Le plan épargne logement (PEL) est plafonné à 61 200 € de versements. Il s’agit d’un placement réglementé par l’État, qui fixe donc les conditions de rémunération et d’utilisation pour toutes les banques (Crédit Agricole, Caisse d’Épargne, Banque Postale, etc). Nous allons expliquer en détail ce que l’on entend exactement par plafond du PEL. Puis comment placer après avoir rempli le PEL ? Quelles alternatives plus rémunératrices que le PEL pour mieux placer son argent ?
SOMMAIRE
- Le plafond du PEL
- Taux et fiscalité : le PEL est-il encore un bon placement ?
- Mieux placer avec l’assurance vie
Le plafond du PEL
Le plafond du PEL est fixé à 61 200 €. Attention, il s’agit d’un plafond de versement, et non d’un plafond de valorisation. C’est à dire qu’un vieux PEL peut très bien atteindre 70 000 € grâce aux intérêts composés, tant que vous n’avez versé que 61 200 € dessus. Ainsi, on peut continuer à alimenter son PEL jusqu’à un montant cumulé de 61 200 € de versements.
Les règles à respecter au sujet du plafond du PEL
Nous rappelons que l’État fixe aux banques et épargnants les conditions à respecter pour le PEL :
- la phase d’épargne obligatoire sur PEL est de 10 ans ;
- avec un minimum de versement de 45 € par mois (ou 540 € par an), pour un total de 61 200 € de versements au maximum ;
- donc il faut veiller à ne pas plafonner trop tôt le PEL avec les versements, sinon la banque pourrait fermer le PEL !
Note de Nicolas : En pratique, pour le versement initial dans le PEL, il est recommandé de verser maximum 55 800 € à l’ouverture. De façon à laisser une marge de 45 € x 12 mois x 10 ans, pour ne pas dépasser le plafond de versements cumulés de 61 200 € sur les 10 ans d’épargne obligatoire.
Taux et fiscalité : le PEL est-il encore un bon placement ?
Vous faites peut-être partie des épargnants qui ont déjà plafonné le PEL et les livrets réglementés (livret A et LDDS notamment) ? Ou tout simplement, vous souhaitez obtenir un meilleur rendement que le PEL ? Ce n’est pas difficile.
Rappel de la rémunération du PEL et de ses contraintes
Le PEL nouvelle génération n’est rémunéré qu’au taux de 1 % brut. Soit un taux de 0,70 % net après la flat tax (prélèvement forfaitaire libératoire de 30 % sur les intérêts du PEL). Ce taux ne compense pas l’inflation.
De plus, le PEL n’offre plus vraiment d’avantage à l’achat immobilier alors que c’était son but initial. En effet, le droit à prêt n’est plus intéressant car le PEL permet d’emprunter à un taux de 2,20 %, donc bien au-dessus du taux du marché. Et un montant dérisoire, car proportionnel aux intérêts perçus pendant la vie du PEL. Donc au mieux l’épargnant en PEL obtient un droit à prêt de quelques milliers d’euros à un taux de 2,20 %. Pas de quoi faire rêver un aspirant propriétaire.
Bilan des contraintes du PEL :
- les versements obligatoires durant 10 ans sous peine de fermeture,
- le plafond,
- l’imposition des maigres intérêts à la flat tax de 30 %,
- tout retrait du PEL (même 1 €) entraine sa fermeture automatique (le PEL n’est pas liquide),
- après ses 10 ans, on ne peut plus verser sur PEL et à ses 15 ans le PEL est transformé en livret.
Avis de Nicolas : Finalement, le PEL fut un beau produit d’épargne pour ceux qui l’ont souscrit à la belle époque (les vieux PEL rapportent plus de 2,50 % voire plus de 3 % selon leur date d’ouverture ! Historique du rendement du PEL ici). Mais le PEL nouvelle génération ne présente maintenant plus d’intérêt au vu des contraintes. Alors, est-il pertinent d’alimenter le PEL jusqu’au plafond ? Que faire de mieux sans prendre de risque ?
L’ assurance vie : une alternative beaucoup plus intéressante que le PEL
Les épargnants s’étant orientés vers le PEL cherchent la sécurité du capital investi. Pour la même sécurité que le PEL, c’est à dire le capital garanti sans risque de moins-value, il faut privilégier l’investissement en fonds euro sur l’assurance vie. Car les autres supports disponibles en assurance vie sont les unités de compte, qui présentent un risque de perte en capital.
Les fonds euro sont des placements à capital garanti. La bonne nouvelle est que les meilleurs fonds euro délivrent des rendements supérieurs à 2 %, soit plus du double du rendement du PEL ! Les épargnants malins ont donc tout intérêt à opter pour les fonds euro, d’autant plus que les avantages ne concernent pas seulement le rendement.
Les avantages de l’assurance vie en fonds euro par rapport au PEL
Nous ne voyons que des avantages au fonds euro en assurance vie, par rapport au PEL nouvelle génération. Et ce même dans le but de se constituer un apport immobilier (la vocation première du PEL) :
- les bons fonds euros sont mieux rémunérés que le PEL,
- aucune contrainte de versement (on épargne à son rythme),
- sans plafond,
- on peut retirer à tout moment sans casser le contrat d’assurance vie,
- une fiscalité plus attractive.
Non seulement les bons fonds euros en assurance vie délivrent un rendement plus élevé que celui du PEL, mais la fiscalité de l’assurance vie est également beaucoup plus intéressante. En pratique, l’imposition ne se déclenche qu’au moment du retrait (appelé rachat). Avant les 8 ans du contrat, les retraits sont imposés comme le PEL (flat tax 30 % sur la plus-value). Et après les 8 ans du contrat, l’épargnant est exonéré d’impôt sur le revenu (sous le seuil de 4 600 € de plus-value annuelle ou 9 200 € pour un couple marié ou pacsé) ! D’où l’intérêt de prendre date (ouvrir au plus tôt) un bon contrat d’assurance vie, pour épargner ensuite quand on le veut, à son rythme, sans contrainte.
Quelles assurances vie disponibles en 100 % fonds euro ?
L’essentiel des contrats d’assurance vie commercialisés est multisupport. Cela signifie que le contrat donne non seulement accès au fonds euro mais également à une multitude d’unités de compte (fonds d’investissement). En pratique, les épargnants voulant la sécurité vont investir en 100 % fonds euro.
Seulement, les assureurs imposent de plus en plus généralement le versement en unités de compte. Alors il faut choisir à la fois une bonne assurance vie ET la possibilité de verser en 100 % fonds euro.
Dans notre comparatif des meilleures assurances vie, on distingue plusieurs contrats adaptés aux épargnants qui cherchent la sécurité en 100 % fonds euro. Leurs points communs : sans frais sur versement et une bonne performance historique du fonds euro, sans contrainte de versement en unité de compte. Notez que l’on peut détenir plusieurs contrats d’assurance vie, pour diversifier sur plusieurs fonds euros de plusieurs assureurs différents. Notre sélection :
- Linxea Vie. Contrat assuré par Generali et distribué par le courtier Linxea. Avantage notable : rachat partiel (retrait) en 72 heures. Notre avis sur Linxea Vie.
- Evolution Vie. Contrat assuré par Aviva et distribué par assurancevie.com. Notre avis sur Evolution Vie.
- Darjeeling. Contrat assuré par Swisslife et distribué par Placement-direct.fr. Notre avis sur Darjeeling.
Vous savez maintenant tout sur les subtilités du plafond du PEL et vous connaissez désormais une solution alternative pour obtenir un meilleur « couple rendement / risque » avec moins de contraintes que le PEL.
10 commentaires sur “Plafond du PEL : avez-vous intérêt à l’atteindre ?!”
Bonjour Nicolas,
Merci pour de faire partager votre expérience. J’ai un PEL que j’alimente avec le minimum soit 45€/mois. C’est un PEL que j’ai ouvert en 2015. Je dois bénéficier d’intérêts à hauteur de 2.5% brut. Mon PEL aura 10ans en 2025. Je voulais savoir si j’ai intérêt aujourd’hui à déposer de l’argent dessus jusqu’à atteindre le plafond de 61200€ dans 4ans (soit un apport d’environ 55k€)?
Du coup, est ce que cette somme peut être injecter ailleurs comme par exemple sur un pea sur des fonds indiciels?
Bonjour Cédric,
On trouve que les PEL rémunérés à 2,50 % sont intéressants pour la part sécurisée de son patrimoine.
Ici les rendements des PEL selon leur date d’ouverture (2,50 % pour une ouverture avant le 31/01/2015, mais pour les PEL souscrits après le rendement a baissé) : https://avenuedesinvestisseurs.fr/placements-monetaires/plan-epargne-logement/#pel-interessant
Et pour la part de notre patrimoine que l’on veut « muscler » pour aller chercher de la performance, il y a l’immobilier, les actions (fonds indiciels trackers…), etc. selon notre allocation patrimoniale : https://avenuedesinvestisseurs.fr/allocation-patrimoniale-repartition-allocation-ideale-actifs/
Bonjour, merci pour cet article. Petites questions : j’ai ouvert un PEL en 2018, est-ce mieux de le fermer maintenant et de transférer les fonds dans une assurance-vie ? Ou bien de laisser le PEL et d’avoir une assurance-vie à côté ?
En tout cas merci pour ce site, il est très utile pour les personnes qui débutent dans l’investissement.
Bonjour Raphaëlle,
C’est un PEL rémunéré à 0,70 % net. Et il y a des contraintes de versement et absence de disponibilité (tout retrait casse le PEL). Bref une très faible rémunération vu les contraintes. Serait-ce une grosse perte de fermer ce PEL pour placer ailleurs ? A vous de voir, nous donnons juste des pistes de réflexion dans nos articles 🙂
Merci Nicolas pour votre super article. Je profite de ce commentaire pour vous remercier ainsi que Ludovic de l’ensemble de vos conseils. Grâce à vous, j’ai ouvert un compte joint Boursorama (avec votre parrainage), 3 assurances vie (Linxea Avenir, Spirit, ainsi que Nalo), un compte Homunity et un PEA auprès de Bourse Direct ! Je recommande désormais votre site dès que j’en ai l’occasion et espère sincèrement que vous aurez tout le succès que vous méritez!
J’en viens à ma question : J’ai un PEL ouvert en janvier 2015, dont le taux d’intérêt brut est de 2,5 %. Je crois que les intérêts ne sont taxés qu’à hauteur de 17,2% (prélèvements sociaux). Il me semble que vous qualifiez dans un autre article ce type de PEL de pépite. Si je souhaite épargner une partie de mon argent sur un fond 100% garanti, pensez vous qu’il faut privilégier de remplir ce PEL ou bien une assurances vie (Avenir ou Spirit) ? Je crains que même les fonds € les plus attractifs baissent avec la politique monétaire ultra accommodante des banques centrales (taux d’intérêt directeur négatifs…).
En vous remerciant à nouveau,
Nicolas
Bonjour Nicolas,
Merci pour votre agréable retour, nos lecteurs sont de bons ambassadeurs 🙂
Vous avez la chance d’avoir un PEL ancienne génération, qui rapporte 2,50 %. J’ai le même. Quand il aura 12 ans, il sera taxé à 30 % aussi. Effectivement à l’heure actuelle, dans le contexte des taux bas, c’est une pépite ! Même les bons fonds euros ne pourront plus rémunérer 2,50 %…
Mais le plafond n’est « que » de 61 200 € de versements.
La question se pose moins pour les PEL nouvelle génération ouverts depuis le 1er aout 2016 et qui ne rapportent que 1 % brut (0,70 % net).
Bonjour Nicolas.
Encore un super article !
»à ses 15 ans le PEL est transformé en livret. »
1) Est-ce que tu peux m’en dire plus sur ce livret s’il te plaît ?
2) Quelle est la fiscalité du PEL une fois plafonné ?
Merci
Bonjour Raphaël,
Merci pour ton retour 🙂
1/ Le PEL de 15 ans est transformé en livret bancaire fiscalisé à la flat tax 30 %. Le rendement dépendra de la banque, mais c’est très faible.
2/ Les intérêts du PEL nouvelle génération (depuis le 1er janvier 2018) sont taxés à la flat tax 30 %. Que le PEL soit plafonné ou non.
Merci pour ta réponse.
Donc au bout des 15 ans, il vaut mieux basculer sur une AV en fonds euro si je désire rester sur du capital garanti ?
Même avant cela, ça s’étudie. C’est l’objet de cet article. Un PEL récent est peu rémunéré, idem pour les livrets. Alors si on peut avoir mieux rémunéré tout en ayant le capital garanti et moins de contraintes…
Les rémunérations historiques du PEL sont ici (le taux dépend de la date d’ouverture) : https://avenuedesinvestisseurs.fr/placements-monetaires/plan-epargne-logement/