Plan Assurance Vie du Crédit Mutuel CIC : avis sur ce contrat

La célèbre banque mutualiste Crédit Mutuel propose un contrat d’assurance vie nommé Plan Assurance Vie. Ce contrat est également commercialisé via le réseau CIC (filiale du Crédit Mutuel). Beaucoup d’épargnants s’interrogent sur les caractéristiques de ce contrat. Nous avons donc décidé d’y consacrer un article. Il n’a pas été évident d’obtenir des informations sur ce contrat sur le site du Crédit Mutuel (frais de gestion, frais sur versement, etc.) Après quelques recherches, nous avons réussi à collecter toutes les informations nécessaires pour se faire un avis précis sur ce contrat. Autant vous donner d’emblée notre avis : Plan Assurance Vie est un contrat très décevant que nous ne recommandons pas à nos lecteurs. On explique pourquoi dans cet article.

Note de Nicolas : Peu étonnant que le Crédit Mutuel soit autant avare d’informations, alors que les bons contrats d’assurance vie exposent fièrement leurs caractéristiques. C’est un point commun dans la communication des mauvais contrats d’assurance vie : vanter les qualités règlementaires de l’assurance vie (la fiscalité douce après les 8 ans notamment), mais omettre les caractéristiques pratiques du contrat (rendement historique du fonds euro, frais, unités de compte, etc.)

SOMMAIRE

• Assurance vie du Crédit Mutuel CIC : avis synthèse
• Présentation du “Plan Assurance Vie” du Crédit Mutuel CIC
• Le fonds euro : une performance en fonction de l’offre
• Les supports d’investissement (unités de compte)
• Gestion pilotée Plan Assurance Vie du Crédit Mutuel CIC
• Conclusion

Assurance vie du Crédit Mutuel CIC : avis synthèse

Le “Plan Assurance Vie” du Crédit Mutuel CIC un contrat d’assurance vie multisupport accessible à partir de 50 € avec la “formule Essentiel”.

Points positifs :

• une architecture “ouverte” accessible à partir de l’offre Privilège (seuil fixé à 50 000 euros pour accéder à cette offre). Sans toutefois arriver au niveau de l’offre en unités de compte des meilleures assurances vie.

Points négatifs :

• Frais sur les versements (3,15 %).
• Frais de gestion élevés.
• Seulement 1 arbitrage gratuit par an pour les formules Essentiel et Avantage.
• Performance médiocre du fonds euro.
• Choix des supports d’investissement limité, en particulier pour les petits épargnants (on aurait apprécié une belle sélection de fonds indiciels et de supports immobiliers !)

Avis de Nicolas : nous avons bien du mal à trouver des qualités au Plan Assurance Vie du Crédit Mutuel CIC. En effet, le fonds euro est peu rémunéré, les frais sont élevés, l’offre d’unités de compte est pauvre. Ce contrat devient un peu moins mauvais quand on franchit les 50 000 € d’investissement…mais en restant bien moins intéressant que les meilleures assurances vie accessibles à partir de 100 €.

Présentation du “Plan Assurance Vie” du Crédit Mutuel CIC

Le contrat Plan Assurance Vie commercialisé par Crédit Mutuel CIC est géré par l’assureur : ACM VIE. Cet assureur fait partie du Groupe Assurance du Crédit Mutuel, il gère plus de 4 millions de contrats et près de 100 milliards d’euros d’encours.

Plan Assurance Vie est un contrat multisupport, c’est à dire que l’on peut épargner aussi bien en fonds euro (sécurisé) qu’en unités de compte (fonds d’investissement présentant un risque de perte en capital).

Ce contrat d’assurance vie est segmenté en 3 offres (aussi appelées “formules”). En pratique, on accède à une offre ou l’autre selon le montant investi. Et le passage d’une offre à l’autre est automatique dès lors que le seuil est atteint.

Offre Essentiel

L’offre Essentiel est accessible à partir de 50 €. L’épargnant peut réaliser des versements libres ou programmés avec un minimum de 15 €. L’offre Essentiel propose un choix d’unités de compte très limité. En effet, l’épargnant ne pourra investir que sur des supports “maison” gérés par la société de gestion Crédit Mutuel Asset Management. Et seulement 1 arbitrage par an est gratuit.

Offre Avantage

L’offre Avantage est accessible à partir de 15 000 €. L’épargne peut réaliser des versements libres ou programmés avec un minimum de 50 €. L’offre Avantage donne accès à une gamme d’unités de compte plus large que l’offre Essentiel. En effet, on peut investir dans des organismes de placement collectif (OPCVM) gérés par d’autres sociétés de gestion que celle du Crédit Mutuel. Mais toujours 1 seul arbitrage gratuit par an.

Offre Privilège

L’offre Privilège est réservée aux contrats avec un encours atteignant 50 000 €. Le montant minimal des versements libre est de 1 000 €, ce montant minimum est ramené à 200 € dans le cadre de versements programmés.

Le Crédit Mutuel justifie le montant minimal élevé des versements en raison des supports d’investissement (unités de compte) accessibles via cette offre. L’offre Privilège permet d’accéder à des sociétés de gestion qualifiées de “haut de gamme et de gérants renommés” (selon les termes employés par le Crédit Mutuel CIC), tels que Brongniart, Carmignac, Fidelity, Invesco, Pictet, etc.

Avis de Nicolas : plutôt que les gérants certes renommés de fonds actifs, nous préférerions pouvoir accéder à des trackers (fonds passifs indiciels). En effet, les trackers battent très généralement les fonds actifs et présentent des frais de gestion bien moins élevés. D’excellents contrats d’assurance vie permettent d’investir en trackers et avec moins de 1 000 €. Bref, nous ne sommes pas impressionnés par l’offre dite “privilège”.

Les frais sur les versements

Les frais sur versement sont l’un des points noirs des contrats commercialisés par les banques traditionnelles. Le Crédit Mutuel CIC ne déroge malheureusement pas à cette règle. En effet, les frais sur versement peuvent atteindre jusqu’à 3,15 % ! Dans l’éventualité où vous souhaiteriez ouvrir un contrat Plan Assurance Vie, nous vous incitons à négocier ces frais. Mais il sera très difficile voire impossible d’atteindre les 0 frais sur versement des contrats d’assurance vie en ligne.

Gardez toutefois à l’esprit que même si les frais sur versement sont en partie négociables, les frais de gestion des unités de compte, prélevés chaque année, sont quant à eux impossibles à négocier pour un petit épargnant. C’est la raison pour laquelle nous préférons les contrats sans frais sur versement et avec des frais de gestion les plus faibles. Car il ne faut pas partir avec un handicap, alors on cherche toujours à minimiser les frais quand on investit.

Les frais d’arbitrage

Avec les offres Essentiel et Avantage, l’épargnant bénéficie d’un arbitrage gratuit par an (0,50 % de frais au-delà). Par exemple, si vous arbitrez 10 000 € d’une unité de compte vers le fonds euro, il faudra payer 50 € de frais ! Tandis qu’avec l’offre Privilège, les arbitrages sont gratuits sans limite de nombre d’arbitrages annuels.

Les différentes offres (Essentiel, Avantage et Privilège) ne délivrent pas les mêmes performances pour ce qui est du fonds euro. Voyons maintenant les caractéristiques du fonds euro accessible au sein du contrat Plan Assurance Vie.

Le fonds euro : une performance en fonction de l’offre

Le fonds euro de Plan Assurance Vie est nommé Actifs Sécurité Euro. La performance du fonds euro dépend de l’offre dont bénéficie l’épargnant :

• Avec l’offre Essentiel, le fonds euro a rapporté 2,60 % en 2023.
• Avec l’offre Avantage, la performance a été de 2,70 %.
• Enfin, avec l’offre Privilège la performance a été de 2,75 %.

Ces performances s’entendent “nettes de frais de gestion”. Ces performances sont en hausse par rapport à l’année précédente.

Avis de Nicolas : C’est correct, mais sous les meilleurs fonds euro du marché accessibles sans frais sur versement qui ont rapporté jusqu’à 4 % de rendement. Et notez que les 3,15 % de frais sur versement du Plan Assurance Vie Crédit Mutuel CIC représentent plus d’une année de performance de son fonds euro, c’est plus d’1 année perdue !

Rappel : les fonds euros sont des fonds à capital garanti. Les épargnants français plébiscitent fortement ce placement. Ainsi, les fonds euros représentent près de 80 % des encours investis en assurance vie (le reste étant investi en unité de compte). Malgré la baisse de leurs performances, les fonds euros demeurent un placement incontournable pour sécuriser son épargne.

Les supports d’investissement (unités de compte)

Les contrats d’assurance vie multisupport permettent de diversifier son épargne entre des fonds euros (présentés ci-dessus) et des unités de compte. En pratique, les unités de compte correspondent à des supports d’investissement couvrant une multitude de classes d’actifs avec risque de perte en capital (fonds en actions, fonds obligataires, monétaires, supports immobiliers, etc.) Nous avons vu que le fonds euro de l’assurance vie Crédit Mutuel CIC est décevant en termes de performance. Voyons maintenant l’offre d’unités de compte.

L’offre d’unités de compte du Plan Assurance du Vie Crédit Mutuel CIC

Nous l’avons évoqué dans la présentation générale du contrat, l’offre d’unités de compte évolue en fonction de la formule dont bénéficie l’épargnant : Essentiel, Avantage, Privilège.

L’offre Essentiel donne seulement accès à une douzaine de supports d’investissement “maison” gérés par la filiale Crédit Mutuel Asset Management. On trouve des fonds actions, des fonds obligataires et des fonds mixtes. Ces fonds supportent des frais de versement et des frais de gestion significatifs et ne nous enchantent guère.

L’offre Avantage propose une architecture ouverte. Donc en plus des fonds “maison”, elle donne accès aux produits de différentes sociétés de gestion. Mais il faut se tourner vers l’offre Privilège pour accéder au choix le plus complet.

L’offre Privilège permet d’accéder à des fonds plus réputés (Brongniart, Carmignac, Fidelity, Invesco, Pictet, etc.) Et cette formule propose au total une centaine d’unités de compte.

Performance et frais de gestion des unités de compte

Sur ce contrat, les frais de gestion des unités de compte s’élèvent à 0,75 % par an. C’est assez élevé, relativement aux meilleurs contrats qui ont des frais de gestion de l’ordre de 0,60 % voire 0,50 % par an. Soit +50 % de frais de gestion annuels par rapport aux meilleurs contrats !

Certains des fonds ont délivré de bonnes performances par le passé, mais il fallait avoir la chance de les choisir. Et il est loin d’être évident que ces fonds battent leurs indices de référence (CAC 40, S&P 500, etc.) dans les années à venir. Par ailleurs, ces fonds d’investissement actifs comportent des frais d’entrée (1 à 2 %) et des frais de gestion (en moyenne 2 % par an) élevés. On regrette l’absence de fonds indiciels (trackers), sans frais d’entrée et avec de faibles frais de gestion (0,30 % en moyenne), tels que l’on en trouve dans les meilleures assurances vie en ligne.

Les français aiment l’investissement immobilier. Le contrat Plan Assurance Vie propose un choix de supports immobiliers très maigre, puisque l’on ne compte qu’un seul support immobilier ! Il s’agit d’un organisme de placement collectif en immobilier (OPCI) nommé OPCIMMO P (FR0011066802). Pas de quoi investir convenablement en pierre-papier.

Avis de Nicolas : des frais de gestion élevés et une offre d’unités de compte très pauvre (en volume et en qualité). Ce contrat n’est pas non plus intéressant pour investir en unités de compte.

Gestion pilotée Plan Assurance Vie Crédit Mutuel CIC

Le contrat Plan Assurance Vie propose un service de gestion pilotée de l’épargne, comme la plupart des assurances vie. Ainsi, ce n’est pas l’épargnant qui choisit son allocation entre fonds euro et unités de compte. Car ce service permet de déléguer via un mandat la gestion du capital investi au sein de l’assurance vie. La gestion est assurée par CM-CIC Gestion.

Seulement 3 profils de gestion pilotée

En pratique, plusieurs options de gestion déléguée sont proposées :

• Gestion pilotée 25
• Gestion pilotée 50
• Gestion Pilotée 75

Les noms de ces options ont le mérite de la clarté puisque le nombre correspond à la part d’unités de compte dans le contrat. En sachant que cette proportion peut varier dans le temps autour de cette valeur cible. Par exemple, la part d’unités de compte peut varier entre 20 et 30 % pour l’option Gestion Pilotée 25.

Note : Plus la part d’unités de compte est importante, plus la volatilité et le risque de perte capital est important. Ceci dit, en contrepartie d’une volatilité plus grande, l’épargnant peut espérer une plus forte performance à long terme. En effet, les unités de compte comportent une large part de fonds actions, or cette classe d’actifs délivre d’excellentes performances à long terme. Encore faut-il proposer les bonnes unités de compte qui savent capter cette performance, comme les trackers.

Performance et frais de la gestion pilotée

Malheureusement, les offres de gestion pilotées proposées par le Crédit Mutuel CIC sont très décevantes, tant en termes de frais de gestion que de performances. La gestion pilotée occasionne 0,25 % de frais supplémentaires par an sur la part investie en unités de compte. Lorsque l’on additionne les frais de gestion propres aux supports (prélevés par les fonds), les frais de gestion des unités de compte, et les frais de gestion pilotée, on arrive à un niveau de frais très supérieur à celui des meilleures gestions pilotées de notre comparatif. Ces frais pénalisent la performance nette de frais du contrat Plan Assurance Vie.

Avis de Nicolas : en plus du niveau de frais élevés qui vient écraser la performance nette, on déplore aussi le très faible choix de profil de gestion pilotée. Seulement 3 profils, alors que les meilleures gestions pilotées proposent au moins 10 profils pour bien s’adapter à l’épargnant avec une gestion plus personnalisée. Ainsi, pour déléguer la gestion de son capital, nous préférons une société spécialisée telle que Yomoni ou Nalo.

Conclusion

Finalement, sans surprise, le contrat Plan Assurance Vie du Crédit Mutuel CIC est à l’image des contrats d’assurance vie commercialisés par les banques traditionnelles : très décevant. En pratique, les épargnants qui cherchent la sécurité du fonds euro trouveront mieux ailleurs. Quant aux épargnants qui souhaitent dynamiser en unités de compte ou en gestion pilotée, ils trouveront mieux ailleurs également.

Les caractéristiques générales du contrat (peu de supports d’investissement, 1 seule OPCI, pas de trackers, un fonds euro médiocre, etc.) ne justifient pas les frais sur versement. On trouve de nombreux contrats beaucoup mieux lotis en termes de fonds euro, d’unités de compte et de gestion pilotée…et sans frais sur versement.

Nous invitons les épargnants à consulter notre article présentant les critères de sélection d’une assurance vie performante et adaptée à ses projets financiers.