Objectif 1 million d’euros pour la retraite : Stratégie à suivre !

Une villa sur la côte d’Azur, un petit château en campagne, une Ferrari ou une Porsche dans le garage, un grand voilier tout confort ou de nombreux voyages dans le monde. Voilà une liste non exhaustive de projets de rêve pour votre retraite. Encore faut-il en avoir les moyens ! Dans cet article, nous envisageons chiffres à l’appui une méthode pour parvenir à capitaliser 1 million d’euros pour la retraite sans nécessairement avoir des revenus du travail très conséquents. Nous verrons que pour un jeune actif discipliné dans ses investissements, il est réellement possible de devenir millionnaire en partant de rien.

Un calcul réaliste à l’appui pour devenir millionnaire

À long terme, certaines classes d’actifs telles que les actions doivent être privilégiées

Sur plusieurs décennies, les actions ont historiquement offert des performances élevées, en contrepartie d’une forte volatilité et d’un risque de perte en capital. Pour s’exposer simplement aux marchés actions mondiaux, on peut par exemple investir dans un ETF répliquant un indice diversifié comme le MSCI World.

Pour notre simulation, on retient une hypothèse de rendement de 8,5 % par an. Ce n’est évidemment pas une performance garantie : avec un rendement inférieur, il faudra épargner davantage ou plus longtemps pour atteindre 1 million d’euros.

Vous êtes nombreux à vous demander comment devenir millionnaire rapidement. Nous allons vous répondre franchement :  en ayant un salaire moyen, il ne sera pas possible de devenir millionnaire rapidement sauf si vous prenez des risques très importants dans vos investissements (start-up, société en redressement, etc). Ce que nous ne pouvons pas recommander aux personnes ayant durement économisé l’argent de toute une vie.

Voyons maintenant le niveau d’épargne nécessaire pour arriver à 1 million d’euros.

Quel effort d’épargne mensuel ?

Pour notre simulation, on retient un effort d’épargne de 450 € par mois, soit 5 400 € par an. Ce montant sert simplement d’hypothèse : la capacité d’épargne dépend des revenus, des dépenses et des projets de chacun. Nous avons 3 variables à disposition pour parvenir à un capital de 1 million d’euros à votre retraite :

• le rendement de votre épargne,
• l’effort d’épargne mensuel,
• la durée de cet effort.

Les 3 variables sont donc simples : combien on investit chaque mois, pendant combien de temps et avec quel rendement. Dans notre scénario, on retient 450 € par mois et une hypothèse de rendement de 8,5 % par an. Plus le rendement réel sera faible, plus il faudra investir longtemps ou augmenter l’effort d’épargne pour atteindre le même capital.

Dans notre scénario, avec 450 € investis chaque mois pendant 37 ans et une hypothèse de rendement de 8,5 % par an, le capital atteint environ 1,28 million d’euros avant fiscalité et frais éventuels. Ce résultat reste une simulation : les performances réelles seront irrégulières et inconnues à l’avance.

📌 Il faut également tenir compte de l’inflation : 1 million d’euros dans plusieurs décennies n’aura pas le même pouvoir d’achat qu’1 million d’euros aujourd’hui.

Optimiser la fiscalité de ses placements à long terme

Le PEA est particulièrement adapté à une stratégie d’investissement en actions à long terme. Les gains peuvent être réinvestis au sein de l’enveloppe sans imposition immédiate.

Le PEA est plafonné en versements (150K), mais sa valorisation n’est pas plafonnée : avec les plus-values, sa valeur peut largement dépasser le montant maximal que l’on peut y verser. Une fois le plafond atteint, on peut poursuivre ses investissements avec d’autres enveloppes complémentaires, notamment l’assurance vie ou le compte-titres ordinaire (CTO).

Après 5 ans de détention, les gains retirés du PEA sont exonérés d’impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux restent toutefois dus selon les règles applicables au moment du retrait.

Sur un horizon de 37 ans, impossible de connaître aujourd’hui la fiscalité qui s’appliquera à la sortie. On préfère donc conserver notre simulation en capital brut plutôt que d’appliquer les règles fiscales actuelles à une retraite située plusieurs décennies dans le futur.

Notez que vous pourrez tout à fait conserver votre PEA après avoir dépassé le million d’euros et effectuer des retraits partiels au gré de vos envies. Il est important de prendre date sur un PEA chez un bon courtier.

L’assurance-vie est également une solution intéressante

L’assurance vie est également intéressante en complément du PEA. On peut y investir en actions, en immobilier ou en fonds euro au sein d’une même enveloppe.

À l’approche de la retraite, on peut ainsi réduire progressivement le risque de son allocation patrimoniale, par exemple en transférant une partie des investissements en actions vers un fonds euro. Le niveau exact de garantie du capital dépend des conditions de chaque contrat.

La diversification de votre patrimoine est importante. Une telle flexibilité est possible et c’est pour cela qu’il est important de bien choisir son assurance-vie.

Concrètement, ce qu’il faut faire dès maintenant pour devenir millionnaire

Pour mettre en œuvre cette stratégie, vous pouvez ouvrir dès maintenant un PEA et/ou une assurance-vie avec un large choix d’ETF (aussi appelés trackers « paniers d’actions »). Puis investissez une première mensualité sur un tracker de référence, tel que le MSCI World Index. Répétez mécaniquement l’opération chaque mois, tel un robot. En effet, tout repose sur la patience et la discipline à long terme, pour voir son patrimoine progresser jusqu’au million d’euros.

Un ETF mondial permet déjà d’investir dans des milliers d’entreprises de différents pays et secteurs, dont les grandes entreprises technologiques. Ajouter un ETF sectoriel revient à concentrer davantage son portefeuille sur un secteur précis : ce n’est pas indispensable pour construire une stratégie à long terme diversifiée. En parallèle, on conserve une épargne de précaution sur des placements sécurisés et disponibles, puis on adapte la part investie en actions à son horizon de placement et à sa tolérance au risque.

Difficile de savoir à l’avance si les marchés sont trop chers ou s’ils vont encore progresser. Plutôt que d’essayer de trouver le meilleur moment pour investir, on peut investir régulièrement sur plusieurs années. On achète alors aussi bien pendant les périodes de hausse que pendant les baisses, sans faire dépendre toute sa stratégie d’une prévision de marché. Nous expliquons cela dans notre FAQ Bourse.

Une autre piste d’investissement pour profiter des marchés actions à long terme

On peut également être tenté d’investir dans certaines entreprises emblématiques comme Berkshire Hathaway. Mais une action individuelle reste beaucoup plus concentrée qu’un ETF mondial, quelle que soit la qualité historique de l’entreprise.

Pour construire progressivement un patrimoine sur plusieurs décennies, une stratégie diversifiée est généralement plus robuste que de faire dépendre son résultat de quelques entreprises particulières.

Il reste une question en suspens. Qu’allez-vous faire avec un million d’euros ?

Vivre sans travailler avec une rente de 2 000 euros par mois

Avec 1 million d’euros de patrimoine financier, on peut se demander combien retirer chaque mois sans épuiser trop rapidement son capital. Pour illustrer le raisonnement, on retient un objectif arbitraire de 2 000 € par mois, soit 24 000 € par an. Ce besoin doit évidemment être adapté au train de vie, aux autres revenus du foyer, à l’inflation et à la durée prévue de la retraite.

À la retraite, l’objectif n’est plus nécessairement de maximiser la performance. On cherche surtout un équilibre entre rendement, stabilité, liquidité et risque de perte en capital.

Les fonds euro peuvent servir à sécuriser une partie du patrimoine. Les SCPI peuvent apporter des revenus immobiliers, mais leur capital n’est pas garanti et la liquidité peut être limitée. Les actions restent plus volatiles, mais peuvent conserver une place dans une allocation patrimoniale de long terme.

Il n’existe donc pas de rendement fixe à retenir pour chacun de ces placements : il évolue dans le temps.

Quel capital faut-il pour dégager 2 000 € par mois ?

Pour obtenir 2 000 € par mois, on n’est pas obligé de vivre uniquement des dividendes, intérêts ou loyers distribués par ses placements. On peut aussi effectuer des retraits réguliers en vendant progressivement une petite partie de son portefeuille.

La question centrale devient donc : quel montant peut-on retirer chaque année sans prendre un risque trop important d’épuiser son patrimoine ?

La réponse dépend de plusieurs paramètres : rendement futur, volatilité, inflation, durée de la retraite, allocation patrimoniale et évolution des dépenses. Un retrait de 24 000 € par an représente par exemple 2,4 % d’un patrimoine de 1 million d’euros avant fiscalité.

On peut ensuite organiser ces retraits entre différentes enveloppes d’investissement. Le PEA et l’assurance vie permettent notamment de conserver une partie du patrimoine investie tout en réalisant des retraits selon ses besoins.

La fiscalité dépend de l’enveloppe utilisée et peut évoluer dans le temps. Plutôt que de projeter les règles fiscales actuelles pendant plusieurs décennies, on préfère donc raisonner d’abord en montant de capital, taux de retrait et allocation patrimoniale. Pour connaître les règles applicables au moment du retrait, on peut consulter notre guide sur la fiscalité de l’assurance vie et notre guide sur le PEA.

Combien rapportent 500 000 euros placés par mois ?

Il n’existe pas de réponse unique. Tout dépend des placements choisis, du rendement obtenu, des frais, de la fiscalité et de la part du capital que l’on accepte éventuellement de consommer.

Pour raisonner simplement, on peut partir d’un taux de retrait annuel. Avec 500 000 € de patrimoine, retirer 2 % représente 10 000 € par an, 3 % représente 15 000 € et 4 % représente 20 000 €. Ce ne sont pas des rendements garantis : il s’agit simplement de montants retirés du portefeuille.

Plus le taux de retrait est élevé, plus le risque d’épuiser progressivement le capital augmente, notamment si les marchés baissent fortement au début de la retraite. L’allocation patrimoniale et le rythme des retraits doivent donc être adaptés à l’horizon de placement et aux autres revenus disponibles.

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Pour aller plus loin et avoir une vision complète de cette problématique, nous vous invitons à aller en page suivante pour découvrir comment bien préparer sa retraite. Vous pouvez aussi lire notre dossier Comment devenir riche ? Par ailleurs, tout le monde ne peut pas avoir une allocation dynamique et s’exposer à des risques de perte en capital en actions ou immobilier, alors chacun doit agir selon son profil et son allocation patrimoniale.