Parmi les meilleurs contrats d’assurance vie figure Linxea Spirit 2. Il est même le leader en ce qui concerne les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI). Pourquoi ce contrat est-il le plus adapté à ce type d’investissement ? Quelles SCPI sont proposées ? Détaillons dans cet article notre avis sur les SCPI de l’assurance vie Linxea Spirit 2 et comment investir dessus.
Parmi les 200 contrats d’assurance vie sur le marché, les disparités sont grandes. Des moins bons (trop chargés en frais et avec peu de fonds disponibles), aux meilleurs (frais très bas et fonds variés), il faut bien analyser un contrat avant de s’engager. Nous avons épluché le contrat Linxea Spirit 2 et sa gamme de SCPI.
SOMMAIRE
- SCPI Linxea Spirit 2 : la meilleure assurance vie pour investir en SCPI
- Les SCPI de Linxea Spirit 2 : différents types de biens immobiliers
- Comment choisir ses SCPI Linxea Spirit 2 ?
- Exemple d’allocation de SCPI sur Linxea Spirit 2
- Conclusion
SCPI Linxea Spirit 2 : la meilleure assurance vie pour investir en SCPI
L’assurance vie conjugue souplesse, fiscalité avantageuse et constitue l’enveloppe fiscale de référence pour investir. Retrouvez les meilleures d’entre elles dans notre comparatif des meilleures assurances vie. On y trouve Linxea Spirit 2 en 1ère position (notre avis Linxea). Initialement Linxea Spirit, le contrat a été renommé à la suite d’un nouveau fonds euros en 2020, ses caractéristiques restent inchangées par ailleurs.
Le choix de placements proposés est très large. Il comprend plusieurs classes d’actifs (catégories d’investissement) : fonds euros, fonds actions, fonds obligations, Private Equity et fonds immobiliers. Les SCPI font partie de cette dernière catégorie.
Un large choix : 23 SCPI parmi les unités de compte de Linxea Spirit 2
Il existe plusieurs façons d’investir en immobilier. Opter pour la « pierre papier » avec les SCPI en est une. Encore faut-il que l’assureur qui gère le contrat en propose, ce qui est loin d’être commun. Dans le contrat Linxea Spirit 2, pas moins de 23 SCPI sont proposées, soit la plus large palette du marché ! On voit l’offre SCPI sur la page supports du contrat Linxea Spirit 2.
En investissant en SCPI en direct (hors SCPI en assurance vie), on peut en trouver encore davantage : voir le choix des meilleurs courtiers SCPI. Toutefois, l’investissement en direct présente l’inconvénient d’une fiscalité moins clémente (mais l’avantage de pouvoir investir à crédit).
Et à notre avis, les SCPI de Linxea Spirit 2 se complètent bien pour diversifier : bureaux, commerces, hôtellerie, résidentiel… Le parc immobilier détenu par les sociétés de gestion proposées sur Linxea Spirit 2 est détaillé plus bas.
Note de Nicolas : ci-dessous, la capture d’écran de l’espace client du contrat Linxea Spirit 2 de mon père. Il a investi environ 57 % sur fonds euro et 43 % répartis sur 4 SCPI. Les loyers sont versés sur le fonds euro. Attention mon père n’est pas forcément un modèle à suivre et chacun son allocation patrimoniale selon ses projets ! C’est simplement pour illustrer un exemple concret d’investissement. En pratique, pour placer en SCPI il faut être en gestion libre (pas en gestion pilotée) et faire des versements libres (pas des versements programmés).
100 % des loyers des SCPI sont reversés
Qui dit immobilier, dit loyers. Perçus mensuellement ou trimestriellement (selon la SCPI), la majorité des assureurs en gardent une partie pour eux et l’investisseur récupère le reste (environ 80 à 90 %).
Le contrat Linxea Spirit 2 reverse quant à lui 100 % des loyers ! C’est la politique de l’assureur Spirica. Ainsi, le rendement pour le souscripteur est optimal avec les SCPI Linxea Spirit.
Frais des SCPI sur Linxea Spirit 2 : au plus bas
Les SCPI sont des unités de compte, et à ce titre Linxea Spirit 2 prélève 0,50 % de frais par an sur les SCPI. Ce sont les frais de gestion sur unités de compte. Ils s’appliquent aussi aux autres fonds, par exemple les fonds actions et ETF. Par exemple, si vous investissez au sein de ce contrat sur un fonds d’investissement en actions (comme un ETF MSCI World), vous paierez chaque année :
- 0,50 % de frais sur unités de compte à Spirica (l’assureur du contrat) ;
- 0,18 % de frais de gestion à Amundi (gérant de l’ETF).
Nous obtenons un total de 0,68 % de frais annuels, ou 68 € par an pour un encours de 10 000 € placés. Il s’agit des frais de gestion assureur les plus bas du marché (0,50 %). Les autres contrats affichent au mieux 0,60 à 0,80 % pour les concurrents en ligne, voire 1,20 % pour les contrats classiques.
Ne vous y trompez pas : d’apparence insignifiants, ces frais rognent les intérêts composés, transférant ainsi de la richesse de l’épargnant vers l’assureur. Ces derniers n’envoient pas de facture récapitulative des frais, les épargnants ignorent donc souvent combien leur coûte leur contrat. Encore un point positif pour Linxea Spirit 2, car les frais prélevés chaque trimestre apparaissent dans les opérations.
Note de Nicolas : les loyers des SCPI sont reversés aux épargnants nets de frais de gestion du fonds (et bien sûr pas de taxe foncière à votre niveau !). Ce que vous verrez donc apparaitre sur votre contrat Linxea Spirit 2, c’est le loyer net reçu (mensuel ou trimestriel), et le prélèvement trimestriel des frais de gestion sur UC (0,125 % par trimestre x 4 = 0,50 % par an). Ci-dessous, une capture d’écran du contrat Linxea Spirit 2 de mon père, on voit une ligne de frais trimestriels en septembre et décembre et entre deux les distributions des loyers SCPI.
La liste des SCPI de Linxea Spirit 2 : différents types de biens immobiliers
Il existe 3 catégories de SCPI (détails dans notre guide SCPI) : SCPI de rendement, de plus-value, ou fiscale. Elles coexistent au sein du tableau ci-dessous. Comme chacun sait, il existe également différents secteurs d’activité dans l’immobilier. Voici dans ce tableau la liste des 23 SCPI Linxea Spirit 2.
Lien vers la SCPI | Principaux secteurs | Localisation des biens | Point fort |
---|---|---|---|
ALTIXIA Cadence XII | Commerces, bureaux, activités | France | Taux de distribution 2023 élevé : 5,60 % |
ATREAM Hôtels | Hôtellerie | Europe | Taux d’occupation financier 2022 : 100 % |
Edissimmo | Bureaux | France et étranger | Label ISR, capitalisation 4,2 milliards fin 2022 |
Efimmo | Bureaux | France et étranger | Concentrée sur les bureaux |
Épargne Foncière | Bureaux | Principalement France | Ancienne SCPI créée en 1968 |
Épargne Pierre | Bureaux | France | Label ISR, rendement élevé, biens inférieurs à 10 M€ pour diversifier |
Immorente | Bureaux et commerces | Principalement France | Grande diversification sectorielle, SCPI très ancienne |
Laffitte Pierre | Bureaux et commerces | France | Label ISR |
LF Europimmo | Bureaux | Europe | Grande diversification géographique |
LF Grand Paris Patrimoine | Bureaux | France | Concentrée à Paris et sa région |
Patrimmo Commerce | Commerces | Principalement France | Grande diversification géographique |
Patrimmo Croissance | Résidentiel | France | Nue-propriété des biens (pas ou peu de revenus versés) |
PF Grand Paris | Bureaux | France | Label ISR, SCPI ancienne créée en 1966 |
PFO2 | Bureaux | Principalement France | Label ISR, accent mis sur l’environnement |
Primopierre | Bureaux | France | Label ISR |
Primovie | Diversifié santé (bureaux, santé, senior, crèches…) | France et étranger | Label ISR, leader européen de l’immobilier de santé. Taux d’occupation financier 2022 : 100 % |
Rivoli Avenir Patrimoine | Bureaux | Principalement Paris | Capitalisation 40 milliards € |
Selectinvest 1 | Bureaux | Principalement France | SCPI ancienne créée en 1968 |
Activimmo | Activités et logistiques | France | Label ISR, SCPI axée sur le secteur logistique |
Pierval Santé | Santé | Principalement étranger | Label ISR, présence dans 8 pays |
Remake Live | Bureaux et commerces | Étranger | Sans frais de souscription. Rendement 2023 : 7,79 % |
Accès Valeur Pierre | Bureaux | Paris | Label ISR, centrée à Paris |
PFO | Bureaux | France | Label ISR |
Note de Nicolas : à mon avis, Linxea Spirit 2 propose un très bon choix de SCPI pour diversifier son patrimoine. Avec des SCPI anciennes qui ont un très bon historique et des plus jeunes qui ont pu profiter d’achats à bon compte ces dernières années. J’ai personnellement investi sur 3 SCPI de cette liste : Immorente, Épargne Pierre et Remake Live. Mais à chacun de faire ses devoirs, voyez les critères que vous privilégiez, on en reparle plus loin. De mon côté j’aime les SCPI sous-évaluées (valeur de reconstitution > prix de souscription), diversifiées, et avec un bon rendement.
Voici maintenant les différents types de biens existants.
Les bureaux
Ce type de bien représente la majorité des immeubles proposés. En toute logique, des entreprises louent ces biens. Ce secteur a connu des secousses à la suite du Covid, qui a forcé un grand nombre de gens à pratiquer le télétravail.
Toutefois, un retour progressif au bureau est constaté. De plus, il s’avère que les SCPI de bureaux ont très bien résisté à la crise. Certains gérants ont même pu faire de bonnes affaires en acquérant des bureaux à bas prix. Illustration de performance avec les taux de redistribution (rendements) de la SCPI Efimmo (88 % de bureaux) :
Les immeubles orientés vers la santé
Ce secteur se compose de biens tels que : cabinets médicaux, hôpitaux, cliniques, maisons de retraite, etc.
Contrairement à certains secteurs immobiliers cycliques (phases de hausse et de baisse), ce segment de marché est lié au facteur démographique et au vieillissement de la population. À ce titre, il apporte un surcroît de résilience. Citons la SCPI Pierval Santé.
Les commerces
L’idéal pour un commerce est d’être bien situé : typiquement au cœur d’une ville, avec une bonne visibilité. Si un locataire (commerçant) laisse le bien vacant, il est alors probable qu’un autre prenne la suite sans délai. Les gérants de la SCPI peuvent opter pour des commerces de première nécessité ou non, et les louer à des enseignes parfois prestigieuses.
Ainsi, la SCPI Patrimmo Commerce loue des biens, entre autres, à Decathlon et à Carrefour. Ajoutons à ces caractéristiques des baux de 9 ans en moyenne. Et nous comprenons pourquoi les SCPI de commerces peuvent afficher des taux d’occupation financier (TOF) élevés (peu de locations vides).
Les immeubles résidentiels
Les biens sont destinés à être des résidences principales ou secondaires, ce type de SCPI est rare. Tout le monde a besoin d’un logement, et ce même en temps de crise, ce qui fait du résidentiel un secteur hautement résilient. C’est le choix de la SCPI Patrimmo Croissance, dont le parc est composé à 95 % de biens résidentiels.
Les hôtels
Les SCPI hôtelières investissent dans des campings, villages vacances, lieux pour séminaires ou résidences hôtelières. Dans le secteur hôtelier, les baux sont en moyenne de 15 ans, ce qui amène de la stabilité financière.
Les locaux d’activités
Ceux-ci sont typiquement des entrepôts, plateformes logistiques, et peuvent comprendre des petites surfaces de bureaux. Ces biens permettent à des artisans ou entreprises de mener à bien leurs activités professionnelles. On les trouve souvent aux périphéries des villes.
La SCPI Activimmo est spécialisée sur la logistique. Et ce type de biens concerne un tiers du parc détenu par la SCPI Altixia Cadence XII.
Comment choisir ses meilleures SCPI Linxea Spirit 2 ?
Comme pour investir en bourse en actions et en obligations, la stratégie la plus pertinente pour investir en immobilier SCPI consiste à diversifier son portefeuille.
En pratique, on peut filtrer les SCPI sur le site Linxea Spirit 2 (page supports disponibles / fonds immobiliers Linxea Spirit 2) :
- Par localisation : Ile de France, régions, France, étranger.
- Par thématique : SCPI diversifiée, commerces, bureaux, logistique, santé, résidentiel, hôtellerie.
La diversification
Certains épargnants choisissent de concentrer leurs placements sur peu de supports. Attention ! Ils nourrissent ainsi l’espoir de viser juste, à savoir miser exclusivement sur les grands gagnants de demain afin de toucher le pactole. Ont-ils un avantage compétitif avec des connaissances singulières ? Sinon, ont-ils conscience du caractère aléatoire de leur démarche ?
Imposée par l’autorité des marchés financiers (AMF), la mention « les performances passées ne préjugent pas des performances futures » nous est familière. Elle a pour but de lutter contre le biais de disponibilité, bien connu en psychologie de l’investisseur.
Cette déformation de l’esprit attribue un poids démesuré aux événements récents, dont font partie les dernières excellentes performances de certains placements. Hélas, se faisant, elle fait miroiter une prédictibilité du futur.
En accord avec la mise en garde ci-dessus, les statistiques le confirment. Il n’est pas pertinent d’extrapoler la performance d’aujourd’hui à celle de demain. Par conséquent, le plus raisonnable est de diversifier. Comprendre, ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier.
À ce titre, l’investisseur avisé répartit son investissement sur plusieurs SCPI de marchés diversifiés, et de différentes sociétés de gestion, afin d’éviter un pari perdant. De cette façon, les baisses de performances des unes pourront être compensées par la hausse (ou le maintien) de celles des autres.
Investir du temps
Vient alors naturellement la question du choix. Comment sélectionner les SCPI sur lesquelles investir ? On peut débuter avec l’inspection des informations faciles d’accès (caractéristiques des SCPI, évolution de la valeur de part ces dernières années, types de biens, etc.).
Les liens du tableau plus haut vous guident directement vers les pages de Linxea Spirit 2, mais il faut pousser l’analyse plus loin. Comme dans tout investissement, il faut prendre son temps pour bien décider.
Exemple avec les SCPI sans frais d’entrée. Les frais de souscription se situent habituellement autour des 10 %. Il est donc probable que certains investisseurs se soient précipités sur les SCPI sans frais d’entrée afin d’éviter cette couche de frais. Toutefois, notre étude approfondie vient nuancer cette « aubaine », car les SCPI sans frais d’entrée se rattrapent avec d’autres frais qui viennent en déduction du rendement. L’avenir nous révélera si ces SCPI parviendront à maintenir un rendement supérieur à la moyenne.
Citons également la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine. Elle détient principalement de prestigieux bureaux à Paris, il est donc tentant d’imaginer des performances élevées. Pourtant, son rendement ces dernières années exclue cette SCPI du peloton de tête, avant comme après Covid.
Une fois encore, il faut investir du temps et creuser le sujet avant d’allouer son argent. Une décision prise à la hâte peut engendrer des regrets de long terme,surtout lorsqu’elle implique une classe d’actifs peu liquide comme l’immobilier.
Note de Nicolas : construire une allocation patrimoniale avec un bon rapport rendement/risque n’est pas simple. Se faire aider par un cabinet d’experts est pertinent, surtout lorsque le conseil est indépendant (absence de conflits d’intérêts, car aucune rétrocommission perçue). Dans cette optique, vous pouvez bénéficier de la gestion conseillée de notre cabinet Prosper Conseil pour un accompagnement sur mesure sur le plan civil, fiscal et financier, dont le choix de vos SCPI.
Exemple d’allocation de SCPI sur Linxea Spirit 2
Étudions le cas pratique d’un épargnant qui anticipe la retraite.
Le cas de Paul
Âgé de 48 ans, Paul est marié et père de 3 enfants. Salarié prévoyant, il se préoccupe de l’aspect financier des années à venir, quand il sera retraité. Sa pension sera mince (faible taux de remplacement donc comment préparer la retraite par capitalisation), il cherche donc un complément de revenus afin de la compléter.
Il s’est déjà constitué une épargne de précaution pour les imprévus, et décide de monter à la fois son portefeuille actions et un portefeuille de SCPI en assurance vie Linxea Spirit 2.
Il investit 100 000 € répartis sur 4 SCPI, au sein de son contrat Linxea Spirit 2. Il opte pour le choix suivant :
- Altixia Cadence XII
- Pierval Santé
- Épargne Pierre
- Patrimmo Croissance
Note de David : assurance vie et succession font bon ménage pour optimiser la fiscalité d’un investissement immobilier au comptant (cash). Cependant, ce n’est pas le cas lorsque vous souhaitez utiliser l’effet de levier du crédit, dans ce cas il faut investir dans des SCPI en direct (meilleurs courtiers en SCPI).
Les biens immobiliers des 4 SCPI
Après consultation des derniers chiffres sur les 4 parcs immobiliers détenus (visite des 4 sites des SCPI), on obtient ce graphique. Il agrège un total de 721 biens, en indiquant le poids par secteur :
Cette répartition sectorielle serait celle de Paul s’il investissait dans le même nombre de parts pour chacune des 4 SCPI. Plus de 35 % investis dans le secteur de la santé paraît surpondéré. Il serait donc pertinent de mieux équilibrer les secteurs, en répartissant les 100 000 € judicieusement.
Une répartition équilibrée pour Paul
Le prix de la part est d’environ 200 € pour chaque SCPI, à l’exception de celle de Patrimmo (730 € la part). Voici un exemple de répartition des 100 000 € de Paul :
SCPI | Prix de la part | Nombre de parts achetées | Total |
---|---|---|---|
Altixia Cadence XII | 200 € | 125 | 25 000 € |
Pierval Santé | 200 € | 30 | 6 000 € |
Épargne Pierre | 200 € | 120 | 24 000 € |
Patrimmo Croissance | 730 € | 61 | 44 530 € |
99 530 € |
Cette allocation aboutit à cette répartition sectorielle pour Paul :
Désormais, les poids des secteurs bureaux et commerces sont davantage représentatifs du marché. Celui de la santé est plus mesuré que dans la première allocation équipondérée.
Complément de retraite grâce aux SCPI
Paul peut tabler sur un rendement d’environ 5 % annuel avec ses SCPI Linxea Spirit 2. Soit 5 000 € de loyers versés chaque année, sur le fonds euro Nouvelle Génération de son contrat (parmi les meilleurs fonds euros).
Il pourra les réinvestir en nouvelles parts de SCPI, ou arbitrer vers d’autres fonds d’investissement, ou simplement laisser sur le fonds euro bien rémunéré.
Il peut sortir l’argent quand il veut de son assurance vie (en priorité en retirant du fonds euro), avec exonération d’impôt sur le revenu possible après les 8 ans du contrat. De quoi apporter un bon complément de revenus à la retraite.
Il pourra aussi décider de revendre ses parts de SCPI. Avec plus-value ou non, selon évolution du prix des parts.
Note de David : ceci n’est pas un conseil en investissement. Le but est d’illustrer une réflexion parmi d’autres. Chacun doit tenir compte de ses objectifs, de son patrimoine global, de sa tolérance au risque, etc.
Conclusion
Fonds d’investissement de plus en plus populaires, les SCPI jouent sur 2 tableaux : l’immobilier, très apprécié des Français, et la délégation de la gestion (le gérant s’occupe de tout). Large choix, faibles frais et 100 % des loyers reversés font de l’assurance vie Linxea Spirit 2 un choix optimal.
47 commentaires sur “Avis sur les SCPI de Linxea Spirit 2 (assurance vie) : choix, frais, allocation, etc.”
Bonjour Nicolas,
Merci pour votre travail et celui de votre équipe.
Que pensez vous du nouvel avenant de Spirica concernant les SCPI précisant que l’assureur « peut à tout moment interdire temporairement les rachats partiels ou arbitrage sortant du support » ?
La liquidité était justement un argument important pour souscrire à des SCPI en assurance vie.
Bonne journée
Bonjour Jérôme,
Les assureurs veulent se prémunir contre tout risque de krach immobilier, ce que je peux comprendre.
Si trop de sorties de SCPI en peu de temps, cela provoquerait / amplifierait un krach.
Les assureurs ont pour métier d’assurer, donc ils cherchent à limiter tous les risques, gestion prudentielle.
En temps normal il n’y aura pas de blocage des rachats de SCPI.
Seulement en cas de crise (et dans ce cas de toute façon généralement il vaut mieux rester investi le temps que le marché reprenne des couleurs).
Comme toujours, cela rappelle aussi l’importance de bien diversifier son patrimoine.
Du fonds euro, de l’immobilier, des actions. Eventuellement un peu d’or. Chaque actif a ses avantages et inconvénients.
Bonjour Nicolas,
Merci pour cette analyse fort intéressante qui est une aide précieuse dans le choix de nos futures SCPI. Cependant je souhaiterais savoir s’il existe un outil (comme le graphique présenté plus haut) permettant de visualiser la répartition sectorielle du portefeuille en fonction des SCPI choisies ?
Je m’explique, si je décide de choisir 3 SCPI dans mon portefeuille réparties de la manière suivante :
> Pierval Santé (à hauteur de 40% de mon allocation)
> Épargne Pierre (à hauteur de 30% de mon allocation)
> Patrimmo Croissance (à hauteur de 30% de mon allocation)
En vous remerciant pour vos conseils.
Bonjour Vincent,
Je comprends, c’était mon besoin aussi.
C’est possible sur Louve Invest (et même sans investir en SCPI chez eux).
Je vous invite à lire mon article, vous verrez que j’ai mis des screenshots de l’espace client avec mon portefeuille réparti par pays et secteurs : avis Louve Invest.
Bonjour
Merci pour cet article très utile.
J’ai une question concernant la fiscalité dans une AV. Les « loyers » versés mensuellement par les SCPI sont ils imposés à 17.5% (considérant que mon AV a plus de 8 ans) ou ne sont ils pas imposés si je sors l’argent?
Je vous remercie
Bonjour Jérémy,
C’est la fiscalité de l’enveloppe assurance vie qui s’applique.
Donc imposition au moment de la sortie (rachat partiel ou total).
Donc possiblité d’être exonéré d’impôt sur le revenu sur les gains après les 8 ans du contrat, seulement les prélèvements sociaux.
Bonjour à tous,
Merci beaucoup pour cet article très instructif (tout comme les autres d’ailleurs 🙂
Lors de la souscription d’une SCPI au sein de Linxea Spirit 2 est-ce qu’il faut respecter le nombre minimal de parts fixé par la société de gestion ? (ex : pour Activimmo nombre de parts mini = 10)
Merci d’avance pour votre réponse.
Bonjour Marie,
Merci 🙂
Non pas de nombre minimum de parts de SCPI en assurance vie.
Mais il y a un montant minimum à investir sur chaque unité de compte (une SCPI est une unité de compte) de l’ordre de 100 € il me semble.
Bonjour à tous,
Est-ce qu’une valeur de part surcotée (ex : Immorente en ce moment) annonce systématiquement une baisse de la part dans les mois à venir ?
Merci
Bonjour Marie,
Il faut 10 % d’écart entre le prix et la valeur (à la hausse ou à la baisse), pour que la société de gestion soit dans l’obligation de modifier le prix.
Bonjour, merci pour cet article très intéressant. Que se passe t’il si par exemple j’ai un imprévu et dois faire un rachat partiel ou total 3 ans après avoir l’assurance vie. Les frais de rachat des SCPI s’appliquent ?
Merci
Bonjour Djé,
On sort quand on veut de l’assurance vie par rachat partiel ou total.
Et pas de frais de rachat.
Mais il peut y avoir des frais de vente en SCPI sur les SCPI à 0 frais d’achat (notamment Remake Live prélève 5 % de frais de vente en cas de vente moins de 5 ans après achat). C’est sain, pour éviter les décollectes qui feraient mal à tous les investisseurs de la SCPI. L’investissement SCPI doit être un investissement long terme comme tout investissement immobilier.
Bonjour ADI,
Article de qualité tant sur le fond que la forme, comme d’habitude :).
Pour pouvoir « faire ses devoirs », je vois grâce à vous certains points (taux de distribution en euros, évolution de la part, valeur de reconstitution vs souscription, diversification sectorielle, géographique et des sociétés de gestion).
1) Est-ce que d’autres points importants m’ont échappé ?
Pour la répartition sectorielle, il y a l’exemple de Paul. Je m’interroge sur cet exemple. Sur un ETF World côté actions, on a le luxe d’une pondération automatique et on voit bien la sous performance d’un ETF World équipondéré. Ici en SCPI, vous mentionnez les % correspondant au marché. Ce que j’ en comprends, c’est une répartition historique (momentum) car historiquement les SCPIs étaient à dominante bureaux avant de se diversifier. Mais est-ce résilient ? (on ne veut pas le biais de disponibilité donc être diversifié sur tout et quand même insérer des bureaux, commerces et hôtellerie à l’allocation alors qu’ils ont souffert avec le Covid).
2) Quelle serait une répartition résiliente entre les 7 types de biens ?
Essayer de se rapprocher du 14.2% de chacun des 7 types en sachant que les bureaux seront au dessus et le tourisme+résidentiel en dessous du fait des choix disponibles (encore plus en AV qu’en direct)?
Ce qui me « génère » un biais ETF World Equities : mal à l’aise avec l’équipondération… Peut-être que vous avez des infos sur les rendements par type de biens afin de choisir un couple rendement/risque sur l’allocation totale en SCPIs, en adéquation avec notre profil.
Merci d’avance et merci de faire marcher nos méninges :).
Alex
Bonjour Alex,
Réflexion intéressante 🙂
Je vous invite à lire notre article sur le fonctionnement des SCPI : le 1er graph montre le rendement 2023 des SCPI selon les 7 secteurs d’activité.
Bonsoir Nicolas,
Top, merci ! Comme quoi ADI est tellement captivant et pédagogique qu’on ne regarde pas assez les images :).
Personnellement, en voyant les diversifiées en seconde position, j’interprète que la qualité de la société de gestion prime sur une rigueur de diversification sur le pourcentage de répartition par secteur.
Cela semble ainsi justifier l’allocation de Paul.
Bon, plus qu’à générer mon gros Excel pour faire ma tambouille Paulyvalente ^^.
Merci encore,
Alex
Alex,
Bien vu pour la « Paulyvalence » 😀
Bonjour,
Vous mentionnez 23 SCPI disponibles pour Spirit 2 ; cependant sur la page avis-linxea-spirit-2 (ainsi que dans le comparatif spirit/avenir), vous faites allusion à 31 SCPI.
L’offre a diminué entre temps ?
Bonjour Antoine,
Dans le détail c’est 23 SCPI + 8 fonds immobiliers divers (SCI / SCI / OPCI).
C’est encore moi 😁
J’ai lu à plusieurs reprises que les loyers perçus étaient versés sur le fonds Euro -> ça veut dire qu’il est indispensable d’avoir un fonds Euro au sein de l’assurance vie qui contient les SCPI ? On ne peut pas avoir que des SCPI ?
Merci.
Oui c’est le cas chez Spirica 🙂
Si vous n’avez pas de fonds euro, ils vous ouvriront une ligne pour y déposer les loyers.
Ainsi ils vous laissent le choix de réinvestir en SCPI ou autre UC, ou laisser en fonds euro (rémunéré autour de 3 % en ce moment).
Bonjour,
Est-ce que le rendement affiché (sur le site de Linxea par ex) tient compte des des frais de souscription ?
Merci.
Bonjour Antoine,
Le rendement SCPI (plus précisément appelé « taux de distribution ») c’est le loyer versé par rapport au prix de souscription au 1er janvier (incluant les frais de souscription).
Bonjour Nicolas,
Merci pour cet article très clair, comme d’habitude!
J’ai ouvert une AV Linxea Spirit, notamment pour investir en SCPI.
J’ai bien noté l’intéret d’investir dans plusieurs pour diversifier le risque. J’imagine investir plusieurs centaines d’€ par mois (atteindre un investissement entre 100 et 120 k€ d’ici 10 ans) afin de me constituer rapidement des revenus et les réinvestir dans les SCPI sélectionnées afin de bénéficier de l’effet « boule de neige », cela dans le cadre fiscal de l’AV, et d’ici une dizaine d’ années investir un direct en nue propriété (potentiellement à crédit) pour optimiser rendement a terme et fiscalité.
Est il préférable d’investir par exemple sur une première SCPI a 100 %, et une fois le montant correspondant à l’objectif fixé atteind (par exemple 40000 € par SCPI), investir à 100 % sur une seconde SCPI pour atteindre le meme montant, ou bien investir en meme temps sur plusieurs SCPI (et de fait mettre plus longtemps à atteindre l’objectif fixé pour chaque SCPI)? Le fait de faire l’une apres l’autre permet peut etre de saisir de nouvelles opportunités sur de nouvelles SCPI par exemple?
Par ailleurs, je souhaite également investir avec mon amie avec laquelle je suis pacsé. Est il préférable d’ouvrir chacun notre AV et investir sur des SCPI différentes, ou bien encore ouvrir une AV commune (ou bien chacun la notre et 1 commune)?
Vous remerciant par avance pour vos conseils avisés,
Bonjour Audoin,
Il vaut mieux investir en même temps sur plusieurs SCPI.
Sinon vous ne serez pas diversifié.
Vous êtes PACSé. Donc par défaut en séparation de biens.
Donc il vaut mieux ouvrir chacun ses placements.
Bonjour Nicolas,
Ma question porte sur la toute jeune SCPI Remake Live.
Il y a un an la valeur de reconstitution se situait à 206,98 € tandis que le prix de la part était de 200 € (Source : Louve Invest). Cela semblait constituer une petite marge de sécurité pour investir dessus.
Désormais, les 2 chiffres sont quasiment alignés à 204 €.
Etes-vous un petit peu inquiet par rapport à cette évolution ou au contraire les fondamentaux de cette SCPI restent-ils solides selon vous?
Bien à vous.
Bonjour,
Effectivement le prix de la part a augmenté en juin 2023.
Et la valeur de reconstitution vient d’être abaissée.
On est à la marge (1-2 % de delta), je ne suis pas inquiet.
Bonjour,
Merci pour cet article très instructif !
Débutant dans la vie active, je n’ai actuellement pas de somme importante à investir dans les SCPI. Je prévois de faire des versements mensuels sur mon assurance-vie ; est-il pertinent d’acheter chaque mois des parts de SCPI ou bien est-il plus judicieux de mettre cet argent sur un fond euro en attendant d’avoir une somme plus conséquente et arbitrer en temps voulu vers des SCPI ?
Bonjour Marion,
C’est bien d’investir chaque mois, c’est ce qu’on appelle le DCA, investissement progressif.
Et au niveau frais ça reviendra au même puisque les frais sont en % sans effet de seuil.
Bonjour,
Pour commencer à investir en SCPI (environ 20% de mon allocation patrimoniale), vous me conseillez de le faire d’abord via l’assurance vie Linxea Spirit 2 ou plutôt une plateforme comme Louve Invest ? Merci 🙂
Bonjour Maxime,
Louve Invest est top pour investir hors assurance vie avec cashback jusqu’à 3 %.
Votre question revient à cet article : investir en SCPI en assurance vie ou en direct. Lisez, cela dépend de votre situation.
Bonjour,
Merci pour cet article. J’ai ouvert l’an passé une assurance-vie Linxea Avenir 2 pour son fonds euro. Au fur et à mesure, je me suis pris au jeu de l’investissement en SCPI et certaines opportunités de placement m’ont incité à sortir mes fonds « fonds euro ». Aujourd’hui, 90% de mes fonds sur Avenir 2 est investi en SCPI. Ceci m’amène à 2 questions :
– Quelle sont les différences entre Avenir 2 et Spirit 2 ?
– Si je souhaite maintenir ma répartition actuelle (10% fonds euros – 90% SCPI) est-il plus intéressant de basculer sur Spirit 2 ? Est-ce aisément possible ?
Merci !
Kévin
Bonjour Martin,
Linxea Avenir 2 ou Spirit 2 : notre avis comparatif
Les loyers SCPI sur Linxea Avenir 2 sont versés à 85 % par l’assureur (Suravenir se garde 15 % des loyers pour lui).
Dommage.
Alors que les loyers SCPI sur Linxea Spirit 2 sont versés à 100 % (Spirica ne se garde rien et reverse 100 % des loyers aux épargnants).
Donc il vaut largement mieux investir en SCPI sur Linxea Spirit 2. Vous pourrez le faire à l’avenir après avoir ouvert Linxea Spirit 2.
Merci infiniment Nicolas, c’est très éclairant.
Bonjour,
Concernant la partie frais, ne faudrait il pas évoqué les frais qui sont prélevés lors du versement?
Pour Remake Live c’est 0% mais pour d’autres le pourcentage peut être relativement important: exemple Activimo: 8.6%. Est-ce que je rate quelque chose?
Bonjour Tom,
Nous parlons des frais d’enveloppe du contrat (le contenant) :
– 0 frais sur versement (jusqu’à 5 % ailleurs) ;
– 0,50 % de frais de gestion sur UC (jusqu’à 1,20 % ailleurs).
Vous évoquez un autre sujet, les frais de contenu, ce sont des frais d’achat de SCPI prélevés par la société de gestion SCPI.
Il y a des SCPI sans frais d’achat (0 % sur Remake Live) et les SCPI classiques ont des frais d’achat souvent entre 5 et 9 %.
Notre article : SCPI sans frais d’entrée.
Merci pour votre retour rapide, votre patience pour les gens qui lisent trop rapidement et toutes les informations disponibles sur votre site!
Merci Tom 🙂
Bonjour Nicolas,
Merci pour vos articles toujours utiles.
Vous dites au sujet des frais sur un ETF pris en exemple:
vous paierez chaque année
0,50 % de frais sur unités de compte à Spirica (l’assureur du contrat) ;
0,18 % de frais de gestion à Amundi (gérant de l’ETF).
Soit 0.68%.
Les 0.18% de frais de l’ETF pris en exemple sont-ils prélevés sur le contrat (Per,AV….) ou alors inclus dans la performance de l’ETF. Il me semblait que ces frais étaient inclus dans la performance et donc « invisibles » sur le contrat. Vous le confirmez?
Je note que votre papa fait confiance a 1 SCPI sans frais, pour l’instant les performances lui donnent raison 🙂. Pourvu que ça dure….
Bonjour Franck,
Oui bien vu, les 0,18 % de frais de l’ETF sont bien intégrés dans la performance de l’ETF donc « invisibles » aussi 🙂
En effet, mon père voulait de vieilles SCPI, et je lui avais juste recommandé en plus Remake Live comme jeune SCPI prometteuse, je n’ai pas eu tort (pour l’instant) heureusement 🙂
Alors que les SCPI Primonial sont en difficulté depuis 1 an et ça ne semble pas fini…
Bonjour, est-ce que les SCPI demeurent un placement intéressant dans le contexte actuel avec la hausse des rendements des placements sécurisés type fonds euros ou monétaires ? Merci pour votre réponse.
Bonjour David,
Les meilleurs placements sans risque rémunèrent à 3-4 % de rendement actuellement.
Donc effectivement, j’investis dans des SCPI qui sont autour de 5 % de rendement, pour bénéficier d’une « prime de risque ».
Et le potentiel de revalorisation en bonus.
A condition d’investir à long terme bien sûr.
bonjour,
article très intéressant, comme toujours, merci beaucoup 🙂.
j ai bien lu votre article détaillant la façon de remplir les formulaires lors des déclarations d impôts sur le revenu, avec des SCPI a l étranger.
mais je voulais savoir si par exemple, le courtier France SCPI, peut le remplir a notre place ? nous aider ? c est leur rôle ?
après avoir investi a crédit avec eux… merci
Bonjour Michel,
Pour les SCPI en assurance vie (ou en PER), il n’y a rien à déclarer :
c’est la fiscalité de l’assurance vie qui est pré-remplie dans la déclaration de revenus par l’administration fiscale, et seulement quand vous faites un rachat partiel ou total.
Pour les SCPI en direct, alors là oui il faut déclarer, et chaque année.
Ce n’est pas le courtier SCPI qui le fait.
Les sociétés de gestion SCPI vous envoient les IFU et il faut reporter les chiffres dans la déclaration de revenus.
Si vous ne voulez pas le faire vous-même, c’est une mission à confier à un expert-comptable.
Bonjour Nicolas,
J’ai lu qu’il y avait une possibilité de rente.
1 Quelle différence avec le rachat partiel ?
2 Quelle imposition ? Idem retrait ?
Merci
Bonjour,
En assurance vie, PEA ou PER, on peut sortir soit en capital, soit en rente.
Nous trouvons que la sortie en rente n’est pas intéressante dans 99 % des cas, sauf à vivre 120 ans ou à vouloir déshériter ses enfants.
Car sortir en rente = on n’est plus propriétaire du capital, c’est l’assureur qui en devient propriétaire. Et l’assureur nous reverse une rente à un rendement ridicule.
Donc sauf exception, mieux vaut garder son capital et continuer de le faire travailler, et se verser soi-même une « rente manuelle » en faisant des rachats partiels tous les trimestres par exemple.
Fiscalité retrait assurance vie.
Bonjour
encore un article fort intéressant
est ce que les courtiers en scpi ou les gestionnaires (corion par exemple) s occupent de nous trouver un prêt immobilier pour leur acheter des parts en direct ? En gros on s occupe de tout ,fournissez nous les documents uniquement
Bonjour,
Oui le courtier SCPI peut s’occuper de tout, y compris le financement à crédit.
On l’explique ici : où et comment investir en SCPI ?
Notamment la partie « Acheter des SCPI hors assurance-vie » puis dans le comparatif des meilleurs courtiers SCPI.