PEA gestion libre ou pilotée : quel est le meilleur choix ?

Ouvrir un plan d’épargne en actions (PEA) est une étape incontournable pour qui veut investir en Bourse de manière fiscalement optimisée. Mais une question revient : PEA en gestion libre ou pilotée, quel est le meilleur choix pour faire fructifier son argent ?

📈 Ces 2 modes de gestion n’ont rien à voir :

• En gestion libre, on choisit soi-même ses investissements (actions individuelles, fonds classiques, ETF), ce qui permet de limiter les frais et d’obtenir (potentiellement) de meilleures performances à long terme.
• En gestion pilotée grand public, on délègue les choix à un gestionnaire, ce qui est plus confortable, mais au prix de frais plus élevés. D’où l’importance de bien comparer PEA gestion libre ou gestion pilotée avant de se lancer.

➡️ Alors, quelle solution est la plus adaptée pour investir sur PEA ? Gestion libre, gestion pilotée grand public… ou même une troisième voie avec la gestion conseillée, qui combine accompagnement et liberté d’action ?

📌 Ce qu’il faut retenir pour faire le bon choix pour son PEA entre gestion libre ou pilotée :

• Le PEA en gestion libre = autonomie, frais réduits et meilleures performances potentielles. Nous préférons le PEA Fortuneo (voir notre comparatif des meilleurs PEA).
• Le PEA en gestion pilotée = pour les débutants complets qui ne veulent pas se former, mais frais plus élevés et performances souvent moindres. Et le ticket d’entrée est plus élevé : au lieu d’ouvrir le PEA avec 100 €, il faut ouvrir avec minimum 5 000 € chez Yomoni ou 50 000 € chez Ramify.
• Une 3e voie existe : la gestion conseillée qui combine accompagnement personnalisé et liberté d’action.

Note de Nicolas : selon moi, la gestion libre est la meilleure option si vous prenez un peu de temps pour vous former sur ADI : la différence de frais sur le long terme est énorme et on constate que la grande majorité des gestions pilotées a des performances décevantes. En revanche, dès qu’on atteint un certain patrimoine, la gestion conseillée peut devenir intéressante car elle offre une vision 360° du patrimoine (assurance vie, PER, immobilier, optimisation fiscale…).

SOMMAIRE

• PEA en gestion libre ou gestion pilotée ? Tableau comparatif
• Meilleurs PEA en gestion libre : autonomie, performance et frais réduits
• Notre avis sur les PEA en gestion pilotée grand public : pour qui est-ce adapté ?
• Meilleurs PEA en gestion pilotée : simplicité, délégation et suivi automatique
• Le PEA en gestion conseillée : l’alternative entre gestion libre et pilotée
• Comment choisir entre un PEA en gestion libre, pilotée ou conseillée ?

PEA en gestion libre ou pilotée ? Tableau comparatif

🤔 Quand on ouvre un PEA, la première question à se poser est simple : est-ce que je gère mon PEA moi-même ou je délègue sa gestion ? En clair : PEA en gestion libre ou gestion pilotée ?

Pour bien trancher entre gestion libre ou pilotée, rien de mieux qu’un tableau comparatif :

Note d’Hugo : en pratique, la majorité des épargnants peut très bien gérer son PEA en gestion libre avec une stratégie passive en ETF. C’est simple, efficace et surtout bien moins cher : comment investir en bourse ? Mais si on sait pertinemment qu’on ne prendra jamais le temps de se former et qu’on préfère déléguer, alors la gestion pilotée est une bonne alternative : mieux vaut un PEA piloté (même un peu cher, à condition de bien le choisir) qu’un PEA vide ou une épargne qui dort sur un livret.

Meilleurs PEA en gestion libre : autonomie, performance et frais réduits

Le gros avantage d’un PEA en gestion libre, c’est qu’on garde le contrôle total de son argent. On choisit soi-même ses placements (actions, ETF, fonds) et on peut ainsi construire une stratégie adaptée à nos projets… tout en payant beaucoup moins de frais qu’en gestion pilotée.

Ouvrir un PEA en gestion libre : notre sélection des meilleures offres

📊 Tous les PEA ne se valent pas : certains courtiers appliquent encore des frais élevés, alors que d’autres permettent d’investir avec des frais très réduits. Pour y voir plus clair, voici un comparatif des meilleurs PEA en gestion libre :

➡️ On rentre davantage dans les détails dans notre comparatif des meilleurs PEA.

💡 Selon nous, le PEA Fortuneo (offre Starter ici) est idéal pour le grand public, il permet d’investir 500 € par mois sans frais, et c’est un établissement sérieux et avec un bon service client.

Frais réduits et contrôle total de son portefeuille

💰 Avec la gestion libre, pas de frais cachés : on paie seulement les frais de courtage sur les ordres passés et les frais de gestion des fonds (ETF).

Résultat : on garde l’essentiel de la performance pour soi, au lieu de la voir partir en frais de gestion pilotée. C’est ce qui explique pourquoi, à long terme, la gestion libre est (souvent) plus rentable.

La gestion libre peut paraître intimidante au départ, mais en réalité, elle peut être très simple avec une stratégie passive en ETF. C’est la méthode qu’on privilégie sur ADI : acheter un ou plusieurs trackers et laisser travailler son argent à long terme.

➡️ Voir notre guide pour investir en bourse avec des ETF

Notre avis sur les PEA en gestion pilotée grand public : pour qui est-ce adapté ?

🤖 Le PEA en gestion pilotée vous attire plus que la gestion libre ? Il séduit de plus en plus d’épargnants. Et pour cause : il promet simplicité et délégation totale.

On confie son argent à un gestionnaire qui se charge de tout (allocation, arbitrages, suivi), ce qui peut rassurer quand on n’a pas le temps ni l’envie de s’occuper de son PEA. Mais est-ce vraiment la solution idéale ?

La gestion pilotée grand public : pour les débutants qui manquent de temps

⌛ Soyons honnêtes : tout le monde n’a pas envie de passer des heures à apprendre comment fonctionnent les ETF et comment passer des ordres sur PEA. Ni à suivre les marchés (bon, en principe, en suivant notre méthode passive on n’a pas besoin de suivre les marchés !)

Le principal atout d’un PEA en gestion pilotée, c’est justement qu’on peut déléguer 100 % de la gestion de cette enveloppe d’investissement.

Concrètement, on choisit un profil d’investisseur (prudent, équilibré, dynamique), et le gestionnaire s’occupe de tout. C’est une formule rassurante pour :

• les débutants qui ne veulent pas ou ne peuvent pas se former tout de suite ;
• ou les épargnants qui préfèrent la simplicité, quitte à payer un peu plus cher.

➡️ Pour ces profils, la gestion pilotée permet de passer à l’action rapidement et d’éviter de laisser dormir son argent sur un livret.

Limites de la gestion pilotée (frais, performance, personnalisation)

💸 L’inconvénient majeur reste les frais. En effet, en gestion pilotée, on paie non seulement les frais habituels des fonds (ETF ou OPCVM), mais aussi une couche supplémentaire pour la gestion déléguée.

• Résultat : la facture monte souvent entre 1 % et 1,8 % / an, contre seulement ~0,25 à 0,40 % en gestion libre (frais de transaction et frais de gestion des ETF).
• Autre limite : la performance. Avec des frais plus élevés, il est difficile pour une gestion pilotée de rivaliser avec une simple stratégie passive en ETF Monde à bas coût. Sur 20 ans, la différence peut représenter plusieurs dizaines de milliers d’euros perdus en frais et sous-performance.
• Enfin, la personnalisation est limitée : la plupart des offres se contente de profils standardisés (prudent, équilibré, dynamique).

➡️ Notre avis : les PEA en gestion pilotée grand public sont une solution (plus ou moins bonne selon le PEA choisi, voyez notre comparatif plus loin) si on n’a vraiment pas le temps ou l’envie de s’occuper de son épargne. Mais pour ceux qui veulent optimiser leurs frais et leurs rendements, sur le long terme une gestion libre et passive (ultra-simple avec 1 ou 2 ETF) reste imbattable.

Note de Nicolas : attention tout de même en gestion libre, la liberté peut être à double tranchant. En période de crise, on risque de prendre de mauvaises décisions sous l’effet de nos biais psychologiques. Pourtant, bien souvent, la meilleure stratégie consiste simplement à garder son calme… et à ne rien faire (continuer d’investir chaque mois comme un métronome la même somme).

Meilleurs PEA en gestion pilotée : simplicité, délégation et suivi automatique

📈 Choisir un PEA en gestion pilotée n’est pas évident : frais, profils proposés, placements et performances varient beaucoup d’un acteur à l’autre.

PEA en gestion profilée/pilotée/sous mandat : Ramify, Yomoni, BoursoBank et Fortuneo

Pour y voir plus clair, voici un comparatif des principales offres grand public (nous avons exclu les PEA des banques classiques, leurs frais sont rédhibitoires) :

Le PEA piloté de Ramify : le meilleur du marché ?

🏆 Nous considérons Ramify comme la référence haut de gamme de la gestion pilotée et Ramify propose désormais un PEA en gestion pilotée (performances du PEA Ramify ici).

Ici, pas de fonds maison chargés en frais : Ramify n’investit que dans des ETF diversifiés avec une allocation adaptée au profil de risque. Résultat : des frais globalement contenus (≈1,3 % par an tout compris) et des performances historiques supérieures aux autres acteurs.

Le ticket d’entrée est plus élevé : 50 000 € à l’ouverture, ou 25 000 € si transfert d’un PEA existant. Mais c’est un choix pertinent si on veut déléguer tout en restant sur une gestion vraiment efficace.

💡 Sinon, en plus abordable, le PEA Yomoni est satisfaisant. Enfin, autant nous adorons le PEA Fortuneo en gestion libre, autant ils sont décevants en gestion pilotée.

➡️ Notre avis sur Ramify

➡️ Notre avis sur Yomoni.

Le PEA en gestion conseillée : l’alternative entre gestion libre et pilotée (à partir de 100 000 €)

💼 PEA en gestion libre ou pilotée… ou pourquoi pas en gestion conseillée ? La gestion conseillée se situe à mi-chemin entre la gestion libre et la gestion pilotée. On n’est pas livré à nous-mêmes comme en gestion libre, mais on ne délègue pas tout non plus “aveuglement” comme en gestion pilotée.

Ici, un expert nous accompagne tout en nous laissant le contrôle final : on garde la main sur notre argent et on peut ajuster ou changer d’avis à tout moment.

Une approche patrimoniale à 360° au-delà du PEA

🔄 L’avantage majeur de la gestion conseillée, c’est qu’elle ne se limite pas au seul PEA. Le conseiller analyse l’ensemble de notre patrimoine et propose une stratégie globale :

• Sélection des enveloppes adaptées (le cadre juridique) : meilleure assurance vie, meilleure assurance vie luxembourgeoise, plan d’épargne retraite (PER), plan d’épargne en actions (PEA), compte-titres ordinaire (CTO), contrat de capitalisation…
• Choix des intermédiaires (le courtier ou la plateforme) : selon les besoins, on peut passer par Linxea, Assurancevie.com, Corum, Interactive Brokers, Fortuneo, BoursoBank, etc. Le choix de l’intermédiaire conditionne l’accès aux investissements et les frais associés.
• Sélection des placements (là où la valeur se crée) : cela peut passer par les ETF, les fonds clean share, certaines actions à dividende, mais aussi des solutions immobilières comme les SCPI, OPCI, SCI, ou encore des actifs alternatifs tels que le private equity, l’or ou le bitcoin.

Au final, on bénéficie d’un plan patrimonial cohérent et aligné avec nos projets de vie : préparer la retraite, transmettre un capital ou viser l’indépendance financière.

Comment se passe concrètement une gestion conseillée ?

🎯 Voici comment se déroule la gestion conseillée en pratique, étape par étape :

1. Bilan patrimonial : le conseiller fait le point sur notre situation : revenus, patrimoine existant, projets de vie et tolérance au risque.
2. Définition de la stratégie : à partir de ce bilan, il construit une allocation sur mesure : actions, obligations, ETF, liquidités… et dans quelles enveloppes fiscales (PEA, assurance vie, PER).
3. Sélection des meilleurs contrats : le conseiller (lorsqu’il s’agit d’un CGPI au conseil indépendant) propose les contrats les plus compétitifs du marché, sans rétrocommission.
4. Proposition d’allocation patrimoniale : on reçoit une recommandation détaillée comme x % ETF dans le PEA, y % fonds euro dans l’assurance vie, z % de Private Equity.
5. Validation par l’épargnant : contrairement à la gestion pilotée, c’est nous qui avons le dernier mot. On peut valider, demander un ajustement ou refuser certaines lignes.
6. Mise en place et suivi : une fois validée, le conseiller met en place la stratégie. Ensuite, il assure un suivi régulier (souvent annuel) et propose des ajustements si la situation ou les marchés évoluent.

En clair : on garde la main, mais avec un copilote expérimenté qui nous évite les erreurs coûteuses et optimise notre patrimoine dans son ensemble.

L’expertise d’un conseiller indépendant : pour quel profil d’investisseur ?

🧑‍💼 Un CGPI au conseil indépendant propose, selon nous, le meilleur type de conseil.

Pourquoi ? Parce qu’il n’est pas lié à une banque ou un assureur ni à une société de gestion. Il peut donc sélectionner les meilleurs contrats du marché (PEA, assurance vie, PER…) et privilégier les meilleurs placements comme les ETF ou les fonds Clean Share, sans rétrocommissions.

La gestion conseillée s’adresse surtout aux épargnants avec un patrimoine financier significatif (dès 100 000 €). C’est l’approche idéale pour ceux qui veulent une stratégie globale et long terme, optimisée fiscalement, tout en gardant la main sur leurs investissements.

Note de Nicolas : c’est exactement pour ces raisons que nous avons créé Prosper Conseil. Si vous êtes intéressé vous pouvez entrer en contact avec un conseiller Prosper Conseil.

Comment choisir entre un PEA en gestion libre, pilotée ou conseillée ?

🧭 On a vu que chaque mode de gestion a ses avantages et ses limites. Alors, comment faire le bon choix pour son PEA ? Tout dépend en réalité de nos envies, de notre temps disponible et de notre patrimoine.

➡️ Quelques questions simples à se poser :

• Suis-je prêt à apprendre un minimum et à gérer moi-même mes investissements ? Si oui, la gestion libre est idéale. Avec une stratégie passive en ETF, cela demande très peu de temps et reste la solution la plus efficace sur le long terme grâce à des frais réduits. Notre comparatif des meilleurs PEA.
• Est-ce que je sais déjà que je n’aurai ni le temps ni l’envie de m’en occuper ? La gestion pilotée est alors une bonne solution en choisissant bien son PEA. Vous déléguez totalement et, au moins, votre argent travaille. C’est plus cher, mais mieux que rien.
• J’ai un patrimoine conséquent (100 000 € ou plus) et besoin d’une stratégie globale personnalisée ? La gestion conseillée est la meilleure alternative. Elle permet un accompagnement sur mesure, fiscalement optimisé, tout en gardant la main sur les décisions finales. ▶️ Prendre rendez-vous avec un conseiller Prosper Conseil.