Avis sur les PER Generali pour se constituer un patrimoine retraite

Generali 🇮🇹 , assureur de renom depuis plus d’un siècle, est un acteur incontournable du paysage de l’épargne et de l’assurance en Europe. De nombreux plans d’épargne retraite (PER) sur le marché sont assurés par le géant italien, et notre avis est que tous les PER Generali ne se valent pas.

🔎 Parmi les PER Generali les plus connus, nous pouvons citer :

• Le PER Generali Patrimoine, disponible dans les agences physiques Generali. Frais trop élevés selon nous.
• Le e-PER Altaprofits, proposé en ligne par le courtier Altaprofits (voir l’offre sur le site). Ce PER a notre préférence.

Faut-il choisir un PER Generali pour optimiser ses impôts et préparer sa retraite ? 👉 Notre avis sur les PER Generali pour faire le bon choix.

Important : en pratique, le plan d’épargne retraite porte très mal son nom. Il est surtout utile pour défiscaliser avec parcimonie lorsqu’on est fortement imposé, notamment dans les tranches à 30 %, 41 %, et 45 % de l’impôt sur le revenu. Sinon, il vaut mieux placer dans les meilleures assurances vie. Pour en savoir plus, consultez notre article : PER ou assurance vie ? Comparaison chiffrée.

SOMMAIRE

• Notre avis sur les PER de Generali : tableau comparatif
• Analyse des frais des PER Generali Patrimoine et Altaprofits : sont-ils compétitifs ?
• Notre avis sur les PER Generali : fonds euro et unités de compte, que valent-ils ?
• Conclusion : notre analyse en bref sur les PER Generali Patrimoine et Altaprofits

Notre avis sur les PER de Generali : tableau comparatif

📊 Pour offrir une analyse claire et concise et donner notre avis sur les PER Generali, nous avons comparé les deux contrats les plus populaires de Generali : le PER Generali Patrimoine et le e-PER Altaprofits.

➡️ Notre avis est que le PER Generali d’Altaprofits (offre ici) est le plus intéressant, car il permet d’investir à moindres frais. Qui dit moins de frais, dit meilleur rendement net pour les épargnants. Nous détaillons plus loin.

Altaprofits est un courtier/distributeur qui négocie pour nous les meilleurs frais et conditions. Il est important de noter que, dans les deux cas, les fonds investis sont directement détenus par Generali, l’assureur. Le courtier (ou le conseiller ou la banque) se situe entre l’épargnant et l’assureur, c’est un “simple intermédiaire”.

Note de Nicolas : autre exemple pour illustrer le rôle du courtier, chez Prosper Conseil, notre cabinet de gestion de patrimoine au conseil indépendant (facturation aux honoraires uniquement, sans rétrocommissions) nous intervenons en tant que courtier en assurance vie luxembourgeoise (et contrat de capitalisation). Notre mission est similaire : négocier les meilleurs frais pour nos clients en gestion de fortune.

Pourquoi choisir le e-PER Altaprofits plutôt que le PER Generali Patrimoine ?

🎯 Notre avis sur les PER Generali est tranché. L’e-PER Generali d’Altaprofits (voir l’offre) se distingue par plusieurs atouts qui en font une meilleure option :

• Accessibilité : un ticket d’entrée à 300 €, bien inférieur à celui du PER Generali Patrimoine (1 000 €).
• Frais réduits : pas de frais sur les versements ni d’arbitrage, à l’inverse du PER Generali Patrimoine (jusqu’à 4,50 % de frais sur versements et 0,50 % de frais d’arbitrage ! C’est rédhibitoire selon nous).
• Diversité des placements : bien que le PER Generali Patrimoine propose plus d’unités de compte (1 200 contre 480), la gamme du e-PER Altaprofits est largement suffisante pour diversifier son épargne, notamment avec des trackers (ETF). On y trouve notre favori : l’ETF World.

🔎 Pour en savoir plus : notre avis sur l’e-PER Altaprofits.

Note de Louis : l’e-PER Generali d’Altaprofits se distingue comme un contrat solide et bien pensé. Toutefois, pour les investisseurs très exigeants que nous sommes, les frais de gestion annuels de 1 % sur les ETF et titres vifs restent un point perfectible. Ils sont supérieurs à ceux des meilleurs PER du marché, comme Lucya Cardif PER et Linxea Spirit PER qui plafonnent à 0,50 %. Voyez donc notre comparatif des meilleurs PER.

Analyse des frais des PER Generali Patrimoine et Altaprofits : sont-ils compétitifs ?

Les frais, c’est LE point crucial à analyser avant de choisir un PER.

👉 Notre avis sur les frais des PER Generali : le e-PER Altaprofits s’impose comme une option bien plus compétitive que le PER Generali Patrimoine, et plus compétitive que la moyenne du marché.

Avis sur les frais du PER Generali Patrimoine : un vrai frein

⚠️ Le PER Generali Patrimoine souffre de frais particulièrement élevés qui pénalisent nos performances sur le long terme :

• Jusquà 4,50 % de frais sur versements, ce qui signifie que sur 1 000 € investis, seuls 955 € travaillent réellement pour notre épargne. Bien que négociables en fonction de notre profil (montants investis, avoirs chez Generali), ces frais sont parmi les plus élevés du marché.
• 0,50 % de frais d’arbitrage (avec un minimum de 15 € pour les opérations en ligne et 30 € par courrier). Ces frais sont appliqués dès que l’on bouge notre argent d’un fonds à un autre au sein du PER.
• 1,10 % par an de frais de gestion sur UC, soit bien au-dessus de la moyenne. Cela signifie qu’une partie importante de nos gains est amputée chaque année, quelle que soit la performance de nos placements.

👉 Ces frais grèvent significativement la performance de notre épargne à long terme. Résultat : des milliers d’euros en moins pour nos projets de vie et davantage dans la poche de l’assureur. Pour le détail complet des frais, rendez-vous ici : Frais du PER Generali Patrimoine.

Et les frais du e-PER Altaprofits ? Une approche plus compétitive

✅ En comparaison, à notre avis le e-PER Altaprofits se démarque par sa politique tarifaire plus avantageuse :

• Zéro frais sur versements et arbitrages : chaque euro investi travaille pour nous, et on peut ajuster notre portefeuille sans frais supplémentaires.
• 0,75 % par an de frais de gestion sur UC pour les OPCVM et SCPI, et 1 % par an pour les ETF et titres vifs. Bien que plus élevés que les meilleurs PER du marché, ces frais restent bien plus compétitifs que ceux du PER Generali Patrimoine.

👉 Ces frais réduits permettent à notre capital de fructifier pleinement et de préserver nos gains sur le long terme. Pour un détail complet des frais, rendez-vous ici : Frais du e-PER Altaprofits.

Notre avis sur les PER Generali : fonds euro et unités de compte, que valent-ils ?

Pour choisir un PER adapté à nos besoins, il est essentiel de bien comprendre les options d’investissement disponibles, notamment les fonds euros et les unités de compte (UC, fonds d’investissement). Ce sont ces fonds qui vont générer le rendement sur votre PER. Notre avis est que les PER Generali sont bien dotés en unités de compte et proposent un bon fonds euro.

Fonds euro : un excellent rendement, mais un usage limité

💰 Les fonds euros, garantis en capital, sont une solution sans risque de perte. Cependant, leurs rendements sont généralement modestes comparés aux unités de compte.

Bonne nouvelle, le fonds euro Generali Patrimoine (QUA020448537) proposé dans les deux contrats surpasse largement la moyenne du marché.

• 2023 = 3,50 % (moyenne du marché : 2,67 %)
• 2022 = 2,50 % (moyenne : 1,74 %)
• 2021 = 1,20 % (moyenne : 1,16 %)

👉 Notre avis sur les fonds euros des PER Generali : ils sont idéaux pour sécuriser progressivement notre capital à l’approche de la retraite. Toutefois, pour un investissement à long terme, il est bien plus pertinent de privilégier les unités de compte.

Unités de compte : des surprises et des inconnues

📈 Les unités de compte, non garanties en capital, offrent un potentiel de rendement bien supérieur aux fonds euros. Voici ce que nous avons découvert concernant les UC des PER Generali (en nous appuyant notamment sur les données de Quantalys).

PER Generali Patrimoine

• 149 trackers (ETF) qui couvrent les principaux indices boursiers mondiaux, tels que le MSCI World, le S&P 500, le Nasdaq, le CAC 40, ainsi que des stratégies plus spécifiques comme le Smart Beta !
• 10 SCPI : Épargne Foncière, Immorente, LF Grand Paris Patrimoine, PFO2, Aestiam Placement Pierre, Primopierre, Sélectinvestit 1, Atream Hotels, Altixia Commerces, Altixia Cadence XII (aucune SCPI sans frais d’entrée).
• 12 SCI de rendement : Territoires Avenir, Silver Avenir, Capimmo, Perial Euro Carbone A, ESG Tendances Pierre, GF Pierre, Pythagore, Tangram A, Terres Invest, Linasens, PM Immo Trend B, Viagénérations.
• Fonds immobiliers alternatifs (FIA) : Proxima Vie, Novaxia Vista A, Novaxia R A, LF Tendances Immo et LF Multimmo – Part LF Philosophale 2.

e-PER Altaprofits

Bien que le nombre total d’UC soit plus limité (480 contre 1 200 pour le PER Generali Patrimoine a priori), les options proposées sont largement suffisantes et intègrent les meilleurs placements :

• 53 ETF qui couvrent les principaux indices boursiers mondiaux actions et obligations (S&P 500, MSCI World, Nasdaq-100, CAC 40, FTSE World Government Bond, etc.).
• 4 fonds immobiliers (SCPI/SCI) : Épargne Foncière, Capimmo, Terres Invest, GF Pierre.
• 87 titres vifs : Sanofi, LVMH, Schneider Electric, Air Liquide, etc.
• 3 fonds de private equity : GF Lumyna Private Equity World, GF Infrastructures Durables, Isatis Capital Vie & Retraite.

👉 Notre avis : bien que le PER Generali Patrimoine propose davantage d’UC, l’e-PER Altaprofits offre une gamme largement suffisante pour construire un portefeuille diversifié et performant. Combiné avec des frais plus bas, cela fait de l’e-PER Altaprofits le PER le plus attractif chez Generali.

Conclusion : notre analyse en bref sur les PER Generali Patrimoine et Altaprofits

Le choix d’un PER doit se faire en fonction des frais et de la qualité des placements disponibles. Après analyse, voici notre verdict :

1. PER Generali Patrimoine : malgré un large choix d’unités de compte et un fonds euro performant, il est pénalisé par des frais élevés sur les versements, les arbitrages et les unités de compte.
2. e-PER Altaprofits : avec des frais bien plus compétitifs et un ticket d’entrée à 300 €, il s’impose comme une excellente alternative. Son offre, bien qu’un peu plus restreinte, est largement suffisante pour bien diversifier ses placements sur fonds euro et/ou unités de compte.

🧭 Cela dit, si vous cherchez les meilleurs PER du marché en gestion libre, d’autres options comme Lucya Cardif PER (BNP Paribas) et Linxea Spirit PER (Spirica, filiale du Crédit Agricole) surpassent les contrats Generali grâce à leurs frais ultra-compétitifs.