Avis Corum : avantages, risques et performances SCPI, PER, assurance vie

Depuis sa création en 2011 par Frédéric Puzin, Corum s’est rapidement imposée comme une référence dans le paysage de l’épargne immobilière et de l’investissement en France et en Europe. Quel est notre avis sur Corum ? Un premier article avait été rédigé par Nicolas (avis SCPI Corum : j’investis dans CORUM Origin), cette fois nous prenons du recul et analysons tous les placements de Corum.

🔎 Avec plus de 7,5 milliards d’euros sous gestion et 130 000 épargnants, CORUM L’Épargne propose une gamme diversifiée de placements :

• Des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI Corum Origin, Corum Eurion et Corum XL) avec CORUM Asset Management.
• Une assurance vie (Corum Life) et un plan d’épargne retraite (PER Life) avec la compagnie d’assurance CORUM Life.
• Des fonds obligataires (BCO, Corum Behy, Corum Visio, Corum Butler Smart ESG, aussi appelé Tellia) avec CORUM Butler Asset Management.

La question essentielle : CORUM L’Épargne propose-t-elle les meilleurs placements du marché ? Et quels sont les avantages, inconvénients et risques des solutions d’épargne de Corum ?

🟢 En résumé, notre avis sur Corum est positif concernant l’offre de SCPI en direct. En particulier grâce aux bonnes performances historiques de Corum Origin (voir l’offre et le rendement).

🔴 Cependant, on a un avis plus mitigé sur l’assurance vie Corum Life et le PER Corum Life. Ils ont un bon fonds euro récent et des frais compétitifs, mais seulement 10 unités de compte Corum : 3 SCPI, 6 fonds obligations et 1 fonds mixte. Aucun trackers (ETF) actions ou obligations à l’horizon. C’est décevant pour bien faire travailler le capital à long terme.

SOMMAIRE

• Notre avis sur Corum : tableau récapitulatif SCPI, assurance vie, PER, fonds obligataires
• SCPI Corum : sont-elles parmi les meilleures du marché ?
• L’assurance vie Corum Life : ce qu’il faut savoir avant de souscrire
• Le PERLife Corum : une réelle plus-value ?
• Fonds obligataires Corum : un complément à l’investissement immobilier
• Avis des épargnants sur Corum : une gestion transparente et fiable
• Conclusion : Corum, un choix pertinent pour diversifier son épargne

Notre avis sur Corum : tableau récapitulatif SCPI, assurance vie, PER, fonds obligataires

On a résumé notre avis sur Corum et ses solutions d’épargne dans le tableau ci-dessous :

Pourquoi parler de Corum ? Ces dernières années, Corum a réalisé d’importantes collectes pour ses SCPI. Elles se classent parmi les plus demandées par les épargnants et les meilleures du marché (même dans le contexte défavorable de ces dernières années avec la hausse des taux).

🔍 Mais comment les trois SCPI de Corum se différencient-elles et pourquoi attirent-elles l’épargne des investisseurs ?

SCPI Corum : sont-elles parmi les meilleures du marché ?

Investir en SCPI permet d’investir dans l’immobilier tout en évitant les contraintes liées à la gestion des biens, puisque c’est la société de gestion (Corum) qui s’occupe de toute : achat, travaux, mise en location, revente.

👉 Notre comparatif des 3 SCPI Corum :

Notre avis sur Corum Origin : la SCPI phare

1️⃣ Comment donner notre avis sur Corum, sans commencer par leur SCPI star : Corum Origin (voir l’offre). Cette SCPI lancée en 2012 investit dans un portefeuille immobilier diversifié en zone euro.

La moyenne des rendements de Corum Origin depuis sa création (de 2012 à 2023) est de 6,47 %. L’objectif de 6 % a été dépassé chaque année depuis la création :

🔍 Corum Origin investit dans des immeubles en zone Euro : Espagne, Portugal, Allemagne, Belgique, Pays-Bas, Irlande, Italie, etc.

💡 Le prix de la part a augmenté de 1 000 € à 1 135 € depuis 2012. Cela représente une progression de 13,50 % en un peu plus de 10 ans. Cette hausse régulière (même lors de crises comme celle de 2023) témoigne d’une gestion saine et d’un patrimoine immobilier solide.

Toutefois, les frais de souscription restent élevés (12 %). Donc comme pour tout investissement immobilier, il faut investir à long terme.

Avis de Nicolas : ma SCPI préférée ! Dans mon article Avis SCPI Corum, j’explique pourquoi j’ai investi 60 000 € sur Corum Origin (leur site) : performance, résilience pendant le Covid, diversification européenne, loyers versés tous les mois, fiscalité attractive, excellente communication, etc. Cela dit, on recommande de diversifier sur au moins 3 SCPI différentes : notre guide investir en SCPI.

Notre avis sur la SCPI Corum XL : une diversification hors zone euro

2️⃣ Corum XL (voir l’offre), lancée en 2017, est la première SCPI à investir hors de la zone euro, avec des actifs au Royaume-Uni, en Pologne et au Canada (risques de change plus élevés).

Son taux de rendement interne (TRI) sur 7 ans (de 2017 à 2023) s’élève à 6,25 %.

💡Dans le document d’informations clés, on note que le risque de la SCPI Corum XL est de 4/7 (soit plus que les autres SCPI Corum). 🧐 On peut questionner la nécessité de s’exposer à ce risque supérieur alors que les performances historiques de la SCPI Corum Origin (jugée moins risquée) sont plus élevées.

Note : cela ne l’a pas empêchée d’être récompensée dès 2019 pour son aspect “prometteur” par Le Particulier, et primée “Meilleure SCPI Internationale : actifs supérieurs à 500 M €” en 2024 aux Victoires de la pierre-papier.

Notre avis sur la SCPI Corum Eurion : l’immobilier socialement responsable (ISR)

3️⃣ Corum Eurion (voir l’offre), lancée en 2020, est portée par son label d’investissement socialement responsable 🌱 (ISR).

Son taux de rendement interne (TRI) sur 4 ans (de 2020 à 2023) s’élève à 6,25 %.

💡On remarque immédiatement le rendement exceptionnel de la première année à 10,40 %. Toutefois, Corum Eurion reste encore jeune avec une diversification naturellement limitée. Un meilleur historique d’ici quelques années lui apportera plus de crédibilité.

🔎 La SCPI Corum Eurion continue de collecter plusieurs dizaines de millions d’euros chaque trimestre et se place régulièrement parmi les SCPI les plus importantes en termes de collecte.

Comparaison des SCPI Corum

🧐 Mais pourquoi 3 SCPI différentes ? Chaque SCPI a sa propre stratégie patrimoniale :

• faire de l’investissement socialement responsable ou non ;
• investir de manière diversifiée ou seulement dans un type d’actifs (bureau, entrepôts…) ;
• en zone euro ou en dehors ;
• avec ou sans cashback (avis Louve Invest).

Et toutes n’ont pas les mêmes frais (en dehors des SCPI Corum, il existe aussi des SCPI sans frais d’entrée).

L’assurance vie Corum Life : ce qu’il faut savoir avant de souscrire

Au-delà de ses SCPI, Corum a aussi développé une assurance vie nommée « Corum Life ».

Corum Life s’inscrit dans la continuité de l’expertise immobilière (et obligataire : marché des obligations) de Corum, avec un contrat d’assurance vie qui repose sur ses propres SCPI et fonds obligataires.

Avis sur l’assurance vie Corum Life

En effet, l’assurance vie Corum Life propose une diversification via ses SCPI et ses fonds obligataires, mais seulement limitée à l’offre Corum (architecture fermée aux autres sociétés de gestion). Si les avantages réglementaires de l’assurance vie sont présents, d’autres contrats (voir notre comparatif des meilleures assurances vie) sur le marché offrent une bien meilleure diversification des placements.

➡️ Notre avis sur Corum Life résumé dans un tableau :

🔎En septembre 2024, Corum a enrichi son offre d’assurance vie avec le fonds “Corum Life Rosetta”, qui mixe actions, obligations et immobilier (également disponible sur leur Plan d’épargne retraite, PERLife Corum, on en parle après).

💡Pas de quoi nous convaincre : Corum Life Rosetta affiche 1,50 % de frais de gestion annuels, contre 0,20 % en moyenne pour les trackers (ETF). De plus, il n’est toujours pas possible d’investir directement dans un ETF actions (notamment le fameux ETF MSCI World). L’accès aux actions reste donc très limité.

Note de Nicolas : bien que Corum Life puisse séduire par sa performance honorable du fonds euro et ses frais en partie compétitifs, d’autres assurances vie bien plus avantageuses sont à retrouver dans notre comparatif des meilleures assurances vies avec un bien meilleur choix d’unités de compte, pour davantage de performance à long terme.

Le PERLife Corum : une réelle plus-value ?

Le plan d’épargne retraite Corum PERLife s’inscrit dans la lignée de l’assurance vie Corum Life. En effet, le fonctionnement d’un PER assurantiel est très similaire à celui de l’assurance vie, avec l’investissement réparti entre fonds euro et unités de compte.

👉 Pour savoir si le PER est intéressant dans votre situation (surtout si vous êtes fortement imposé), consultez notre article : PER ou assurance vie ? Comparaison chiffrée.

Quel est notre avis sur le PER Corum ?

⚠️ La grande particularité d’un PER est que le capital est bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé, voir le fonctionnement du PER). Par conséquent, l’horizon d’investissement est souvent à très long terme (15 ans et plus). Par exemple, si vous commencez à alimenter votre PER à 35 ans, vous avez un horizon de plus de 25 ans devant vous !

Avec un tel horizon, investir en bourse dans les marchés actions est indispensable pour générer une bonne performance. Malheureusement, le PER Corum ne permet pas d’investir efficacement en actions, par exemple il n’y a pas d’ETF MSCI World ou S&P500.

Le PER Corum est limité à l’immobilier et aux obligations, deux investissements complémentaires aux actions. Finalement, il est préférable de passer son chemin sur le PER de Corum car il existe de bien meilleurs PER sur le marché.

Fonds obligataires Corum : un complément à l’investissement immobilier

Spécialiste des marchés obligataires (marché des prêts aux entreprises) CORUM L’Épargne propose également :

• quatre fonds obligataires Corum ;
• et deux fonds obligataires de leur partenaire Sienna Investment Managers.

Les fonds obligataires « maisons » de Corum

1️⃣ Corum BCO (Butler Credit Opportunities) : fonds principalement composé d’obligations d’entreprises européennes (Picard, Verisure, etc.), avec une performance annualisée de 2,93 % (de 2017 à 2024).

2️⃣ Corum Behy (Butler European High Yield) : fonds centré sur des obligations d’entreprises à haut rendement (high yield), avec une performance annualisée de 3,93 % (de 2019 à 2024).

3️⃣ Corum Visio : fonds principalement investi dans des obligations d’entreprises européennes à court terme (~1-3 ans), avec une performance annualisée de 4,44 % (de 2020 à 2024).

4️⃣ Corum Butler Smart ESG : fonds composé d’obligations vertes d’entreprises à haut rendement (high yield), avec une performance annualisée de 5,84 % (de 2020 à 2024).

Note : ces fonds sont assez récents et offrent donc peu de recul. Ils ont été fortement impactés par le krach obligataire de 2022 (causé par la remontée rapide des taux d’intérêt des banques centrales). Comme tout investissement, le capital n’est pas garanti et les performances passées ne présagent pas des performances à venir.

Les fonds obligataires de Sienna Gestion : obligations vertes ISR

5️⃣ Sienna Obligations Vertes ISR : fonds principalement composé d’obligations vertes d’entreprises européennes finançant des projets écologiques. Labellisé Greenfin, ce fonds suit une approche ISR avec un risque modéré (3/7) et une performance annualisée de 0 % (de 2015 à 2024).

6️⃣ Sienna Solidaire ISR : fonds investi principalement dans des obligations vertes d’entreprises européennes à court terme, avec 5 à 10 % des actifs alloués à des projets solidaires, tels que ceux de la fondation Habitat et Humanisme. La performance annualisée est de 0,63 % (de 2020 à 2024).

Note : 🌱 ces deux fonds ont été intégrés au contrat d’assurance vie CORUM Life au début de 2022 pour répondre aux obligations de la loi Pacte d’intégrer des fonds verts et solidaires (notre article : meilleurs placements verts).

Avis des épargnants sur Corum : une gestion transparente et fiable

Les avis des épargnants constituent une donnée essentielle pour obtenir des retours objectifs. Ils offrent un aperçu concret de l’expérience client et de la performance des services.

Dans l’ensemble, les avis des épargnants sur Corum révèlent une satisfaction générale. En effet, la majorité des retours souligne la qualité du service client, la clarté des informations fournies et la régularité des performances.

Avis Google sur Corum : un service client réactif et un parcours utilisateur apprécié

⭐️ Les avis sur Google sont largement positifs : 70 % des avis attribuent 5 étoiles, tandis que seuls 7 % donnent une note inférieure ou égale à 3 étoiles (sur un total de ~ 1 000 avis).

Les clients mettent en avant la qualité du service client, l’accompagnement, ainsi que la capacité de Corum à faire face aux turbulences du marché immobilier en 2023.

Avis vérifiés sur Corum : presque parfait

⭐️ Les avis vérifiés suivent le même chemin : ~ 3 000 avis, 4,6 / 5 de moyenne. On peut y lire des retours positifs concernant la réactivité du service client, le rendement au rendez-vous…

Trustpilot : désagréments isolés ou tendance plus générale ?

⭐️ Seuls les avis Trustpilot dénotent, mais avec un échantillon bien plus faible donc sans doute non représentatif : 14 avis et une note de 2,9 / 5 en moyenne. En les regardant dans le détail, on se rend compte que les critiques semblent se concentrer sur deux points : (1) des versements qui auraient eu un peu de retard (48 h) et (2) un échange avec le service client qui aurait été désagréable.

➡️ Et bien sûr, pour aller plus loin, l’avis détaillé de Nicolas en tant épargnant éclairé : Avis SCPI CORUM : j’investis 60 000 € dans CORUM Origin !

Conclusion : Corum, un choix pertinent pour diversifier son épargne

🎯 Corum s’est imposé comme un acteur clé dans le domaine de l’épargne avec une gamme diversifiée de solutions : SCPI, fonds obligataires, assurance vie et PER. Une entreprise à succès, qui a surfé sur la vague de l’épargne immobilière.

Notre avis sur Corum repose principalement sur ce constat : son succès est en grande partie dû à ses SCPI.

Nicolas a déjà investi dans la SCPI Corum Origin à crédit pour 60 000 € (avis sur Corum Origin) et c’est sa SCPI préférée. Par ailleurs, les SCPI Corum XL et Corum Eurion affichent également des rendements intéressants, mais il est important de tenir compte des risques liés à la fluctuation des devises. Ces SCPI figureront-elles toujours parmi les meilleures ? Seul l’avenir nous le dira.

Quant aux autres solutions, telles que l’assurance vie Corum Life et le PER Life, elles ne se classent pas parmi les meilleures du marché en raison notamment de l’absence de trackers (ETF). Nous vous orientons donc vers nos comparatifs pour bien choisir : meilleures assurances vie et meilleurs PER.