Avis assurances vie Crédit Agricole : Predissime 9 et Floriane 2 (Predica)

Le Crédit Agricole distribue deux contrats d’assurance vie dans ses agences : Predissime 9 et Floriane 2. Aussi, les clients sont nombreux à se demander : est-ce que ces assurances vie sont intéressantes et comment choisir entre les 2 ? Comme d’habitude, nous allons donner notre avis d’épargnant sur ces produits. Rappelons que l’assurance vie est avant tout un produit d’épargne, pour placer à plus ou moins long terme, avec possibilité de retrait à tout moment. Mais le marché des assurances vie est très inégal : il existe plus de 100 contrats, certains très bons, d’autres très mauvais. Et malheureusement, Predissime 9 et Floriane 2 se rangent plutôt du côté des mauvaises assurances vie. Décortiquons ces produits.

SOMMAIRE

• Comparatif des différentes assurances vie du Crédit Agricole
• Notre avis sur le contrat Predissime 9 : synthèse
• Notre avis sur le contrat Floriane 2 : synthèse
• Le fonds euro
• Les unités de compte
• Les frais sur versement et frais de gestion
• Les modes de gestion
• Conclusion et alternatives

Comparatif des différentes assurances vie Crédit Agricole

Point commun de ces deux contrats d’assurance vie Predissime 9 et Floriane 2 : contrats assurés par PREDICA et distribués dans le réseau d’agences du Crédit Agricole. Sachant que Predica est une filiale assurance vie de Crédit Agricole assurances. Pour information, il s’agit du même assureur que pour le contrat d’assurance vie LCL Vie (notre avis ici).

Nous avons dû mener beaucoup de recherches pour trouver les informations pratiques, car le site Crédit Agricole est très évasif sur ces produits. Et quand on voit les chiffres peu glorieux (rendement du fonds euro, frais, etc.) on comprend mieux le manque de transparence…

Dans ce tableau, nous comparons les deux contrats d’assurance vie du Crédit Agricole, avec les meilleures assurances vie du marché pour comparaison.

Le constat est sans appel : Predissime 9 et Floriane 2 rivalisent en médiocrité (frais élevés et faible performance). Ces deux contrats du Crédit Agricole souffrent de la comparaison avec les meilleures assurances vie (notre comparatif).

Avis Predissime 9 (série 2) : synthèse

Il s’agit de l’assurance vie grand public du Crédit Agricole. Le contrat Predissime 9 (série 2) fait suite au contrat Predissime 9 (série 1) qui n’est plus commercialisé. Par la suite, nous l’appellerons simplement Predissime 9. Voici les principales caractéristiques de ce contrat :

• (+) Contrat accessible : ticket d’entrée 40 € (ou 20 € si mise en place de versements programmés). Ensuite, versements libres à partir de 40 €, ou versements programmés à partir de 20 € par mois. En revanche, la gestion pilotée (mandat d’arbitrage) est moins accessible (à partir de 5 000 €).
• (-) Frais élevés : 3 % de frais sur versement. Et frais de gestion annuels : 0,85 % sur les unités de compte ; 0,60 % sur le fonds euro et 0,80 % sur le fonds euro-croissance “Objectif Programmé”. Avec 10 % de frais sur la performance du fonds euro-croissance. Frais de la gestion pilotée : 0,25 % par an. Enfin, les frais d’arbitrage entre les fonds : 0,50 % de la somme arbitrée. Au global, c’est un bel empilement de frais…
• (-) Fonds euro mal rémunéré : 2,40 % en 2023. Sachant qu’il y a des frais de 3 % sur chaque versement, le rendement réel est négatif ! Notre comparatif des meilleurs fonds euros du marché (sans frais sur versement).
• (-) Choix d’unités de compte très pauvre : seulement 20 unités de compte et ce ne sont pas les meilleurs fonds d’investissement.

Avis Floriane 2 : synthèse

Il s’agit de l’assurance vie dite haut de gamme du Crédit Agricole. En pratique, elle n’est pas vraiment haut de gamme (à part le ticket d’entrée prétentieux), c’est même un des pires contrats du marché de l’assurance vie.

• (-) Contrat peu accessible : il faut verser 5 000 € minimum pour ouvrir le contrat en formule Access (dont 30 % d’unités de compte minimum). Ou 40 000 € minimum en formule Premium. Ensuite, versements libres à partir de 1 500 € (ou 100 € par mois si mise en place de versements programmés). La gestion pilotée n’est accessible qu’en formule Premium. Ce contrat se veut haut de gamme et n’est pas accessible à toutes les bourses !
• (-) Frais élevés : 2,5 % de frais sur versement. Et frais de gestion annuels : 0,96 % sur les unités de compte ; de 0,50 % à 1 % sur le fonds euro (selon l’encours) et 0,80 % sur le fonds euro-croissance “Objectif Programmé”. Avec 10 % de frais sur la performance du fonds euro-croissance. Frais de la gestion pilotée : 0,44 % par an. Enfin, les frais d’arbitrage : 0,50 % du montant arbitré. Globalement, les frais de gestion sont encore plus élevés que le contrat Predissime 9, il fallait le faire !
• (-) Fonds euro mal rémunéré : 2,80 % en 2023. Sachant qu’il y a des frais de 2,50 % sur chaque versement, le rendement réel est négatif ! Il y a de meilleurs fonds euros et sans frais sur versement.
• (-) Choix d’unités de compte décevant : 30 UC seulement en formule Access et 160 en formule Premium. Donc faible choix, d’autant plus que la qualité de la sélection d’unités de compte permet difficilement de capter la performance des marchés actions et immobiliers.

Avis de Nicolas : choisir entre Predissime 9 et Floriane 2 revient à choisir entre la peste et le choléra. Sur ces 2 assurances vie, tout est décevant : fonds euro peu rémunéré, des frais exorbitants, un choix d’unités de compte très pauvre qui ne permettra pas à la gestion pilotée de faire des miracles. Comment prétendre que Floriane 2 est un contrat haut de gamme alors que nous ne voyons pas une seule qualité ? Seul son ticket d’entrée élevé se veut haut de gamme. Bref, sur le marché il y a de meilleures assurances vie, sans frais sur versement et bien plus accessibles (dès 100 € pour ouvrir).

Le fonds euro des assurances vie Crédit Agricole

Les fonds euros sont des supports d’investissement dont le capital est garanti règlementairement (hors frais de gestion). Ainsi, avec l’effet cliquet (les intérêts gagnés ne peuvent pas être perdus et ils produiront eux-mêmes intérêts), l’épargne ne peut que progresser. Mais avec un rendement plutôt faible, en raison du niveau des taux directeurs en Europe.

Le fonds euro de Predissime 9 a délivré un rendement de 2,40 % en 2023. Et celui de Floriane 2 fit mieux : 2,80 %. Finalement, vu les frais sur versement, il faut plusieurs années pour commencer à gagner de l’argent !

Note de Nicolas : ces deux assurances vie du Crédit Agricole proposent aussi un fonds euro de type euro-croissance, dénommé “Objectif Programmé”. Il présente une garantie partielle du capital investi (80 %) à l’échéance (8 ans minimum), en contrepartie d’une meilleure espérance de rendement. Il y a donc une contrainte de durée et un risque de perte en capital, contrairement au fonds euro classique.

Les unités de compte sur Predissime 9 et Floriane 2

Les assurances vie Predissime 9 et Floriane 2 sont des contrats multisupport. C’est à dire que les épargnants peuvent au choix investir en fonds euro ou en unités de compte.

Rappelons que les unités de compte sont des fonds d’investissement autres que le fonds euro. Leur potentiel de performance est supérieur au fonds euro, mais le capital n’est pas garanti : il y a un risque de moins-value selon l’évolution des marchés financiers.

Le choix d’unités de compte et les options de gestion sur Predissime 9

Nous ne comptons que 20 unités de compte (UC) sur le contrat Predissime 9. C’est très léger et cela ne permet pas de bien diversifier ses investissements. D’autant plus qu’il n’y a pas de trackers (fonds indiciels appréciés des investisseurs) ni de SCPI (fonds appréciés pour investir en immobilier).

Il existe deux options de gestion sur Predissime 9 :

• investissement progressif (arbitrages automatiques du fonds euro vers les UC de notre choix) ;
• dynamisation des performances (arbitrage automatique des intérêts du fonds euro vers l’UC de notre choix).

Le choix d’unités de compte et les options de gestion sur Floriane 2

Nous dénombrons 30 unités de compte en formule Access et 160 en formule Premium sur le contrat Floriane 2. Mais ce ne sont quasiment que des fonds maison (Amundi est une société de gestion du Crédit Agricole). On déplore aussi qu’il n’y ait pas de tracker pour investir en actions. Et une offre de “pierre-papier” très pauvre : seulement 1 OPCI (Prem OPCimmo) et 1 SCPI (Edissimo).

Il est possible de choisir 4 options de gestion sur Floriane 2 :

• investissement progressif (idem Predissime 9) ;
• dynamisation des performances (idem Predissime 9) ;
• sécurisation de la plus-value (quand l’objectif fixé est atteint, la plus-value en unité de compte est sécurisée par arbitrage automatique vers le fonds euro) ;
• stop loss relatif (en cas de moins-value sur une unité de compte sous la barre fixée, arbitrage automatique de l’unité de compte vers le fonds euro).

Par ailleurs, il y a la garantie complémentaire en cas de décès obligatoire sur Floriane 2 (résiliation possible après 1 an). Avec des frais jusqu’à 0,75 % de l’encours du contrat. Objectif : ne pas faire subir aux héritiers les éventuelles moins-values du contrat en cas de décès du souscripteur.

Avis de Nicolas : Predissime 9 et Floriane 2 ne sont pas des contrats adaptés à l’investissement en unités de compte, en raison d’un choix d’UC faible en quantité et en qualité. Malheureusement, les fonds euros ne sont pas brillants non plus. Finalement, on se demande bien comment investir efficacement au sein de ce contrat ! Sans compter les frais élevés qui viennent porter le coup de grâce…

Frais d’entrée/de versement et frais de gestion

Les frais des assurances vie Predissime 9 et Floriane 2 sont également un gros point noir.

Frais sur versement

À chaque versement sur le contrat Predissime 9, on subit un prélèvement de 3 %. Et 2,50 % sur Floriane 2. Ainsi, si on verse 40 000 € sur Floriane 2 (le minimum demandé en formule Premium), on perd directement 1 000 € ! Les frais sur versement sont une pratique courant en agence bancaire, mais pas en banque en ligne ou chez les courtiers en assurance vie en ligne. Ainsi, on a 0 frais sur versement sur les meilleures assurances vie.

Frais de gestion

Encore une fois, les assurances vie du Crédit Agricole se distinguent par des frais de gestion élevés :

• Predissime 9 : 0,85 % par an sur les unités de compte. Auxquels il faut ajouter 0,25 % en cas de gestion pilotée.
• Floriane 2 : 0,96 % par an sur les unités de compte. Très élevé, sachant que les meilleures assurances vie sont à 0,50 % ou 0,60 % de frais de gestion annuels (près de 2 fois moins chères !) Et il faut ajouter 0,44 % si on choisit la gestion pilotée.

De plus, sur ces deux contrats, il y a des frais d’arbitrage : 0,50 % sur la somme arbitrée. Par exemple, pour arbitrer 20 000 € des unités de compte au fonds euro, il faudra payer 100 € de frais ! Alors qu’il n’y a pas de frais d’arbitrage sur les bons contrats d’assurance vie.

Les modes de gestion

Predissime 9 propose deux modes de gestion :

• gestion libre : l’épargnant choisit lui-même les fonds sur lesquels il souhaite placer (fonds euro ou unités de compte) ;
• gestion pilotée (“mandat sélection” à partir de 5 000 €) : selon le profil de l’épargnant, le gestionnaire Amundi va investir entre les fonds et arbitrer.

Floriane 2 propose trois modes de gestion :

• gestion libre ;
• gestion conseillée : l’épargnant peut suivre ou non les recommandations d’investissement et d’arbitrage du professionnel ;
• gestion pilotée (“mandat d’arbitrage” accessible seulement à la formule Premium et avec un investissement minimum de 20 000 €). Ici, c’est le gestionnaire d’actifs CA Indosuez Gestion qui va investir pour l’épargnant selon 4 profils : prudent, équilibre, croissance ou dynamique.

Avis de Nicolas : impossible de trouver les performances de la gestion pilotée des assurances vie Crédit Agricole sur internet…le secret est bien gardé (et cela n’est pas de bonne augure…) ! Ceci dit, comme on l’a vu précédemment, le fonds euro est médiocre et les unités de compte sont pauvres et très chargées en frais. Dans ces conditions, ni la gestion conseillée ni la gestion libre ni la gestion pilotée (mandat d’arbitrage) ne pourront être performantes face aux meilleures assurances vie.

Conclusion et alternatives

Les assurances vie du Crédit Agricole sont une grande déception. Même le contrat prétendument haut de gamme (Floriane 2) est très décevant, pas vraiment plus intéressant que le contrat grand public Predissime 9. À notre avis, difficile de choisir entre la peste et le choléra. Nous avons analysé de nombreux contrats d’assurance vie sur le marché et nous avons rarement vu pire. Entre les frais exorbitants (à commencer par des frais sur versement), les fonds euros avec des rendements sous la moyenne du marché, puis le choix d’unités de compte vraiment léger (que des fonds maison, sans tracker et une seule SCPI)…difficile de séduire des épargnants avisés.

Cocasse : Spirica est une autre compagnie d’assurance du même groupe Crédit Agricole. Et Spirica assure l’excellent contrat Linxea Spirit 2 qui figure parmi les meilleures assurances vie (contrat non disponible en agence, il faut passer par le courtier en ligne Linxea). Ainsi, si on souhaite rester dans la maison Crédit Agricole, il vaut mieux se tourner vers le contrat Linxea Spirit 2 (sans frais sur versement, des frais de gestion plus bas, une bonne gestion pilotée, de meilleurs fonds euros et un meilleur choix d’unités de compte). Dans tous les cas, nous invitons à comparer les meilleures assurances vie.