Notre avis sur le PER Goodvest : préparer sa retraite de façon éco-responsable

La Fintech Goodvest propose désormais un plan d’épargne retraite (PER) en gestion pilotée sobrement nommé PER Goodvest (voir l’offre). Après le succès de leur assurance vie (lire notre avis sur l’assurance vie Goodvie de Goodvest), voici donc qu’ils appliquent la même recette au PER. Nous allons donner notre avis sur le PER Goodvest.

Le plan d’épargne retraite (PER) est un dispositif d’épargne rencontrant un franc succès auprès des épargnants. Cette popularité ne doit rien au hasard, le PER permet d’atteindre deux objectifs chers à beaucoup d’épargnants : (1) préparer sa retraite et (2) payer moins d’impôts.

Le PER Goodvest (voir l’offre) est globalement un bon contrat pour tous les épargnants ayant à cœur de donner du sens à leur épargne, en investissant sur des placements vertueux (responsabilité sociale et écologique, lutte contre le réchauffement climatique, etc.). Surtout pour les épargnants débutants (les plus aguerris pourront faire mieux, nous vous présentons les alternatives).

Notre appréciation est sans trop de surprise à l’image de celle de l’assurance vie Goodvie. Voici notre avis sur le PER Goodvest en 3 points :

• la philosophie de Goodvest dans l’air du temps pour aligner ses finances avec ses valeurs éthiques et écologiques (et notamment faire face aux défis climatiques).
• On apprécie la stratégie d’investissement de l’épargne basée sur des fonds ETF (des fonds passifs plus performants à long terme que les fonds traditionnels).
• Des frais de gestion globaux raisonnables si on les compare au marché en général (mais sur la question des frais il existe de meilleurs PER en gestion libre).

SOMMAIRE

• Notre avis sur le PER Goodvest
• Dans quel cas est-il intéressant d’ouvrir un PER Goodvest ?
• Les caractéristiques du PER Goodvest
• Les entreprises vertueuses (ESG) vont-elles superformer dans le futur ?
• Quelles alternatives au PER Goodvest ?
• Conclusion

Notre avis sur le PER Goodvest

Notre avis sur le PER Goodvest est globalement positif d’un point de vue stratégie de gestion et frais (on vous présente les caractéristiques dans le détail plus loin). Et les avis Google et TrustPilot sont excellents :

Goodvest est spécialisé sur l’épargne éco-responsable et engagé contre le réchauffement climatique. Tout comme l’assurance vie Goodvie, le PER Goodvest repose sur une stratégie d’investissement sélectionnant des fonds respectant des critères environnementaux et éthiques stricts.

Le financement des retraites et la préservation de l’environnement sont des sujets de préoccupations majeurs quand il s’agit de se projeter sur le long terme. Le PER Goodvest apporte ici une réponse à ces deux défis.

Préparer l’avenir avec un plan d’épargne retraite engagé pour l’environnement. Voilà la promesse du PER Goodvest que l’on peut lire sur leur site. Cet objectif est-il atteint ? Il semble que oui quand on se penche sur les filtres appliqués. Explications.

Un placement éthique et éco-responsable

La méthode d’investissement de Goodvest repose sur un filtre permettant de sélectionner les fonds répondant positivement à plusieurs critères.

✅ Goodvest présélectionne les fonds en lien avec des thématiques à impact positif telles que l’eau, les forêts et la transition énergétique.

✅ Un autre critère de filtre concerne les enjeux climatiques. Goodvest sélectionne des fonds engagés dans la limitation du réchauffement climatique et en phase avec les Accords de Paris.

❌ Enfin, des critères d’exclusion écartent les fonds investis dans des secteurs controversés :

• La production et l’extraction d’énergies fossiles (pétrole, charbon, gaz).
• L’armement.
• Le tabac.
• Le divertissement pour adulte.
• Les entreprises qui violent le pacte des Nations Unies.

👉 Pour mettre en œuvre ce processus d’investissement, Goodvest s’appuie sur l’expertise de Carbon4 Finance. Carbon4 Finance est un fournisseur de données sur le climat et la biodiversité dont les services s’adressent aux acteurs de la finance verte. Goodvest se tourne vers les fonds labellisés ISR, Finansol, Greenfin, etc.

Le souci de la performance

Un investissement responsable pour aligner ses placements avec ses sensibilités de citoyen, c’est un bon point… Mais un placement performant, c’est encore mieux ! En l’occurrence, Goodvest a intégré un critère de performance dans son processus de sélection des fonds.

Goodvest retient les fonds gérés par des sociétés de gestion à la réputation solide et avec des frais de gestion au plus juste. En pratique, la stratégie d’allocation de Goodvest repose sur un panier de fonds indiciels cotés (ETF).

🔎 Ces fonds (aussi appelés trackers) répliquent des indices boursiers (dans le cas présent des indices tenant compte d’enjeux écologiques/climatiques, comme le MSCI World SRI) et affichent des frais de gestion très compétitifs. Il y a 15 fonds dans cette gestion pilotée, en voici quelques-uns :

• Amundi MSCI World SRI ETF (actions monde) ;
• BNPP Easy Low Carbon 100 PAB – ETF (actions Europe) ;
• Lyxor World Water – ETF (actions sectorielles : l’eau) ;
• M Climate Solutions (actions sectorielles : solutions climatiques) ;
• Lyxor Green Bond ETF (obligations monde).

Les frais de gestion annuels des fonds sont de l’ordre de 0,20 à 0,40 %. Cela correspond aux frais en vigueur pour des fonds indiciels du type ETF intégrant des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance).

Note de Ludovic : au sujet des frais, en sus des frais des fonds autour de 0,30 %, il faut ajouter les frais de gestion de l’assureur Generali (0,40 % par an). Et également les frais au titre de la gestion pilotée Goodvest, lesquels s’élèvent à 0,90 % par an. Au global, les frais de gestion du PER Goodvest s’établissent à près de 1 ,60 % par an, très proches des autres gestion pilotées des Fintech comme Yomoni, Ramify et Nalo. Lisez donc notre comparatif des meilleurs PER.

Dans quel cas est-il intéressant d’ouvrir un PER Goodvest ? Avis

Le PER est un des dispositifs permettant une optimisation fiscale de l’impôt sur le revenu.

Les versements réalisés sur le PER sont déductibles du revenu imposable. Avec le PER, l’épargnant peut ainsi payer moins d’impôts. De fait, le PER est principalement intéressant si vous payez l’impôt sur le revenu. En pratique, ce dispositif se révèle vraiment attractif si vos revenus s’inscrivent dans la tranche marginale d’imposition (TMI) à 30 % ou une tranche supérieure.

Exemple : un épargnant dont les revenus s’inscrivent dans la TMI à 30 % verse 2 000 euros sur son PER. Il déduit ce montant de son revenu imposable. Il réalise ainsi une économie d’impôt sur le revenu de 600 euros (30 % x 2 000 euros). La fiscalité à la sortie diffère pour la part des versements déduits et la part des plus-values, lisez le fonctionnement du PER pour tout savoir à ce sujet.

💡 En contrepartie de cet avantage fiscal, le capital placé sur le PER est bloqué jusqu’à la retraite (hors cas de déblocage anticipé, dont l’achat de sa résidence principale). Pour cette raison, le PER est un placement visant un objectif très précis : préparer sa retraite.

Note de Ludovic : si vous souhaitez une épargne disponible à tout moment, vous devez plutôt vous tourner vers l’assurance vie. Goodvest propose l’assurance vie Goodvie (lire notre avis sur Goodvie). L’assurance vie est un dispositif d’épargne incontournable dans le patrimoine des ménages. On vous renvoie à notre article expliquant le fonctionnement de l’assurance vie et notre comparatif des meilleures assurances vie pour davantage d’informations. En cas de doute sur le choix du dispositif d’épargne, vous pouvez lire l’article où l’on donne des pistes pour choisir entre assurance vie ou PER (voire souscrire les deux…).

👉 L’épargnant peut alimenter chaque année son PER pour réduire continuellement son revenu imposable. Ce cadre fiscal avantageux n’a pas propre au PER Goodvest, il est commun à tous les PER du marché. C’est pourquoi nous regardons dans le détail les caractéristiques du PER Goodvest et comparons à ses concurrents.

Avis PER Goodvest : les caractéristiques détaillées

Le partage un grand nombre de caractéristiques en commun avec Goodvie, l’assurance vie en gestion pilotée proposée par Goodvest (lire notre avis sur l’assurance vie Goodvie de Goodvest).

👉 Le tableau présenté ci-dessous énumère les caractéristiques clés du PER Goodvest en comparant aux PER des concurrents :

Nous avons pris l’initiative d’afficher les caractéristiques du PER Linxea Spirit aux côtés de celles du PER Goodvest. En effet, le PER Linxea Spirit est un des meilleurs PER du marché, c’est une alternative au PER Goodvest dont on vous reparle plus loin dans cet article.

🔎 Parmi les points importants à mentionner, il faut noter que le PER Goodvest est un contrat proposé exclusivement en gestion pilotée. C’est donc Goodvest qui gère l’allocation de votre épargne (la répartition entre les fonds) en fonction de votre profil. C’est le principe de la gestion pilotée.

Les fonds sélectionnés par Goodvest sont impliqués dans la lutte contre le réchauffement climatique à 2°C. Pour ce faire, il existe des indices suivant le benchmark PAB (Paris Aligned Benchmark). Créé à l’initiative de l’UE, cet outil donne un schéma à respecter pour qu’un indice « vert » (donc des fonds répliquant l’indice) puisse s’aligner avec les Accords de Paris.

Avis de Nicolas : une gestion pilotée intéressante pour les épargnants qui veulent investir de façon dite responsable. Mais je regrette qu’il n’y ait pas la possibilité de choisir un mode de gestion libre. Et il faut noter qu’il n’y a pas de fonds euro pour sécuriser le capital à l’approche de la retraite, car les fonds euros sont incompatibles avec la méthodologie de Goodvest qui exclut les secteurs les plus néfastes. Nous vous présentons plus loin des alternatives.

Un contrat sans frais sur versement et sans frais d’arbitrage

Le PER Goodvest est sans frais sur versement et sans frais d’arbitrage. Ce point fera peut-être mouche auprès des épargnants venant des banques traditionnelles où les frais sont élevés.

Mais cette absence de frais sur versement et de frais d’arbitrage est la norme lorsque l’on s’intéresse aux PER compétitifs (voir notre comparatif des meilleurs PER).

Un mot sur l’assureur : Generali

Le PER Goodvest est un PER assurantiel.

Cela signifie que les encours sont collectés et détenus par un assureur. L’assureur derrière le PER Goodvest est Generali. Il s’agit d’un des plus gros assureurs européens. Ainsi, Goodvest est un intermédiaire (courtier) entre l’épargnant et la compagnie d’assurance.

Les frais prélevés par l’assureur sont de 0,40 % par an.

Note de Ludovic : la quasi-totalité des PER du marché sont des PER de type assurantiel, l’alternative étant le PER compte-titres (aussi appelé PER bancaire). Il existe très peu de PER compte-titres (lire notre avis sur le PER Yomoni).

Les entreprises vertueuses (ESG) vont-elles surperformer dans le futur ?

En investissant dans des fonds responsables, la stratégie de Goodvest implique une mise à l’écart de certaines grandes entreprises dans la stratégie d’investissement. Exit la plupart des compagnies pétrolières et d’autres industries polluantes.

Or, en théorie, une moindre diversification du portefeuille entraine mathématiquement une dégradation du couple performance/risque (très légère dégradation si le poids des entreprises exclues reste marginal dans le marché action global).

Mais en pratique, les choses ne sont pas si simples. Il y a certains arguments permettant de penser que les indices « verts » et les fonds ESG sont en bonne position pour surperformer le marché dans les années à venir.

Les entreprises vertueuses pourraient surperformer le marché si…

Les entreprises les plus vertueuses (et donc les fonds ESG investis sur ces entreprises) sont les mieux disposées pour répondre aux enjeux sociaux et écologiques d’aujourd’hui et de demain. En miroir, les entreprises les plus polluantes et émettrices de CO2 pourraient être pénalisées par de nouvelles normes et taxes décidées par les politiques nationales (ou supra-étatiques).

Pour cette raison, les fonds ESG pourraient afficher de meilleures performances que les fonds non ESG.

À l’inverse, on peut aussi trouver des arguments permettant d’imaginer que les fonds non ESG affichent de meilleures performances à l’avenir.

Les entreprises vertueuses pourraient sous-performer le marché si…

Plaçons-nous dans le scénario d’une transition énergétique excessivement lente dans l’avenir, avec une demande toujours soutenue pour les énergies fossiles (pétrole, gaz, charbon). Alors, on pourrait se trouver dans une situation de renchérissement significatif du coût de ses énergies fossiles (dont les réserves sont en déclin).

Les compagnies pétrolières pourraient alors enregistrer des bénéfices records. Or, une pétrolière comme TotalEnergies ne figure pas dans le CAC 40 ESG…

De plus, se tourner vers des fonds ESG implique une moindre diversification et donc potentiellement un couple performance/risque moins intéressant que celui escomptable en se tournant vers des fonds non ESG. C’est la thèse défendue par certains gérants.

Time will tell…

👉 Si tel est le cas, les épargnants doivent faire face à un dilemme : optimiser leur couple performance/risque ? Ou troquer un peu de performance contre la satisfaction de donner du sens à leur épargne ? La réponse à cette question est personnelle.

En tout cas, la conviction de Goodvest est claire et se traduit dans sa gestion : parmi les risques futurs qui impacteront les marchés, ceux directement ou indirectement liés au changement climatique seront de plus en plus présents. Donc la thèse de Goodvest est qu’investir dans les entreprises qui ont les plans de transition les plus clairs permettra de traverser ces crises de manière plus résiliente.

Quelles alternatives au PER Goodvest ? Avis

Si vous souhaitez préparer votre retraite en profitant des avantages du PER et que vous avez une sensibilité importante pour les enjeux écologiques, il existe des alternatives à Goodvest répondant à ces objectifs.

Derrière chaque contrat d’assurance vie ou plan d’épargne retraite (assurantiel) se trouve un assureur. Par exemple, derrière le PER Goodvest se trouve l’assureur Generali.

Or, tous les assureurs sont tenus de proposer au moins un fonds ISR, un fonds vert (labellisé Greenfin) ou un fonds solidaire à leurs assurés (les épargnants).

👉 De fait, tous les PER proposés sur le marché (via des courtiers ou des banques) permettent d’investir sur des fonds vertueux. Et certains PER sont très bien dotés en termes de choix de fonds accessibles (accès à plusieurs dizaines voire centaines de fonds ISR), et profitent par ailleurs de frais très compétitifs.

Ouvrir une assurance en gestion libre et sélectionner des fonds ISR, Greenfin, etc.

Penchons-nous sur le cas du meilleur PER de notre classement comparatif : Linxea Spirit PER.

Ce contrat est distribué par le courtier Linxea et assuré par le Crédit Agricole Spirica. C’est un PER disponible en gestion libre et en gestion pilotée.

En optant pour la gestion libre, l’épargnant économise les frais de gestion pilotée (pour rappel, ces frais sont de 0,90 % par an sur le PER Goodvest). En contrepartie, il doit sélectionner lui-même les fonds sur lesquels il place son épargne.

Le contrat Linxea PER Spirit propose plusieurs fonds indiciels (ETF) bénéficiant du label ISR.

Le PER Linxea Spirit lui aussi propose des ETF labellisés ISR / ESG. Goodvest n’a pas le monopole.

🔎 On peut notamment citer l’ETF Amundi IS MSCI World SRI PAB. Ce fonds est investi sur un peu plus de 350 grandes entreprises dans le monde (essentiellement aux États-Unis et en Europe) obtenant un très bon score ESG relativement à leurs pairs. Ce fonds respecte aussi les exigences du PAB (Paris Aligned Benchmark), un outil permettant d’identifier les indices alignés avec les Accords de Paris.

Linxea PER Spirit donne également accès à des fonds labellisés ISR permettant de découper son allocation par région : Europe, USA, marchés émergents, etc. On trouve aussi un ETF CAC 40 ISR.

Du côté de la classe d’actifs des obligations, on peut citer l’ETF Lyxor Green Bond (présent aussi sur le PER Goodvest). Ce fonds comporte le label Greenfin. Ce label est décerné aux fonds d’investissement qui contribuent à la transition écologique et au climat.

Note de Ludovic : petite précision pratique, en parcourant la liste des fonds (dont les ETF) disponibles en PER (ou en assurance vie), les fonds labellisés ISR sont souvent indiqués avec l’acronyme anglais SRI pour Socially Responsible Investment.

Des frais plus avantageux

Les frais de gestion en unités de compte (s’appliquant sur l’ensemble des fonds hors fonds euros) sont de seulement 0,50 % sur Linxea Spirit PER. Et les frais de gestion des fonds ETF sont très réduits : seulement 0,18 % pour l’ETF MSCI WORLD SRI PAB (lire notre article sur le MSCI World pour en savoir plus sur les avantages de cet indice).

👉 Soit autour de 0,70 % de frais annuels tout compris sur le PER Linxea Spirit, versus 1,50 % sur le PER Goodvest. Une différence de 0,80 % par an peut sembler anecdotique, mais sur un investissement long terme (par définition avec le PER) l’écart est énorme sur votre capital en bout de course !

Mais comme indiqué plus haut, en contrepartie, la gestion libre requiert un peu de suivi de la part de l’épargnant. Il doit savoir quel pourcentage mettre sur tel et tel fonds. Il doit également se connecter au moins une fois par an pour suivre son allocation, et éventuellement réaliser des arbitrages (transférer l’épargne d’un fonds vers un autre) afin de maintenir son allocation cible (le pourcentage du capital placé sur chaque fonds).

Conclusion

Accessible avec un premier versement de 300 euros et avec une stratégie d’investissement ETF, notre avis sur le PER Goodvest est qu’il s’agit d’un produit bien placé dans le paysage de l’épargne retraite en France.

Notre avis est globalement positif. On apprécie la philosophie de Goodvest : proposer des solutions s’adressant aux épargnants souhaitant aligner leurs valeurs éthiques et écologiques avec les valeurs des fonds dans lesquels leur argent est placé.

Sinon, pour les épargnants plus expérimentés, les meilleurs PER permettent également d’investir sur des fonds vertueux labellisés, tout en profitant de frais de gestion globaux plus faibles en gestion libre. De quoi générer une meilleure performance à long terme.

Pour aller plus loin, vous pouvez accéder à l’offre du PER Goodvest.