Les meilleurs ETF S&P 500 pour PEA, CTO et assurance vie

📈 Le marché actions américain domine les bourses mondiales depuis des décennies. Sa taille et ses performances en font un leader incontesté. Entre 1992 et 2025, les meilleurs ETF S&P 500 ont enregistré une performance annuelle moyenne de 11 % !

🔎 L’indice S&P 500 regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines. Il est une véritable référence pour les investisseurs. Créé en 1957, il s’impose comme un indice historique (largement plus utilisé que le MSCI USA lancé en 1986). Les ETF SP500 permettent de répliquer simplement sa performance.

📌 Les meilleurs ETF S&P 500 sont :

• BNP Paribas Easy S&P 500 ETF : éligible aux meilleurs plans d’épargne en actions (PEA), notamment ceux de Fortuneo, Saxo Banque et Bourse Direct.
• SPDR S&P 500 ETF : accessible via un compte-titres ordinaire (CTO) ou une assurance vie luxembourgeoise.
• Amundi IS S&P 500 ETF, disponible dans les meilleures assurances vie françaises comme Lucya Cardif et Linxea Spirit 2.

➡️ Étudions plus avant les critères qui caractérisent les meilleurs ETF S&P 500.

Note de Nicolas : les performances passées ne présagent pas des performances à venir. Mais vous êtes nombreux à penser que les entreprises américaines (et donc les 500 sociétés du S&P 500) vont continuer à surperformer les autres entreprises de l’indice MSCI World (1500 entreprises dans 23 pays). Cela dit, lisez aussi cet article pour prendre du recul : SP 500 ou MSCI World : que choisir ?

SOMMAIRE

• Les meilleurs ETF S&P 500 : tableau récapitulatif
• ETF S&P 500 : faut-il privilégier le PEA, le compte-titres ou l’assurance vie ? Et quel courtier choisir ?
• Performances, dividendes et frais des meilleurs ETF S&P 500
• Les meilleurs émetteurs d’ETF S&P 500 : Amundi, iShares, BNP, etc.
• Investir dans un ETF S&P 500 : un exemple concret pour bien débuter
• Conclusion : les points clés à retenir

Les meilleurs ETF S&P 500 : tableau récapitulatif

📈 Les trackers (ETF) sont des placements incontournables pour investir en bourse facilement et à moindre coût. Certains ETF permettent de bénéficier de la performance de l’indice S&P 500.

En pratique, on peut investir en ETF à travers différentes enveloppes fiscales : PEA, assurance vie, PER, ou encore compte-titres ordinaire (CTO).

➡️ Voici une sélection du meilleur ETF S&P 500 pour chaque enveloppe :

🔎 On voit que les performances de ces ETF sont très proches et tiennent dans un mouchoir de poche ! En effet, les meilleurs ETF S&P 500 répliquent fidèlement l’indice SP 500.

🇫🇷 Autre option pour le PEA : l’ETF Amundi PEA S&P 500 (FR0011871128) est également un choix solide. Les frais et les performances sont similaires à l’ETF BNP.

Quant aux compte-titres et aux assurances vie (de droit français ou luxembourgeois) : un large choix d’ETF S&P 500 est disponible. Nous développons ces points dans la suite de l’article.

Les variantes de l’indice S&P 500

Le tableau met l’accent sur les ETF suivant strictement l’indice S&P 500 “vanilla” (sans ajustements, sans biais, donc le pur indice SP500). Cependant, d’autres déclinaisons existent :

• S&P 500 ETF ESG : indices intégrant des critères environnementaux (par exemple, en alignement avec l’accord de Paris). Citons notamment sur PEA : Amundi ETF PEA S&P 500 ESG (FR0013412285).
• S&P 500 équipondéré (“Equal Weight”) : chaque entreprise a un poids identique dans l’indice.
• Variantes factorielles Smart Beta : stratégies spécifiques introduisant des biais (dividendes, croissance, momentum, etc.).

💡Enfin, d’autres trackers (ETF) reproduisent les performances d’indices similaires au S&P 500. Par exemple, le Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C réplique la performance de l’indice MSCI USA.

ETF S&P 500 : faut-il privilégier le PEA, le compte-titres ou l’assurance vie ? Et quel courtier choisir ?

📩 Pour investir sur les meilleurs ETF SP500, il faut d’abord ouvrir une enveloppe d’investissement. Et le choix de l’enveloppe a principalement des implications fiscales :

• Compte-titres ordinaire (CTO) : enveloppe par défaut. Il nous permet d’investir dans tous les ETF S&P 500, sans plafond de versement. Cependant, il n’offre aucun avantage fiscal.
• Plan d’épargne en actions (PEA) : fonctionne comme un compte-titres. Après 5 ans d’ouverture, on bénéficie d’une exonération totale d’impôt sur le revenu sur les plus-values. En revanche, les versements sont plafonnés à 150 000 euros.
• Assurance vie : avantages spécifiques pour la fiscalité d’un rachat et pour la fiscalité à la succession. Cependant, tous les contrats d’assurance vie ne se valent pas. Il est essentiel de choisir les meilleures assurances vie au niveau des frais et des placements disponibles (de nombreux contrats d’assurance vie ne proposent pas d’ETF !) pour optimiser nos investissements.
• Le PER : avantageux éventuellement pour défiscaliser les versements, mais seulement quand on est en TMI 30 % (tranche marginale d’imposition) ou plus. En sachant que le capital est bloqué jusqu’à la retraite, sauf exceptions. Là encore, il faut choisir le meilleur PER, sinon trop de frais et pas d’ETF.

💡Chaque enveloppe a ses atouts spécifiques. Dans la plupart des stratégies patrimoniales, il est conseillé de commencer par remplir son PEA jusqu’au plafond. (ETF en assurance vie ou PEA ?). Ensuite, l’assurance vie et le CTO peuvent être envisagés pour poursuivre nos investissements.

Meilleur courtier pour investir en ETF SP500

🏦 Une fois votre ETF sélectionné et l’enveloppe fiscale choisie, il est essentiel de décider chez quel courtier ouvrir cette enveloppe. Voici notre sélection des meilleures options selon le type d’enveloppe :

Plan d’épargne en actions (PEA)	Compte-titres ordinaire (CTO)	Assurance vie
➡️ Voir l’offre Fortuneo (notre avis sur Fortuneo) ➡️ Voir l’offre Saxo Banque (notre avis sur Saxo) ➡️ Voir l’offre Bourse Direct (notre avis sur Bourse Direct) ➡️ Voir l’offre BoursoBank (notre avis sur BoursoBank)	➡️ Voir l’offre Trade Republic (notre avis sur Trade Republic) ➡️ Voir l’offre Interactive Brokers (notre avis sur IBKR) ➡️ Voir l’offre Degiro (notre avis sur Degiro)	➡️ Voir l’offre Linxea Spirit 2 (notre avis sur Linxea Spirit 2) ➡️ Voir l’offre Lucya Cardif (notre avis sur Lucya Cardif)

Note de Guillaume : certains courtiers permettent d’investir dans des fractions d’ETF, ce qui rend anodin la notion de prix de part. C’est également le cas des assurances vie, pour lesquelles il faut tout de même veiller à respecter le montant minimum d’investissement par unité de compte (propre à chaque contrat, généralement 50 €).

Performances, dividendes et frais des meilleurs ETF S&P 500

L’indice S&P 500 (géré par l’entreprise Standard & Poor’s) regroupe les 500 plus grandes capitalisations boursières des États-Unis. C’est l’un des indices incontournables si on souhaite s’exposer aux marchés américains.

Performances des ETF S&P 500

🚀 Les performances des ETF S&P 500 peuvent varier légèrement en raison de plusieurs facteurs clés :

• Frais de gestion : ils réduisent directement les rendements nets.
• Tracking difference : écart entre la performance de l’ETF et celle de l’indice suivi.
• Prêt de titres : certains ETF prêtent leurs actifs pour générer des revenus supplémentaires, ce qui peut influencer les performances.
• Méthode de réplication : physique et/ou synthétique.

💡 Lorsqu’un ETF est à réplication physique (comme le SPDR S&P 500) il achète directement tous les titres composant l’indice. En revanche, un ETF partiellement ou entièrement à réplication synthétique utilise des contrats d’échange (swaps) pour reproduire la performance de l’indice. C’est la méthode utilisée par les ETF S&P 500 de BNP et d’Amundi cités précédemment.

Réplication indirecte (synthétique), késako ?

Les ETF à réplication synthétique permettent d’obtenir la performance du S&P 500 sans investir directement dans toutes les actions de l’indice.

🔁 Concrètement, notre argent est placé dans un panier d’actifs de substitution géré par exemple par Amundi, et un contrat d’échange (swap) avec une banque (ex. Société Générale) garantit que nous recevrons la performance exacte du S&P 500, en échange de celle de ce panier.

Note de Nicolas : malgré le coût du swap, un ETF S&P 500 synthétique et domicilié en Irlande (code Isin IExxxxx) est plus avantageux car il permet d’éviter les doubles impositions non récupérables (withholding tax). Cela explique en partie les légères surperformances des ETF synthétiques par rapport à leur indice (trackingdifference).

Dividendes du S&P 500

💰 Ces dernières années, le S&P 500 a offert un rendement moyen en dividendes d’environ 1,8 % par an. Les ETF répliquant cet indice se répartissent en deux grandes catégories :

• Les ETF distribuants : ils nous versent les dividendes sous forme de paiements réguliers.
• Les ETF capitalisants : ils réinvestissent automatiquement les dividendes dans le fonds.

💡 Nous privilégions les ETF capitalisants pour deux raisons principales : (1) ils réduisent les frottements fiscaux lorsqu’on investit via un CTO ; (2) ils éliminent la nécessité de réinvestir manuellement les dividendes dans un PEA ou une assurance-vie. C’est un gain de temps et d’argent.

ETF S&P 500 : comment optimiser les performances ?

Choisir un ETF S&P 500 plutôt qu’un autre fonds actions USA est déjà une excellente décision. L’immense majorité des gérants de fonds classiques étant battus par un simple ETF à long terme.

Globalement, les ETF S&P 500 répliquent fidèlement l’indice et affichent des frais très compétitifs. Les différences entre eux restent donc minimes. Ce qui peut vraiment impacter nos performances sur le long terme (surtout si on accumule beaucoup de plus-values) c’est principalement :

• 🏦 Le choix du courtier : on doit privilégier un courtier avec des frais compétitifs pour éviter que notre capital ne s’érode avec le temps. Voyez notre sélection des meilleurs courtiers dans le tableau plus haut.
• 🧾 La fiscalité : elle dépend avant tout de notre pays de résidence. En Belgique ou au Luxembourg, la fiscalité sur les plus-values est particulièrement favorable. En France, il faut privilégier les bonnes enveloppes d’investissement : on peut optimiser nos gains en utilisant des niches fiscales comme le PEA ou l’assurance vie qui limitent l’impact de l’impôt sur le revenu.

Note de Guillaume : au global, il ne faut pas se limiter à l’analyse des frais de gestion. Certains ETF même légèrement plus coûteux peuvent offrir de meilleures performances nettes en tenant compte d’éléments comme la tracking difference ou le prêt de titres.

Les meilleurs émetteurs d’ETF S&P 500 : Amundi, iShares, BNP, etc.

De nombreux émetteurs proposent des ETF répliquant le S&P 500, et les grands noms du secteur offrent généralement des fonds de qualité.

🎖️ Le top 10 des plus grandes sociétés de gestion inclut : BlackRock, Vanguard, Fidelity, State Street Global, J.P. Morgan Chase, Goldman Sachs, UBS, Capital Group, Allianz, et Amundi.

Cependant, leur présence varie selon les marchés régionaux. Par exemple, Amundi (acteur français) est très développé en Europe, tandis que Fidelity se concentre principalement sur le marché américain.

Les 3 meilleurs émetteurs d’ETF SP 500 pour le marché français

🇫🇷 Pour les investisseurs français, voici une sélection des meilleurs émetteurs d’ETF S&P 500, selon les méthodes de réplication :

Réplication	iShares	Amundi	BNP Paribas
ETF à réplication physique	iShares Core S&P 500 – IE00B5BMR087	Amundi S&P 500 II – LU1135865084	–
ETF à réplication synthétique	iShares S&P 500 Swap – IE00BMTX1Y45	Amundi PEA S&P 500 – FR0011871128	BNP Paribas Easy S&P 500 – FR0011550185

D’autres ETF, comme les gammes SPDR de State Street Global, Invesco, et Xtrackers (groupe DWS), proposent également des ETF S&P 500 de grande qualité pour le marché européen. Ces émetteurs sont reconnus pour leur fiabilité, leur sérieux, et leurs frais compétitifs.

Note de Guillaume : Lyxor (un acteur historique des ETF en France) a été officiellement racheté par Amundi (filiale du Crédit Agricole) en 2022.

Investir dans un ETF S&P 500 : un exemple concret pour bien débuter

👩 Amélie, 35 ans, souhaite investir 800 € par mois en bourse pour atteindre deux objectifs :

1. Financer les futures études de son fils Noah, aujourd’hui âgé de 2 ans.
2. Préparer sa retraite à long terme.

Convaincue par le potentiel du marché américain et adepte de l’investissement passif, Amélie décide de se tourner vers un ETF S&P 500. Elle préfère cette option à un ETF répliquant le MSCI World (qui contient quand même actuellement 73 % d’actions américaines) ou à un fonds géré activement.

Stratégie d’investissement d’Amélie

1️⃣ Amélie a déjà constitué son épargne de précaution sur les meilleurs placements sécurisés (livret A notamment). Pour ses projets à court terme, elle a placé son argent dans les meilleurs fonds euros du marché (ceux de l’assurance vie Linxea Spirit 2 qu’elle avait ouverte il y a quelques années).

2️⃣ Pour ses investissements à long terme, elle choisit de privilégier :

• l’ETF Amundi PEA S&P 500 (FR0011871128) à hauteur de 500 € par mois via son PEA Fortuneo.La formule Starter est très intéressante : 0 € le 1er ordre du mois inférieur à 500 € (1 ordre gratuit par mois et 0,35 % les ordres suivants). Ce choix lui permet de réduire les frais tout en profitant de la fiscalité avantageuse du PEA.
• Et pour les 300 € restants : l’ETF Amundi S&P 500 (code ISIN : LU1681048804) dans le contrat d’assurance vie Linxea Spirit 2 (fiscalité avantageuse durant la vie, et également au décès donc intéressant aussi en termes de prévoyance).

Conclusion : les points clés à retenir

🧭 Le choix du meilleur ETF S&P 500 dépend principalement de deux facteurs :

1. L’enveloppe fiscale utilisée (PEA, assurance vie, PER ou compte-titres ordinaire) qui détermine la fiscalité applicable.
2. Le courtier choisi qui a des frais plus ou moins élevés (frais de gestion annuels et coûts de transaction). Et qui peut proposer des frais avantageux selon les partenariats avec les sociétés de gestion.

🔎 Par exemple, les ETF S&P 500 d’Amundi bénéficie de frais avantageux chez plusieurs courtiers PEA :

• Fortuneo : en 2025, chaque mois le 1er ordre offert sur une sélection d’ETF Amundi (pour un ordre d’achat compris entre 800 € et 100 000 €). Offre mise en pause par Fortuneo en janvier.
• Saxo Bank : en 2025, ordres d’achat offerts sur une sélection de 150 ETF Amundi.
• Bourse Direct : jusqu’au 30/04/2025, chaque mois le 1er ordre offert sur une sélection d’ETF Amundi (pour un ordre d’achat compris entre 200 € et 100 000 €).

Tandis que BoursoBank propose des frais privilégiés plutôt pour les ETF iShares (BlackRock).

En combinant une enveloppe fiscale optimisée et un courtier avec des frais compétitifs, on peut maximiser ses performances nettes sur le long terme.