Plafond du PEL : avez-vous intérêt à l’atteindre ?!

Le plan épargne logement (PEL) est plafonné à 61 200 € de versements. Il s’agit d’un placement réglementé par l’État, qui fixe donc les conditions de rémunération et d’utilisation pour toutes les banques (Crédit Agricole, Caisse d’Épargne, Banque Postale, etc). Nous allons expliquer en détail ce que l’on entend exactement par plafond du PEL. Puis comment placer après avoir rempli le PEL ? Quelles alternatives plus rémunératrices que le PEL pour mieux placer son argent ?

SOMMAIRE

• Le plafond du PEL
• Taux et fiscalité : le PEL est-il encore un bon placement ?
• Mieux placer avec l’assurance vie

Le plafond du PEL

Le plafond du PEL est fixé à 61 200 €. Attention, il s’agit d’un plafond de versement, et non d’un plafond de valorisation. C’est à dire qu’un vieux PEL peut très bien atteindre 70 000 € grâce aux intérêts composés, tant que vous n’avez versé que 61 200 € dessus. Ainsi, on peut continuer à alimenter son PEL jusqu’à un montant cumulé de 61 200 € de versements.

Les règles à respecter au sujet du plafond du PEL

Nous rappelons que l’État fixe aux banques et épargnants les conditions à respecter pour le PEL :

• la durée minimale du PEL est de 4 ans. Il peut ensuite être prolongé d’année en année, jusqu’à 10 ans maximum ;
• il faut verser au minimum 540 € par an (45 € par mois, 135 € par trimestre ou 270 € par semestre) pendant la phase d’épargne ;
• le total des versements ne peut pas dépasser 61 200 €. Il faut donc éviter d’atteindre le plafond avant l’échéance prévue si cela empêche de respecter les versements périodiques.

Note de Nicolas : si on prévoit de conserver son PEL pendant 10 ans, on peut verser au maximum 55 800 € à l’ouverture afin de conserver 5 400 € de marge pour les versements minimums de 540 € par an. Mais les 10 ans ne sont pas obligatoires : la durée minimale du PEL est de 4 ans.

Taux et fiscalité : le PEL est-il encore un bon placement ?

Vous faites peut-être partie des épargnants qui ont déjà plafonné le PEL et les livrets réglementés (livret A et LDDS notamment) ? Ou tout simplement, vous souhaitez obtenir un meilleur rendement que le PEL ? Ce n’est pas difficile.

Rendement historique du PEL selon sa date d’ouverture :

Rappel de la rémunération du PEL et de ses contraintes

Un PEL ouvert à partir du 1er janvier 2026 rapporte 2 % brut par an. Après le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, cela correspond à 1,40 % net. Le taux est fixé à l’ouverture du PEL et reste ensuite garanti pendant toute sa durée.

De plus, le PEL n’offre plus vraiment d’avantage à l’achat immobilier alors que c’était son but initial. Pour un PEL ouvert à partir du 1er janvier 2026, le taux du prêt est fixé à 3,20 % (pas exceptionnel). Son intérêt dépend donc des taux de crédit immobilier disponibles sur le marché au moment où on souhaite emprunter.

Le montant du prêt dépend des intérêts acquis sur le PEL et de sa durée. Il peut atteindre jusqu’à 92 000 €, même si le montant réellement accessible peut être nettement inférieur.

Bilan des contraintes du PEL :

• les versements obligatoires sous peine de fermeture,
• un plafond de versements de 61 200 €,
• l’imposition des maigres intérêts au PFU de 30 %,
• tout retrait du PEL (même 1 €) entraine sa fermeture automatique (le PEL n’est pas liquide),
• après ses 10 ans, on ne peut plus verser sur PEL et à ses 15 ans le PEL est transformé en livret.

Avis de Nicolas : Finalement, le PEL fut un beau produit d’épargne pour ceux qui l’ont souscrit à la belle époque (les vieux PEL rapportent plus de 3 % selon leur date d’ouverture ! Historique du rendement du PEL ici). Mais le PEL nouvelle génération ne présente maintenant plus d’intérêt au vu des contraintes. Alors, est-il pertinent d’alimenter le PEL jusqu’au plafond ? Que faire de mieux sans prendre de risque ?

L’ assurance vie : une alternative beaucoup plus intéressante que le PEL

Les épargnants s’étant orientés vers le PEL cherchent la sécurité du capital investi. Pour la même sécurité que le PEL, c’est à dire le capital garanti sans risque de moins-value, il faut privilégier l’investissement en fonds euro sur l’assurance vie. Car les autres supports disponibles en assurance vie sont les unités de compte, qui présentent un risque de perte en capital.

Les fonds euro sont des placements à capital garanti. La bonne nouvelle est que les meilleurs fonds euro délivrent des rendements supérieurs à 2 %, soit plus du double du rendement du PEL ! Les épargnants malins ont donc tout intérêt à opter pour les fonds euro, d’autant plus que les avantages ne concernent pas seulement le rendement.

Les avantages de l’assurance vie en fonds euro par rapport au PEL

Nous ne voyons que des avantages au fonds euro en assurance vie, par rapport au PEL nouvelle génération. Et ce même dans le but de se constituer un apport immobilier (la vocation première du PEL) :

• les bons fonds euros sont mieux rémunérés que le PEL,
• aucune contrainte de versement (on épargne à son rythme),
• sans plafond,
• on peut retirer à tout moment sans casser le contrat d’assurance vie,
• une fiscalité plus attractive.

Non seulement les bons fonds euros en assurance vie délivrent un rendement plus élevé que celui du PEL, mais la fiscalité de l’assurance vie est également beaucoup plus intéressante. En pratique, l’imposition ne se déclenche qu’au moment du retrait (appelé rachat). Avant les 8 ans du contrat, les retraits sont imposés comme le PEL (PFU 30 % sur la plus-value). Et après les 8 ans du contrat, l’épargnant est exonéré d’impôt sur le revenu (sous le seuil de 4 600 € de plus-value annuelle ou 9 200 € pour un couple marié ou pacsé) ! D’où l’intérêt de prendre date (ouvrir au plus tôt) un bon contrat d’assurance vie, pour épargner ensuite quand on le veut, à son rythme, sans contrainte.

Quelles assurances vie disponibles en 100 % fonds euro ?

L’essentiel des contrats d’assurance vie commercialisés est multisupport. Cela signifie que le contrat donne non seulement accès au fonds euro mais également à une multitude d’unités de compte (fonds d’investissement). En pratique, les épargnants voulant la sécurité vont investir en 100 % fonds euro.

Seulement, les assureurs imposent de plus en plus généralement le versement en unités de compte. Alors il faut choisir à la fois une bonne assurance vie ET la possibilité de verser en 100 % fonds euro.

Dans notre comparatif des meilleures assurances vie, on distingue plusieurs contrats adaptés aux épargnants qui cherchent la sécurité en 100 % fonds euro. Leurs points communs : sans frais sur versement et une bonne performance historique du fonds euro, sans contrainte de versement en unité de compte. Notez que l’on peut détenir plusieurs contrats d’assurance vie, pour diversifier sur plusieurs fonds euros de plusieurs assureurs différents. Notre sélection :

• Linxea Vie (voir l’offre Linxea Vie). Contrat assuré par Generali et distribué par le courtier Linxea. Avantage notable : rachat partiel (retrait) en 72 heures. Notre avis sur Linxea Vie.
• Lucya Cardif (voir l’offre Lucya Cardif). Contrat assuré par BNP Paribas Cardif. Notre avis sur Lucya Cardif.

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Vous savez maintenant tout sur les subtilités du plafond du PEL et vous connaissez désormais une solution alternative pour obtenir un meilleur « couple rendement / risque » avec moins de contraintes que le PEL.