Quelles sont les pires assurances vie ? Ce qu’il faut savoir avant de souscrire

Quelles sont les pires assurances vie ? Celles qui grignotent notre épargne au lieu de la faire fructifier. Et oui, toutes les assurances vie ne se valent pas !

📌 L’assurance vie reste l’une des enveloppes d’épargne préférées des Français, notamment pour :

• les fonds euros, accessibles via une assurance vie (également disponibles dans un plan d’épargne retraite et un contrat de capitalisation) ;
• la fiscalité d’un rachat en assurance vie, avantageuse avec un contrat de plus de 8 ans ;
• l’assurance vie et la succession, avec des règles uniques sur le plan civil (qui hérite et combien ?) et fiscal (quels impôts s’appliquent ?).

🚨 Mais derrière cette image séduisante, certains contrats cachent de véritables pièges financiers. Les meilleures assurances vie enrichissent, alors que les pires assurances vie appauvrissent.

En bref, quelles sont les pires assurances vie et comment les repérer ? Les pires assurances vie sont celles qui accumulent les frais à chaque étape : versements, gestion, arbitrage… tout est prétexte à ponctionner l’épargne. Pire encore, elles offrent souvent une gamme d’investissements limitée (avec un choix restreint d’unités de compte).

💡Ces pires assurances vie sont généralement proposées par les banques et assurances traditionnelles qui répercutent leurs coûts de structure sur les épargnants. À l’inverse, les courtiers d’épargne en ligne proposent des assurances vie plus compétitives, en s’appuyant sur des frais réduits, l’automatisation et l’absence d’agences physiques (cela dit, dans ce cas l’argent des épargnants est aussi chez des assureurs traditionnels, le courtier d’épargne en ligne n’étant qu’un intermédiaire).

➡️ Heureusement, on peut éviter les pires assurances vie en analysant les frais, les fonds euros et les gammes d’unités de compte, afin de choisir ainsi les meilleures assurances vie. On vous explique tout.

SOMMAIRE

• Quelles sont les pires assurances vie ? Les critères pour les reconnaître
• Le classement des pires assurances vie les plus coûteuses en frais
• Les meilleures assurances vie du marché à privilégier
• Que faire si on a souscrit à une assurance vie médiocre ? Exemple concret

Quelles sont les pires assurances vie ? Les critères pour les reconnaître

🔎 Pour repérer quelles sont les pires assurances vie, il faut vérifier quelques critères clés. Une assurance vie de piètre qualité, c’est tout simplement un contrat qui ne propose pas les qualités supplémentaires des meilleures assurances vie (colonne de droite sur l’image) :

✅ Seules les meilleures assurances vie telles que Linxea Spirit 2 (voir l’offre) et Lucya Cardif (voir l’offre) possèdent toutes les qualités nécessaires : des fonds euros performants, un choix de placements étendu (notamment en trackers-ETF et en SCPI), des frais compétitifs, une gestion libre digitalisée et une gestion pilotée performante.

💡Nous les avons analysées en détail, lisez donc pour comprendre les critères et pouvoir comparer aux autres contrats : avis Linxea Spirit 2 et avis Lucya Cardif.

Voyons plus en détail les critères les plus importants.

Quelles sont les pires assurances vie ? Zoom sur les faibles performances des fonds euros et le choix limité d’unités de compte (ETF, SCPI, etc.)

Une rentabilité trop basse peut réduire à néant les avantages réglementaires et fiscaux de l’assurance vie. Deux éléments doivent retenir notre attention : le rendement du fonds euro et la qualité de la gamme d’unités de compte (tous les placements accessibles dans le contrat d’assurance vie en dehors du fonds euro).

1️⃣ Pour le fonds euro, on doit éviter les contrats dont le rendement est inférieur à la moyenne. À titre de comparaison, les meilleurs fonds euros peuvent distribuer jusqu’à 2 % de rendement en plus par rapport à la moyenne : rendement de 4 % versus 2 %. Et avec régulièrement des offres bonus, des opérations “boost du rendement fonds euro”.

Note de Nicolas : par exemple, objectif de rendement de 4,50 % net en 2025 pour les versements jusqu’au 30/06/2025 sur le fonds en euros Suravenir Opportunités 2 (bonus de rendement +2 % et sans condition d’unités de compte donc 100 % fonds euro possible !) sur l’assurance vie Linxea Avenir 2 (offre ici).

2️⃣ Un bon contrat d’assurance vie doit proposer une large sélection d’unités de compte (UC) en gestion libre :

• plusieurs dizaines d’ETF, pour être libre de bien choisir ses trackers (ETF). Ce sont des fonds d’investissement plus rentables et moins chargés en frais que les fonds traditionnels ;
• plusieurs dizaines de fonds immobiliers pierre-papier : SCPI, OPCI et SCI.
• des fonds de private equity si on souhaite investir dans des actifs non cotés en bourse (capital-investissement et dette privée) ;
• des titres vifs en assurance vie (américains et européens) si on souhaite faire un peu de stock-picking sur des valeurs de conviction.

❌ Les pires assurances vie se distinguent par un catalogue d’investissements restreint. Bien souvent, les fonds proposés sont uniquement des OPCVM traditionnels, des fonds actifs peu performants avec des frais de gestion annuels très élevés (environ 2 % par an versus 0,20 % pour les ETF).

Note d’Hugo : finalement, il faut se méfier des contrats qui proposent peu de fonds ou alors un large choix de fonds mais uniquement ceux de la banque avec des frais élevés.

Quelles sont les pires assurances vie en gestion pilotée ?

Et si on ne souhaite pas une assurance vie en gestion libre (être autonome dans nos choix d’UC au sein du contrat) ? Dans ce cas, on va déléguer la gestion, on va ouvrir une assurance vie en gestion pilotée.

En pratique, en gestion pilotée, il faut se méfier des assurances vie aux performances passées médiocres. On va regarder l’historique de performance de la gestion pilotée sur les différents profils de risque (profil épargnant défensif, équilibré, dynamique, etc.)

💡Pour se faire une idée de ce qu’est une bonne gestion pilotée, il faut faire un effort de comparaison des performances historiques des mandats de gestion.

➡️ Par exemple, on va mettre côte à côte les performances annuelles de sa gestion pilotée avec celles des meilleures assurances vie en gestion pilotée telles que Ramify (voir les performances), Yomoni (voir les performances) et Nalo (voir les performances).

Quelles sont les pires assurances vie ? Des frais élevés qui grignotent notre épargne

💸 Les frais sont les principaux ennemis de notre épargne. Voici les plus courants en assurance vie :

• Frais sur versements ou frais d’entrée : prélevés à chaque dépôt d’argent sur l’assurance vie, ils peuvent atteindre 5 % ! Il faut privilégier les contrats sans frais sur versement.
• Frais d’arbitrage : facturés à chaque transfert entre les fonds au sein de l’assurance vie, ils peuvent atteindre 1 % du montant arbitré. Idéalement, ils devraient être gratuits en gestion libre (ou max 0,1 %).
• Frais annuels sur les unités de compte : appliqués chaque année sur l’ensemble du capital investi en unités de compte. Une assurance vie avec 0,50 – 0,60 % de frais par an est compétitive ; au-delà cela grignotte trop notre épargne placée.
• Frais annuels de gestion pilotée : ajoutés aux frais de gestion classiques. Les plus compétitifs sont compris entre 0 % et 0,70 % par an.

💡Il y a aussi les frais annuels des fonds d’investissement. Ces frais sont déduits directement de la performance annuelle du fonds. Ils varient donc selon les fonds choisis. Selon nous, il faut privilégier les fonds indiciels (ETF) qui permettent de réduire considérablement ces coûts par rapport aux fonds actifs. Au-delà de 0,50 % par an, c’est trop élevé (les OPCVM traditionnels prélévent environ 2 % de frais de gestion annuels !).

Note d’Hugo : ce qui compte au final, c’est le total des frais payés (qui influent sur la la performance nette obtenue). Prenons l’exemple de Ramify (voir l’offre) l’une des assurances vie en gestion pilotée les plus compétitives : 1,50 % par an tout compris (0,70 % pour l’assureur + 0,60 % pour Ramify + 0,20 % de frais sur les ETF). Alors que les gestions pilotées traditionnelles montent jusqu’à 4 % de frais de gestion annuels et en plus ajoutent des frais sur versement de 1 à 5 %… dans ces conditions toute la performance s’évapore dans les frais et les épargnants s’appauvrissent alors que les marchés financiers sont haussiers !

Le classement des pires assurances vie les plus coûteuses en frais

Certaines assurances vie peuvent coûter cher, très cher… sans offrir la moindre qualité supplémentaire (colonne de droite sur l’image plus haut) ! Entre les frais sur versements, les frais de gestion annuels, et les frais d’arbitrage, ces contrats grignotent notre épargne année après année (réduisant à néant leur performance).

💰 Voici un tableau qui résume les contrats d’assurance vie avec les frais les plus élevés (en février 2025, les frais peuvent évoluer dans le temps) :

📢 En résumé, les critères qui doivent nous alerter :

• Frais sur versements > 0 % : à éviter, car cela réduit notre capital dès le départ et à chaque fois qu’on épargne sur l’assurance vie.
• Frais de gestion > 0,6 % : un coût élevé qui ronge chaque année notre épargne.
• Frais d’arbitrage > 0,1 % : idéalement, ces frais devraient être inexistants, de façon à pouvoir arbitrer gratuitement entre fonds au sein du contrat.

➡️ Les meilleures assurances vie (comparatif) sont sans frais sur versement, sans frais d’arbitrage et ont seulement 0,50 % de frais de gestion annuels.

Les meilleures assurances vie du marché à privilégier

Toutes les assurances vie ne sont pas à mettre dans le même panier ! Si certaines grignotent notre épargne avec des frais élevés, d’autres, au contraire, nous aident à la faire fructifier grâce à des frais compétitifs.

🏆 Ci-dessous le comparatif des assurances vie les plus intéressantes du marché :

💸 Des frais réduits pour maximiser notre épargne : tous les contrats du tableau ont 0 % de frais sur versement, contrairement aux contrats traditionnels qui prennent jusqu’à 5 %. Les frais de gestion annuels restent aussi compétitifs : 0,50 % pour Linxea Spirit 2 et Lucya Cardif, contre environ 1 % pour une assurance vie classique.

📈 Un fonds euro performant pour sécuriser notre capital : les rendements nets de frais des fonds euros (des meilleures assurances vie) sont supérieurs à la moyenne depuis plusieurs années. Et ils offrent ponctuellement des bonus de rendement. Par exemple, objectif de rendement de 4,50 % net en 2025 pour les versements jusqu’au 30/06/2025 sur le fonds en euros Suravenir Opportunités 2 (bonus de rendement +2 % et sans condition d’unités de compte donc 100 % fonds euro possible !) sur l’assurance vie Linxea Avenir 2 (offre ici).

🚀 Un large choix de placements pour booster la performance : si on cherche à diversifier notre épargne, Lucya Cardif et Linxea Spirit 2 sont les assurances vie idéales avec plusieurs centaines d’unités de compte accessibles en gestion libre, dont les ETF.

Pourquoi privilégier ces assurance vie en ligne ?

👉 Un service client réactif et disponible, prêt à nous aider en cas de besoin, que ce soit par téléphone, e-mail ou chat en ligne.

➡️ Une gestion flexible et transparente, avec la possibilité de choisir entre gestion libre et/ou gestion pilotée selon sa situation et ses objectifs.

👉 Des frais réduits grâce à une gestion 100 % en ligne, ce qui nous évite les frais élevés des banques traditionnelles.

➡️ Une meilleure performance à long terme grâce à des fonds euros plus rémunérateurs et un accès à des unités de compte de qualité.

Note d’Hugo : investir 50 000 € sur 10 ans avec seulement 1 % de performance annuelle en plus (passer de 5 % à 6 %, par exemple) peut sembler anodin. Pourtant, grâce à une assurance vie optimisée avec des frais réduits et des unités de compte performantes, cela représente plus de 8 000 € de gain supplémentaire. De quoi financer un beau projet (voyage, ou autre) 😉 !

Que faire si on a souscrit à une assurance vie médiocre ? Exemple concret

🤕 Souscrire à une assurance vie qui coûte plus qu’elle ne rapporte, ça arrive. Heureusement, il existe des solutions pour limiter la casse, sopper l’hémorragie et repartir sur de bonnes bases. Voici ce qu’on peut faire pour redonner un coup de boost à notre épargne.

Effectuer un rachat partiel ou total : la solution la plus simple

Si notre contrat affiche des frais élevés ou une faible performance en gestion pilotée, le plus rapide est de réaliser un rachat partiel ou total. Concrètement, cela signifie qu’on retire tout ou une partie de notre épargne pour l’investir ailleurs.

💡 Bon à savoir : votre banquier vous dira peut-être d’attendre 8 ans avant de racheter votre contrat, histoire de profiter de l’abattement fiscal de 4 600 € par an sur les gains (9 200 € pour un couple). 🚨 Mais s’il est en perte, cet argument ne tient pas : aucune plus-value = aucun impôt. Et même en cas de gains, souvent il vaut mieux payer un peu d’impôts et transférer son argent vers un contrat plus performant. Un bon choix aujourd’hui va booster votre épargne sur le long terme. Et le nouveau contrat d’assurance vie finira lui aussi par avoir plus de 8 ans et donc lui aussi profitera de la meilleure fiscalité.

Exemple concret avec Jean

👨 Jean Profit, 40 ans, pensait avoir fait le bon choix en investissant 30 000 € sur une assurance vie avec 3 % de frais d’entrée et 0,96 % de frais de gestion. Après 10 ans, son épargne atteint 39 000 €, soit un gain de 9 000 € : seulement 30 % de performance en 10 ans, proche d’un livret.

Mais ce que Jean ignorait, c’est que s’il avait placé son argent sur une bonne assurance vie (voir le tableau plus haut), avec un profil de risque équivalent, il aurait accumulé 50 000 € car moins de frais et accès aux meilleurs fonds ! Résultat : un manque à gagner de 11 000 €… 💸 (coût d’opportunité).

Se sentant floué, il décide de racheter son contrat en totalité et jure de ne plus se faire avoir ! Heureusement, en procédant à un rachat après 8 ans, il bénéficie de l’abattement fiscal de 9 200 € sur sa plus-value (il est marié) et ne paie aucun impôt sur le revenu sur ses gains (seuls les prélèvements sociaux restent dus).

🔄 Il réinvestit ensuite son capital dans une assurance vie en ligne plus compétitive, avec 0 % de frais d’entrée, un fonds euros performant et des unités de compte de qualité. Résultat : son épargne progresse plus vite et il économise chaque année sur les frais de gestion.

👉 Moralité : ne faites pas comme Jean Profit… Profitez des meilleures assurances vie dès maintenant !

Note de Nicolas : je ne vois qu’un seul cas où il peut être préférable de ne pas sortir l’argent d’un mauvais contrat d’assurance vie. Il y a un avantage à la succession sur les versements réalisés avant 70 ans en assurance vie (152 500 € transmis par bénéficiaire en exonération de droits de succession). Donc si on a maintenant plus de 70 ans et que l’on a versé sur le contrat avant nos 70 ans, alors dans ce cas de figure, et si l’optimisation fiscale de la tranmission nous intéresse, on peut laisser l’argent en place. En revanche, puisqu’on a maintenant plus de 70 ans, on ne va plus placer sur ce contrat médiocre mais sur un bon contrat. Et si on n’a pas encore 70 ans, il est toujours temps de sortir l’argent (rachat partiel ou total) du contrat médiocre pour placer sur une bonne assurance vie pour profiter aussi de l’avantage successoral.

Transférer son contrat avec la loi PACTE : une fausse bonne idée ?

Depuis 2019, la loi PACTE autorise le transfert d’un contrat d’assurance vie vers un autre tout en conservant l’antériorité fiscale. L’intérêt ? Ne pas perdre les avantages fiscaux après 8 ans de détention du contrat.

⚠️ Mais dans les faits, c’est une option très limitée. Le transfert n’est possible que vers un contrat du même assureur, et la plupart d’entre eux ne proposent aucune alternative réellement plus compétitive. Résultat : les demandes de transfert sont souvent refusées ou inutiles.

Voyez notre article avec des témoignages de lecteurs : Transfert d’assurance vie et loi PACTE : le casse-tête des épargnants.

👉 La solution la plus efficace reste souvent le rachat total, quitte à payer un peu d’impôts pour basculer vers un contrat réellement performant.

Faire appel à un gestionnaire de patrimoine au conseil indépendant : un atout pour bien choisir

Lorsqu’on hésite sur le choix du contrat, et que l’on dispose d’un capital important à placer, il est généralement pertinent de se faire accompagner pour optimiser sa stratégie patrimoniale. Mais il ne faut pas se tourner vers n’importe quel conseiller ! Il faut privilégier (1) un conseiller en gestion de patrimoine indépendant (CGPI) (2) au conseil indépendant. Cela signifie que :

1. Il est indépendant de toute banque et peut travailler avec de multiples partenaires.
2. Il est rémunéré uniquement par des honoraires de conseil, et non par des rétrocommissions sur les produits vendus.

Contrairement aux banques et assureurs, il ne cherche donc pas à vendre des produits, mais à recommander les meilleures solutions en toute objectivité. Car il a la même rémunération, qu’il conseille des assurances vie bourrées de frais et des OPCVM traditionnels, ou des assurances vie aux moindres frais et avec des ETF. Son rôle ? Éviter les erreurs coûteuses et maximiser la performance. Il est donc primordial de bien choisir son conseiller en gestion de patrimoine ! Les CGPI au conseil indépendant sont rares : moins de 5 % des CGPI délivrent du conseil indépendant.