Avis assurance vie Hello bank! (Performance, frais, fonds…)

Hello bank! est l’une des banques en ligne les plus populaires après Boursorama Banque et Fortuneo Banque. Tout comme ses 2 concurrentes, Hello bank! commercialise un contrat d’assurance vie en ligne sobrement appelé Assurance vie Hello! Nous allons donner notre avis complet.

Pour rappel, l’assurance vie est le dispositif le plus intéressant pour placer son épargne à moyen et long terme, principalement en raison de sa fiscalité avantageuse et de sa polyvalence. En pratique, l’assurance vie convient à tous les profils d’investisseur, que ce soit pour préparer un achat immobilier à l’horizon de quelques années ou bien préparer sa retraite. Ainsi, l’assurance vie s’adapte à tous les profils de risque, tous les projets financiers et permet de tirer le rendement de son épargne vers le haut. Mais il y a des dizaines de contrats d’assurance vie sur le marché et il faut bien choisir.

Que vaut l’assurance vie Hello bank! ? Pour répondre à cette question, nous présentation dans cet article notre avis sur l’assurance vie Hello bank!. Ainsi, la performance du fonds euro (rendement), le choix de supports d’investissement, les frais et les caractéristiques du contrat sont analysés point par point.

SOMMAIRE

• Avis sur l’assurance vie Hello bank!
• Un fonds euro : une performance plus faible que la moyenne
• 0 frais d’entrée et des frais de gestion sans surprise : alignés sur la grille tarifaire des concurrents directs
• Les supports d’investissement
• Comparatif : quelles alternatives ?
• Conclusion

Avis sur l’assurance vie Hello bank! : synthèse

L’assurance vie Hello bank! est un contrat multisupport (comme la grande majorité des contrats désormais commercialisés). C’est à dire que l’on peut choisir d’investir sur le support fonds euro (sans risque de perte en capital) ou les unités de compte (des fonds d’investissement).

Le contrat Hello bank! est géré par l’assureur Cardif, du groupe BNP Paribas. Tout comme Hello bank! est une filiale de BNP Paribas.

Les points forts et points faibles du contrat d’assurance vie Hello bank!

Points positifs :

• le contrat est sans frais sur versement et sans frais d’arbitrage (la norme pour les contrats d’assurance vie en ligne) ;
• quelques trackers (ETF) sont disponibles (fonds d’investissement indiciels en actions, très pratiques pour diversifier à moindres frais).

Points négatifs :

• la performance du fonds euro est correcte mais inégale : après 2 % en 2022 (décevant), le fonds euro Hello Banque a rémunéré 3 % en 2023 (derrière les meilleurs fonds euro du marché).
• le nombre d’unités de compte est faible : une quarantaine de supports « maison », dont un seul support immobilier ;
• les quelques ETF disponibles font malheureusement l’objet de frais de transaction (0,30 %) ;
• le ticket d’entrée est élevé (5 000 € au moins pour ouvrir le contrat), alors que de meilleures assurances vie sont accessibles à partir de 100 €. Et il faut être déjà client Hello bank! pour ouvrir le contrat ;
• absence de gestion pilotée, seulement une gestion libre.

Finalement, le contrat Hello bank! est correct (meilleur que les contrats BNP du même groupe), mais peu enthousiasmant. Ce contrat peut avoir un intérêt pour les épargnants d’ores et déjà clients de la banque, peu exigeants, et ne souhaitant pas disperser leur épargne chez différents acteurs. Ou éventuellement dans le cadre d’une diversification des assureurs. D’ailleurs, il faut être client Hello bank! (notre comparatif des banques en ligne) pour pouvoir souscrire à l’assurance vie Hello.

Note de Ludovic : Si vous n’êtes pas client de la banque, ce contrat ne présente que peu d’intérêt. Car on trouve des contrats d’assurance vie aux caractéristiques bien plus intéressantes et plus accessibles : nous vous invitons à lire notre comparatif des meilleures assurances vie pour en savoir davantage.

Un fonds euro : une performance correcte

Le fonds euro du contrat d’assurance vie Hello bank! est géré par l’assureur Cardif.

Le fonds euro a délivré une performance de 3 % nette de frais de gestion en 2023. C’est légèrement au-dessus de la moyenne du marché. Mais par rapport à l’inflation, les épargnants ont perdu du pouvoir d’achat.

Et c’est un rendement inférieur à celui des meilleurs fonds euro.

Pour rappel, le fonds euro et un produit d’investissement à capital garanti.
Règlementairement, les fonds euro sont essentiellement composés d’obligations de qualité, pour offrir une sécurité forte de l’épargne. En pratique, le fonds euro de Cardif comporte également un peu d’immobilier et d’actions, comme c’est le cas pour beaucoup d’autres fonds euros. Malheureusement, la performance des fonds euros est en baisse ces dernières années en raison de la baisse des taux directeurs. C’est pourquoi les investisseurs sont invités par les assureurs à se tourner vers les unités de compte pour dynamiser le rendement de leur épargne (nous verrons ensuite ce que valent les unités de compte proposées par le contrat d’assurance vie Hello bank!).

0 frais d’entrée et des frais de gestion sans surprise : alignés sur la grille tarifaire des concurrents directs

L’assurance vie Hello bank! est sans frais d’entrée (frais sur versement), ce qui est la norme parmi les contrats en ligne, dont Bousorama Vie (notre avis) et Fortuneo Vie (notre avis).

S’agissant des frais de gestion, ils s’élèvent à 0,75 % par an sur les unités de compte. Là encore, Hello bank! s’est alignée sur ses concurrents directs Boursorama et Fortuneo. C’est correct, mais il y a bien mieux. Ainsi, il faut se tourner vers les courtiers en ligne spécialisés pour accéder à des contrats avec encore moins de frais de gestion (0,60 % voire 0,50 % par an), tels que chez Linxea, Placement-Direct.fr (contrat Darjeeling) ou Assurancevie.com (Evolution Vie).

Sachez que le montant minimum des versements est de 30 euros. En pratique, il est possible de mettre en place un versement périodique à la fréquente souhaitée (mois/trimestre/semestre/année).

Les supports d’investissement (unités de compte)

Le contrat d’assurance vie Hello bank! donne accès à un peu plus de 40 unités de compte. C’est plutôt léger. Et ce ne sont que des supports « maison », c’est à dire des fonds gérés par BNP Paribas Asset Management, une filiale de BNP Paribas. Ce point est décevant. À titre de comparaison, le contrat concurrent Boursorama Vie fait beaucoup mieux en proposant plus de 400 unités de compte en architecture ouverte (fonds de plusieurs sociétés de gestion). Quant aux courtiers spécialisés en assurance vie en ligne, certains contrats donnent accès à plus de 1000 supports d’investissement en architecture ouverte.

Note : un contrat d’assurance vie en architecture ouverte donne accès à des fonds d’investissement gérés par différentes sociétés de gestion. C’est donc davantage de choix et de liberté dans l’allocation pour les investisseurs.

Description des supports d’investissement disponibles

Bon point : malgré le faible nombre d’unités de compte, on trouve néanmoins quelques trackers (ETF). Cela n’a l’air de rien mais de nombreux établissements (banques, mutuelles, courtiers) commercialisent des contrats d’assurance vie multisupport ne référençant pas d’ETF.

Dans le cas du contrat Hello bank!, l’investisseur pourra donc investir sur des fonds reproduisant la performance d’un indice de référence. Par exemple : le CAC 40, l’EURO STOXX 50, le S&P 500 et quelques autres indices, dont le MSCI World. Malheureusement, des frais de transaction de 0,30 % s’appliquent spécifiquement sur les ETF. Ici, BNP Paribas compense (très partiellement) la moindre rémunération que la banque tire des ETF en appliquant des frais sur les transactions de ces produits. Car les ETF sont moins chargés en frais que les fonds d’investissement actifs.

Au sujet des ETF : les ETF, aussi appelés trackers ou fonds indiciels, sont des fonds cotés dont l’objectif est de répliquer la performance d’un sous-jacent, généralement un indice boursier (CAC 40, Nasdaq, etc.) Ces fonds ont fortement gagné en popularité en raison de leurs frais de gestion très faibles et des performances en moyenne supérieures à celle des fonds classiques (voir notre article dédié aux trackers).

Parmi les 43 unités de compte proposées, il n’y a pas de fonds indiciels sectoriels. Si vous souhaitez miser sur le secteur des nouvelles technologies ou le secteur de l’énergie, vous pourrez néanmoins vous tourner vers des fonds classiques (dont les frais de gestion avoisinent malheureusement les 2 %).

Les considérations environnementales, écologiques (dont le climat) et sociales sont une des grandes préoccupations des Français. Le contrat Hello bank! répond à cette attente en proposant 6 fonds d’investissement regroupés sous le terme « Épargner responsable ». Il s’agit essentiellement de fonds investis dans le monde entier.

Enfin, on trouve quelques fonds obligataires (Corporate, Monde, high yield, etc.), dont les frais de gestion annuels s’établissent entre 0,96 % et 1,55 %.

Un seul support immobilier

Les épargnants français apprécient les supports d’investissement en immobilier. Avec l’assurance vie Hello bank!, il faudra se contenter d’un seul support : l’OPCI BNP Paribas Diversipierre. On est loin de l’offre généreuse d’autres contrats, tels que les 31 supports immobiliers proposés par l’assurance vie Linxea Spirit 2, un contrat de référence en matière de supports immobiliers. De plus, le contrat d’assurance vie Hello applique 30 % de frais sur les loyers reversés, alors que d’autres contrats reversent aux épargnants 100 % des loyers.

Ceci dit, l’OPCI BNP Paribas Diversipierre est relativement intéressante. Entre fin 2014 et fin 2019 (sur 5 ans), l’OPCI a délivré une performance annualisée moyenne de 5,59 % brute. Cet OPCI gère un peu plus de 2 milliards d’euros d’actifs (1,5 milliards d’immobilier physique et un portefeuille financier de 700 millions d’euros). L’immobilier est essentiellement français (60 %) et allemand (20 %), faisant une large part aux bureaux (2/3 du portefeuille d’actifs).

Comparatif : quelles alternatives ?

En termes d’alternatives à l’assurance vie Hello bank!, les investisseurs pourraient spontanément penser aux assurances vie commercialisées par les banques en ligne concurrentes, telles que Boursorama Vie (avis) et Fortuneo Vie (avis). Selon nous, il existe des alternatives encore plus intéressantes. Boursorama Vie est réservé aux clients de Boursorama Banque, il est nécessaire de détenir un compte courant pour ouvrir un contrat Boursorama Vie, ce qui est contraignant. Tout comme le contrat d’assurance vie Hello bank!.

Comme nous l’avons évoqué plus haut dans cet article, Boursorama Vie et Fortuneo Vie proposent une sélection bien plus large d’unités de compte. Mais les frais de gestion sur ces supports sont de 0,75 % par an, contre 0,60 % (voire 0,50 % !) pour les meilleures assurances vie en ligne. De plus, les meilleurs contrats disposent de fonds euros historiquement plus rentables. Donc, nous préférons les courtiers d’assurance vie en ligne, que l’on privilégie la sécurité du fonds euro ou que l’on ait l’intention de diversifier son allocation en profitant des supports d’investissement performants (supports immobiliers et fonds indiciels). Enfin, Hello bank! ne propose pas la gestion pilotée, mais uniquement la gestion libre. Donc les épargnants qui souhaitent déléguer devront se tourner vers les meilleures assurances vie en gestion pilotée.

Pour bien choisir votre contrat d’assurance vie, nous vous invitons à consulter nos différents articles à ce sujet :

• notre sélection des meilleures assurances vie,
• et notre article pour savoir comment choisir le bon contrat.

Si vous êtes essentiellement intéressé par les fonds euro, vous pouvez également consulter notre comparatif des meilleurs fonds euro. Ils sont d’ailleurs disponibles sur les meilleurs contrats d’assurance vie.

Conclusion

En conclusion, à notre avis l’assurance vie Hello bank! est moins intéressante que les assurances vie des banques en ligne concurrentes (Boursorama Vie et Fortuneo Vie). Lesquelles sont également moins intéressantes que les contrats proposés par les courtiers en ligne spécialisés en assurance vie.