Notre avis sur le PER Lucya Cardif PER : le meilleur PER ?

Après avoir bousculé le marché de l’assurance vie, Lucya Cardif débarque avec son plan d’épargne retraite (PER). Quel est notre avis sur le PER Lucya Cardif ?

Il s’agit du 1er PER en ligne de BNP Paribas Cardif, distribué en exclusivité par le courtier Assurancevie.com (20 ans d’expérience et 80 000 clients). Donc n’allez pas en agence BNP, le PER Lucya Cardif s’ouvre uniquement en ligne (ici).

Pas de faux suspense : après notre analyse d’épargnants avisés, Lucya Cardif PER s’avère à la hauteur des meilleurs PER du marché et rivalise avec le champion incontesté jusque là (Linxea Spirit PER) ! C’est une pépite que tout bon épargnant doit connaitre.

Pour donner notre avis sur le PER Lucya Cardif, on a décortiqué le contrat sous tous les angles : rendement du fonds euro, choix d’unités de compte, modes de gestion, frais.

Offre bonus : 100 € offerts par Assurancevie.com (voir les conditions de l’offre) pour toute souscription supérieure à 4 000 €, sans condition d’investissement en unités de compte (donc 100 % fonds euro possible). Offre limitée à 500 souscriptions, et cumulable avec l’offre parrainage.

SOMMAIRE

• Avis Lucya Cardif PER : notre synthèse
• Les modes de gestion de Lucya Cardif PER
• Lucya Cardif PER : avis sur le fonds euro
• Les nombreuses unités de compte de Lucya Cardif PER
• Les frais les plus compétitifs du marché
• Conclusion – avis

Avis Lucya Cardif PER : notre synthèse

Pour donner notre avis sur le PER Lucya Cardif PER, nous avons comparé au meilleur PER jusqu’à présent (Linxea Spirit PER) et au PER moyen du marché :

Avis de Nicolas : le PER Lucya Cardif grimpe sur la 1ère marche (à égalité) des meilleurs PER du marché ! Il coche toutes les cases pour bien investir pour la retraite : des frais bas (les plus compétitifs du marché), un bon fonds euro pour sécuriser, un grand choix d’unités de compte pour diversifier (actions, obligations, immobilier,…dont des ETF !), et 4 modes de gestion que l’on peut combiner (1 gestion libre et 3 gestions sous mandat). Pour rappel, on peut diversifier et ouvrir plusieurs PER. Un avantage par rapport au PER Linxea Spirit : le fonds euro de Lucya Cardif PER est garanti à 100 % (et non 98 %), de quoi rassurer les épargnants au profil sécuritaire. Notre avis Lucya Cardif PER est donc très positif : excellentes caractéristiques de ce contrat distribué par un leader de l’épargne en ligne (Assurancevie.com) et assuré par un leader (BNP Paribas Cardif, premier bancassureur d’Europe).

Offre bonus : 100 € offerts par Assurancevie.com (voir les conditions de l’offre) pour toute souscription supérieure à 4 000 €, sans condition d’investissement en unités de compte (donc 100 % fonds euro possible). Offre limitée à 500 souscriptions, et cumulable avec l’offre parrainage.

Les points forts de Lucya Cardif PER

À notre avis, le PER Lucya Cardif remplit toutes nos exigences d’épargnants avisés :

• Ticket d’entrée = 500 €. Très abordable pour un PER haut de gamme. Avec versements libres (à notre rythme) ou programmés.
• Assureur solide : BNP Paribas Cardif, 1er bancassureur d’Europe. Pour rappel, notre argent est placé chez l’assureur et non chez le courtier (Assurancevie.com est seulement l’intermédiaire choisi par BNP pour distribuer le contrat et faire office de service client).
• Ouverture en ligne et gestion en ligne (versements, arbitrages, options, etc.).
• Frais les plus bas du marché : 0 frais sur versement, 0 frais d’arbitrage, 0,50 % de frais de gestion annuels sur unités de compte.
• Bonne performance historique du fonds euro : 3,14 % en 2023, très bien pour un placement sécurisé.
• Excellent choix d’unités de compte : des ETF en veux-tu en voilà, des fonds immobiliers, des fonds actions et obligations divers et variés, 1000 titres vifs (actions du Nasdaq, CAC 40, etc.).
• 4 modes de gestion combinables, il y en a pour tous les goûts : la gestion libre pour placer sur les fonds de notre choix, la gestion pilotée verte, la gestion déléguée chez Lucya pour investir en ETF, et la gestion à horizon retraite pour que le gestionnaire sécurise progressivement nos placements à l’approche de la retraite.
• La garantie décès plancher incluse. Exemple : si on a investi 5 000 € en unités de compte et qu’à notre décès la valorisation est de 4 000 €, alors le bénéficiaire obtiendra quand même 5 000 € (moins les frais de gestion sur UC). Couverture jusqu’à 70 ans et 200 000 € de moins-values.
• Toutes les sorties en rente possibles et combinables : simple, par palier, avec réversion, garantie dépendance, etc. Mais frais d’arrérage de rente à 1,5 % par an, donc on préfère généralement sortir en capital en rachat partiel mensuel.

Note de Nicolas : si on a déjà un PER moins intéressant (fort probable, car sur la centaine de PER du marché il n’y a que Linxea Spirit PER qui arrive à la hauteur de Lucya Cardif PER), il est possible (loi PACTE) et pertinent de transférer le PER vers Lucya Cardif PER. C’est Assurancevie.com qui se charge des démarches. Et il est aussi possible de détenir et d’épargner sur plusieurs PER.

Simulation d’épargne sur deux PER : un PER traditionnel et un PER plus compétitif

Cette simulation va vous permettre de réaliser à quel point il est important de bien choisir son PER quand on épargne pour la retraite (long terme).

🔎 Simulation de 20 000 € investis 25 ans, entre un PER traditionnel avec des fonds actifs, versus un bon PER avec des fonds trackers (ETF) :

• sur PER avec des fonds moyens rémunérés à 5 % par an (fonds actifs classiques) = 20 000 € x 1,05^25 = 68 000 € ;
• sur PER avec des bons fonds (ETF) rémunérés à 7 % par an = 20 000 € x 1,07^25 = 108 000 €.

➡️ Donc 40 000 € d’écart en ayant investi sur de meilleurs fonds grâce à un bon PER (on atteint un capital de 108 k€ versus 68 k€) ! De quoi être bien plus à l’aise à la retraite, avec pourtant un même effort d’épargne réalisé avant ! Et l’hypothèse d’écart de performance est très conservatrice entre les fonds moyens (5%) et les ETF (7%), vu le gros écart de performance historiquement constaté entre les trackers et les fonds actifs classiques.

Les défauts de Lucya Cardif PER

À notre avis, Lucya Cardif PER ne présente qu’un seul défaut : le nombre de fonds immobiliers disponibles est relativement faible (une dizaine), quand on compare au PER Linxea Spirit (une trentaine).

💡Cela ne chagrinera que les épargnants qui souhaitent investir en immobilier, qui pourraient envisager de faire mieux en se tournant vers le PER Linxea Spirit assuré par Spirica (voir l’offre de supports d’investissement immobilier). Cela dit, attention car dorénavant l’assureur Spirica peut bloquer les retraits en SCPI, ce qui n’est pas le cas de l’assureur BNP Paribas Cardif qui assure toujours la liquidité des SCPI.

Les modes de gestion de Lucya Cardif PER

C’est l’un des gros points forts du contrat Lucya Cardif PER (voir le site). On peut choisir (et même combiner dans le même contrat !) plusieurs modes de gestion : 1 gestion libre, et 3 gestions sous mandat.

La gestion libre

En gestion libre, soit on suit la recommandation d’investissement du courtier, soit on choisit nous-même sur quels fonds placer.

Par exemple, on peut placer en 100 % fonds euro pour sécuriser le capital, ou x % sur fonds euro et y % sur telle ou telle unité de compte (ETF, fonds actions, fonds immobilier, etc.).

➡️ En gestion libre, on peut choisir des options de gestion (gratuites) :

• Sécurisation automatique des plus-values quand elles atteignent un seuil que l’on a défini ;
• Stop loss relatif ou absolu (pour couper les pertes sur une UC) ;
• Arbitrage progressif sur un ou plusieurs fonds ;
• Répartition constante mensuelle (ce que l’on apprécie le plus, pour conserver automatiquement notre allocation en % entre fonds euro et ETF par exemple).

💡En pratique, sur le même contrat, on peut combiner la gestion libre (par exemple en 100 % fonds euro pour sécuriser, ou sur fonds immobiliers et ETF pour dynamiser), avec une ou plusieurs des gestions pilotées suivantes. Ainsi on a une poche gérée en autonomie, et une ou plusieurs autres poches déléguées.

La gestion pilotée BNP (loi industrie verte)

La gestion pilotée (ou gestion sous mandat) permet de déléguer complètement à BNP Paribas le choix des investissements au sein du PER. C’est une gestion selon un profil équilibré (pas d’autre choix, il n’y a pas de profil prudent ni dynamique). Sans frais de gestion supplémentaires.

🔎 Le PER Lucya Cardif est le 1er PER créé sous le règne de la loi industrie verte. La gestion pilotée est donc soumise aux nouvelles règles au sujet des placements verts. En pratique, durant l’ouverture en ligne, le courtier pose 4 questions sur notre « sensibilité verte » et si on répond par l’affirmative, alors les fonds verts sont priorisés.

La loi industrie verte implique également en gestion pilotée un minimum d’investissement en private equity (actions non cotées) : 4/6/8 % du capital investi en private equity selon notre profil (prudent/équilibré/dynamique).

💡Il n’y a pas de fonds euro. Et gestion à horizon. Donc la gestion pilotée BNP va automatiquement sécuriser les placements (arbitrage vers des unités de compte prudentes) à l’approche de notre retraite.

Avis de Nicolas : on trouve étonnant que la loi industrie verte force la main des épargnants et leur impose d’investir en private equity, un marché très particulier. Mais soit. Les épargnants qui ne souhaitent pas investir en private equity pourront choisir la gestion libre, la gestion déléguée Lucya, ou la gestion pilotée à horizon retraite.

La gestion déléguée Lucya (3 profils et investissement en ETF)

Autre gestion sous mandat, cette fois non soumise à la loi industrie verte : la gestion déléguée à Lucya (maison mère du courtier assurancevie.com).

Cette gestion est plus personnalisée, car il y a 3 profils déterminés au cours de l’ouverture en ligne :

• prudent, avec une part importante en unités de compte (UC) prudentes ;
• équilibré, avec davantage d’UC actions ;
• dynamique, avec encore plus d’UC actions et moins d’UC prudentes, donc une prise de risque plus importante pour viser un meilleur rendement.

Il y a des frais de gestion pilotée : 0,25 % par an. C’est raisonnable.

🔎 La gestion déléguée Lucya priorise l’investissement en ETF. Ce sont des fonds que l’on apprécie, car ils reproduisent fidèlement la performance d’indices boursiers comme le CAC 40 ou le Nasdaq, ce qui délivre une meilleure performance que les fonds classiques.

💡À notre avis sur le PER Lucya Cardif c’est la gestion déléguée la plus intéressante (si on ne veut pas placer en gestion libre) grâce aux ETF et à une meilleure personnalisation (3 profils : prudent, équilibré ou dynamique). Seul inconvénient : ticket d’entrée à 5 000 € minimum. Il n’y a pas de fonds euro et pas de gestion à horizon, alors pour sécuriser à l’approche de la retraite, rien n’empêche de basculer sur un profil prudent quand on veut.

La gestion pilotée horizon retraite par Fidelity International

C’est la 3ème et dernière gestion sous mandat disponible dans le PER Lucya Cardif. La loi ne contraint pas la gestion horizon à la loi industrie verte.

C’est une gestion par la société Fidelity International, selon un profil équilibré uniquement. Et sans frais de gestion supplémentaires.

La gestion pilotée horizon va automatiquement sécuriser les placements (donc arbitrage vers des unités de compte prudentes) à l’approche de notre retraite.

Avis de Nicolas : finalement une seule gestion pilotée sur les 3 prélève des frais de gestion supplémentaires (la gestion déléguée Lucya avec +0,25 % de frais par an par rapport à la gestion libre). Mais elle investit en ETF plus performants et moins chargés en frais (0,20 % par an en moyenne versus 2 %) que les fonds traditionnels des 2 autres gestions pilotées, donc globalement c’est la gestion pilotée la plus compétitive. En contrepartie d’un minimum d’investissement de 5 000 € au lieu de 500 €.

Lucya Cardif PER : avis sur le fonds euro

Pour rappel, dans un PER, comme en assurance vie, on peut placer en fonds euro (placement sécurisé) et/ou en unités de compte (fonds d’investissement actions, immobilier, etc.). Le fonds euro est le seul placement sécurisé, sans risque de perte en capital. Pour un épargnant prudent, la performance du fonds euro est donc essentielle.

En gestion libre, on peut placer 100 % en fonds euro (ou la dose de son choix). Mais il n’y a pas de fonds euro dans les gestions pilotées de Lucya Cardif PER.

Quel est notre avis sur le fonds euro Lucya Cardif PER ?

🔎 Il s’agit du « Fonds Euro Général Retraite » (garanti à 100 %). C’est le même fonds euro que dans le contrat Cardif Elite PER, mais avec 0,10 % de frais de gestion annuels en moins, donc une meilleure performance nette.

➡️ Le rendement du Fonds euro Retraite a été de 3,14 % (net de frais) en 2023. C’est une excellente performance bien au-dessus de la moyenne et parmi les meilleurs fonds euros.

Note de Nicolas : dans cette version PER Lucya Cardif, ce n’est donc pas le même fonds euro que celui de la version assurance vie Lucya Cardif (« fonds euro général » qui avait servi 3 % de rendement en 2023). Et il n’y a qu’un seul fonds euro en version PER (alors qu’il y a en plus le fonds euro Private Stratégies en version assurance vie).

Les nombreuses unités de compte de Lucya Cardif PER

Au-delà du fonds euro, on peut investir en unités de compte (UC). En principe, le PER étant un placement long terme, les épargnants vont placer une bonne part en UC pour dynamiser leur PER et viser un meilleur rendement.

🔎 Du côté des unités de compte, contrairement au fonds euro, on retrouve dans le PER Lucya Cardif la même gamme d’UC (très riche, il y a 2300 UC, voir la liste sur leur site !) que dans la version assurance vie, à savoir :

• Plus de 1000 OPCVM classiques : fonds actions, fonds obligations, fonds diversifiés en France et monde entier (avec une bonne part de fonds ESG ou ISR, investissement socialement responsable).
• 1000 titres vifs : des actions individuelles du CAC 40 (Air Liquide, Axa, LVMH, etc.), du DAX 30 (Allemagne), du SMI (Suisse), du FTSE (Londres), du S&P 500, du Nasdaq, du Topix (Japon), etc. Pour un investissement de 3 000 € minimum par titre. Techniquement, les dividendes sont réinvestis sur les titres. Et il n’y a pas la taxe sur les transactions financières (TTF).
• 50 ETF : aussi appelés trackers, ce sont nos fonds préférés pour investir en actions, car moins de frais et plus de performance que les fonds traditionnels. Notamment Amundi MSCI World V UCITS ETF Acc (code Isin : LU1781541179), Ishares MSCI World USD (US4642863926), Amundi ETF S&P 500 UCITS ETF EUR C (LU1681048804), Amundi Nasdaq-100 II UCITS ETF Acc (LU1829221024), et même un ETF Nasdaq à levier x2 (FR0010342592 pour les investisseurs qui n’ont pas froid aux yeux !), etc.
• 20 fonds immobiliers, dont 6 SCPI qui reversent 100 % des loyers : PFO2, Rivoli Avenir Patrimoine, Efimmo, etc.
• 5 fonds de Private Equity (actions non cotées) : Apax Opportunities, Eurazeo Private Value Europe, Blackstone European Property Income, Isatis Capital Vie et Retraite, Ardian Acces Solution.
• 1 fonds d’investissement dans l’or : certificat or BNP (FRBNPP07GLD4).

➡️ À notre avis Lucya Cardif PER offre une très belle gamme d’UC, qui permet d’investir dans le monde entier. Et à faibles frais grâce aux ETF (0,12 % pour l’ETF Amundi World, c’est le top !) Donc de quoi générer un meilleur rendement net sur le PER à long terme, comme dans la simulation d’investissement de 20 000 € plus haut. Et il y a des options de gestion gratuites (sécurisation des plus-values, stop-loss, arbitrage progressif, etc.)

💡C’est un PER idéal en gestion libre pour les épargnants bien informés sur Avenue des investisseurs. Mais si vous êtes intimidé par ce large choix d’UC, alors vous pouvez toujours déléguer (choix entre les 3 gestions pilotées présentées plus haut).

Note de Nicolas : il y a une garantie décès plancher incluse gratuitement, c’est très rare ! Exemple : si on a investi 20 000 € en unités de compte et qu’à notre décès la valorisation est de 15 000 €, alors le bénéficiaire obtiendra quand même 20 000 € (moins les frais de gestion sur UC). Couverture jusqu’à 70 ans et 200 000 € de moins-values.

Les frais les plus compétitifs du marché

Les frais sont déterminants quand on place, surtout pour un placement long terme. Chez Avenue des investisseurs, on cherche toujours les placements les moins chargés en frais, afin d’obtenir plus de rendement net.

🔎Au niveau des frais, Lucya Cardif PER est aussi le plus compétitif du marché (à égalité avec Linxea Spirit PER) :

• 0 frais sur versement (alors que de nombreux PER prélèvent autour de 3 % de frais sur chaque versement !).
• 20 € de frais d’adhésion à l’association UFEP : c’est l’association qui défend les intérêts des épargnants face à l’assureur BNP Paribas Cardif. C’est 20 € one shot à la souscription, remboursés automatiquement par le courtier sous 48 heures.
• 0 frais d’arbitrage entre fonds (de nombreux PER prélèvent autour de 1 % de frais à chaque arbitrage).
• 0,50 % de frais de gestion annuels sur UC pour l’assureur (la moyenne du marché est autour de 1 % par an).
• 0,10 % de frais de transaction sur les ETF et titres vifs (plafonnés à 50 €) en gestion libre. Dans la mesure où ce sont des investissements en principe long terme, ces frais sont anecdotiques (sur 10 ans d’investissement par exemple cela revient à 0,01 % par an).
• 0,25 % de frais de gestion déléguée Lucya : si vous n’avez pas opté pour la gestion libre ni pour les 2 autres gestions pilotées du contrat, les frais de gestion annuels sur UC sont donc de 0,75 % en gestion déléguée Lucya au lieu de 0,50 % sur les 3 autres modes de gestion. Un surcoût annuel raisonnable. Rappel : vous pouvez sur le même PER Lucya Cardif mixer la gestion libre et les gestions pilotées de votre choix.

Conclusion – avis

À notre avis Lucya Cardif PER est un excellent PER. Il a toutes les qualités pour rejoindre le champion en titre depuis 5 ans (Linxea Spirit PER) sur la 1ère marche du podium des meilleurs PER.

En effet, il satisfait les épargnants avisés grâce à son immense choix d’unités de compte (actions, immobilier, etc.) dont des ETF. Et les épargnants « grand public » grâce à son fonds euro performant et les 3 modes de gestion pilotée. Donc un contrat tout terrain, en profil sécuritaire ou dynamique. Et très économique, avec les frais les plus bas du marché. Et une signature rassurante (contrat assuré par BNP Paribas Cardif, 1er bancassureur d’Europe).

Finalement vous ne souhaitez pas bloquer votre épargne jusqu’à la retraite (les PER sont bloqués jusqu’à la retraite sauf quelques cas de sortie anticipée comme l’achat de résidence principale et les accidents de la vie) ? Lucya Cardif existe aussi en version assurance vie (offre ici). Nous rappelons que l’assurance vie permet de sortir l’argent quand on veut.

Offre bonus : 100 € offerts par Assurancevie.com (voir les conditions de l’offre) pour toute souscription supérieure à 4 000 €, sans condition d’investissement en unités de compte (donc 100 % fonds euro possible). Offre limitée à 500 souscriptions, et cumulable avec l’offre parrainage.