Avis sur l’assurance vie LCL Vie

LCL Vie est un nouveau contrat d’assurance vie commercialisé depuis mi-2018 par la banque LCL (ex-Crédit Lyonnais). LCL est l’une des principales banques françaises : elle compte plus de 6 millions de clients. Parmi ces clients, de nombreux épargnants se voient proposer l’assurance vie LCL Vie pour placer leur épargne. Avant de signer, il faut se renseigner et comparer, d’où notre analyse pour porter un avis sur LCL Vie.

La page du site LCL de présentation du contrat LCL Vie communique peu sur les caractéristiques du contrat (frais, performance, etc.) Ce qui n’est pas bon signe d’après notre expérience, car généralement quand un produit est bon on est transparent. Donc nous avons pris le temps d’aller chercher ces informations pour vous fournir un avis complet sur ce contrat. Sur Avenue des investisseurs, nous avons étudié des dizaines de contrats d’assurance vie. Et LCL Vie ne figure clairement pas parmi les meilleurs. On vous explique pourquoi.

SOMMAIRE

• Avis LCL Vie : points clefs à retenir
• Les frais : le point noir de ce contrat
• Le fonds euro
• Les unités de compte
• La gestion sous mandat
• Conclusion LCL Vie : notre avis

Avis sur LCL Vie : les points clefs à retenir

En 2018, les contrats LionVie, Rouge Corinthe et Gulliver ont laissé place à un nouveau contrat nommé LCL Vie.

LCL Vie est une assurance vie multisupport accessible à partir de 50 euros. Multisupport, dans le sens où l’épargnant peut investir en fonds euro (sécurisé) et/ou en unités de compte (plus ou moins risquées). Ce contrat est géré par l’assureur Prédica. Pour information, cet assureur est une filiale de Crédit Agricole Assurances.

LCL Vie est une assurance vie peu intéressante en raison de ses frais peu compétitifs. C’est malheureusement le cas pour la plupart des contrats d’assurance vie commercialisés par des banques traditionnelles ayant pignon sur rue.

Les points forts du contrats :

• Le ticket d’entrée très accessible : contrat ouvrable avec 50 € d’investissement initial.
• L’accès a quelques fonds indiciels gérés par Amundi (malheureusement les frais d’entrée sont importants).

Les points faibles :

• Les frais sur les versements de 3,50 % (possiblement négociables).
• Les frais d’arbitrages.
• Les frais de gestion des unités de compte trop élevés (0,95 %).
• Un fonds euro aux performances instables.
• Une offre d’unités de compte très faible et bien moins intéressante que celle des meilleures assurances vie commercialisées par les courtiers spécialisés.

Après l’ouverture, le montant minimum des versements complémentaires est de 500 euros. C’est un peu élevé pour les épargnants souhaitant réaliser régulièrement des versements sans toutefois opter pour le système de versement programmé. Sachant que lle système de versement programmé est accessible avec un montant minimum de 15 euros par mois.

Avis de Nicolas : LCL est avare en information sur son contrat LCL Vie sur leur site et on comprend pourquoi. En effet, cette assurance vie ne présente aucune qualité et ses frais élevés sont anachroniques dans le contexte de taux bas. D’autres assurances vie bien meilleures sont également très accessibles (100 € pour ouvrir le contrat).

Assurance vie LCL Vie : les frais constituent le point noir

Nous commençons cet article par le point le plus négatif à notre avis concernant le contrat LCL Vie : les frais. Les frais sur le contrat se déclinent de 3 façons : les frais sur versement, les frais de gestion et les frais d’arbitrage.

Les frais sur versement

L’assurance vie LCL Vie prélève des frais sur les versements à hauteur de 3,50 %. Ainsi, si vous versez 1 000 € sur votre contrat, vous payez 35 € de frais et il n’y a que 965 € qui travaillent !

Bien qu’il soit certainement possible de les négocier en agence, il s’agit d’un taux très élevé. Surtout quand on sait que les courtiers spécialisés et les banques en ligne proposent des contrats sans frais sur versement.

Les frais de gestion

Les frais de gestion des unités de compte de LCL Vie sont de 0,95 % par an. Ces frais sont du même ordre que ceux des autres banques traditionnelles.

Mais là encore, il s’agit de frais relativement élevés en comparaison avec les contrats des banques en ligne (0,75 % de frais sur Boursorama Vie et Fortuneo Vie). Et les courtiers en ligne proposent les frais les plus bas : 0,50 % pour le contrat Linxea Spirit (frais les plus bas du marché de l’assurance vie!), et 0,60 % pour Linxea Vie, Darjeeling ou encore Evolution Vie. N’hésitez pas à consulter nos avis en suivant les liens et à demander des documentations.

Les frais d’arbitrage

Les frais d’arbitrage constituent une 3ème couche de frais. Ils s’appliquent dès que vous modifiez votre allocation au sein du contrat. En pratique, les arbitrages peuvent se faire entre le fonds euro et les unités de compte, ou entre différents supports en unités de compte. Dans le cas de LCL Vie, les frais d’arbitrage sont de 0,70 %.

Ces frais nous semblent excessifs. Les épargnants auront plutôt intérêt à s’orienter vers un contrat sans frais d’arbitrage. À ce sujet, tous les contrats que l’on présente dans notre sélection des meilleures assurances vie sont sans frais d’arbitrage (ni frais sur versement).

Le Fonds euro LCL Vie

Comme l’essentiel des contrats d’assurance vie désormais commercialisés, LCL Vie est un contrat multisupport. Cela signifie que l’épargnant peut y investir en fonds euro et en unités de compte. Voyons désormais les caractéristiques du fonds euro.

Le fonds euro est la solution phare pour investir son argent sans risque de perte en capital (le capital est garanti). C’est le placement financier préféré des Français avec près de 1500 milliards d’euros investis en fonds euro.

Le fonds euro de LCL Vie est géré par l’assureur Prédica. Ce fonds euro a délivré une performance de 2,80 % en 2023. Il s’agit de la performance nette de frais de gestion. Cette performance est supérieure à la performance moyenne des fonds euros en 2023.

Avis de Nicolas : les meilleurs fonds euros permettent d’obtenir de meilleures performances : la performance atteint parfois les 4,88 % (voir notre sélection des meilleurs fonds euro). Tout en ayant 0 % de frais sur versement au lieu de 3,50 % (cela nous semble inconcevable de payer des frais à chaque versement !) Pour y accéder, il faut se tourner vers les meilleures assurances vie.

Les unités de compte

LCL indique sur son site internet que le contrat LCL Vie donne accès à « une large gamme de supports en UC ». Après quelques recherches, nous avons trouvé la liste des unités de compte (UC). On compte près de 130 supports d’investissement. Il s’agit d’une offre un peu plus étoffée que celles d’autres banques traditionnelles. Mais on est loin des meilleures assurances vie, lesquelles donnent accès à plusieurs centaines d’unités de compte (jusqu’à 1000). Tout savoir sur les unités de compte.

Quid de la qualité des unités de compte accessibles via LCL Vie ?

Parmi les supports disponibles, on compte essentiellement des fonds d’investissement gérés par Amundi et des filiales de ce groupe (BFT Investment Managers, CPR Asset Management, Amundi Luxembourg SA, etc.). Amundi est le numéro 1 de la gestion d’actifs en Europe (et dans le Top 10 mondial). Notez que Amundi appartient au groupe Crédit Agricole, tout comme LCL. Donc LCL donne accès essentiellement à des fonds maison, ce qui est dommage pour la diversification.

LCL Vie donne accès à divers fonds en actions et des fonds obligataires. Ainsi que des fonds diversifiés mixant différentes classes d’actifs.

L’offre de fonds en obligations est relativement complète. Ainsi, il est possible de cibler spécifiquement les obligations du type high yield, ou les obligations d’une aire géographique (Monde, Europe, USA, etc.) ou monétaire (Euro).

On compte également plusieurs fonds ISR (le fameux label investissement socialement responsable), énergies vertes, etc.

Ces nombreux fonds proposent différentes approches en termes de gestion du risque. Certains permettent d’investir sur une aire géographique spécifique (Asie, Europe, USA, etc.) ou des secteurs économiques précis. La plupart des fonds sont des fonds actifs classiques, dont les frais de gestion sont de l’ordre de 2 % par an. Hormis 3 fonds indiciels.

Des fonds indiciels (trackers)

L’assurance vie LCL Vie propose néanmoins quelques fonds indiciels gérés par Amundi. On a notamment accès à un fonds avec très peu de frais de gestion (0,30 % par an) reproduisant la performance de l’indice MSCI World. Deux autres fonds indiciels sont proposés : un tracker de l’indice S&P 500 et un autre ciblant le Japon (MSCI Japan).

En raison de leurs excellentes performances, les fonds indiciels sont désormais incontournables pour diversifier ses placements en actions. Nous vous invitons à lire notre article dédié pour en savoir plus sur les avantages des fonds indiciels, aussi appelés trackers ou ETF. Toutes les assurances vie de banques classiques n’y donnent pourtant pas accès.

Note de Ludovic : On regrette qu’il n’y ait pas davantage de fonds indiciels accessibles via LCL Vie. D’autant plus que Amundi est l’un des spécialistes de la gestion et de la commercialisation de fonds indiciels (trackers/ETF). Pour investir en trackers, avec une meilleure offre et moins de frais, il vaut mieux se tourner vers les meilleures assurances vie.

Des supports immobiliers

LCL Vie donne accès à des supports d’investissement immobiliers. Mais leur nombre est malheureusement très réduit. Parmi les supports disponibles dans la famille pierre-papier, on peut citer :

• la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine,
• l’OPCI LCL OPCIMMO,
• la SCI Tangram.

Les épargnants souhaitant diversifier leurs investissements en immobilier en profitant des avantages de l’assurance vie auront intérêt à se tourner vers un contrat offrant un choix plus large de supports immobiliers. Et avec des frais de gestion inférieurs. À titre indicatif, l’assurance vie Linxea Spirit donne accès à près d’une trentaine de supports immobiliers, dont une vingtaine de SCPI ! Tout en reversant 100 % des loyers (pas trouvé l’information pour LCL Vie, mais c’est généralement 85 % sur le marché). Vous pouvez retrouver les avantages de ce contrat dans notre article présentant notre avis sur Linxea.

Si vous souhaitez en savoir davantage sur les SCPI, vous pouvez lire notre guide pour investir en SCPI.

La gestion sous mandat LCL Vie

La gestion sous mandat est aussi appelée gestion pilotée. Généralement en assurance vie, nous avons le choix entre la gestion libre et la gestion pilotée. En pratique, l’option LCL Vie Mandat permet de déléguer le choix des unités de compte à une équipe de gestionnaires.

Avis de Ludovic : Nous déplorons le manque de transparence de LCL Vie qui n’affiche pas les performances passées de sa gestion sous mandat. Cela ne présage rien de bon et l’offre en unités de compte de ce contrat permet difficilement d’aller chercher de la performance. Nous invitons les épargnants à être attentifs à la structure de coût que représente ce mode de gestion et à ne pas hésiter à demander à leur conseiller les performances passées. En matière de gestion pilotée de l’épargne, des acteurs tels que Yomoni ou Nalo offrent des solutions avec une structure de coût beaucoup plus économique et affichent des performances nettement supérieures à celles des services concurrents. Notre comparatif des meilleures gestions pilotées.

Conclusion LCL Vie : notre avis

Notre avis est que les caractéristiques de l’assurance LCL Vie sont mauvaises, même si un peu moins mauvaises que celles d’autres banques traditionnelles. Notamment avec la possibilité d’investir en fonds indiciels. Malheureusement, les frais sont bien trop élevés pour bien rémunérer son épargne, avec un fonds euro médiocre et une offre d’unités de compte trop pauvre. Les frais sur versement et les frais de gestion de LCL Vie sont excessifs, même pour les investisseurs réalisant peu de versements ou d’arbitrages.

Ce contrat ne tient pas la comparaison avec les assurances vie commercialisées par les courtiers spécialisés ou les banques en ligne. Que l’on souhaite investir en gestion libre ou en gestion pilotée.

Vous souhaitez trouver une assurance vie sans frais sur versement et donnant accès à des supports d’investissement performants ? Nous vous invitons à consulter notre sélection des meilleures assurances vie, ou notre comparatif des assurances vie (comme choisir), afin de déterminer le contrat qui convient le mieux à votre profil d’épargnant. Rappelons qu’il est possible (et même recommandé) de diversifier sur plusieurs contrats d’assurance vie.