Linxea ou Placement-direct : qui choisir ? Comparatif assurance vie et PER

Linxea ou Placement-direct ? Ces deux courtiers historiques de l’épargne en ligne proposent des contrats parmi les plus compétitifs du marché, notamment en assurance vie et en plan d’épargne retraite (PER).

📌 Alors, faut-il choisir Linxea ou Placement-direct ? S’il faut aller droit au but :

• Notre préférence va globalement à Linxea, et tout particulièrement à Linxea Spirit 2 (voir l’offre) en assurance vie et Linxea Spirit PER (voir l’offre) pour l’optimisation fiscale. Ce sont selon nous deux excellents contrats « tout-terrain », capables d’accompagner un épargnant pendant des années avec des frais bas et une gamme de placements très large.
• Placement-direct reste néanmoins un concurrent très sérieux. Certains de ses contrats ont même de vrais arguments pour des besoins précis : Placement-direct Patrimoine (voir l’offre) est particulièrement intéressant pour une allocation combinant fonds euro et SCPI, tandis que Placement-direct Vie (voir l’offre) joue davantage la carte de la polyvalence (avec tout de même une large gamme d’unités de compte et des actions en direct).

💡 Enfin, ne limitons pas le match à ces deux courtiers : Lucya, notamment avec Lucya CNP (voir l’offre) avec ses frais les plus bas du marché, fait aussi partie des acteurs à regarder de près (voir notre comparatif Linxea ou Lucya).

Note de Louis : Choisir entre Linxea et Placement-direct, c’est choisir une enveloppe fiscale et un intermédiaire avec des frais très compétitifs. Mais ce sont ensuite les placements logés à l’intérieur qui feront la performance. Deux épargnants peuvent ouvrir exactement le même contrat et obtenir des résultats radicalement différents selon leur allocation patrimoniale. Le contenant compte, mais il ne faut jamais oublier ce qu’on met dedans (ETF actions, SCPI, fonds euro, etc.).

SOMMAIRE

• Linxea ou Placement-direct : histoire, structure, partenaires
• Linxea Spirit 2 ou Placement-direct Patrimoine : quelle assurance vie choisir ?
• Linxea Spirit PER ou PER Placement-direct : lequel choisir ?
• Linxea ou Placement-direct : avis clients Trustpilot et Google
• Notre avis final : Linxea, Placement-direct ou Lucya ?

Linxea ou Placement-direct : histoire, structure, partenaires

Les deux courtiers ont plus de 25 ans d’histoire et ont largement participé à donner un bon coup de pied dans la fourmilière de l’assurance vie traditionnelle.

Linxea-Irbis : le pionnier indépendant devenu leader de l’épargne en ligne

🔎 Linxea est né en 2001, avec la promesse de rendre l’épargne financière plus accessible grâce à des frais bas, un service client efficace, une offre large et une gestion à distance.

Le changement d’échelle intervient surtout à partir de 2015, lorsque Antoine Delon et Yves Conan reprennent Linxea avec l’appui de NextStage AM et de Matignon Investissement.

Le groupe développe ensuite Irbis Solutions, spécialisé notamment dans la conception et la distribution de produits structurés :

• Linxea distribue les solutions d’épargne destinées aux particuliers ;
• Irbis Solutions conçoit notamment les produits structurés commercialisés au sein de certains contrats du groupe.

En 2023, le fonds d’investissement IK Partners rejoint à son tour le capital pour accompagner le développement du groupe.

La croissance a été rapide : Linxea revendique aujourd’hui plus de 200 000 clients et plus de 6 milliards d’euros d’actifs confiés. Le courtier travaille avec plusieurs grands assureurs, notamment Spirica (groupe Crédit Agricole), Suravenir (groupe Crédit Mutuel Arkéa), Generali et Apicil.

C’est précisément l’une des forces de son modèle : Linxea n’appartient à aucune banque ni compagnie d’assurance. Le courtier peut donc construire sa gamme en allant chercher plusieurs assureurs concurrents.

Note de Louis : Attention toutefois au mot « indépendant », qui peut cacher plusieurs réalités. Linxea est bien indépendant des banques et des compagnies d’assurance, mais son capital est ouvert à des fonds d’investissement comme NextStage, Matignon Investissement et IK Partners. Indépendance vis-à-vis des producteurs de placements ne signifie donc pas absence d’actionnaires financiers.

Placement-direct : pionnier de 1999 devenu filiale de Swiss Life

Placement-direct est encore un peu plus ancien. La société a été créée en 1999, aux débuts de l’assurance vie sur internet en France.

Là encore, l’idée était simple : utiliser le web pour distribuer des contrats d’épargne avec des frais plus faibles et davantage de choix que dans les réseaux bancaires traditionnels.

Mais son histoire capitalistique prend ensuite une autre direction. Placement-direct devient une filiale de Swiss Life en 2008.

Ce lien se retrouve naturellement dans sa gamme. Placement-direct Vie et le PER Placement-direct sont par exemple assurés par Swiss Life. Mais il serait faux d’en conclure que Placement-direct ne distribue que les produits de sa maison mère.

Le courtier travaille tout de même avec plusieurs autres acteurs du marché : Generali, Garance, Abeille Assurances, UMR ou encore Suravenir figurent notamment parmi les compagnies avec lesquelles il peut travailler.

Note de Louis : C’est une différence importante avec Linxea. Placement-direct n’est pas indépendant capitalistiquement d’un assureur puisqu’il appartient à Swiss Life. Pour autant, il ne faut pas tomber dans le raccourci inverse : son catalogue ne se limite pas aux contrats Swiss Life et ses mentions légales précisent qu’il n’est pas contractuellement tenu de travailler exclusivement avec une seule compagnie.

Linxea Spirit 2 ou Placement-direct Patrimoine : quelle assurance vie choisir ?

⚔️ Si l’on veut vraiment départager Linxea et Placement-direct sur l’assurance vie, inutile de comparer toute leur vitrine. Le match le plus intéressant se joue selon nous entre Linxea Spirit 2 et Placement-direct Patrimoine.

📊 Et pour garder l’esprit ouvert, nous conservons également Lucya CNP dans le tableau (redoutable sur les frais).

D’un côté, Linxea Spirit 2 (voir l’offre) est notre assurance vie « tout-terrain » : frais très bas, bon fonds euro, exchange-traded funds (ETF), sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), actions en direct, private equity… la boîte à outils est particulièrement complète.

De l’autre, Placement-direct Patrimoine (voir l’offre) joue une partition plus resserrée, mais particulièrement cohérente : excellent fonds euro, des SCPI de nouvelle génération et quelques ETF, le tout avec des frais très compétitifs.

Sur les frais : Linxea Spirit 2 et Placement-direct Patrimoine au coude-à-coude

💸 Commençons par la plomberie du contrat : les frais. Sur ce terrain, difficile de départager Linxea Spirit 2 et Placement-direct Patrimoine.

Les deux contrats affichent 0 % de frais sur versement et 0,50 % de frais annuels de gestion sur les unités de compte (UC).

Il existe néanmoins quelques différences sur certains frais de transaction. Placement-direct Patrimoine ne facture notamment pas de frais de transaction sur les ETF, alors que Linxea Spirit 2 en applique.

Et si l’objectif consiste uniquement à chasser le moindre dixième de frais, Lucya CNP vient mettre tout le monde d’accord avec seulement 0,30 % de frais annuels sur les unités de compte.

Note de Louis : Ne tombons toutefois pas dans le fétichisme du dixième de pourcentage. Les frais comptent énormément sur 20 ou 30 ans, mais une assurance vie légèrement moins chère n’est pas automatiquement meilleure si elle ne permet pas de construire l’allocation d’actifs souhaitée (choisir ses unités de compte et fonds d’investissement).

Pour le fonds euro : ex æquo entre Linxea Spirit 2 et Placement-direct Patrimoine

🏦 Sur le fonds euro, difficile aussi selon nous de départager Linxea Spirit 2 et Placement-direct Patrimoine. Les deux contrats proposent de bons rendements et permettent d’aller chercher des bonifications supplémentaires, mais avec des mécaniques différentes :

• Chez Placement-direct Patrimoine, le rendement du fonds euro est directement bonifié selon la proportion du contrat investie en unités de compte. C’est particulièrement intéressant pour l’épargnant qui avait de toute façon prévu de construire une allocation équilibrée ou dynamique avec des ETF et/ou des SCPI : plus la part d’unités de compte est élevée, plus le rendement servi sur le fonds euro peut être bonifié.
• Chez Linxea Spirit 2, le fonds euro Nouvelle Génération affiche lui aussi de bons rendements et bénéficie régulièrement d’offres de bonification. Par exemple, l’offre en cours permet, sous conditions, d’obtenir en 2026 et 2027 jusqu’à +1,50 % de rendement supplémentaire sur le fonds euro Nouvelle Génération pour certains nouveaux versements investis avec au moins 30 % d’unités de compte.

➡️ Au global, nous mettons donc les deux contrats ex æquo sur le fonds euro.

Pour les ETF et la diversification : avantage Linxea Spirit 2

🧰 C’est probablement ici que Linxea Spirit 2 creuse le plus nettement l’écart. Placement-direct Patrimoine fait le choix assumé d’une gamme relativement resserrée. Linxea Spirit 2 propose au contraire une palette beaucoup plus vaste de placements.

On retrouve notamment chez Linxea Spirit 2 un très grand choix d’ETF, des actions en direct, des fonds immobiliers (SCPI), du private equity, de l’or, et de nombreux fonds d’investissement. Ce n’est pas indispensable pour construire une bonne allocation (quelques ETF bien choisis peuvent largement suffire), mais cette profondeur de gamme offre davantage de liberté si votre stratégie évolue avec les années.

C’est précisément pour cette raison que nous préférons Linxea Spirit 2 si l’on ne doit ouvrir qu’une seule assurance vie.

Placement-direct Patrimoine n’est pas mauvais pour les ETF, loin de là. Sa sélection permet déjà de bâtir une allocation indicielle simple. Mais ce n’est pas sa vocation première : sa vraie personnalité apparaît surtout lorsque l’on regarde du côté de l’immobilier.

Pour les SCPI : Placement-direct Patrimoine a de sérieux arguments

🏢 C’est le terrain sur lequel Placement-direct Patrimoine donne un bon coup de pied dans la fourmilière. Le contrat a été pensé avec une vraie coloration immobilière et donne accès à une sélection de SCPI sans frais d’entrée, avec 100 % des revenus distribués par les SCPI reversés à l’épargnant.

C’est un vrai point fort. Dans l’univers de l’assurance vie, certaines compagnies conservent encore une fraction des loyers distribués par les SCPI.

Linxea Spirit 2 reste lui aussi excellent pour investir en immobilier pierre-papier et fait depuis longtemps partie de nos contrats préférés sur ce terrain. Mais Placement-direct Patrimoine peut être plus séduisant pour un épargnant qui cherche précisément certaines SCPI de nouvelle génération et souhaite construire une allocation fortement orientée immobilier.

➡️ Notre article : les meilleures assurances vie pour investir en SCPI.

Linxea Spirit 2 ou Placement-direct Patrimoine : notre verdict

🎯 Notre préférence va donc clairement à Linxea Spirit 2. Placement-direct Patrimoine est une excellente assurance vie, particulièrement pertinente pour une allocation fonds euro + SCPI + ETF, mais Linxea Spirit 2 reste selon nous plus polyvalente et coche davantage de cases à la fois.

➡️ Pour prendre davantage de recul, voir également notre comparatif des meilleures assurances vie, notre avis détaillé sur Linxea Spirit 2 et notre avis sur Placement-direct Patrimoine.

Linxea Spirit PER ou PER Placement-direct : lequel choisir ?

⚔️ Le match se poursuit sur le plan d’épargne retraite (PER). Et cette fois, notre verdict est plus net : le PER Placement-direct est un très bon contrat, mais Linxea Spirit PER garde selon nous une longueur d’avance.

PER : tableau comparatif entre Linxea Spirit et Placement-Direct

Ci-dessous notre tableau comparatif :

Les deux partent pourtant sur de très bonnes bases : 0 % de frais sur versement, 0 % de frais d’arbitrage, un fonds euro, environ 1 000 unités de compte (UC), des ETF et de l’immobilier. On est donc déjà très loin des PER poussifs et chargés en frais que l’on trouve encore dans certains réseaux bancaires.

Mais lorsque l’on passe les contrats au scanner, Linxea Spirit PER (voir l’offre) prend l’avantage sur plusieurs critères importants à long terme : frais annuels plus faibles, fonds euro solide, gamme de placements plus profonde et modes de gestion plus souples.

Le PER Placement-direct (voir l’offre), assuré par SwissLife Assurance Retraite, n’est néanmoins pas là pour faire de la figuration : son univers d’investissement est très large et son fonds euro peut devenir particulièrement intéressant grâce au mécanisme de bonification (pour sécuriser l’épargne à l’approche de la retraite).

Gestion libre ou pilotée : Linxea Spirit PER est plus flexible

🧭 Les deux PER permettent de choisir entre autonomie et délégation, mais Linxea Spirit PER offre davantage de possibilités.

Le PER Placement-direct propose :

• une allocation libre, où l’on construit soi-même son portefeuille ;
• un pilotage retraite, avec trois profils (sérénité, harmonie et ambition) dont l’allocation est progressivement sécurisée à l’approche de la retraite.

Linxea Spirit PER permet quant à lui de combiner gestion libre, gestion à horizon retraite et gestion pilotée. Cette possibilité de mixer plusieurs approches au sein d’un même PER est plus intéressante : on peut par exemple gérer soi-même une poche d’ETF tout en déléguant une autre partie.

Linxea Spirit PER ou PER Placement-direct : notre verdict

🎯 Notre préférence va donc clairement à Linxea Spirit PER. Le PER Placement-direct est compétitif et nous le recommandons volontiers, mais Spirit PER coche davantage de cases à la fois.

➡️ Pour prendre davantage de recul, voir également notre comparatif des meilleurs PER et notre avis sur le PER : bon plan ou simple carotte fiscale ?

Linxea ou Placement-direct : avis clients Trustpilot et Google

💻 Sur le terrain de l’expérience client, Linxea et Placement-direct sont tous les deux bien au-dessus de la banque traditionnelle moyenne. Souscription en ligne, suivi des contrats, arbitrages, versements, documents dématérialisés… les deux acteurs ont largement numérisé le parcours.

Avis Trustpilot et Google : deux courtiers très bien notés

⭐ Les notes affichées sont globalement très bonnes des deux côtés :

• Linxea sur Trustpilot : 4,7/5 pour environ 1 750 avis ;
• Linxea sur Google : 3,8/5 pour environ 400 avis ;
• Placement-direct sur Trustpilot : 4,7/5 pour environ 140 avis ;
• Placement-direct sur Google : 4,6/5 pour environ 120 avis.

À première vue, Placement-direct et Linxea font donc pratiquement jeu égal sur Trustpilot, avec une note de 4,7/5. Mais il faut regarder derrière le thermomètre : Linxea dispose d’un historique d’avis beaucoup plus important, avec plus de dix fois plus d’évaluations sur cette plateforme.

Sur Google, la photographie est différente puisque Placement-direct affiche une meilleure moyenne. On évitera néanmoins de transformer ces étoiles en science exacte : selon la plateforme, la clientèle qui dépose un avis et les motifs qui poussent à commenter ne sont pas nécessairement les mêmes.

Que disent concrètement les clients de Linxea et Placement-direct ?

🔎 Dans le détail, les avis positifs concernant Linxea mettent régulièrement en avant la réactivité des conseillers, leur disponibilité, la qualité des explications et une expérience de souscription jugée fluide.

Les critiques portent davantage sur certains délais administratifs, transferts ou opérations qui peuvent prendre du temps, ainsi que sur quelques difficultés ponctuelles liées aux interfaces des assureurs.

Chez Placement-direct, les clients soulignent également la qualité de l’accompagnement, la disponibilité des interlocuteurs et la simplicité de la souscription. Les critiques que l’on retrouve concernent notamment certains délais de traitement après une opération et quelques éléments d’ergonomie.

➡️ Au global, rien de rédhibitoire ne ressort chez l’un ou l’autre. Les deux courtiers bénéficient d’avis clients solides et d’une réputation rassurante. Si l’on devait néanmoins départager les deux sur ce seul critère, Linxea bénéficie de davantage de recul grâce à un historique clients et un volume d’avis sensiblement plus importants.

À noter : Les avis concernant un courtier d’assurances vie et PER sont parfois difficiles à interpréter. Lorsqu’un rachat, un arbitrage ou un transfert prend du retard, le courtier n’est pas nécessairement le seul maillon de la chaîne : l’assureur qui porte juridiquement le contrat intervient aussi dans de nombreuses opérations. Le choix de l’assureur est donc tout aussi important que celui du courtier.

Notre avis final : Linxea, Placement-direct ou… Lucya ?

Alors, au moment de trancher entre Linxea et Placement-direct, notre préférence globale reste assez nette : Linxea conserve une longueur d’avance.

🏆 Les meilleurs contrats de Linxea sont très bons presque partout : frais bas, fonds euros compétitifs, grand choix d’ETF, SCPI, actions en direct, private equity et modes de gestion assez souples. C’est cette polyvalence qui fait la différence.

Autrement dit, si l’on devait recommander un seul acteur à un épargnant qui souhaite ouvrir une assurance vie et/ou un PER sans savoir exactement comment sa stratégie évoluera dans 10 ou 20 ans, nous choisirions Linxea. Et plus particulièrement Linxea Spirit 2 (assurance vie) et le PER Linxea Spirit, car contrats tout-terrain.

Et Lucya dans tout ça ? Une troisième voie à regarder de très près

Le piège serait maintenant de croire que le choix se limite à Linxea ou Placement-direct. Lucya / Assurancevie.com fait également partie de notre trio de tête de l’épargne en ligne :

• Lucya CNP est particulièrement redoutable pour les épargnants qui veulent investir en ETF ou en actions en direct avec des frais annuels très faibles. Avec seulement 0,30 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte, il met la barre très haut.
• Lucya Cardif reste de son côté une excellente assurance vie, notamment pour combiner fonds euros, ETF et titres vifs.

➡️ Nous avons d’ailleurs consacré un comparatif complet à ce duel : Linxea ou Lucya : comparatif des meilleures assurances vie et PER.

💡 Et surtout, rien n’oblige à choisir un seul courtier. À mesure que le patrimoine grossit, ouvrir plusieurs assurances vie chez plusieurs assureurs est vivement recommandé : cela permet de diversifier les compagnies, les fonds euros et les gammes d’investissement.