en UC. Et même 0,70 % si on choisit la gestion 100 % trackers. Pour quelle performance ? Nous vous invitons à comparer les performances des meilleures gestions pilotées.

Les options de gestion

Placement-direct Vie propose 3 options de gestion, pour les épargnants qui veulent automatiser leur contrat :

• réallocation automatique entre fonds euro et unités de compte, selon votre répartition souhaitée ;
• investissement progressif du fonds euro vers les unités de compte ;
• arbitrage automatique des plus-values.

Avis de Nicolas : nous ne sommes pas convaincus par la dernière option, car sur le long terme il faut laisser courir ses gains. En revanche, la réallocation et l’investissement progressif sont des options très pertinentes, qui font partie de nos bonnes pratiques d’investissement.

Notre avis sur l’espace client

Tout comme le contrat Darjeeling, avec Placement-direct Vie nous pouvons tout gérer en ligne, depuis notre espace client.

Voici une capture d’écran de mon espace client Placement-direct (Darjeeling était le nom du contrat avant de devenir Placement-direct Vie) :

C’est épuré et “pas très sexy”, mais efficace pour tout faire en ligne :

• consulter la valorisation de son contrat ;
• faire un versement ;
• réaliser un arbitrage ;
• faire une demande de rachat (retrait) ;
• contacter le service client (par mail ou téléphone) ;
• modifier ses coordonnées.

Avis de Nicolas : on a connu plus joli. Mais l’essentiel est là : on peut tout faire en ligne et ça fonctionne bien ! Contrairement à l’espace client Boursorama qui est plus joli mais a tendance à être indisponible par exemple.

Notre avis global sur Placement-direct Vie de SwissLife

Globalement, Placement-direct Vie est un excellent contrat d’assurance vie SwissLife sans frais sur versement. Comme Darjeeling avant lui, il mérite sa place dans notre comparatif des meilleures assurances vie. Il se démarque par son choix pléthorique d’unités de compte, qui permettra de satisfaire les investisseurs les plus exigeants. Et les frais de gestion en baisse par rapport à Darjeeling (de 0,60 % à 0,50 % par an) sont une bonne surprise.

C’est un contrat parfait pour diversifier entre fonds euro et unités de compte, avec le bonus de rendement sur le fonds euro.

En revanche, un regret : les frais de gestion portés à 0,80 % par an lorsqu’on investit en actions en direct. Pour les ETF, fin 2024 les frais de gestion annuels ont baissé de 0,80 % à 0,50 % pour s’aligner sur les champions Linxea Spirit 2 et Lucya Cardif, mais on craint cette politique tarifaire mouvante à l’avenir. Ainsi, pour investir en trackers et/ou actions en direct, nous préférons les contrats Linxea Spirit 2 (avis) et Lucya Cardif (avis) qui restent toujours les plus économiques avec 0,50 % de frais de gestion seulement. Sur du long terme, l’impact sur la performance nette se fait sentir.

Vous voulez en savoir plus ? Recevez une documentation ou souscrivez en ligne (jusqu’à 500 € offerts) :